降金山软件(03888)目标至18港元 评级买入

　　获悉，花旗集团发表报告称，金山软件(03888)第叁季业绩符合预期，手游JX2及JX3延迟至明年初推出。另外短期内会推出个人电脑游戏JX OL3，预计明年业务转好，尤其是游戏业务方面，其中已计及游戏延迟推出及云业务毛利疲弱。

　　花旗降金山软件今明两年盈利预测51%和31%，目标价由22港元降至18港元，评级“买入”。

　　另外，花旗称，集团WPS业务收入于第三季度同比增长29%，主要由于增值客户服务和会员大幅增长，管理层表示，第三季度WPX收入增长较慢，主要是由于季节性和订单延迟等原因，估计第四季增长会回升，第三季度经调整经营毛利率，由第二季度的5%降至-8.7%，具体原因涉及多个因素。