卧龙新能: 中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所关于对卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易草案信息披露的问询函回复之核查意见内容摘要

中信建投证券股份有限公司对上海证券交易所关于卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易草案信息披露的问询函进行了核查。关于标的估值与交易作价，草案显示2022-2024年上海矿业毛利率分别为2.89%、1.55%、4.66%，净利润分别为1919.48万元、2285.12万元、5518.52万元。未来收益预测中，2025-2029年毛利率分别为2.12%、2.08%、2.04%、2.00%、1.96%，净利润分别为2168.40万元、2204.86万元、2259.95万元、2318.26万元、2438.87万元。上海矿业主要业务模式为采购不同品位的原料矿，根据下游大型冶炼厂的要求加工后销售。2025年1-5月主要财务数据显示营业收入131684.21万元，营业成本128063.65万元，净利润1155.21万元，毛利率2.75%。关于履约保障，草案显示公司存在对上海矿业的担保余额1.10亿元，双方协商将于交割日前解除。若无法解除，卧龙舜禹承诺通过置换担保等方式不晚于2025年12月31日解除。卧龙控股承诺提供反担保措施，若逾期无法解除担保并给公司造成损失的，将承担赔偿责任。交易对方卧龙舜禹具备履约能力，公司已采取及拟采取多项履约保障措施。