华夏银行高管变动潮或暂歇！新领导层能否提振收入压降成本？

【来源：机构之家】

华夏银行，迎来新一任副董事长。

图：华夏银行董事会决议部分内容截图

12月13日，华夏银行公告，董事会审议并通过了一系列议案。人员变动方面，选举了邹立宾为第九届董事会副董事长，其任职资格尚待国家金融监督管理总局核准，任期自核准之日起，至本行第九届董事会届满之日止。

此前，该行副董事长是王洪军和朱敏。其中王洪军因工作原因辞去了副董事长等职务，辞职自2024年10月29日起生效。朱敏任期至第八届董事会届满之日止，此次董事会决议内容中未见续聘。

同时，该行还审议通过，继续聘任李民吉为董事长，瞿纲为行长，聘任杨伟、刘瑞嘉、高波、韩建红、唐一鸣为副行长，任期至第九届董事会届满之日止。

今年该行迎来高管变动潮

作为一家全国性股份制商业银行，华夏银行成立于1992年10月，1996年4月完成股份制改造，并于2003年9月在上海证券交易所首次公开发行股票并上市交易。华夏银行在全国120个地级以上城市设立了44家一级分行、78家二级分行，营业网点总数达982家，员工40293人。截至2023年末，华夏银行总资产规模达到4.25万亿元。

图：华夏银行前十大股东情况

资料来源：wind

从股东层面来看，截至2024年9月末，第一大股东为首钢集团公司，持股比例21.68%。其次为国网英大国际控股集团公司，占股19.33%。中国人民财产保险公司为其第三大股东，占股16.11%。第四大股东京投公司持有华夏银行的股权比例为10.86%，剩余股东持股均不超过10%。

首钢集团作为华夏银行第一大股东，对华夏银行人事调动和安排有着重大影响。此次上任的副董事长邹立宾，拥有首钢集团股东董事背景。

上图为华夏银行邹立宾

公开资料显示，邹立宾为1967年生人，硕士研究生学历，高级会计师。此前一直为华夏银行股东董事。从其履历来看，曾任首钢国贸部马来西亚处、海外总部合资处、海外总部国贸部合资处、经贸部外经处业务员，实业发展部合资联营管理处专业员；首钢总公司资本运营部上市公司管理处处长助理、副处长；部长助理、副部长，投资管理部部长，计财部部长，经营财务部部长；首钢集团有限公司经营财务部部长。

上一任副董事长王洪军，也是首钢背景出身。从其履历来看，曾任北京金隅集团公司副总会计师、总会计师；北京金隅公司财务资金部部长、财务总监、董事；首钢集团公司财务总监，首钢集团公司总会计师等职务。

从目前股份行的情况而言，部分未设副董事长一职，或者即使设有该职位，和行长职位重合。华夏银行设副董事长一职，由股东董事担任。根据相关资料，华夏银行副董事长工作内容应为协助董事长、监督和管理公司运营、董事长缺席时代行职责、对行长提出意见和建议等。

事实上，首钢集团对华夏银行人士变动影响不止于此。由于首钢集团背后为北京国有资本运营管理公司。同属北京国资背景下带来高管对调。例如，同属北京国资背景的北京国际信托，输出瞿纲任目前华夏银行行长。目前华夏银行董事长李吉明也拥有北京国际信托背景。

此外，机构之家梳理发现，今年以来华夏银行可谓高管变动频频：1月12日，关文杰因工作原因辞去华夏银行行长职务，后出任北京农商行董事长。2月20日，王明兰因到龄退休辞去监事会主席、职工监事及监事会专门委员会相关职务。2月24日，华夏银行聘任韩建红、唐一鸣为副行长。3月30日，华夏银行聘任瞿纲为行长，并于10月30日任职资格获准。9月26日，华夏银行公告，王兴国因到龄退休辞去财务负责人职务，由副行长杨伟接任财务负责人。同日，华夏银行聘任杨宏为首席合规官、刘小莉为首席风险官、吴永飞为首席信息官，任职资格仍需监管核准。10月31日，王洪军因工作原因辞去华夏银行副董事长等相关职务。

收入增速回落至负增长，着力控制资产质量取得成效

在高管变动频频的同时，华夏银行近几年业绩也有所承压。

图：华夏银行2020年至2023年收入及增长情况

资料来源：wind

上图展示的是华夏银行2020年至2023年营业收入表现。2020年，该行实现两位数增长，同比增12.5%至953.1亿。此后收入即大幅降速并最终落入负增长区间：2021年，其收入增速已经接近零增长，当年同比增长0.6%至958.7亿。2022年至2023年收入增速分别为-2.2%和-0.6%，对应为938.1亿、932.1亿。今年前三季度情况来看，同比接近持平，增0.04%至711.3亿。

2020年至2023年该行净息差水平分别为2.59%、2.35%、2.10%和1.82%，历经3年时间累计下降77BP。该行负债端成本控制能力较差，期间从2.18%上升至2.25%，和市场利率回落的环境格格不入。当然，华夏银行在资产端也没占到好处，收益率累计下降64BP，从2020年的4.66%下降至2023年的4.02%。由于未能控制好负债端成本导致息差水平大幅下降，该行利息净收入从2021年至2023年连续下降3年，分别为796.1亿、742.9亿和704.4亿，降幅分别为2.9%、6.7%、5.2%。下降的趋势延续到今年，以今年前三季度的数据来看，利息净收入下降8.2%至470.6亿。

除了利息净收入承压之外，华夏银行在手续费表现方面也是节节败退。2020年华夏银行手续费即大降41.4%至105.6亿。此后的2021年至2023年，基本上还是以降为主。2021年下降12.4%至92.5亿，2022年虽然反弹12.1%至103.7亿，但2023年又大幅下降38.3%至64.0亿。历经三年时间累计降幅超40%。以今年前三季度数据来看，手续费继续下降19.1%至43.3亿。

在两大收入来源均承压的背景下，华夏银行“另谋出路”，依靠债券投资等业务一定程度上稳定收入基本盘。2020年该行其他非息收入为133.4亿，到了2023年上升至227.7亿，累计增70.6%，在收入中占比则从14.0%上升至24.4%。

图：华夏银行拨备前利润和归母净利润表现

资料来源：wind

华夏银行拨备前利润和归母净利润走势分化。以拨备前利润指标来看，已经连续下降三年。2020年该行实现拨备前利润675.8亿，同比上涨16.6%，此后三年逐年下降。2021年该行实现拨备前利润668.7亿，同比下降1.1%。此后降幅不断扩大，2022年为下降3.8%至643.5亿，2023年进一步扩大为下降4.6%至614.1亿。今年前三季度，依旧下降2.6%至472.1亿。利润方面，整体有所上涨，从2020年的212.8亿上升至2023年的263.6亿。今年前三季度则继续增长3.1%至189.0亿。两者的差异体现该行对拨备的反哺，实际盈利水平则需打折扣。

此外，华夏银行近几年成本端有不断攀升之势，指向“降本”应为当务之急。2020年至2023年，该行成本收入比分别为27.9%、29.1%、30.1%和31.4%，呈逐年上升的态势。根据测算，以其收入规模来看，年均增长近10亿的成本，不断侵蚀其利润表现。

图：华夏银行资产总额及贷款占比

资料来源：wind

再看华夏银行资产方面的表现。2020年至2022年该行资产总额分别为3.40万亿、3.68万亿和3.90万亿，同比增速分别为12.6%、8.1%和6.1%。2023年，该行总资产进一步增长9.1%，一跃成为4万亿规模的股份行。今年前三季度末，资产总额达4.35亿，较年初增长909亿。整体而言，扩表稳健。

不过从横向来看，华夏银行自从2012年资产规模被平安银行超越之后，此后始终位居上市股份行倒数第二，仅高于浙商银行，且被招商银行、兴业银行等拉开差距。此外，在近几年扩表中，华夏银行贷款占比却有所降低，从62.0%下降至54.3%。是否意味着信贷投放力度不足，更多资金投放于非信贷项目，例如债券投资？

图：华夏银行不良贷款额率情况

资料来源：wind

资产质量方面，华夏银行通过强化准入，并综合运用打包转让等措施积极应对不良资产，取得了一定的成果。从数据来看，近几年该行不良贷款余额基本稳定在400亿以下。截止今年三季度末，该行不良贷款金额为378.5亿，为近4年以来新低。以不良率来看，2020年至2023年分别为1.80%、1.77%、1.75%和1.67%。今年前三季度则进一步下降至1.61%。

此外，该行近几年关注率整体下行。2020年关注类贷款为3.43%，此后逐年走低。到2023年，已经下降至2.74%。截止今年前三季度进一步下降至2.69%。逾期贷款占比方面，基本上维持稳定。截止三季度末，为1.98%。2020年至2023年分别为1.96%、1.88%、1.86%和1.97%。逾期率和不良率偏离度不高，指向该行资产质量相对扎实。

图：华夏银行各行业不良率情况

资料来源：公司财报

图：华夏银行房地产贷款及占比

资料来源：wind

近几年华夏银行减少对房地产贷款投放，从2020年的4247.2亿下降至2023年的4134.6亿，其中对房企贷款从1530.1亿下降至967.4亿，是缩减的主要方向。居民房贷则从2717.2亿上升至3167.3亿。从占比来看，整体房贷从20.1%下降至17.9%。尽管进行了结构调整，不过以对公投放角度来看，地产依旧是该行主要风险点之一。截止2023年末，房地产业不良率高居4.21%，仅次于采矿业。

整体而言，在此前高管变动频频的背景下，华夏银行董事会决议明确新一届领导班子，邹立宾被选举为新一届副董事长，董事长和“一正五副”行长格局也得到稳定。从该行过往业绩来看，收入降速并逐渐落入负增长，但资产质量相对稳定。后续如何改善收入结构，推动收入回暖，或是重点之一。