【新股IPO】多光谱AI企业海清智元递表港交所 2024年成功扭亏为盈

金吾财讯 | 据港交所8月6日披露，海清智元已正式递交上市申请。作为2022年被认定的国家级专精特新小巨人企业，其主要服务对象包括中国领先的国营电信运营商及头部上市AI公司，在行业内具备扎实的客户基础。

据悉，截至2025年7月28日，公司已注册95项发明专利及43项软件著作权，并参与起草约十项泛安全行业国标团标。

值得关注的是，早于2021年，为满足业务规模扩张需求及拓宽投资者基础，公司曾启动A股上市筹备工作。不过，由于未订立正式辅导协议，也未向中国证监会及其地方办事处提交辅导备案申请，该计划最终未能推进。随着近日港股市场吸引力提升，公司重新启动上市计划，并将目标转向港交所，此次递交申请正是这一调整的具体落地。

公司名称：深圳海清智元科技股份有限公司

保荐人：民银资本、浦银国际

控股股东：周波

于本文件日期，周波于公司股东大会上控制48.87%投票权，包括(1)彼直接实益拥有5.96%；(2)由周波作为其执行事务合伙人控制的众诚天盈实益拥有38.34%；及(3)由周波作为其执行事务合伙人控制的众正天盈实益拥有2.79%；及(4)由周波作为其执行事务合伙人控制的众知天盈实益拥有1.79%。

基本面情况：

公司是一家中国领先的多光谱AI技术企业。依托公司在多光谱感知与AI算法领域的自研技术，提供能够探测人眼可见及不可见的物理信息的产品及服务，该等产品及服务包括多光谱AI模组、多光谱AI感知终端以及多光谱AI大模型服务。公司的解决方案实现更高维度的感知与安全监测，为多种主要从事软件和信息技术服务、电子产品、互联网数据中心、智驾系统、电信运营商、物联网、系统集成及建设相关业务的客户提供有关泛安全与智能感知的额外信息决策。

公司的技术广泛用于除传统安全解决方案之外的多种应用场景，包括智慧城市、智慧校园管理、互联网数据中心安全优化、工业及商业安全及物联网设施管理等领域，充分展现了公司多光谱AI解决方案的广泛适用性。

竞争格局：

2024年，中国多光谱AI行业的前五名市场参与者按收入计算，合计占市场份额约10.9%。公司于2024年在中国多光谱AI行业中排名第一，市场份额约为3.5%。

2024年，中国多光谱AI模组行业的前五名市场参与者按收入计算，合计占市场份额约36.0%。公司于2024年在中国嵌入式多光谱AI模组行业中排名第三，市场份额约为6.6%。

2024年，中国多光谱AI大模型服务行业的前五名市场参与者按收入计算，合计占市场份额约29.9%。公司于2024年在中国多光谱AI大模型服务行业中排名第一，市场份额约为11.8%。

财务状况：

于往绩记录期间，于2022财年、2023财年及2024财年，公司的收入分别约为2.25亿元(人民币，下同)、1.17亿元及5.23亿元，复合年增长率约为52.5%。于2025年首三个月，公司的收入约为8240万元。

值得注意的是，公司于2022财年及2023财年分别录得亏损净额约493万元及1841.3万元，但于2024财年扭亏为盈，实现溢利净额约4041.2万元。于2025年首三个月，公司的溢利净额约为1414.4万元。

招股书显示，公司经营可能存在风险因素（部分）：

1、公司的业务发展受终端市场需求的不确定性及技术迭代的竞争压力所限，若无法保持技术领先性，可能对公司经营业绩及财务状况产生重大不利影响；

2、公司已进行并计划持续加大研发投入，这可能会对公司的盈利能力及经营现金流量产生不利影响，且可能无法达成预期成果；

3、无法开发及推出新产品及服务可能对公司未来的业务、经营业绩、财务状况及竞争地位产生重大不利影响；

4、公司的目标市场规模以及对公司产品及服务的需求增速可能因多种因素而不及预期，这将对公司的业务、经营业绩、财务状况及前景产生重大不利影响。

公司募资用途：

1、增强公司的研发能力及加大产品开发投入。

2、扩大产能，支持业务增长及新产品开发。

3、战略性投资及╱或收购，以实现我们的长期增长策略。

4、业务扩张力度及加速全球市场渗透。

5、一般营运资金提供资金及用作一般企业用途。