普华永道携手近200家国际金融机构新加坡热议“中国机遇仍在”

2024年3月6日，普华永道中国在新加坡举办了主题为“中国机遇仍在”的金融资管行业峰会。来自中国期货交易所、中国银行、荷浦英资管、国泰君安期货等近200家国际金融机构和资产管理企业的代表参会。

在全球金融格局持续变化以及中国深化金融市场开放并且不断提供简化投资渠道和税务优惠政策的背景下，峰会从行业发展趋势、法规监管、托管银行、期货产品、税务架构及优惠政策、以及资管公司媒体形象管理等方面向国际投资者深入并详细地介绍了外资投资中国期货、期权、证券、债券、大宗商品等金融衍生品的渠道和相关优惠政策。

普华永道中国税务领导合伙人李尚义、普华永道中国中区税务领导合伙人任颖麟、普华永道亚太区金融行业税务领导合伙人何润恒一致表示，中国在金融市场许多方面的开放程度已经处于世界领先水平，本次峰会让国际金融市场投资人了解到中国金融市场持续的深化改革进程，并表示期望未来有更多激励海外投资的政策出台，坚信在不断开放的中国市场中，海外投资者能够与中国实现互利共赢。

普华永道新加坡金融行业税务领导合伙人Lennon Lee指出，国际和中国金融市场根据行业规律都不可避免地具有周期性和短期波动，而国际投资者应通过实地考察和专业咨询来了解中国金融市场的优惠政策，积极把握中国这块投资沃土的机遇。

普华永道中国税务部合伙人邵雪嘉就国际资产管理领域的历史和趋势进行了详细解读，以开曼私募股权和证券基金，中国QFLP，中国QFI等投资中国一级和二级市场的经典渠道和税务架构为切入点，就国际金融资管行业如何合理进行税务投资架构筹划以及适用中国税务优惠政策提供了专业的介绍和建议。同时，普华永道新加坡税务部合伙人李珮君阐述了在新加坡设立私募基金的VCC架构，以及国际资管金融机构通过QFI渠道投资中国证券市场的过程中如何就出现的新加坡税务进行筹划。

峰会上，方达律师事务所合伙人任志毅介绍了中国大陆的金融监管体系以及跨境投资一级和二级市场的各种不同渠道（比如合格境外机构投资者、合格境内有限合伙人、合格境外有限合伙人、跨境基金互认和沪港通等），并对中国大陆金融市场跨境资本流动的制度和产品载体做了整体、全面的分享。近年来，监管部门通过扩大外汇额度、增加投资范围和简化境外从业人员资格管理等方式不断为拓宽境内外机构跨境投资渠道提供便利。地方政府也通过适用的自贸区政策进一步推动金融双向深化开放。无论是境外机构布局境内资本市场还是境内机构出海投资参与全球资产配置都正当其时。

国泰君安期货跨境业务部总经理助理任晓雨指出，随着中国期货市场不断扩容，特定品种、QFI（境外合格机构投资者）等渠道持续稳步开放境内期货品种，中国期货市场已成为全球资产管理机构和大型实体企业日益关注和不容忽视的市场。此外，当前宏观挑战下，传统资产类别和策略的投资组合逐渐失效，全球大型机构投资者重新认识到了对冲基金等另类资产的配置价值，致力于构建多样化的投资组合，也更青睐于绝对收益以应对复杂波动的市场环境，这对于中国的私募基金行业来说，无疑代表着巨大的机遇。

在后续讨论“中国私募基金的机与遇”圆桌会议上，鸣石基金日韩地区总监Steven H. Lee表示，中国A股量化行业在持续与全球投资者接触，并在建立一贯、适当且严格的风险管理制度。Privium中国区首席代表沈佳斌也表示中国私募基金管理人具备了全球化的一切条件和基础。量派投资创始人孙林指出，改革开放以来，中国国际化的步伐从未停止，资本市场的国际化程度也在不断加深。理博基金创始人王黎认为每个国家的市场都有自己独特的涨跌周期，对于A股市场的分析应该从更长的周期着眼。美国股市在经历了2000年—2001和2008年—2009两次阵痛和近十年的停滞不前后，引发了从上至下的反思以及金融市场的深度改革，之后迎来了连续十几年的美股大牛市。当前A股与2009年—2010时期的美股多有相似之处，也同样是经历了长期的横盘以及大量证券市场的改革。从长期角度来看，目前是投资A股市场的好时机，无论Beta还是Alpha都有巨大增长空间。上海远澜基金创始人王凯指出，在中国期货市场，品种布局日益丰富，国际化品种的比重在上升，相应的期权衍生品市场也在不断扩大，中国期货市场在全球大宗商品定价体系中正在发挥越来越强的影响力，吸引全球投资者和贸易商的参与。中国的股票市场，经过近两年的调整，在估值和质量方面都具有足够的吸引力。如果伴随宏观经济进一步复苏和新质生产力的进一步提升，中国股票市场的上行空间将得以打开，成为全球资产配置的重要选项。睿凝资本创始人王睿也表示，中国上市公司完备的全品类覆盖、庞大的资产规模、以及超高的有效流动性共同构成了对冲基金获取超额收益的友好生态，相信随着中国对冲基金业的历史演进，基金经理们终会与行业一同成长，成为境内外资产管理行业中的可靠选择之一。

国际金融机构、对冲和量化资管公司以及私募基金管理人等参会代表纷纷表示，通过此次峰会深入了解到中国深化金融市场开放的坚定决心，并领略到中国市场所蕴含的独特魅力和机遇。（CIS）

本文来源：财经报道网