美东之战：同国家战略共振

文 | 李德林

2025年的春天，人们都在怀念8年前乌镇的那一场饭局。2017年，在腾讯资本纽带之下，美团创始人王兴和京东创始人刘强东在乌镇互联网大会期间张罗了一个饭局，王兴坐在马化腾的右手边，刘强东坐在左手边。那个被互联网誉为“东兴饭局”的推杯换盏，如今变成了修罗场。在风云变幻的2025年，美团和京东的征伐注定会成为中国经济的重要符号。

东兴饭局成为互联网的一段佳话，无论是王兴还是刘强东，对饭局都是相当的用心，他们整理的“昭明互联网菜单”，把参加饭局的每一家企业名字都融合在菜品里。别以为这只是一份菜单，其“昭明”二字意为“光明美好”，具有特殊的文化象征和尊重。互联网就是一个江湖，从诞生的那一刻起，就充满着激烈竞争，而这份菜单更像是一份互联网的和平宣言。

互联网改变世界是为了未来更加美好。东兴饭局的2017年，无论对于美团还是京东，都是关键之年。那一年，微信已经成为国民级的应用，其流量睥睨群雄，在微信的“服务”频道，能看到腾讯作为重要股东的互联网企业的LOGO，作为占本地生活一哥的美团和电商巨头的京东并列展示，双方在腾讯的流量扶持下扶摇直上，各自安好。

那一年，新零售风起，各大互联网平台都在抢占风口，刘强东提出了第四次零售革命理论。同年，京东物流成立，速度成了京东在电商领域的致胜法宝。刘强东给京东物流定了一个小目标，年营收过千亿，那是物流一哥顺丰的1.7倍的规模。多年的亏损让无数人质疑京东的自营模式，2017年京东终结了亏损的历史，以50亿的利润证明了自己的商业模式。

那一年，美团交易总额达3600亿元，收入达330亿元。王兴在美团上市前进行了最后一轮融资，总金额40亿美金，将美团的投后估值拉高到300亿美金。新进的股东包括新加坡政府投资、加拿大养老基金、老虎基金等世界级的基金。王兴意气风发，说美团将聚焦到店、到家、旅行、出行四大LBS场景。人们已经隐约看到一个没有边界的美团。

2018年，九败一胜的王兴带着美团成功在香港上市，他提出了“超级生态平台”的战略，以外卖为核心，向出行、酒店、新零售等高频需求扩张。美团的高效执行力大杀四方，无论是外卖还是酒店旅行，在腾讯流量的支持下其护城河越来越高。那一年，美团有一个新的口号令零售行业为之一颤：30分钟万物到家。美团依附于外卖生态上线了即时零售平台。

2018年，互联网开始悄然发生变化。零售曾经是阿里跟京东双雄，美团上市当年，拼多多也在美国上市，那个时候无论是京东还是阿里，都将拼多多视为流量的竞争者。那一年，抖音开始布局本地生活，美团为了防御，不断地拓展增量市场，涵盖超市、生鲜、医药等的美团闪购作为外卖的补充场景，自然成为美团的首选，不过那时还没有形成独立品牌。

2025年的春天，注定是一个会在历史上留下浓墨重彩的春天。

温暖的阳光、轻柔的风，万物复苏，百花盛开。行走在大街上，空气中都弥漫着清新的气息，春风拂面，满眼都是新的希望。大自然馈赠给我们美好，欲在这个春天里抚慰整个冬日留下的焦虑，让我们每一个人都能遇见最好的自己。可万里之遥的美利坚，一股风穿越太平洋，最终形成了强烈的暴风，刮到了遥远的东方，美国特朗普政府的关税之战来了。

美国特朗普政府向全球抡起了关税大棒，特朗普签署行政命令的那一刻起，美国人就醉翁之意不在酒。所谓的关税只是美国人的一把刀，他们意在汇率、产业全方位的重整，尤其是中国新能源及新能源汽车的弯道超车，击溃了欧美百年的汽车产业链，他们试图想通过关税谈判，来干涉中国的产业政策进而遏制中国的发展。拉动内需成为中国经济的重要战略。

作为本地生活最大平台的美团和电商巨头的京东在拉动内需的道路上竞跑。

2025年2月，京东“秒送”频道正式上线外卖业务，推出“全年免佣金”政策，要求入驻餐饮品牌必须配备实体堂食以保障品质。京东外卖首周订单量突破500万单。同期，美团整合闪购，覆盖全国3000个县市的前置仓网络，非餐饮类日订单量达1800万单，美团通过“3天账期”政策吸引中小商家，缩短资金周转期，与京东传统电商形成错位竞争。

如果说8年前的“东兴饭局”是一次和平宣言，那么2025年春天的互联网再次变成了修罗场。4月11日，京东推出百亿补贴，上线“1元奶茶”、“20元麦当劳套餐”等低价策略，冲击美团基本盘。4月15日，美团正式将闪购升级为独立品牌，定位“24小时陪伴消费者的新一代购物平台”宣称“30分钟送万物”，覆盖3C数码等高利润品类，单月手机销量突破180万部，以AI调度系统和745万骑手网络维持28分钟平均送达时效，目标直指京东。

竞争的高维度不是你死我活，而是共同推动时代的进步。

京东以供应链复用切入即时零售，物流资源利用率提高到78%，美团通过算法优化仓配效率，其合包策略使骑手人效提升20%。在国家双循环战略框架下，京东与美团的竞争实质上是共同推动流通领域在新型消费场景的供给侧结构性的改革创新实验。按照当前的竞争烈度，商务部的报告预测，2025年即时零售市场规模有望突破万亿，尤其是双方闪电的“分钟级响应”消费模式，正重构传统零售的时空边界，在关税之战背景下进一步推动拉动内需的国家战略实现。

双方争夺的即时零售市场，从目前美团闪电仓用户月复购率达67%看，高频消费正在竞争中不断扩容。而下沉市场对行业流量贡献率超过50%，竞争进一步助推了县域消费升级。更令人惊喜的是夜间闪购订单超过26%，国家提倡的夜市经济开始被激活。美团、京东他们在竞争中已成为新消费生态构建的关键推手。双方竞争的过程中通过算法优化仓配效率，倒逼企业资源利用率不断提升，契合国家“十四五”规划中“提高全要素生产率”的战略要求。

京东复用电商物流网络降低边际成本，美团通过算法优化仓配效率，二者竞争倒逼供应链数字化进程加速。数据显示，双方在2300个县区市布局的即时配送网络，使县域市场商品流通效率提升40%，这种竞争性创新与《“十四五”现代流通体系建设规划》中“发展智慧物流”的要求形成战略共振。即时配送行业2025年预计创造680万就业岗位，成为“稳就业”政策的重要落地场景。京东社保全覆盖和美团灵活就业的差异化用工模式为国家探索新就业形态治理提供样本。双方的竞争形成了“就业数量提升-消费能力增强”的内需驱动闭环。

外卖作为本地生活最高频场景，根据《中国互联网络发展状况统计报告》等多方统计数据显示，截至2025年，中国外卖用户规模已突破5.45亿，日均订单量超8000万单，用户年人均消费频次达187次，即月均约15.6次，已成为互联网巨头争夺用户的战略要塞。商家、骑手、消费者、平台四方共赢成为市场关心的焦点。

餐饮企业的佣金成为竞争的切口，平台为商家赋能，商家为平台支付交易佣金无可厚非。建立基于商家规模的弹性佣金体系有助于整个行业的发展，比如对小微商户实行5%-10%阶梯佣金，中大型连锁品牌采用15%-20%服务溢价模式。通过机器学习算法动态匹配商户服务成本，将节省的运营成本转化为消费者优惠券补贴，形成价格传导的帕累托改进。

骑手的薪酬和社会保障成为社会最关切的问题，在全额保障和灵活用工方面，如果构建“基础工资+绩效奖励+职业发展基金”的三元薪酬结构，其中平台将广告收入的一定比例注入骑手社会保障池，这将是一种解决之道。建立平台、政府、个人三方共担的灵活社保缴纳机制，可以形成更有保障的用工体系。为了提升用工效率，可以运用时空大数据分析建立城市级配送热力图，开发AR导航头盔，将骑手日均无效行驶里程进行技术性压缩，提升复杂小区的配送效率。

消费者最关心的莫过于食品安全，无论是有堂食的门店，还是没有堂食的夫妻店，建立AI厨房监控系统，将订单量跟厨房操作监控进行耦合，提升违规操作识别准确率，对违规者关闭其订单窗口。为了降低商户成本，助推餐饮业的发展，可以通过广告收入补贴商户的数字化改造，实施广告效果分成机制，提升商户的投资回报率，进而能跟平台形成良性成长。

美团和京东的这场竞争本质是市场机制与国家战略的协同演进。在反垄断监管框架下，二者通过技术赋能、效率革命激活内需潜力，其竞争边界恰与“十四五”规划中“培育新型消费”、“建设现代流通体系”等目标重叠，能有效拉动内需，提振经济。

美东之战，搅动着平台经济沉寂的一池春水，也搅动着拉动内需消费的一池春水。

低维竞争是减量博弈，中维竞争是存量博弈，高维竞争是增量博弈。我们当然希望看到拉动内需消费的高维竞争，更希望奔向平台有星辰大海——奔向海外竞争。同时，提升灵活就业人员乃至外卖员的社保保障福利也是社会所乐见的，这也是企业、社会、国家的共同命题。而在保证食品安全与品质的情况下，平台各方也应尊重每一个小餐饮、小店、小个体服务的权利；未来也需更警惕“过度内卷式”的价格战死灰复燃而破坏竞争底线。

我们也相信，美东之战最终胜出的，一定是在部分存量博弈的基础上，以高维竞争增量博弈做大蛋糕的那一方。当前美东之战的态势符合国家“通过有序竞争激发市场活力”的战略导向，将竞争交给市场。$美团-WR(HK|83690)$$京东集团-SW(HK|09618)$