严监管持续罚单密集 信托公司今年被罚已超过600万元

　　 据普益标准统计，今年以来信托公司已经被监管部门开出18张罚单，1—7月底，信托公司领受的18张罚单合计处罚金额615万元。紫金信托因“未经批准以固有财产从事股权投资业务”、厦门国际信托因“信托计划违规开展关联交易”分别被江苏银监局、厦门银监局罚款60万元，这也是今年以来的18张罚单中罚金最高的两例，相较于前两年，暂未出现罚款金额巨大的情形。

　　    业内人士指出，监管“一直在路上”，甚至一直在加强。在监管部门增加信贷缓解流动性、项目投放力度加大的大环境下，识别风险、控制风险，应该是当下信托机构的重要任务，而不是只顾寻找项目、投放资金，待到项目结束时频频“爆雷”。

　　    罚单密集

　　    据普益标准统计，信托业2017年收到各地银监局开出的罚单22张，处罚机构18家，处罚金额达985万元。与2015年6件处罚、2016年9件处罚相比，2017年全行业的受到的处罚数量明显增多。进入2018年以后，罚单越来越密集的趋势仍在加强。

　　    从2018年银保监会开出的罚单来看，共有12张罚单和信托业务有关，涉及10家信托公司，罚款金额合计达400万元。其中天津信托分别因“证券信托结构化比例超过法定上限”、“地方融资平台贷款业务未直接对应项目、资金使用监控不到位”、“地方融资平台贷款业务未直接对应项目、资金使用监控不到位”被天津银监局开具三张罚单，合计罚款100万元。

　　    信托公司以其固有资产从事股权投资业务属于信托公司创新业务之一，该业务投资范围限于“未上市企业股权、上市公司限售流通股或银监会批准的其他股权的投资业务，不包括以固有资产参与私人股权投资信托”。而紫金信托就因“未经批准以固有财产从事股权投资业务”，被江苏银监局处以60万元的罚款，这也是今年以来罚金最高的两例之一。

　　    最近一家获得固有PE业务资格的信托公司是中粮信托，获批时间是2017年2月份，此后一年时间里，再未有信托公司获批该资格。经查阅紫金信托2017年年报，截至其被处罚，尚未发现其获得该项业务资格。

　　    “风控”为首

　　    普益标准指出，对受到行政处罚的信托公司，根据相关规定，在受托管理社保基金、保险资金、企业年金、担任特定目的受托机构以及开办受托境外理财业务时，会有限制。未来在申办新业务类型时也可能受到影响。信托公司拟新设基金子公司等主体时，有可能因自身被行政处罚而无法开立相关机构，影响信托公司的业务发展布局。

　　    普益标准表示，如果信托公司被多次行政处罚，会给投资者带来“制度不健全，业务不规”的负面印象，导致其在吸引投资者方面的竞争力显著下降。所以，为了避免在今后的业务开展中吃罚单，信托公司更要精准领会监管意图，把“风控”放在首要位置。

　　    在信托计划募、投、管、退过程中，信托公司需要重点关注信托资金投向、交易结构设计、合格投资者甄别、信息披露、信托计划兑付这些监管严格的环节。比如信托资金投向方面，目前，信托公司需要深入理解监管部门严控房地产行业的决心，以最严格的标准审查房地产项目，严格遵守监管红线；交易结构上，严格遵守“去杠杆、限通道、压嵌套”的资管新规规定，避免踩雷；在甄别合格投资者时，需穿透了解真实出资人是否符合合格投资人标准；在信托计划管理过程中，需要重视信息披露工作，定期披露，临时披露要及时、全面、准确，不能滥用模板或报喜不报忧；随着资管新规的实施，刚性兑付已经成为行业监管的重中之重，信托公司要更加重视对信托计划的合规审查及风险管理工作，将合规和风险意识贯彻信托计划的募集、设立、管理等各个阶段。