上海证券交易所理事长邱勇：持续提升资本市场服务科技创新的适配性和包容度

21世纪经济报道记者 张赛男 上海报道

11月7日，“2024年上海证券交易所国际投资者大会”在沪开幕，本届大会以“创新、开放与高质量发展”为主题，约260家境内外知名投资机构代表注册参会。

上海证券交易所理事长邱勇在会上发表致辞。他表示，随着一揽子政策“组合拳”加快推出落地，经济回升向好态势持续增强，资本市场信心也显著增强。这一系列积极变化，既为高质量发展奠定了坚实基础，也为资本市场持续推动创新开放、进一步全面深化改革提供了有利条件。

他提到，今年以来，上交所深入推进科创板市场建设，为“硬科技”企业创新发展提供强力支撑。

一是坚守科创板“硬科技”定位，助力科技强国建设。围绕“强监管、防风险、促高质量发展”的主线，聚焦关键核心技术领域，严把入口关，使资源更好流向科技创新领域，更大力度支持新质生产力发展。

二是持续完善适应科创企业特点的制度体系。立足科创企业发展特点，在发行上市、再融资、并购重组、股权激励、信息披露等方面进行了一系列制度创新。推动建立健全“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”。不断优化科创属性评价体系和标准，完善适应科技型企业特点的再融资、股权激励、并购重组等配套制度，提升市场对科技创新的包容性和适应性。

三是健全支持新质生产力发展的市场生态。深入推进科技创新公司债券“扩量提质”行动，今年1—9月，发行科技创新公司债券3665亿元，同比增长80%。持续丰富科创板指数体系，大力发展科创ETF系列产品。积极引导私募股权创投基金“投早、投小、投长期、投硬科技”，9成科创板公司在上市前获得创投机构投资，平均每家获投约9.3亿元。

近年来，上交所还不断提高上市公司质量，丰富产品体系，加大投资者保护力度。

一是大力提升上市公司质量和投资价值。扎实推进上市公司“提质增效重回报”专项行动，引导上市公司提升经营质量，更好回报投资者。1000多家沪市公司披露专项行动方案，通过回购、增持等手段提振投资者信心。积极引导上市公司加大分红力度，2023年度沪市公司现金分红1.7万亿元。

二是深入推进投资端建设。持续丰富宽基指数和ETF产品体系，积极引导增量资金流入，推动指数化投资高质量发展。今年前三季度，沪市宽基ETF资金净流入超7000亿元，合计规模1.6万亿元，占沪市股票ETF规模的77%。联合中证指数公司编制发布和修订了286条指数，上证、中证指数产品规模超3万亿元。

三是提升投资者保护力度。不断普及理性投资、价值投资、长期投资的理念，发起《资本市场理性投资、价值投资、长期投资倡议》，得到315家市场机构积极响应。推出实人认证方式确认股东身份，增强投资者参与股东大会网络投票的便利性。畅通投资者维权咨询渠道，推进投资者诉求处理一体化平台建设。

邱勇表示，上交所坚定不移推进市场、产品双向开放，积极服务上海国际金融中心建设，助力资本市场高水平制度型开放。

一是持续优化与香港市场互联互通机制。在两地证监会指导下，优化沪港通交易信息披露制度，进一步提高了信息披露与市场发展的适配性。扩大沪港通ETF范围，优化沪港通ETF纳入标准，进一步提升沪港通ETF产品的多样性和流动性。

二是进一步丰富跨境产品。积极推动跨境指数化投资，今年推出了境内首批投资沙特市场的跨境ETF产品。目前，沪市挂牌的跨境ETF数量共75只、总规模超2500亿元，跟踪标的基本实现了对全球主要市场宽基指数的全覆盖。

三是提升国际投资者服务能级。今年以来，我们举办了多场国际投资者路演和推介活动，讲好中国资本市场故事，吸引更多境外中长期资金入市。上交所境外投资者的参与度不断提高，沪市交易占比升至14.4%。同时，我们持续完善与制度型开放相适应的风险防控体系，加强开放条件下的监管能力建设。

邱勇说，下一步，上交所将进一步发挥科创板改革“试验田”功能，加快落实好“科创板八条”等政策措施，持续提升资本市场服务科技创新的适配性和包容度。不断增强资本市场的内在稳定性，多措并举防范化解市场风险，注重一二级市场协调发展，全力维护市场平稳运行。进一步健全投资者保护机制，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益。

同时强化一线监管，严厉打击财务造假、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，不断优化市场生态。此外，持续提高上市公司质量和投资价值，支持上市公司用好用足政策工具，鼓励上市公司深化“提质增效重回报”行动。加快投资端建设，积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产，加快培育形成以理性投资、价值投资、长期投资为主的指数化投资生态。