“涌金系”出手，要约收购！

【导读】涌金投资拟3.71亿元要约收购ST凯利10%股份

中国基金报记者 林雪

医疗器械公司ST凯利被“涌金系”再度增持，要约收购。

7月7日晚间，ST凯利公告称，涌金投资控股有限公司（以下简称涌金投资）拟以5.18元/股要约收购公司7170万股股份，占公司总股本的10%，所需最高资金总额约为3.71亿元；此后，涌金投资将最多持有公司16.99%的股份，可能成为控股股东。

该股近年来经营业绩表现不太好，今年因2024年年报被出具了保留意见的审计报告等，被ST。ST凯利今年整体跌幅超21%。

涌金投资3.71亿元收购10%股份

可能成为ST凯利控股股东

ST凯利7月7日晚间发布的公告显示，公司近日收到涌金投资发来的《上海凯利泰医疗科技股份有限公司要约收购报告书摘要》。此次要约价格为5.18元/股，要约收购股份数量为7170.13万股，占上市公司总股本的10%，所需最高资金总额约为3.71亿元。

据了解，此次要约收购所需资金将来源于涌金投资自有资金。收购完成后，加上之前持有的5010万股（占上市公司总股本的6.99%），涌金投资将最多合计持有ST凯利共计1.22亿股股份，约占上市公司总股本的16.99%。上市公司将不会面临股权分布不具备上市条件的风险。

公告披露，本次要约收购目的旨在进一步提高对上市公司的持股比例，坚定投资者对公司未来发展信心。本次要约类型为主动要约，并非履行法定要约收购义务。本次要约收购不以终止上市公司上市地位为目的。

ST凯利表示，由于要约收购结果存在一定的不确定性，预受要约的股份数量是否能达到本次要约收购预定收购的股份数量存在不确定性；根据本次要约收购的结果及届时上市公司的股权分布情况，涌金投资可能成为上市公司控股股东。

公告也披露了涌金投资的股权结构和财务数据，“涌金系”掌门人陈金霞持有公司66.50%的股权。截至2024年底，涌金投资资产总额为1258.18亿元，负债总额为867.92亿元，所有者权益合计为390.26亿元。

2022年、2023年和2024年，涌金投资分别实现营业收入55亿元、49.87亿元和47.85亿元，净利润分别为13.13亿元、18.39亿元和20.50亿元。

近年来经营业绩表现不佳

ST凯利今年跌幅超21%

资料显示，上海凯利泰医疗科技股份有限公司（以下简称凯利泰）成立于2005年，2012年登陆创业板，主营业务为椎体成形微创介入手术系统的研发、生产和销售，产品主要用于因骨质疏松导致的椎体压缩性骨折的临床微创手术治疗。

“涌金系”对凯利泰的投资时间比较早，2009年其通过旗下上海祥禾股权投资合伙企业投资了凯利泰；2018年其通过协议转让方式，合计持股9.74%，成为凯利泰第一大股东。但由于长期无实控人，近年来凯利泰出现了股东内斗等情况。

近年来，凯利泰经营业绩表现不太好。2020年以来，公司归母净利润出现一年盈利、一年亏损的“怪圈现象”。2024年公司实现营业收入9.85亿元，同比增长2.96%；归母净利润亏损1.06亿元。

今年，审计机构众华会计师事务所对凯利泰2024年年报出具了保留意见的审计报告、对凯利泰2024年12月31日的内部控制出具无法表示意见的审计报告。凯利泰因此被实施其他风险警示，简称变更为“ST凯利”。

股价方面，ST凯利今年3月一度涨至8.10元/股，但后来出现暴跌，5月曾跌至3.48元/股；近期该股有所反弹，截至7月7日收盘，报收于5.13元/股，总市值仅为37亿元；该股今年总体跌幅超过21%。

编辑：江右

校对：乔伊

制作：舰长

审核：陈墨

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