大行评级丨招银国际：维持华虹半导体“持有”评级 上调全年毛利率预测

招银国际发表研报指，华虹半导体第三季度收入创历史新高达6.35亿美元，按年增长21%，符合市场一致预期及公司指引；毛利率恢复至13.5%，按年增长1.4个百分点；净利润2600万美元，较市场预期低5.3%。公司指引四季度收入6.5亿至6.6亿美元，毛利率介乎12%至14%。

该行维持华虹半导体2025年全年收入预测，并将全年毛利率预测由10.9%上调至12%，反映更强的利润率修复。考虑到计划中的新厂并购(预计2026年8月左右完成，年收入贡献6亿至7亿美元)，该行上调公司2026年收入预测至32亿美元；维持“持有”评级，目标价调整至68港元。