闻泰科技、立讯精密公布资产包交易新进展 交易对价43.89亿元

5月16日晚，闻泰科技(600745)发布《重大资产出售报告书（草案）》，公司拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让昆明闻讯等公司100%股权，以及下属公司无锡闻泰、印度闻泰等业务资产包。本次交易价格为43.89亿元，交易完成后，闻泰科技将战略性退出产品集成业务，集中资源专注于半导体业务发展。

闻泰科技剥离其产品集成业务的计划始于2024年末，12月30日，公司发布公告称已与立讯有限公司签订《出售意向协议》。根据该协议，闻泰科技计划将其及旗下控股子公司所持有的、与产品集成业务密切相关的9家目标公司的股权及经营资产转让给立讯有限或其指定受让方。

本次交易前，闻泰科技主营业务包括产品集成业务和半导体业务两大业务板块。2024 年 12 月 2 日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布公告，将闻泰科技列入实体清单。闻泰科技称，公司被列入实体清单、以及公司供应商和客户对实体清单扩大化解读和执行，对上市公司产品集成业务造成了全面的不利影响，若维持现状预计2025年公司产品集成业务营业收入将大幅下滑。

闻泰科技在《重大资产出售报告书（草案）》中表示，基于地缘政治环境变化以及公司业务发展需求，未来公司将通过战略转型构建全新发展格局。通过本次交易，上市公司主营业务结构将发生变化，上市公司拟战略性退出产品集成业务，集中资源专注于半导体业务发展，聚焦业务战略转型升级，构建全新发展格局，巩固并提升上市公司在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位，以此实现上市公司业务的聚焦、转型升级，并增强上市公司的持续盈利能力及风险抵御能力。

闻泰科技称，上市公司作为全球分立与功率芯片IDM 龙头厂商之一，已在半导体业务构建显著的全球竞争优势，上述交易完成后，公司将聚焦于高附加值的半导体业务。闻泰科技发布公告的同时，立讯精密（002475）也发布相关公告，披露本交易进展。

立讯精密16日晚发布公告称，公司当天召开第六届董事会会议与监事会会议，审议通过了相关议案，以相关估值报告为依据，调整本次交易相关标的范围及交易对价。公司和立讯通讯将分别与闻泰科技签署《股权转让协议（昆明闻讯）之补充协议》等协议，调整本次交易相关标的范围及交易对价。

立讯精密表示，本次交易采用收益法对标的资产价值进行估值，以收益法估值结果作为估值结论。经交易双方协商，本次交易以标的资产经审计后的净额为基础，参考估值报告的估值结果，确定交易对价为43.89亿元。

根据闻泰科技此前披露，双方今年交易标的业务涉及安卓手机/平板、Windows 笔记本电脑、IoT、汽车电子等 ODM 业务和北美大客户 IoT、笔记本电脑等EMS业务。 

对于本次交易，立讯精密在3月21日的投关活动中表示，从ODM业务视角来看，在近期公司与韩国、北美以及国内安卓生态体系客户进行的深度沟通与交流中，客户均对公司此次并购行动给予了高度肯定与积极评价。基于此，公司坚信，在立讯专业团队的协同下，通过实施管理优化、垂直整合以及智能制造改善等 一系列举措，能够全方位赋能整合后的 ODM 业务，使其达到全球领先水平。