东和新材2023年年度董事会经营评述

东和新材2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司所属行业为耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造业，公司是集菱镁矿浮选、氧化镁冶炼、定形耐火材料、不定形耐火材料制造、钢铁冶炼耐火材料整体工程承包于一体，以镁质耐火材料生产为主的菱镁资源综合利用新材料高新技术企业。公司主营业务为镁质耐火材料的研发、生产、销售，主要产品包括电熔镁砂、轻烧氧化镁、高纯镁砂、定形及不定形耐火制品等。

　　公司通过模式创新与技术创新，形成了不同于行业一般企业的循环经济模式。公司于2012年首建菱镁矿浮选生产线，公司“低品位菱镁矿高效综合利用示范工程”2015被国家工信部确定为第一批34个尾矿综合利用项目工程之一；2018年公司率先建成并投入使用国内较先进的旋流动态煅烧炉成套设备和工艺生产，通过旋流动态煅烧炉煅烧处理，革新了轻烧粉生产工艺的同时，将原本作为废料堆积的浮选尾矿变为具有较高经济价值的尾矿轻烧粉，用于烟气脱硫脱硝处理，在扩展应用领域同时并初步实现尾矿零排放的目标；2020年以来，公司不断开展镁建材、镁化工产品研发，在耐火材料、制品外，继续开拓新产品、新市场。至今，公司拥有尾矿浮选技术、电熔镁炉设计工艺、旋流动态闪速煅烧高活性氧化镁技术、电熔镁生产余热回收发电技术、安全钢包内衬等核心技术，覆盖镁砂生产的各个环节，并在耐火制品上形成了一定技术积累。截至报告日，公司拥有专利42项，其中发明专利6项。

　　公司具体生产、销售等模式如下：

　　1.采购模式

　　公司原材料采购主要包括菱镁矿、电极、高铝料、棕刚玉等，具体采购工作由各公司采购部负责。各生产中心根据生产计划向提报物资采购需求，采购部根据生产中心物资采购需求并查看对应物资库存情况后，制定物资采购计划，对合格供应商进行询价并对样品进行检验，在对品质、价格及付款条件、供货能力、供货时间等进行综合考量后，安排订单采购。供应商按照合同约定供货，物料到货后验收、入库、储存、领用。

　　公司能源采购主要包括电力及煤采购，其中煤采购模式与原材料采购模式一致。公司电力采购以直购电方式为主。公司于2016年被纳入辽宁省电力用户向发电企业直接购电企业，可以根据国家有关法律、法规及其他要求同相关发电企业签订合同，进行购售电直接交易，直购电价格由交易双方自主协商或平台撮合确定。

　　2.生产模式

　　公司镁砂产品生产模式为每年年初总经理组织有关部门根据公司镁砂产品产能情况，并结合长期经营经验以及电熔镁砂、轻烧氧化镁、高纯镁砂市场行情制定镁砂产品年度生产计划。年度生产期间，营销中心会将市场客户需求及时向原料生产中心反馈，原料生产中心根据客户需求情况就生产产品品种、数量方面对生产计划进行微调。原料生产中心根据年度生产计划及营销中心反馈信息制定月度、周生产计划。原料生产中心负责人依据各种产品生产计划，下达生产指令到各个生产车间。生产车间组织安排生产，生产进度控制与监控，进行生产异常的处理，产品质量检测合格后，验收入库。

　　公司耐火制品系列产品采取以销定产的方式进行生产。营销中心取得订单后，制品生产中心依据订单情况负责生产方案和指导文件制定、配方设计、模具设计、包装设计并安排生产，产品质量检测合格后，验收入库。对于公司不能生产的配套耐材，则由制品生产中心向采购部下达采购订单，通过外部采购实现，签订合同、通知发货、验收、入库。公司在生产过程中存在少量外协加工情况。

　　3.销售模式

　　公司销售模式可以归纳为两类：常规销售模式，即一般意义上向下游客户销售产品，按照销售数量、价格进行结算；整体承包模式，即承包下游客户全部或某几个工段耐火材料的供货、施工、维护等，按照客户产品产出量作为结算的依据。

　　常规销售模式是指公司通过自身的销售渠道向客户直接销售产品。针对镁砂产品，营销中心根据产品生产计划及实际生产情况制定销售年度计划、月度计划，由业务人员同客户签订购销合同，并按照约定组织发货、结算、回款。公司依靠资源综合利用的技术优势、成本控制优势、质量稳定优势、高性价比产品竞争优势，具备足够的产能消化能力。

　　耐火制品采取以销定产的方式，根据客户需求和订单以销定产，由业务人员同下游客户的采购部门签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限等，并按照约定组织生产、发货、结算、回款。

　　经过多年发展，公司已与SOUTHERN MINERALS INTL TRAING LTD（南方矿产国际贸易有限公司）、NORMAG GMBH（德国诺马）、营口鲅鱼圈耐火材料有限公司等国内外知名耐火材料经销商建立了长期稳定的合作关系，得到了客户的普遍认可。公司依托现有经销商网络，积极与具有区域优势的主要经销商加强合作，建立更完善的渠道，挖掘市场潜在需求。公司通过经销商的销售网络将公司产品覆盖国内市场并远销欧洲、北美、印度等耐火材料消费主要市场。

　　公司的部分不定形耐火制品和部分定形耐火制品采用承包模式销售。公司依照客户的现场使用要求，提供耐火材料的设计、施工、技术维护的服务。具体业务流程为：（1）业务员同客户签订购销合同后，由公司安排技术人员现场考察施工条件，并依此设计施工方案并配置相关耐火材料产品；（2）产品发至客户后，按合同要求进行项目（即整体承包项目，包括转炉、钢包、电炉等项目承包）施工并交付客户使用；（3）使用过程中根据合同约定结算的条款（如炉数、出钢量等）分期确认销售收入。多年来，公司与吉林建龙钢铁有限责任公司、鞍钢联众（广州）不锈钢有限公司、德龙钢铁有限公司等国内大型钢铁公司建立了稳定合作关系。在该模式下，钢铁生产企业首要关注的不是一次施工用了多少耐火材料，而是在安全有保障、成本相对锁定的前提下尽可能地提高出钢（铁）量；而耐火材料生产企业考虑的是，在钢产量一定的前提下，怎样降低耐火材料消耗。该模式下，耐火材料生产企业的盈利模式也正式从一个单纯的产品销售商向一站式耐火材料解决方案提供商转变，会促进耐火材料生产企业不断开发新材料，提高产品性能，延长使用寿命。因此，该模式下，钢铁生产企业与耐火材料生产企业形成了双方的利益共同体。

　　报告期内，公司上述商业模式未发生改变。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　2023年度，公司实现营业收入63,551万元，比上年同期下降6.48%；实现归母净利润6,158万元，较上年同期下降了44.88%。

　　至2023年末，公司资产总额137,774万元，较年初资产总额增长了27.33%；负债总额37,591万元，较上年年末增长37.06%；归属于母公司净资产93,383万元，较上年年末增长26.03%。

　　公司2023年度营业收入及归属于上市公司股东净利润较上年同期下降，主要因本年度菱镁原料产品市场低迷、价格下行，产品毛利率摊薄所致：公司耐火原料产品电熔镁当期销量较上年同期基本持平，但当期销售均价同期比下降15.5%，当期产品毛利率同期比下降10.75%；精矿轻烧粉当期销量较上年同期减少1.86万吨，同时当期销售均价同期比下降16.79%，受主要能源煤价格下降的影响，产品毛利率较上年小幅提升0.94%，但产品毛利较上年同期下降。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　菱镁行业产品是以天然菱镁矿石为主要原材料，最终产品应用可分为镁耐火领域、镁化工领域及镁建材领域。

　　镁耐火领域是以菱镁石经过煅烧、熔融等工序生成耐火原料-电熔镁砂后，进一步生产镁耐火制品应用于钢铁、水泥等高温工业，当前的耐火材料领域市场竞争较充分，低端市场需求饱和。在国内耐火材料行业准入政策日益趋严的情况下，行业内技术落后、能耗大、规模小的企业将逐步被淘汰或兼并，具有技术、规模、品牌优势的企业将得到扶持和壮大，市场将呈现不断向行业领先企业集中的趋势；镁化工领域是以氧化镁为原料制备出氢氧化镁、碱式碳酸镁，可用作环境领域废水处理和烟气脱硫、用作无机添加型无毒阻燃剂、用作透明或浅色橡胶制品的填充剂和补强剂、用作干燥剂等广泛应用于环保、医药、食品、电子、油品、橡胶、塑料等多个行业，在国民经济向绿色、可持续方向发展的大背景下，未来工业企业对于环保治理的投入预计将呈现稳定增长的长远发展趋势，为菱镁制品行业在化工领域的市场容量奠定基础；

　　镁建材领域同样以氧化镁为原料生产镁质建材产品，其作为一种新型材料，具有低碳、节能节材、绿色环保、轻质高强、保温防火、加工性能好等独特性能优势。近年来，镁质建材产品质量稳步提高，新工艺、新产品方面有了较大进展，反向促进了镁质建材市场需求不断扩大。

　　随着菱镁行业产品的提档升级、产业链条的完善与延展，未来行业发展必将呈现菱镁矿资源利用率提升、强化发展循环经济并强化节能减排、重点发展高端产品、产业结构优化调整以及提高产业准入门槛促进产业集中度提高的发展趋势。

　　(二)公司发展战略

　　公司成立于2001年，设立至今公司结合自身的技术优势及地处海城菱镁新材料产业集群的区位优势，一直专注于以镁质新材料的研发、生产及销售为主的菱镁资源综合利用业务，是集菱镁矿浮选、电熔镁生产、定形耐火制品、不定形耐火制品等镁制品生产为主的菱镁资源综合利用高新技术企业。公司自设立以来一直深耕菱镁行业公司在当地率先使用了“浮选”技术及领先上线了“悬浮炉”工艺设备，形成了从原矿材料到加工、到废料利用、到耐火原料生产直至耐火材料制品生产的绿色生产产业链条。东和新材被国家工信部认定为第一批唯一的菱镁矿综合利用示范工程企业，2021年获评国家工信部专精特新“小巨人”企业。

　　未来，公司将继续立足镁耐火领域，巩固现有经营规模，继续扩大公司现有镁耐火材料（原料+制品）生产的高性能化、品种多元化、低生产成本化、生产过程绿色化及资源利用最大化优势，将现有业务做大、做强、做精，并积极开拓新的应用市场，保证业绩稳步增长；同时，公司将革新轻烧氧化镁粉生产工艺，配合政府产业转型升级，以先进工艺“投资”转化为新增的产能与产值，带动整个行业工艺升级，并以此为原料，一方面关注镁质化工材料的市场需求，按预期量产并快速投放市场，以公司的“独有”技术优势与成本优势抢占市场份额；一方面开拓其市场应用，角逐镁建材市场，最终实现新的盈利增长。

　　2024年将是公司的“高质量发展年”，将充分依托公司战略发展的“顶层设计”总体思路，以全面落实集团化管控体系建设为管理抓手、以灵活运用多种投资合作方式推动产业规模提升为增长路径、以高效推进新技术和各种高附加值产品研发为关键手段、以有效强化内部挖潜和成本管控为重要依托、以努力提升经营效益和经营质量为经营目的，全面塑造和推动形成东和的高质量发展格局，以实现新的产业规模和盈利增长点。

　　(三)经营计划或目标

　　2024年，公司将以高质量发展为指引，对内加快推进和完成集团化管控体系设计的工作，正式启动和全面实施集团化管控体制、管理模式和管理机制，以有力助推战略和业务发展；贯彻全员“利润中心”意识，全面优化成本管控，通过内部挖潜实现经营效益的稳步提升；对外拟通过“并购重组”实现扩增菱镁产业经营规模，以实现经营业绩的快速增长，同时加速推进镁化工和镁建材领域的产业和项目投资布局，尽快推出一批高附加值、高性价比新产品，形成新的产业规模和盈利增长点。

　　（一）推进组织变革管理，全面落实集团化管控模式

　　公司业务规模的持续增长，要求我们必须加快推进组织变革管理。通过全面落实绩效评价以及集团化管控的各项管理机制、管理制度和流程体系，提升公司的“管理”能力，为业务发展提供强大的组织保障。

　　（二）镁耐火产业扩产提质，镁化工和镁建材产业加快落地

　　2024年，公司将通过租赁经营、委托经营等多种可能的灵活经营方式，在有效控制风险的前提下，继续扩增镁耐火产业的经营规模；我们将持续推进新技术、新产品的研发，实现镁耐火产业的扩产提质，同时加快推进包括电工级氧化镁、高端轻质氧化镁等高附加值、高性价比产品的投放市场。同时公司将加快镁化工和镁建材产业的投资布局，通过走出去、引进来等多种合作方式，加速推进新产能建设，研发打造新的产业规模和盈利增长点。

　　（三）贯彻全员“成本意识”和“效益意识”，开源节流并举，努力实现降本增效

　　面对依然严峻的市场形势和复杂多变的行业环境，要在公司全体员工中有效贯彻“成本意识”和“效益意识”，要在公司各中心、各部门贯彻“利润中心意识”，以有效提高公司利润水平为总体工作目标。

　　必须要在全员中充分树立“过苦日子”的思想准备，各中心、各部门要想尽办法、绞尽脑汁，细化核算，精打细算，努力降低各方面的运营成本。各级管理干部都要树立“精细化运营”的管理思想，做到人人讲成本、人人重效益。

　　必须要把集团下属的各子公司，乃至于各分厂、生产车间、生产班组都明确定性为“利润中心”，各子公司、各分厂、各车间和各班组负责人要充分理解和深刻领会“利润中心”的目标定位，结合自身的岗位职责，把加强成本管控、提升利润水平自觉作为自己的重点工作来考虑。

　　（四）坚持创新驱动，强化技术、产品研发

　　创新是公司健康发展的根本核心，唯有持续开展技术开发和工艺改造才能实现公司的健康可持续发展。

　　面对着镁耐火产业领域的价格战“红海”，在做好降本增效的同时，公司唯有坚持创新驱动，持续强化技术、产品研发和工艺优化改进，才是解决问题的根本出路。公司将通过技术、产品研发和工艺改进进一步有效提升核心产业竞争力，持续构建公司在行业竞争中的“护城河”。

　　（五）强化市场研究工作，提升公司的市场敏感度和快速应对市场变化的能力

　　2024年，营销中心要基于新的集团化管控模式，强化市场研究工作，要具备充分的战略和业务前瞻性，要在及时、全面、精准收集各方面行业和市场信息的基础上，认真分析，准确研判，定期和不定期为公司决策提供市场和行业分析报告，为公司制订产业投资布局、营销战略和策略、产品定价和报价策略等提供参考意见和建议。

　　面对市场环境的变化，唯一不变的就是主动拥抱变化，要通过上述工作的开展，始终保持并不断提升公司的市场敏感度以及快速应对市场变化的能力，主动求变，积极应变。

　　（六）贯彻“服务意识”，各级管理人员要“放下身段”，帮助员工成长，培养人才梯队

　　2024年，要在管理团队中贯彻“管理就是服务”的企业文化，各级管理人员要树立“服务意识”，彻底放下身段，自觉、主动地指导下属团队和员工的工作，帮助员工提升职业能力和技能，带动全体员工完成好公司的各项战略目标。

　　（七）继续推进ERP系统上线工作，以有效提升经营及管理效率

　　2024年，要结合集团化管控模式的全面推进落地，快速推进ERP系统建设和上线实施。通过和咨询公司、信息化公司的合作，基于集团化管控体系落地的要求，全面梳理完成公司的流程管理体系建设，力争在年内开展此项工作。

　　ERP系统上线的目的，一是确保公司管理的各项管理机制、管理制度和流程要执行到位，提升公司的规范化管理水准；其二是在公司投资和产业规模持续增长的同时，能够有效管控各项经营风险，提升公司的整体运行效率。

　　（八）坚持安环管理的长抓不懈，坚决守住企业安全发展底线

　　安全生产是国家的基本国策，安环管理是东和必须长期坚持的基本管理原则，直接关系到公司的生存和发展；员工是公司的主人，安环管理真正体现了对“人”的重视。员工的工作安全是员工在公司实现成长、成才和成功的首要前提和基础保障；安全工作需同时考虑如何继续创新安环管理理念和管理模式，全面落实好安环管理体系建设，守牢公司发展的安全底线。

　　(四)不确定性因素

　　2024年3月1日公司披露了《关于筹划重大资产重组的提示性公告》（公告号：2024-015），公告中披露，为提升公司业务规模和盈利水平，公司正在筹划以现金收购海城海鸣矿业有限责任公司70%股权，交易完成后，公司将持有海鸣矿业70%股权，此次交易金额预计不超过人民币五亿元。

　　上述重组事项正在推进中，具体进程请关注公司的阶段性进展公告的披露，此项收购业务是公司同行业内的横向并购，重组是否成功应不会影响公司未来的发展战略，但重组后公司拥有的资源、设备产能及产品种类会有所增长，故年度经营计划会相应有所调整。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　重要客户依赖风险

　　重大风险事项描述:

　　当期公司前五大客户合计销售额占当期营业收入总额的比例为38.26%，虽然不存在对单一客户依赖情形，但公司仍存在重要客户依赖风险，若公司某一重要客户经营发生恶化或公司重要客户与公司合作关系发生不利变化，将对公司经营业绩造成不利影响。应对措施:

　　公司将通过技术创新、新产品开发等多种方式不断开拓新的市场。另一方面不断提高技术工艺水平，增强公司的技术优势和市场综合竞争力，吸引新客户、维护老客户。

　　应收账款回收的风险

　　重大风险事项描述:

　　截至2023年12月末，公司应收账款账面价值为17,211万元，占资产总额的比例为12.49%。公司未来若不能对应收账款进行有效的管理，则存在较高发生坏账的风险。应对措施:

　　公司要在合同履行过程中形成与客户良性的沟通机制，努力与客户建立起良好的业务合作关系，督促客户按照合同期限履行付款义务,每月末公司财务部门会对公司债权情况与销售部门进行确认并催收，分管责任人需对各月末的未回款客户情况进行汇报。

　　价格波动风险

　　重大风险事项描述:

　　公司生产所需的主要原材料为菱镁矿石、菱镁矿粉、电极、棕刚玉、石墨、煤等，原材料的价格波动对公司盈利能力有一定影响。主要原料方面公司虽然收购了荣富耐火，一定程度上保证了公司菱镁矿石的原料供应，但近年来随着经济形势变化，各行业市场竞争日趋激烈，原材料成本的波动直接影响公司产品成本，对公司的经营业绩具有一定影响，公司存在原材料价格波动的风险。

　　公司将加强成本管控，以对主要原材料价格趋势做出理性判断为前提及时补充生产供应，同时坚持和加强多家比价的原则，尤其对大宗采购加强了价格谈判和议价管控。

　　应对措施：

　　存货余额较大及存货管理风险

　　重大风险事项描述:

　　截至 2023年 12月末，公司存货账面价值为 28,444万元，占资产总额的比例为20.65%，公司存在存货余额较大及存货管理的风险。由于存货规模较大，公司若不能对存货进行有效的管理，存货发生减值则会对公司经营成果造成不利影响。

　　公司将进一步加强存货管理，密切关注存货的市场价格变动情况。

　　应对措施：

　　经营场所抵押风险

　　重大风险事项描述:

　　截至2023年12月末，公司不动产权证114,845平方米土地及地上房屋用于向中国

　　银行流动资金借款抵押。土地与房产均为公司生产经营所必须的经营场所，现公司大部分经营场所处于抵押状态，若公司将来不能按时履行借款的还款义务，公司将会可能失去对经营场所的控制，影响公司正常的生产经营。

　　应对措施：

　　公司将加强应收账款的管理，保证现金流充裕，保证按期偿还银行授信，同时除上述抵押贷款外，公司其他银行授信均为信用授信，实际放款中降低抵押贷款银行放款金额占比，以减少经营场所银行贷款抵押带来的风险。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　本期重大风险未发生重大变化。