万亿南向“活水”疯狂抢筹！重仓阿里巴巴逾1200亿港元，如何抄“聪明钱”的作业？

编者按：顶级大佬唱多恒指升破28000点！万亿南向“活水”抢买阿里巴巴1200亿港元，如何抄“聪明钱”的作业？这些港股板块将迎补涨机会。

华盛资讯9月11日讯，港A年内牛市交替领跑，“聪明钱”南下资金持续加码估值更低的港股资产，恒指本周盘中突破26000点创近4年新高。

据Wind数据显示，截至9月10日，年内南下资金已累计净买入港股10465亿港元，达到去年全年净买入额的128%；其中在3、4月份港股因关税战回调期间，单月狂买1600亿抄底，并在后续反弹行情中获得丰厚收益。

值得注意的是，自互联互通机制开通近十年以来，南向资金累计净买入港股市场的金额已超4.7万亿港元，本年度净买入额占累计净买入额比例更是高达22%。

那么，定价能力不断提升的南下资金，今年流入的万亿“活水”重点买入了哪些港股值得“抄作业”呢？港股四年新高后，还有哪些行业值得重点关注？發仔带您一文看懂，干货太多，建议收藏参考。

南下资金疯抢科网股、半导体、创新药！阿里巴巴获加仓1227亿

• 净买入额TOP10：加速抢筹科网股，重仓阿里巴巴逾1200亿

从年内南向资金净买入个股来看，科网股取代“高息股”创新成为南下资金最钟爱的投资标的。截至发稿，南下资金加仓金额最多的10家公司中，就有4家公司为科网股巨头。

其中，阿里巴巴以1227亿港元净买额独占净买入榜榜首，美团-W获净买入549以港元，此外还有腾讯控股、快手-W分别获250亿、77亿港元加仓。同时，以中芯国际、信达生物为代表的半导体、创新药板块行情，南下资金同样豪掷数百亿港元加仓。

持仓战绩方面，年内前十大净买入公司中，8家录得涨幅，信达生物涨幅超164%位居榜首，抄底美团-W近550亿港元和外资一样浮亏严重。

• 净卖出额TOP10：新消费概念遭高位套现！小米集团-W遭抛售逾116亿港元

南向资金净卖出方面，主要则集中在前期爆炒的新消费、消费电子领域，近期出现高位套现需求；其中小米集团-W遭沽出超116亿港元，泡泡玛特遭高位套现38亿港元，老铺黄金年内遭净卖出2.6亿港元。

持仓战绩而言，年内前十大净卖出公司全部录得涨幅，但近期均出现震荡疲软行情，其中泡泡玛特、老铺黄金涨幅超200%位居榜首。

• 南下资金加仓这些中小盘股

除上述头部公司外，南下资金年内超万亿资金同样流入不少中小盘公司，追求更高的超额收益。其中增持比例最大的分别是：

1. 以长飞光纤光缆、黑芝麻智能为代表，疯狂炒作的AI基建中小盘公司；
2. 以赤峰黄金、吉宏股份、顺丰控股为代表，AH股次新公司；
3. 以一脉阳光、美中嘉和、东阳光药为代表，行情火爆的医疗制药板块；

张忆东：港A将迎来“超级长牛”！这些行业值得重点关注

港股进入9月后，市场波动明显加大，美联储降息预期“箭在弦上”，如何在降息环境下布局港股是多数投资者所关心的。

兴业证券首席策略分析师张忆东认为，港股年内的高点大约在深秋。九月下旬开始，随着美联储的降息，港股有希望震荡向上，逐级上升。

可能11月前后，恒指有希望上28000，较当前仍有近7%空间；而恒生科技指数有希望到6000-6200左右的区间。行业板块方面，张忆东建议值得关注互联网、新消费、创新药、红利资产以及反内卷受益的化工、有色等行业。

中金研究对港股行业配置思路建议关注，制药、科技硬件、有色、非银、消费电子等高景气度板块，此外算力、机器人、苹果链等科技叙事、降息拉动的地产链（家电家具家居）、投资链（有色机械等）同样值得关注。

而中长期而言，张忆东预计本轮将是中国权益资产的一个超级长牛，A股和港股可能都会走出一个长达二十多年的超级长牛。这得益于中国经济的高质量发展、社会财富向股市的配置、AI科技等领域的突破以及全球资金的回流潜力。

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