和讯投顾都业华：光伏的优点是位置低，反弹力度或许不小

7月11日，和讯投顾都业华称，关于光伏板块，最近很多人询问，我稍作提醒。在很多人看来，光伏的优点是位置低，做超跌反弹可能很带劲，毕竟跌了这么多，反弹力度或许不小。这是光伏设备板块指数，从乐观角度看，若把去年924国庆后的关键点位标记，目前可设想一个乐观的中期目标三号点，这样看似乎还有空间。但经验告诉我，对长期下跌趋势的品种处理要谨慎。若以三号点为中期目标，途中可能出问题的地方在哪？这就像“事前验尸”，做项目前设想若失败，最可能失败在哪个环节。对光伏而言，这里有个明显的下跌中枢，其上沿是关键阻力位，目前股价已接近，节奏处理需留意。虽然不能随意猜测趋势反转，但光伏走到这里，技术走势上可能面临节奏转化，可能需要调整酝酿新行情。光伏范围广，近期光伏玻璃、硅料等细分领域表现较好，可能与产业链关联，需仔细分析。目前光伏接近二类热点热度，反内卷力较强。从15分钟图看，它做了个小的一分钟中枢，有背驰风险，但因没出顶分型，不能说行情结束，可能调整后继续突破，我认为这里是调节奏过程。不过，很多光伏公司中期走势较弱，我偏好度不高，因人而异。

提到蓝筹，就得说说主要竞争板块数字货币。这一轮数字货币表现很出色，可能是最近一两个月的前三甚至第一名。但目前有板块开始抢其位置，昨天下午2点的小跳水与银行等蓝筹走强形成对比。这个板块现在是强势突破前高，若对称震荡，可能会消失在视野一周左右，之后窄幅震荡再往上走；若窄幅震荡后继续上行，可能仍是热点。现在选数字货币要特别小心，不好选，感觉有点像要做大对称震荡。医药可能是窄幅震荡，不过结论不充分。从板块指数和个股表现看，数字货币可能需要停顿，酝酿新热点逻辑，中期走势虽强，但可能需要时间或空间调整，不一定一两天结束。

PCB最近还在榜上，但显得不强。在我看来，这个位置的调整不充分，正在进行日线回收确认。它代表算力方向，与CPU一路，突破时间不长，回收确认完成后潜力较大。PCB只是算力的小细分，走强后要注意CPU、液冷服务器等算力相关板块是否联动。若整个大算力起来，市场会好做，这是后面市场关心的重点。

我目前两手抓，一方面警惕蓝筹风格，另一方面不会轻易放弃前面走强的板块，如数字货币，虽可能深度调整，但调整下来我会当机会看。每个人对板块偏好不同，就像工作选择，有人求安稳，有人要高收入。我不会轻易放弃前期走强板块，像稀土虽凉了一阵，但我每天都在看。PCB负担着点燃算力行情的任务，我对这个方向比较关心。

军工有走弱迹象，底分型被破，调整时间可能变长。军工走势突破标准，这轮突破核心是小三买，没破之前，现在有小中枢，看其支撑。军工没破位，调整后可能酝酿新军工股。

若给板块排优先级，我最核心关注前期较强的数字货币、PCB、银行、医药、电力钢铁，观察市场选择方向；其次考虑有过异动、结构好但不热门的东西，如军工、可控核聚变、稀土；若有兴趣，可挖掘中报大幅预增的公司，但报表不好预测。