A股收评：创业板指跌1.21%，电力、跨境支付板块爆发，医药股走弱

今日，A股三大指数今日齐跌，创业板指跌逾1%。

截至收盘，沪指涨0.02%报3473点，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21%。

全天成交1.23万亿元，较前一交易日缩量2274亿元，全市场超3200股上涨。

盘面上，多地高温持续推高用电需求，电力股掀涨停潮，华银电力、深南电A及乐山电力等多股涨停。

跨境支付板块走高，信雅达、京北方等多股涨停。稳定币、数字货币板块拉升，海联金汇涨停。特高压、多元金融及房地产开发等板块涨幅居前。

另外，医药板块全线下跌，重组蛋白、CRO、创新药及生物制品等方向跌幅居前，科兴制药跌逾14%。

机器人板块震荡走弱，绿的谐波领跌。AIPC、AI手机板块走弱，生益电子跌超4%。存储芯片、腾讯云及CPO概念等跌幅居前。

具体来看：

电力股掀涨停潮，迪森股份涨超18%，南网科技涨超14%，华银电力5天4板，华光环能3连板，韶能股份、深南电A 2连板，世茂能源、豫能控股、华电辽能、乐山电力涨停，新中港、西昌电力涨超9%，明星电力、粤电力A涨超8%，江苏新能、九洲集团、闽东电力、赣能股份涨超7%，建投能源涨超6%。

消息面上，中国国家能源局数据显示，中国上周五的最大电力负荷达14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦。其中，华东电网负荷达4.22亿千瓦，空调负荷占比约37%。入夏以来，江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷九次创新高。受持续高温影响，预计本周电网负荷仍将维持高位。

跨境支付板块大涨居前，中亦科技20CM涨停，华峰超纤涨超10%，浔兴股份、石基信息、京北方、青岛金王、信雅达涨停，新国都涨超7%，拉卡拉、优博讯涨超4%，中油资本、四方精创涨超3%。

消息面上，香港《稳定币条例》8月生效，香港财库局局长许正宇表示，金管局目前就落实条例指引咨询市场，该指引本月内公布，具体内容将涉及反洗钱及其他相关要求，他还表明批出的稳定币牌照数目会是个位数，盼于条例生效后能够收到申请，目标今年内可发出牌照。至于有金融机构取得牌照后，是否能够发行与人民币挂钩的稳定币，他说若牵涉其他司法权区的货币，则要与相关机构讨论。

地产股大涨，渝开发、沙河股份、南山控股、财信发展涨停，海泰发展涨超7%，特发服务涨超6%，中洲控股涨超5%，世联行、上实发展、京投发展涨超4%。

造纸板块走强，森林包装3连板，松炀资源涨停，宜宾纸业涨超7%，恒大新材涨超5%，安妮股份涨超3%。

足球概念活跃，共创草坪、双象股份涨停，康力源涨超6%，国恩股份、粤传媒、英派斯涨超4%，金陵体育涨超3%。

可控核聚变板块上涨，王子新材、融发核电涨停，保变电气涨超8%，久盛电气涨超7%，雪人集团涨超6%，鑫宏业、百利电气涨超5%，永鼎股份、中州特材、合锻智造涨超4%。

生物制品板块领跌，科兴制药跌超14%，荣昌生物跌超6%，长春高新、三生国健、君实生物-U跌超5%，欧林生物、三元基因跌超4%。

苹果概念股连续下跌，东山精密跌超5%，歌尔股份跌超4%，蓝思科技、领益智造跌超3%，长盈精密、中石科技跌超2%。

游戏股下跌，吉比特、巨人网络跌超3%，恺英网络、姚记科技跌2%，游族网络、电魂网络、浙数文化跌1%。

展望未来，国金证券认为，在过去国内大力发展中游制造时，实物资产机会更多集中在国内主导的上游，而当下当全球制造业向上而国内开启“反内卷”时，对于中国投资者而言实物资产的领域将更为广阔，而中国经济在海外需求回升下形成生产-消费的良性循环的概率更大。当然，由于全球脱虚向实开启，金融市场的流动性冲击反而可能成为阶段性风险，近期应该关注美元的反弹（债务上限提高后，财政部发债带来的冲击）。

配置上，推荐如下：第一，同时受益于海外实物资产需求上升、国内“反内卷”政策推进的上游资源品（铜、铝，油）及资本品（工程机械、重卡、叉车），中间品（钢铁、化纤）；第二，消费上，量比价格重要：酒店餐饮、旅游休闲、品牌服饰、专营连锁，新消费的个股机会仍值得挖掘；第三，从长期视角看人民币国际化下的大金融板块的重估会继续，但是未来股权将优于债权人，建议关注非银金融。