比亚迪完成435亿港元H股配售！

10年来汽车行业规模最大股权再融资诞生，比亚迪完成H股435亿港元配售。

3月11日晚，比亚迪(002594)发布公告称，3月11日公司成功按配售价335.2港元向不少于六名的承配人配发及发行合计1.3亿股新H股，占经配发及发行配售股份后扩大的已发行H股总数的10.57%。经扣除佣金和估计费用后的配售所得款项净额为433.83亿港元。

业内人士介绍，此次H股闪电配售是过去10年全球汽车行业规模最大的股权再融资项目，也是全球汽车行业有史以来规模最大的闪电配售项目，更是香港市场有史以来规模第二大的闪电配售项目以及香港市场工业领域有史以来规模最大的闪电配售项目。

比亚迪此前公告显示，此次配售主要为进一步提升技术实力、提速出海进程，亦通过吸引若干高质量机构投资者参与配售，进一步丰富比亚迪股东基础。配售所得款项净额拟用作比亚迪研发投入、海外业务发展、补充营运资金以及一般企业用途。

比亚迪方面接受媒体采访时曾透露，本次交易成功吸引了全球众多顶级长线、主权基金、中东战略投资人在内的投资者参与，认购订单多倍覆盖，充分彰显了全球投资人对比亚迪发展前景的坚定看好，对中国汽车工业立足全球的充分信心，以及对于全球汽车行业电动化、智能化发展趋势的高度认可。

其中，阿联酋Al-Futtaim家族办公室作为战略投资者参与本次交易。公开信息显示，Al-Futtaim企业集团成立于1930年代，总部位于阿联酋。Al-Futtaim企业集团由家族拥有，业务范围广泛，包括汽车、金融服务、房地产、零售和医疗保健等。目前，Al-Futtaim企业集团与超过200个国际品牌在中东和东南亚地区的超过20个国家展开合作。

据了解，未来，比亚迪及Al-Futtaim企业集团计划在现有成功合作的基础上，迈入战略伙伴关系，在新能源汽车等领域深化协作。双方以区域合作为基点，共同探索进一步的增长机遇和协同效应。

值得注意的是，进入2月，随着春节假期的结束，以及多地积极响应汽车“两新”政策，以真金白银补贴刺激汽车市场消费，2月汽车市场呈现出良好增长态势。

比亚迪在2月发布高阶智驾系统“天神之眼”，在2月的国内市场达成了32.28万辆的成绩，同比增长163.95%，呈碾压式领先。在海外市场，2月比亚迪新能源乘用车海外销量达到6.7万辆，同比增长187.8%，已连续两个月超过6万辆。特别是在欧洲的英国、西班牙和葡萄牙等市场，1月比亚迪销量成功反超特斯拉。

近日，里昂发表研报指，比亚迪在中国市场日益领先的地位及强劲的出口势头，将推动短期盈利超出预期，并为长期成功奠定基础。里昂提及，在比亚迪智能驾驶发布一个月后，其策略成功缓解了竞争压力，今年第一季度出货量按年增长约60%，市场份额持续增加。在盈利方面，该行估计比亚迪今年第一季度出口量按年增长104%，推动每架车利润达到9000元。

里昂预期，比亚迪股价有超过32%的上涨空间，因为当前估值尚未完全反映比亚迪技术护城河，以及出口利润提升所带来的重新评价趋势。该行将比亚迪H股目标价由443港元上调至483港元，维持“高度确信跑赢大市”评级。