原中国保监会副主席周延礼：个人养老金制度应提升税收激励的力度

经济观察报 记者 老盈盈 

5月18日，原中国保险监督管理委员会党委副书记、副主席周延礼在“清华五道口全球金融论坛”上接受媒体采访时表示，个人养老金制度作为养老保险体系的第三支柱，其重要性日益凸显，该制度不仅能有效缓解基本养老金的支付压力，还能通过市场化运作，为个人提供更加灵活多样的养老保障选择。

他同时表示，目前个人养老金制度运行平稳，但在税收激励力度、可选择的金融产品丰富度等方面还有待提高和完善。

周延礼认为，完善个人养老金制度，需要从制度顶层设计和供给侧改革两端发力，首先要提升税收激励的力度，改善适配性，在关键的环节实现突破，激发广大个人参加者的兴趣。依目前的规定，在缴费环节按每人每年12000元的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除，大家普遍觉得这个限额标准不高，也希望将来在额度上能得到进一步提升。

另外，目前个人养老金覆盖人群主要是中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者。对此，周延礼建议，未来还可以聚焦中等收入以下的群体，甚至扩展至未参与基本养老保险的灵活就业人群，同时也可以让年轻人尽早参加。

周延礼强调，在国家财政可以承受的范围之内，应适当提高税前扣除上限，也可以根据国家经济发展和财政收入情况，探索多样化的个人养老金激励机制。比如，“政府配比+税收+补贴”这种复合模式，以更好匹配中低收入群体参与的能力。

此外，周延礼亦认为，还需要丰富第三支柱产品的供给，因为产品供给直接决定消费者参与个人养老金的兴趣。当前金融机构提供的个人养老金产品同质化较为严重，短期产品较多，长期产品较少。作为金融机构，要在长期、健康、适老化的思路下开发适配不同风险偏好的、管理全生命周期的产品组合。

周延礼建议，在养老目标基金之外，金融机构还可以开发包括多资产组合、年金险等在内的多元化产品线，从而提升个人养老金产品线的适配性和专业性。

他同时称，希望资本市场能够在提高个人养老金运营效益等方面发挥更大作用。