北水动向|北水成交净卖出204.41亿 北水重新加仓芯片股 全天抛售盈富基金(02800)超118亿港元

智通财经APP获悉，8月28日港股市场，北水成交净卖出204.41亿港元，其中港股通(沪)成交净卖出132.97亿港元，港股通(深)成交净卖出71.44亿港元。

北水净买入最多的个股是中芯国际(00981)、康方生物(09926)、华虹半导体(01347)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金重新加仓芯片股。中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别获净买入8.92亿、4.63亿港元。消息面上，据TrendForce预测，2025年中国AI服务器市场中英伟达、AMD等外采芯片比例将从2024年的63%降至42%，本土芯片供应商占比则有望提升至40%，国产替代已成大势。此前8月21日，DeepSeek发布DeepSeek-V3.1大模型，使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，为下一代国产芯片设计。

康方生物(09926)获净买入5.11亿港元。消息面上，康方生物依沃西单抗治疗EGFR-TKI耐药的EGFRm nsq-NSCLC 的中国 III 期 HARMONi-A 研究，最终分析显示达到OS临床终点。海外同适应症的III期HARMONi研究已公布与HARMONi-A类似的生存获益改善。交银国际指出，考虑到HARMONi研究的样本量更大，预计最终分析OS达到统计学显著的可能性较大，上调产品海外经PoS调整峰值预测至165亿美元。

中国人寿(02628)获净买入3.83亿港元。消息面上，方正证券指出，中国人寿上半年业绩基本符合预期。公司NBV在高基数逐步提速，个险渠道分红险占比大幅提升，银保业务增长迅猛销售回暖下；同时公司权益类配置占比提升、OCI提高有望平滑债券配置压力，TPL敞口又可保证公司获得权益弹性，后续利润和NBV有望随市场回暖、居民挪储等下稳健增长。

科网股出现分化，美团-W(03690)、阿里巴巴-W(09988)分别获净买入3.33亿、3.29亿港元，而腾讯(00700)遭净卖出5.83亿港元。消息面上，国泰海通指出，受益AI周期的港股科技或是行情主线。中美经贸边际缓和提振风险偏好、科技出口管制松动改善基本面预期，以及考虑到当前市场对于互联网外卖平台“补贴大战”过于担忧，目前或存在被错杀的可能性，下半年港股科技龙头有望重拾相对优势。

地平线机器人-W(09660)获净买入2.41亿港元。消息面上，地平线机器人发布中期业绩。上半年收入15.67亿元，同比增长67.6%；毛利润达10.24亿元，综合毛利率65.4%；现金储备161亿。地平线机器人CEO余凯在中期业绩会上表示，今年上半年集团以45.8%的市占率蝉联ADAS基础辅助驾驶市场份额第一，以32.4%的市占率蝉联内地自主品牌整体智能辅助驾驶计算方案市场份额第一。

晶泰控股(02228)获净买入2.24亿港元。消息面上，晶泰控股发布中期业绩，收入5.17亿元人民币，同比增加403.83%；股东应占溢利8279.5万元，上年同期股东应占亏损12.37亿元，同比扭亏为盈，为集团首次实现半年盈利。期内财务表现预期改善乃主要由于集团与DoveTree合作，集团基于端到端人工智能药物发现平台及综合“AI+机器人”技术，向DoveTree提供药物发现解决方案及服务，该合作带动重大收益增长。

北水再度抛售港股ETF，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)分别遭净卖出118.86亿、47.76亿港元。消息面上，华泰证券此前发布港股策略研报称，往后看，外资依然有继续增配中国市场空间。但也需要注意的是，当前外资在港股市场重要性已经有所下降，南向资金在互联互通标的中成交占比已经超过40%，其未来流入的持续性同样甚至更加值得关注。

此外，中海油(00883)、长飞光纤光缆(06869)分别获净买入2.53亿、3696万港元，而小米集团-W(01810)遭净卖出2.99亿港元。