港股全日震荡上行 恒指收涨1.62% 快手-W(01024)涨7.08%

金吾财讯 | 港股全日震荡上行，截至收盘，恒指涨1.62%，国企指数涨1.82%，恒生科技指数涨2.48%。

快手-W(01024)涨7.08%，百度集团(09888)涨6.08%，腾讯控股(00700)涨4.94%，中升控股(00881)涨4.12%，中信股份(00267)涨3.36%。跌幅方面，周大福(01929)跌4.71%，翰森制药(03692)跌4.43%，中国生物制药(01177)跌3.04%，石药集团(01093)跌2.39%，信义玻璃(00868)跌1.94%。

明星科网股快手-W(01024)涨7.08%，百度集团-SW(09888)涨6.08%，腾讯控股(00700)涨4.94%，BOSS直聘-W(02076)涨4.59%，美团-W(03690)涨3.26%，阿里健康(00241)涨3.03%，京东集团-SW(09618)涨2.76%。华源证券判断：1）本次竞争中，餐饮服务行业的消费需求受到激发，行业规模快速增长。2）外卖行业涉及超千万骑手就业，订单增长带动骑手岗位数量增长。3）订单量增长同时，骑手收入得到显著增长。未来，在监管指导下，平台企业还将逐步提升餐饮商家经营环境和骑手职业保障，有利于行业长期健康发展。同时，该机构认为头部企业平台优势体现在业绩基本面韧性之中，建议持续关注头部公司在内部组织架构主动调整的战略价值。同时互联网头部公司AI底层技术和AI应用产品仍然是产业发展和市场交易的核心，重视产品进度。

内房股普升，美的置业(03990)涨3.19%，龙湖集团(00960)涨2.34%，万科企业(02202)涨2.27%，雅居乐集团(03383)涨2.15%，融创中国(01918)涨1.83%，绿城中国(03900)涨1.74%。央行发布2025年二季度金融机构贷款投向统计报告，2025年二季度末，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增长0.4%，增速比上年末高0.6个百分点，上半年增加4166亿元。2025年二季度末，房地产开发贷款余额13.81万亿元，同比增长0.3%，上半年增加2926亿元。个人住房贷款余额37.74万亿元，同比下降0.1%，增速比上年末高1.2个百分点，上半年增加510亿元。

蔚来(09866)收涨8.97%。蔚来创始人李斌表示，7月23日起，乐道L90将会全面开启动态试驾体验。蔚来在140座城市的400多家乐道门店和展厅，铺设了近600台试驾车。

金斯瑞生物科技(01548)收涨6.7%。公司发盈喜，预期截至2025年6月30日止六个月将扭亏为盈，录得除税前利润介乎1.754亿至2.046亿美元，对比去年同期录得除税前亏损约1.279亿美元。公司解释财报改善主要由于期内许可收益大幅增加至不少于1.822亿至2.125亿美元，主要来自礼新医药科技的分许可收益，以及蓬勃(ProbioTechnology)优先股的非现金公允价值亏损收窄所致。

浦银国际表示，短期来看，预计港股市场将以结构性行情为主。在新的趋势性投资主题尚未出现前，行业轮动将会加快。接下来，半年报业绩公布期即将开启，目前市场参与者对企业业绩的预期较高，即便业绩符合市场一致性预期甚至小幅超预期，可能仍不能满足部分机构投资者对企业业绩的较高期待，市场不排除出现回调。如果出现这样的情况，该机构预计资金将会从拥挤度较高的新消费、创新药和银行等板块，往拥挤度较低、估值偏低、业绩有望超预期的板块轮动，比如科技板块(AI产业链相关)。然而，如果市场情绪维持高涨、流动性较为充裕，即便拥挤度较高的这些板块因为资金流出而出现回调，也不影响港股大盘中期向好。我们认为，红利+科技的杠铃策略依然有效，同时可以关注A股“反内卷”、美股AI等主题行情扩展至港股带来的交易型机会

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间2025-7-23