政策聚焦光伏“反内卷”，光伏ETF基金半日涨5.3%

7月8日上午收盘，市场早盘震荡反弹，创业板指领涨。板块方面，光伏、PCB、游戏、CPO等板块涨幅居前，保险、银行、电力、可控核聚变等板块跌幅居前。ETF方面，鹏华中证光伏产业ETF(159863)半日涨5.3%，成分股中，大全能源(688303.SH)涨15.3%，阳光电源(300274.SZ)涨10.49%，通威股份(600438.SH)涨停。

消息面上，7月7日，国家发展改革委办公厅等四部门发布《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》。其中提出，促进大功率充电设施与电网融合发展。推动大功率充电设施布局规划与配电网规划融合衔接，适度超前进行电网建设并及时升级改造。鼓励打造智能有序大功率充电场站，建立大功率充电场站与配电网高效互动机制，因地制宜配建光伏发电和储能设施，探索针对智能有序大功率充电场站优化电力接入容量核定方法，合理利用配电设施低谷容量裕度，提升配电网对于大功率充电场站的接入能力。

交银国际指出，在防止‘内卷式’恶性竞争的引导下，政策支持下光伏供给侧有望迎转机，以及行业自律下光伏玻璃将大幅减产，供需失衡状况将获改善，看好光伏制造龙头困境反转。

民生证券认为，当前光伏行业价格和盈利均处于底部，我们认为高层针对行业密集发生旨在把无序“价格战”式的“内卷”拉回到创新驱动、价值竞争的正轨，看好后续通过政策与行业自律的协同，促进光伏过剩产能的退出，有效改善供需格局，行业有望迎来触底反弹。

平安证券表示，光伏行业近期面临供需宽松、价格下行及盈利承压的挑战。中央财经委员会第六次会议和工信部座谈会均聚焦光伏产业高质量发展，提出“依法依规治理低价无序竞争”“引导企业提升产品品质”等要求。供给侧改革和反内卷政策将成为影响光伏供需的关键因素。政策层面可能通过提升行业标准、支持新型电池技术(如钙钛矿等)发展来重塑竞争格局，推动行业向高技术、高附加值方向转型。136号文的实施进一步加剧了国内光伏需求的不确定性，但政策支持有望缓解产业链压力。