博彩股普遍上行 澳博控股(00080)涨4.55% 机构料下半年博彩总收入能实现高单位数增长

金吾财讯 | 博彩股普遍上行，截至发稿，澳博控股(00880)涨4.55%，汇彩控股(01180)涨3.75%，新濠国际发展(00200)涨2.49%，美高梅中国(02282)涨2.24%，金沙中国有限公司(01928)涨1.36%。

消息面上，中信里昂研报指预计澳门博彩特许经营商在2025年第二季度将实现6.9%按年EBITDA增长，达20.55亿美元，受总博彩收入（GGR）按年增长8.3%至611亿澳门元的支持。该机构下调美高梅至“持有”及澳博至“优于大市”。银河娱乐及金沙中国仍为该机构的首选。

此外，摩根大通表示，澳门6月赌收表现极为强劲，超出预期。博彩总收入按年激增19%至211亿澳门元，大幅超出(已上调的)市场共识预期9%。这是一份非常亮眼的数据，无论从何角度分析。首先，这一数据表明相较疫情前水平恢复至88%，是疫情以来最高的恢复率(相较2024财年的79%或2025年第一季的76%)。其次，6月的日均收入达到7.02亿澳门元，高于5月的6.84亿澳门元(按月增长3%)，尽管通常季节性规律显示按月应下降高单位数百分比。第三，这一数据甚至超过市场上最乐观的预测(按年增长12%)。摩通表示，一个月前已因行业评级上调而修订预测，但6月的强劲超预期表现显示进一步的上行风险。虽然6月的高增长难免放缓，但该行仍乐观预期下半年博彩总收入能实现高单位数增长(相较该行此前预测的升5%)，包括7月。在该行看来，对澳门博彩股(其交易流量主要由对冲基金主导)最重要的，是市场预期数字的变动方向。