台积电，突发大消息！

“吃电老虎”可能面临成本飙升！

据界面新闻援引外媒报道，中国台湾考虑将台积电电价上调至多30%。而据集微网上周消息，中国台湾4月将调涨电价，业界担心将冲击台积电等用电大户。

随着人工智能和电动汽车时代的开启，人类对于电力的需求正在持续加大。国际能源署(IEA)此前表示，未来三年，全球电力需求将加速增长。从现在起到2026年，电力需求将平均每年增长3.4%。据美国Uptime Institute的预测，到2025年，人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比将从2%猛增到10%。

那么，这对于电力行业的影响究竟会有多大呢？

台积电电价将上调

今天，多家媒体报道称，台积电的电价可能被上调。

事实上，上周就有类似的消息流出。集微网消息称，中国台湾4月将调涨电价，业界担心将冲击台积电等用电大户。对此，中国台湾经济部门官员王美花3月8日表示，跟其他地区晶圆厂(成本)相比，中国台湾电价仍较低。

王美花称，全世界的再生能源越来越多时，搭配再生能源来做调度，也是对地球友善环境很好的做法。关于台积电用电，王美花则表示，台积电24小时用电，用电效率仍旧是高，更何况这样的晶圆厂是制造后出口，若跟其他地区晶圆厂的成本对比，中国台湾电价还是较低的。

据悉，晶圆代工厂是名副其实的“电力黑洞”，耗电的原因一是高端光刻机设备的导入，目前ASM公司的EUV光刻机需要0.125万千瓦的电力输入才能维持250瓦的输出功率；二是晶圆制造需要超净的生产环境，整个超净间需要制冷和恒温将稳度控制在22℃左右，这也就意味着每天超净间的正常运作都将消耗大量的电能；三是还需要热处理设备和离子设备来处理芯片生产过程中产生的高温，这部分涉及到的功耗也极其惊人。

从台积电的能源消耗来看，2016年—2022年，该公司能源消耗持续大增。2022年，台积电消耗了近2.2万GWh的能源，其中电力是最重要的能源。

美国3月6日发布的一份新报告显示，在审查了全球四大半导体制造商在美国的工厂扩张浪潮之后，发现尽管公开承诺在整个美国使用100%可再生能源，但IT行业以及联邦和州政府的补贴项目，正在迅速进行的设施扩建，将推动对传统能源前所未有的新需求。四大半导体制造商——英特尔、台积电、三星和美光——目前正在建设的新半导体工厂预计将产生约2.1GWh的新增电力需求，这超过了西雅图市年用电量的200%。英特尔和台积电正在亚利桑那州建设四家新的半导体工厂，预计消耗的电力相当于26万户家庭的用电量，但未能签署可再生能源电力合同来匹配这一扩张。

全球电力需求加速增长

根据IEA发布的最新报告，在新兴经济体、人工智能、加密货币和数据中心蓬勃发展的推动下，从现在起到2026年，电力需求将平均每年增长3.4%。

据《纽约客》杂志报道，OpenAI的热门聊天机器人ChatGPT每天可能要消耗超过50万千瓦时的电力，以响应用户的约2亿个请求。相比之下，美国家庭平均每天使用约29千瓦时电力，也就是说，ChatGPT每天用电量是家庭用电量的1.7万多倍。

相关数据显示，十年前全球数据中心市场的耗电量为100亿瓦，而如今1000亿瓦的水平已十分常见。据美国Uptime Institute的预测，到2025年，人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比将从2%猛增到10%。

如果生成式AI被进一步采用，耗电量可能会更多。荷兰国家银行数据科学家亚历克斯.德弗里斯在一篇论文中估计，到2027年，整个人工智能行业每年将消耗85至134太瓦时(1太瓦时=10亿千瓦时)的电力。

马斯克曾预计，未来两年内将由“缺硅”变为“缺电”，而这可能阻碍人工智能的发展。在他看来，电力短缺可能会造成严重后果，就像最近缺芯阻碍科技和汽车行业一样。

我国的电力需求

我国的电力需求也在持续增长。3月6日下午，国家发改委主任郑栅洁在记者会上表示，开年以来，中国经济延续回升向好态势。实物量等先行指标较快增长，前2个月全国统调发电量同比增长11.7%，工业用电量增长9.7%。文化、旅游、餐饮等消费旺盛，春节假期全国国内旅游出游人次同比增长34.3%，按可比口径较2019年同期增长19%。2月份，制造业企业生产经营预期活动指数为54.2%，非制造业业务活动预期指数为57.7%，持续位于扩张区间。综合分析，一季度有望实现良好开局。

在这种背景之下，整个市场对于电力的预期也高涨。从最近一年的市场来看，电力板块持续走强，长江电力持续创新高，华能水电、内蒙华电等股票亦不断走强。3月8日，市场更是解锁了光伏和储能的逻辑，今天早盘，宁德时代、阳光电源再度飙涨。

据中邮证券，根据多个媒体报告，取消消纳红线让市场进行配置，将成为未来发展的趋势，相关政策则有望年内落地。此前1月初国家能源局发布新版《电能质量管理办法》中，曾提出若发电场电能质量不符合标准，应当配合电网企业执行出力控制或离网控制，光伏、风电等强波动性的新能源电场首当其冲，电网逐步推动“弃风、弃光”合法化。

储能方向，国内2月储能采招10GWh项目落地，同环比分别高增223%、96%，尽管2月份跨越了春节假期，储能招投标市场依然保持高景气度，环比近翻倍增长，同时“新型储能”首次纳入政府工作报告，国内储能预期持续好转。华安证券表示，展望2024年，保障性并网项目竞争性配置+市场化并网占比提升+部分存量项目开始要求配储，支撑国内储能规模高增。美国有望进入降息通道，叠加并网政策缓解，延后项目逐步落地，关注PCS、变压器及温控环节。