“科技春晚”渐近，AI眼镜成关注的焦点（附股）

AI时代，很多场景都要被重构一遍。

2024年，“可穿戴设备”逐步成为AI落地的移动终端硬件最佳载体，在所有穿戴设备中，AI眼镜是最受关注的品类。随着Ray-Ban Meta验证了AI眼镜技术路径的可行性，苹果、谷歌、三星等科技巨头也开始布局AI眼镜。国内方面，小米、华为、魅族等厂商均布局AI眼镜领域。

值得注意的是2025年国际消费类电子产品展览会(CES 2025)即将于当地时间1月7日至10日在美国拉斯维加斯举行。作为一年一度的“科技春晚”，CES一直是展示最新技术成果和创新产品的重要平台。

随着端侧AI持续落地，AI眼镜掀起热潮。市场预测端侧AI应用创新或将成为展览CES的“C位”，特别是在AI眼镜领域，将有一系列前沿技术和产品亮相。

AI眼镜是什么，相关概念股有哪些

所谓AI眼镜是一款新型的可穿戴设备，从AI眼镜的功能来看，主要用于语音交互和拍摄；相较于过往的主流眼镜类产品VR，AI眼镜最大的变化是解决了用户佩戴舒适度的痛点。以现在关注度最高的AI眼镜产品Meta Ray-Ban第二代产品为例，它的重量仅为49g，不到Meta VR产品重量的1/10，这也使得AI眼镜的使用场景突破此前VR主要用于室内空间的限制，可以广泛用于室内外的日常场景。

AI眼镜受到广泛关注，主要是Meta和雷朋在去年推出第二代产品Meta Ray-Ban，并在2024年4月大范围推出AI功能，带动月活数量大幅增长。7月最新激活量月环比增长25.2%。

在市场空间上，中泰证券研报显示，AI智能眼镜赛道目前的发展阶段，可以对标2014年的智能手表，后续放量可期。

申万宏源分析师则认为，AI眼镜集成了耳机、相机、眼镜的功能，还配备AI交互，虽然目前还处在发展初期，但随着产品不断迭代，重量更轻，价格更低，长期来看，市场空间可以对标眼镜甚至手机。

另据 wellsennXR预测，从2025年起，在传统眼镜销量稳定增长的背景下，AI智能眼镜将快速向其渗透。2029年，AI智能眼镜年销量有望达5500万副。也就是说，2025年或为AI眼镜产品起量的重要时间节点。

面对这样一片蓝海，去年下半年以来，AI眼镜热度持续升温，各大厂商都摩拳擦掌准备大干一场。

首先，是以百度、字节为代表的互联网大厂，它们不仅拥有深厚的AI技术累积，还拥有强大的品牌知名度。在此基础上，这些企业所推出的AI眼镜往往会拥有更出色的AI能力，品牌影响力则能让其旗下新品更容易为消费者所接受。

其次，是以华为、小米为代表的手机厂商，它们在技术研发、硬件制造、品牌影响力以及供应链方面有着深厚的积淀，而这也将成为其开展AI眼镜业务的强有力支撑。

在相关概念股上，光大证券指出AI 眼镜是 AI 端侧最佳落地场景之一，爆款出现验证产品逻辑，科技巨头纷纷布局，为 AI 眼镜市场不断加码。光大证券建议关注：(1)ODM 及代工：歌尔股份(002241)、龙旗科技(603341)、佳禾智能(300793)、亿道信息(001314)、天键股份(301383)等；(2)SoC：恒玄科技(688608)、炬芯科技(688049)、中科蓝讯(688332)等；(3)其他零部件：福立旺(688678)等；(4)渠道：博士眼镜(300622)；(5)设备：博众精工(688097)。

产品同质化是亟待解决的问题

虽然各家厂商都跃跃欲试，但不可避免的一个问题是同质化。

首先，从已发布的AI眼镜来看，目前的AI眼镜主要可分为两大类——从AI技术角度切入眼镜类别，侧重AI落地；从AR角度出发，接入AI技术，丰富眼镜功能。

再看具体功能，其实大部分厂商的AI眼镜都对标Meta，或者摸着Meta过河。厂商大部分都是围绕着“音频”“摄像头”“AR显示”三种要素进行组合。

究其根源，智能眼镜行业呈现同质化特点的原因可能是市场竞争激烈和技术门槛相对较低，导致各家厂商的产品外形和功能大同小异。

也有观点认为AI眼镜目前还无法成为消费者的刚需，本质原因在现有供应链给出的AI眼镜方案还难以达到消费者对AI体验的需求。AI眼镜在拍照、显示模块、轻量化和芯片性能上仍有很多提升空间。

此外价格问题也是制约渗透率提升的一大掣肘。基于功能的不同，国内的AI眼镜价格在500元-5000元之间，目前国内发布的几款AI眼镜，价格多在2000元-3000元之间。