亚泰集团2022年年度董事会经营评述

亚泰集团（600881）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2022年是困难和挑战前所未有的一年，面对复杂严峻的市场形势和诸多风险挑战，公司继续开展“二次高质量创业”，调整资源、资产、资本结构，优化经营管理模式，深化采购端、管理端、市场端管理，提升运营、财务、资金三个专项分析，积极开展“双线工作、全员营销”，攻坚克难，开拓创新，确保了公司平稳运营和发展。

　　报告期内，建材产业以“熟料、水泥产销”为核心经营任务，开发沈白高铁、铁科高速、吉黑高速等重点工程项目；推动城乡市场开发试点，在吉、黑、辽三省的77个市县区布局97家专营店；重点开发天津、河北等海运熟料市场和非洲市场。亚泰建材集团有限公司被认定为大宗固废综合利用骨干企业，吉林亚泰水泥有限公司“尾矿和废弃资源综合利用项目”荣获吉林省专利优秀奖。

　　地产产业以“创新经营模式、去化库存房源”为核心经营任务，亚泰山语湖项目住宅、亚泰杏花苑车位产品全面清盘。吉林亚泰物业管理有限公司创新便民增值服务，与超市、酒店、吉林大药房充分共享资源、互惠互利，新签、续签国华风电、九台华能电厂、长春市税务局等5个服务项目，经营规模稳步提升。

　　医药产业以“多渠道开发，全领域营销”为核心经营任务，生产企业围绕“亚泰药业”主品牌开展学术会议、科室会议、产品推广会议,参一胶囊、维生素D2软胶囊等单品在多个省份销量实现同比提升。吉林大药房药业股份有限公司等零售企业在线上营销推广、品牌宣传等方面持续发力；北京永安堂医药连锁有限责任公司新增医保门店13家，成为北京市第一批定点医保药店。一类新药连翘苷胶囊正在进行II期临床试验，吉林亚泰制药股份有限公司参一胶囊产业化及临床新应用研究荣获吉林省科技进步一等奖。

　　金融投资以“加强投资收益管理，积极行使股东权利”为核心经营任务，进一步优化东北证券、吉林银行等金融投资股权管理，加强对其他参股企业的管理，规范对参股企业“三会”材料及重大事项的审核，通过“三会”参与决策，提出合理意见和建议。

　　电子商务以“实现数据资产管理，搭建数字化交易平台”为核心经营任务，积极推动三级数字化分析系统和大会员体系建设，开展线上商城运营，推进公司实体经济与数字经济深度融合。

　　报告期内，国内宏观经济下行压力加大，水泥、房地产市场低迷，公司所在地市场形势严峻，运输和开工受阻。公司建材企业累计停工203天，水泥产量和价格较去年同期下降，原燃材料煤炭价格较去年大幅上涨；地产开发企业商品房项目销量大幅下降，商业企业全年缩短4个月的营业时间，其他时间也处于非正常营业状态；“一退两抗”药品禁售，吉林大药房零售销售收入受到较大影响，公司主营业务营收、利润下滑。此外，公司计提资产减值准备17.09亿元，其中天津土地整理项目应收款按照规定计提信用减值损失9.61亿元，房地产项目计提存货跌价损失5.68亿元；公司投资收益较去年减少4.53亿元，降幅达70%。报告期内，公司实现营业收入1,296,772万元，同比减少34.02%；归属于上市公司股东的净利润-345,434万元，同比下降175.42%。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　建材：2022年，受国内宏观经济下行压力加大、房地产市场持续走弱、运输和开工受阻等多重因素影响，水泥市场持续低迷，市场需求收缩明显，受需求下滑、竞争加剧等影响，水泥价格持续下跌。原燃材料价格全年高企，导致生产成本大幅上涨，在水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压背景下，水泥行业效益下滑严重。

　　地产：房地产市场整体延续去年以来的下行趋势，全国商品房销售规模大幅下降，新开工面积降幅扩大，土地市场成交面积和溢价率明显回落，房企间分化加剧。监管部门多措并举提振市场，“金融16条”、证监会“新5条”陆续出台，全国各地因城施策，通过降低首付比例、降低房贷利率、提高公积金贷款额度等工具修复购房者信心，但受制于经济增速放缓和居民整体预期不足的影响，市场表现短期内难以快速改善回升，市场主体的信心修复仍需要一个过程。

　　医药：随着“健康中国”上升为国家战略，人口增长、老龄化进程加快、医保体系不断健全、居民支付能力增强，医药健康市场规模将持续扩大，《“十四五”医药工业发展规划》等重要政策出台，为医药产业高质量发展搭建政策框架。随着医保目录调整、支付改革、带量采购、一致性评价、分级诊疗等工作持续推进，“三医联动”改革逐步进入深水区，推动医药产业持续向高质量发展转型升级，激发医药企业加速创新，行业竞争进入药品成本控制以及质量提升的新阶段。

　　金融：资本市场改革持续深化，全面注册制和多层次资本市场体系建设不断推进，证券行业服务实体经济功能进一步提升，但受内外部多重因素影响，证券市场波动加大，行业整体经营业绩出现下滑。银行业积极应对超预期因素冲击，持续助力经济转型升级高质量发展，金融服务实体经济质效持续提升，行业增长继续保持平稳态势，金融风险整体可控，存量不良资产加速出清，资产质量持续向好，整体经营业绩回暖。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　报告期内，公司持续推进“二次高质量创业”，形成以建材、地产、医药三大产业集团和金融投资、电子商务集团为核心的经营发展格局，以科技创新、管理创新为驱动的内涵式发展方向，持续推进产业结构的转型和升级。建材产业形成集建材制品深加工、预拌混凝土制造、石灰石和砂石骨料开采、熟料生产、水泥生产和各类产品销售于一体的上下游全产业链，建立覆盖“采购、生产、销售”全流程的“绿色建材”工业互联网平台。地产产业秉承生态养生产品、服务定位，形成集房地产开发、建筑施工、商业运营、物业服务于一体的产业链，建立具有“形象展示、服务互动与大数据分析”功能的“生态宜家”互联网平台。医药产业是亚泰集团重点打造的新兴支柱产业，形成集资源、研发、制造、流通、医疗器械、健康管理于一体的大健康产业链，拥有资源开发企业、研发机构、生产企业、流通企业、国际化电商交易平台和千余家连锁药店。金融投资以公司持有的东北证券30.81%股权、吉林银行8.98%股权为管理对象，以提高公司整体投资收益水平为管理目标。电子商务集团正在建设数字化大平台，联通各产业集团电商业务，集中流量，打通会员，赋能产业链数字化协同，推动公司数字化转型。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　建材：公司建材产业具有上下游全产业链一体化协同竞争优势及石灰石矿等资源优势，是国家重点支持的12家水泥集团之一，水泥熟料产能排名世界第26位，中国第11位，是国家首批“国家环境友好企业”“循环经济试点单位”“大宗固体废弃物综合利用骨干企业”。拥有“金鼎鹿”“鼎鹿”“天鹅”等中国驰名商标和“山泉”“龙潭山”“铁新”“坚霸”等区域知名品牌，立足长春、沈阳、哈尔滨、大连建设的4个建筑工业化制品产业园已发展成为“装配式建筑产业基地”。以“绿色建材”为核心，推动企业绿色、生态化发展，打造了1家国家级“绿色工厂”、5家省级“绿色工厂”；建设多层级科技创新平台体系，现已拥有1个国家企业技术中心、1个省级工程研究中心、1个省级重点实验室、10家高新技术企业，拥有授权专利218项，荣获“第22届中国专利优秀奖”“国家技术创新示范企业”“国家知识产权优势企业”“吉林省专利金奖”“吉林省科技成果转化贡献奖”“长春市科技进步奖”等科技奖项。

　　地产：公司地产产业以生态养生为品牌定位，努力开发多业态的产品体系，地产开发具有国家房地产综合开发一级资质。现代建筑由建筑、市政、装饰、环境四大业务构成，具有国家房屋建筑工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质和建筑幕墙工程专业承包一级资质；依托参股企业北京预制建筑工程研究院有限公司设计研发力量以及亚泰建筑工业化制品产业园生产能力，形成了装配式建筑全产业链。商业服务以酒店、购物中心、超市等业态为配套，打造现代商业社区。

　　医药：公司医药产业是“中国医药制造业百强企业”，拥有化药、现代中药、保健食品、生物制剂、先进医疗器械五大研发平台，涵盖医药资源开发、研发机构、生产、医药流通等企业。拥有1个药物研发中心、5家高新技术企业、6家省市级“专精特新”企业，10余项在研项目，拥有参一胶囊、连翘苷等国家一类新药，先后荣获“国家技术发明”二等奖、“国家科学技术进步”二等奖、吉林省科技进步一等奖和二等奖，其中国家一类中药单体抗癌新药——人参皂苷Rg3及其制剂“参一胶囊”入选国家“十五”“十一五”“十二五”重点攻关课题试验用药、“国家科技重大新药创制项目”基金支持，纳入国家医保谈判目录。吉林大药房药业股份有限公司是全国首批、吉林省首家通过GSP认证的医药零售连锁企业、吉林省国家药品储备单位，名列全国药店12强，以拥有六百余年历史的中华老字号“永安堂”品牌为依托拓展华北地区药品零售市场，具有连锁药店千余家和广泛的会员基础。

　　金融：公司目前持有东北证券30.81%的股权，持有吉林银行8.98%的股权。金融投资以东北证券、吉林银行股权管理为重点，同时加强其他参股公司管理，以提高公司整体投资收益水平。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　公司实现营业收入1,296,772万元,同比减少668,549万元；营业成本1,137,426万元,同比减少482,906万元；销售费用126,300万元,同比增加1,041万元；管理费用96,761万元,同比减少8,822万元；财务费用207,418万元,同比增加4,088万元；营业利润-433,074万元,同比减少292,671万元；归属于上市公司股东的净利润-345,434万元,同比减少220,012万元；经营活动产生的现金流量净额-74,220万元,同比增加7,841万元。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　建材：2023年，水泥行业机遇与挑战并存，随着党的二十大和中央经济工作会议精神的贯彻落实，经济工作坚持稳字当头、稳中求进，宏观经济环境预期有较大幅度回暖。基建投资将成为支撑经济的重要动力，有望继续保持较快增长；多部门出台利好房地产政策，加上乡村振兴战略的全面实施，城镇化仍处于较快发展阶段，房地产市场有望触底企稳，对水泥需求具有一定支撑，全年水泥需求预计总体与去年持平，呈现前低后高、前弱后强的特点。行业产能过剩依然严重，原燃材料价格维持高位，节能降碳措施进一步趋严，水泥企业效益仍面临压力。

　　地产：中央经济工作会议明确提出，“要确保房地产市场平稳发展”，“扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作”。2023年房地产政策主线将围绕防风险、增信心、促需求展开，供需两端政策将持续发力，确保房地产市场平稳发展。经过一系列强有力宏观调控后，房地产市场有望逐步恢复。从需求端来看，我国正处于城镇化持续发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑；从供给端来看，政府坚持“房住不炒”，让房地产回归本位，减少其金融属性，同时多主体供给、多渠道保障、购租并举住房制度不断完善，新的健康的房地产市场有望加快建立。医药：随着医药卫生领域改革的不断深入，仿制药一致性评价、“两票制”、集中带量采购等各项政策不断完善，医药行业逐步从高速发展向高质量发展转型，在“健康中国”国家战略引导下，行业整体将出现恢复性增长。带量采购常态化背景下仿制药价格持续下降，成本管控成为仿制药企核心竞争力，药审改革加快新药审评审批，上市许可人制度落地，使创新药能够加快研发、快速审批和入市销售，医药行业由仿制药竞争向创新药竞争转型。

　　金融：党的二十大报告提出了“健全资本市场功能，提高直接融资比重”的明确要求，推进中国特色现代资本市场建设已成为国家战略，证券行业前景广阔。银行业将进一步坚守主责主业、回归金融本源，保持对实体经济的信贷支持力度，加强对重点战略、重点产业、重点企业的综合金融支持，随着经济增长恢复、经济活力增强，银行业经营基础将持续稳健改善，有望实现资产规模的合理增长和资产质量的有效提升。

　　(二)公司发展战略

　　2023年，公司将以《三十年发展愿景》《十五年发展纲要》《“六五”规划》为指引，以《“二次高质量创业”工作指南》为指导，以《2023年计划工作纲要》为依据，以“增收创利、提高现金流”为核心，把握“经营创效”根本点，优化经营管理模式，活化资源、资产、资本，提升资产收益率和投资回报率；抓住“市场创造、管理创效、数字化转型”着力点，整合优化资源，加大资本运营力度，调整资产负债结构，打造绿色低碳循环发展产业链；灵活运用集团、产业集团、企业“三级”管理，采购端、管理端、市场端“三端”运营和运营、财务、资金三个专项分析，变革创新，实现公司经营质的转变，效益量的突破。

　　以创利为中心，切实发挥三级运营体系管理作用，进一步理顺公司、产业集团、企业三级管理体制，公司将由运营控制型逐步向战略控制型转变；强化“规划体系、制度体系、计划体系”的建立、完善和执行；坚持营销创新、市场突破，落实“双线工作、全员营销”；持续降低成本和费用，统筹管理资金收支，降低资金成本；推进数字化与数智化建设和应用，推动科技创新全链条管理；通过经营提升、企业重组、资源整合等方式，探寻经营突破点，提高公司创利能力。

　　(三)经营计划

　　公司在2021年度报告中披露了2022年度经营计划：2022年，公司计划营业收入2,117,336万元，营业成本1,730,880万元，归属于上市公司股东的净利润14,635万元。2022年度公司实际营业收入1,296,772万元，营业成本1,137,426万元，归属于上市公司股东的净利润-345,434万元，与计划偏差较大，主要是由于公司计提资产减值准备，以及主业经营和投资收益未达预期所致。

　　2023年，公司计划营业收入1,725,852万元，营业成本1,354,793万元，归属于上市公司股东的净利润20,139万元。上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

　　(四)可能面对的风险

　　建材：水泥行业产能结构虽在不断优化，但产能严重过剩局面依旧，在弱需求的影响下，供需矛盾突出，市场竞争环境难以改善。原燃料成本持续高位成为常态，在“双碳”目标下，能耗、安全、环保、运输治超及矿山整治等要求不断提高，水泥进入高成本时期，将会对水泥企业的生产经营造成一定影响。

　　措施：公司将密切关注国家宏观经济政策的变化，内抓管理、外拓市场，在巩固东北市场领先地位的同时，抢抓南方市场占有率，加强对区域重点项目的开发沟通，深化与各大央企的战略合作，积极开展“双线营销”、“全员营销”，持续加强城乡网络市场开发。加快产业改造升级，全力推动水泥制品的发展，拓展“T型梁、预制涵洞、风力发电塔筒”等高精端、高附加值新产品，延伸产业链，对标先进、持续挖潜，精细化管控生产全过程、全环节，组织推广应用替代燃料，推进节能降耗技改，实现降本增效，实现建材产业高质量发展。

　　地产：房地产属于资金密集型行业，地产行业整体资金成本较高。受行业整体走弱影响，项目开发和销售回款周期延长，房地产企业现金流承压。

　　措施：公司将积极研判市场和政策形势，创新营销手段，以现金快速回流为营销原则，重点推进去化库存房源，积极有效提高资金周转和利用率，实现“大规划、小开发、快周转”。同时，以资金收支计划为核心，以现金流管控为重点，优化资金结构，调整融资渠道，降低融资成本，提高资金使用效率，确保现金流安全，实现可持续发展。

　　医药：新药研发是一项系统工程，研发过程投入大、环节多、周期长、风险高，容易受到不确定性因素的影响，可能存在一定研发风险，影响研发投入的回收和经济效益的实现。

　　措施：公司将持续关注医药领域前沿动态和行业政策变化情况，加强品种的市场调研及评估，建立科学的立项决策体系，加强药物研发的全过程科学管理；加强项目管理规范和风险防控，建立新药不良反应监管机制，有效防范和化解不利因素；加强研发团队建设，引入和发展高端人才，加强内部核心技术人员的培养和激励，健全研发创新体系；积极推进现有在研产品早日获批，提高研发项目产业转化率，最大限度控制研发风险。