专家访谈汇总：中国稀土出口管制引发全球市场“地震”

中国对钐、钆、铽、镝等7类中重稀土实施出口管制，强化资源主权与定价权，打击低价出口，保障新能源与军工战略需求。

铽价格一个月内飙升210%至3000美元/公斤，镝涨两倍至850美元/公斤，全球市场迅速重估稀土战略价值。

美国F-35战机、特斯拉电动车等核心产品供应链受阻，军工和新能源产业面临成本激增与替代困局。

北方稀土一季度利润暴涨727%，深加工企业如宁波韵升出口订单大增，磁材领域利润空间显著提升。

美国拟加征中国磁体关税，中国通过海外投资掌控40%全球镝铽供应，稀土成为中美博弈新焦点。

全球电动车、风电与机器人快速扩张带动稀土需求年增30%，稀土价格中枢或在未来2-3年上移50%。

华为鸿蒙采用分布式微内核架构，实现手机、平板、车机等终端的跨设备协同，HarmonyOS NEXT进一步推进原生生态建设，目标重构操作系统底座，打破安卓依赖，已聚集超220万开发者、9亿+设备、1500+原生App。

赛力斯、北汽蓝谷、长安汽车等将鸿蒙车机作为智能座舱核心系统，九联科技与锐明技术等在智能家居、车载设备中构建鸿蒙兼容终端，华勤技术为鸿蒙PC代工，莱宝高科、智微智能则提供核心硬件零部件。

芯海科技布局物联网芯片，创维数字提供通信模组确保鸿蒙设备稳定接入，补齐基础硬件短板，有望随终端出货扩张实现销量放量。

金溢科技、光庭信息、亚华电子等在ETC、医疗设备、智慧病房等场景中基于鸿蒙打造行业解决方案，长亮科技、科蓝软件提升银行系统效率、安全性，推动鸿蒙应用进入高壁垒刚需场景。

美团、钉钉、今日头条、微博、同程等核心App已启动鸿蒙原生版本开发，国航、开心消消乐等实现全平台协同体验，华为以“金牌供应商”机制推动硬件生态深度融合、加速市场教育。

3、《光芯片短缺延长至 2026》摘要

全球光芯片产能被 Lumentum、II-VI、博通垄断，产线集中、设备交期长（MOCVD >22个月），扩产周期长达2-3年。

同时AI算力爆发带动1.6T光模块、CPO、数据中心对100G EML、CW激光器需求暴增，2025年对应需求分别增速150%、40%，短缺缺口2026年前难以缓解。

当前光芯片处于供需错配 + 国产替代红利 + 技术跃迁三重共振期，建议重点关注具备核心技术突破、量产能力成熟、下游客户验证充分的国产厂商，2025-2026年有望迎来收入+估值双修复，属于AI/通信核心硬科技方向中的中期布局优选赛道。

4、《ChatGPT终于活成了百度曾经的样子》摘要

百度搜索体验持续下滑，即使搭配广告拦截插件，搜索结果中的广告内容仍高度混杂、干扰严重。

ChatGPT联网搜索（Search）功能上线后增长迅猛，一周使用量破10亿次，已成最受欢迎功能之一。

商品信息来源自第三方数据提供者（如Instacart等），OpenAI不参与排序，但选择哪家提供商本身就是“算法立场”。

商业化路径（如购物、订餐、酒店预订）被视为必要变现探索，但可能对产品中立性和用户信任带来挑战。

5、《 IDC供需格局加速改善，看好全年行业高景气》摘要

尽管近期在腾讯财报等事件影响下A股与美股IDC板块回调20%-40%，但随着海外资本开支预期修复、国内项目下半年陆续兑现，板块短期风险释放已较充分。

海外云巨头如Meta上调AI相关资本开支指引，微软澄清数据中心租赁调整属季度性波动，说明全球IDC需求并未放缓，反而持续强化AI基础设施投入。

国内方面，H20芯片采购限制影响正在被市场消化，而华为等厂商超节点性能突破正推动国产算力芯片加速导入，利好国产IDC厂商订单落地和客户扩展。

从估值看，数据港、光环新网等龙头公司EV/EBITDA估值已回落至20倍以下，回到过去景气周期的底部区域，具有较强的估值修复潜力。

结合当前业绩兑现临近、资本开支担忧缓解与估值洼地三重因素，IDC板块正处于战略布局窗口，建议关注具备优质客户、产能储备和稳定交付能力的龙头企业。