国内首个AI计算开放架构发布，计算机ETF（159998）涨超1%，同标的实时成交额第一；云计算ETF沪港深（517390）连续两日“吸金”

9月10日，A股三大指数走强，计算机板块震荡上行。

相关ETF方面，截至发稿，计算机ETF（159998）涨1.21%，成交额超2400万元，居同标的产品第一，成分股中，协创数据涨超9%，用友网络、指南针、中科曙光等股涨幅居前；在云计算方面，云计算ETF沪港深（517390）涨2.90%，成交额超3000万元，成分股中，金山云涨超12%，曙光数创、中际旭创、阿里巴巴-W等股涨幅居前。

截至9月9日，据Wind金融终端，全市场规模最大的计算机ETF（159998）最新规模为29.58亿元；云计算ETF沪港深（517390）已连续两日获资金净流入，累计“吸金”超1700万元。

计算机ETF（159998）跟踪中证计算机主题指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股。截至8月28日，该指数前十大重仓股包括科大讯飞、中科曙光、海康威视、金山办公、同花顺等龙头。计算机ETF（159998）配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630）。 

云计算ETF沪港深（517390）紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI），同时布局港股的互联网企业，A股算力企业和A股的计算机龙头。该ETF还配有场外联接基金（A类：019171/C类：019170）。

消息面上，据界面新闻，在2025世界智能产业博览会上，中科曙光协同AI芯片、AI整机、大模型等20多家产业链上下游企业，共同发布了国内首个AI计算开放架构，推出AI超集群系统，开放多项技术能力，并宣布依托国家先进计算产业创新中心启动 “AI计算开放架构联合实验室” 建设。

据财联社，甲骨文发布了截至8月的2026财年第一财季报告，甲骨文宣布未实现履约义务（尚未确认的已签约收入）已经达到4550亿美元，同比暴增359%。公司上个季度与OpenAI签约，共同在美国开发容量达到4.5吉瓦的数据中心。甲骨文首席执行官Safra Catz也在财报中表示，季度内公司与3家不同的客户签订了4份价值“数十亿美元”的合同。受到财报消息影响，甲骨文美股盘后涨超27%。

此外，近期国泰海通证券在研报中指出，DeepSeek-V3.1加强了智能体支持，并且针对下一代国产AI芯片设计。DeepSeek-V3.1发布包含三大升级。①混合推理架构，一个模型同时支持思考模式和非思考模式，官方App与网页端模型已同步升级为DeepSeek-V3.1，用户可以通过“深度思考”按钮，实现思考模式和非思考模式自由切换；②更高的思考效率，相比DeepSeek-R1-0528，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给出答案；③更强的Agent能力，通过Post-Training优化，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。

国新证券表示，全球AI算力需求呈指数级增长，核心驱动力是AI Agent落地，其提升任务复杂度与交互频次，推动Token消耗激增。底层逻辑是AI Agent模仿人类解决问题，如投研类Agent多步骤处理需大量算力，2025年上半年寒武纪、海光信息营收高增印证此趋势，且该趋势将随Agent能力进化强化，阿里云等企业也加大AI投入。投资线索上，AI结构性机会在垂直领域，AI+软硬结合方向也值得关注，投资者需聚焦硬性指标，同时动态跟踪技术、商业化、政策、财务层面风险。

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