券商自评底稿报送完成，分类评级新规落地后首次操作静待结果

21世纪经济报道 记者 崔文静 北京报道  

2025年8月22日，证监会修订并正式实施《证券公司分类评价规定》（原《证券公司分类监管规定》）。21世纪经济报道记者从券商处了解到，目前自评工作底稿已基本完成报送。按照往年进度，评价结果有望于9月底或10月公布。

据负责报送券商底稿的人士透露，今年报送内容与往年差别不大，主要是依据新版规定进行了个别调整。

对比新旧版本，新版分类评价规定主要有四大显著变化：

变化一：调整扣分规则，覆盖范围更广。

最具代表性的是，券商若积极申请行政执法当事人承诺、开展先行赔付等，可适度减少扣分，最多只扣1分。这意味着券商在出现问题后若主动赔偿投资者，将显著减轻扣分压力。

变化二：突出“打大打恶”，严监管再度升级。

出现重大违法违规行为的证券公司，可能被直接下调评级。如若发生挪用客户资产、违规委托理财、财务信息虚假、恶意规避监管、股东虚假出资或抽逃出资等情节特别严重的行为，券商将直接被评定为D类。

变化三：强调功能性，弱化纯经营性指标。

新规将“引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力”写入第一条立法宗旨，明确要求券商不能只看重盈利，更应服务国家战略与实体经济。

变化四：支持中小券商差异化发展。

取消总营业收入排名加分，将经纪、投行、资管等业务收入排名加分范围从前20名扩至前30名，多项政策向中小券商倾斜。