尚诚消费金融2024年实现净利润2.41亿元，资产总额236.39亿

近日，尚诚消金官网披露2024年经营情况。截至2024年末，尚诚消金总资产236.39亿，较上年末增长10.5%；贷款余额233.02亿元，较上年末增长15.8%。2024年尚诚消金实现净利润2.41亿元，同比增长5.24%。

尚诚消金成立于2017年，背靠上海银行与携程集团两大股东，初期增长迅猛。2019年末，其总资产与贷款余额均突破百亿，净利润同比激增200%。但2020年突遇业绩滑坡，净利润暴跌80%至0.12亿元，此后逐步回升，2023年实现净利润2.29亿元，同比增长81.75%，总资产突破200亿元大关。

然而，2024年上半年形势逆转：总资产缩水12.17%至187.9亿元，贷款余额下降7.14%至186.85亿元，净利润仅1亿元，增速明显放缓。分析认为，消费市场需求疲软及贷款集中到期是主因，同时公司主动调整用户结构，收缩高风险业务。从2024年底业绩来看，资产总额对比2024年上半年增长了尚诚消金下半年经营情况有所好转。

尽管2023年不良率降至1.91%，但2024年上半年反弹至2.38%，逾期贷款占比升至2.94%，达三年新高。值得注意的是，其不良率波动与分类标准调整密切相关：2023年前，逾期60天以上计入不良，后调整为90天以上，短暂“美化”了数据。

不仅如此，尚诚消金的股权结构暗藏风险。上海银行与携程集团分别持股42.74%和42.18%，两者差距仅0.56%。董事会成员“各占一半”的格局，加剧了市场对股东分歧可能影响战略稳定性的担忧。

面对资金需求，尚诚消金2024年首次发行15亿元金融债，票面利率2.1%，年利息支出达3150万元。尽管公司称现金流可覆盖利息，但15亿元本金偿付仍依赖贷款回收与同业授信（505亿元）。

其业务模式中，71.62%的贷款依赖第三方互联网平台（如蚂蚁、美团），26.87%来自携程场景，线下业务仅占1.5%。过度依赖外部渠道可能导致风控弱化，加剧资产质量波动。

尚诚消金的困境折射行业共性。2024年，11家持牌消金公司发行金融债超500亿元，融资成本走低（最低1.99%）。然而，净息差收窄与不良率攀升迫使机构在规模与风险间艰难平衡。尚诚消金的“过山车”式发展，暴露出中腰部机构在股东治理、风控能力与合规管理上的短板。未来，能否在监管趋严与竞争加剧中突围，取决于其能否有效调和股东利益、优化资产结构并重塑消费者信任。