国信证券: 国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期）信用评级报告内容摘要

国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期）信用评级报告由联合资信评估股份有限公司出具，确定公司主体长期信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券发行规模不超过40.00亿元，基础期限为5年，设置公司续期选择权和延期支付利息权，票面利率前5年不变，自第6年起每5年重置一次。募集资金将用于偿还公司有息债务，本期债券在破产清算时清偿顺序劣后于普通债务，无担保。公司作为全国大型综合类上市证券公司，市场地位突出，业务多元化，主要业务排名行业前列，具备很强的综合竞争力。2022年至2024年及2025年一季度，公司营业收入持续增长，盈利能力强，资本实力雄厚，资本充足性好，杠杆水平适中，流动性指标处于很好水平。公司面临的主要风险包括证券市场波动、信用风险上升及监管趋严带来的合规和管理压力。联合资信将持续跟踪评级并在有效期内根据情况调整评级结果。