地铁设计: 华泰联合证券有限责任公司《关于广州地铁设计研究院股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函的回复》之专项核查意见（修订稿）内容摘要

广州地铁设计研究院拟发行股份购买控股股东广州地铁集团持有的广州地铁工程咨询有限公司100%股权，构成关联交易，标的资产评估增值率380.48%。标的公司主营工程监理，报告期劳务派遣用工比例曾超监管上限，但已整改。报告期内存在一项行政处罚，不构成重大违法违规。标的公司境外收入占比上升，客户集中度较高，关联交易占比较大。本次交易有助于上市公司打通全过程工程咨询链条，提升协同效应，但将导致资产负债率上升，摊薄每股收益。配套募集资金用于补充流动资金、偿还债务及检验检测实验中心建设，业绩承诺期内净利润承诺分别为不低于3,527.77万元、3,803.46万元、4,061.02万元。