|

港股

降海丰国际(01308)目标价12.6%至9元 维持买入

来源:交银国际

2018-08-20 14:18:54

(原标题:交银国际:降海丰国际(01308)目标价12.6%至9元 维持“买入”)

  交银国际将海丰国际(01308)目标价由10.3元下调12.6%至9元,评级重申“买入”。

  交银表示,尽管海丰国际2018上半年的集装箱运输量同比下降1.9%,至114万个20尺标准货柜(TEU),但收入同比增长7.3%,上半年盈利同比增长7%至9100万美元。称海丰期内纯利略低于其预测的9410万美元,好过市场预期低于9000万美元。海丰上半年毛利率为17%,低于该行预测的18.4%,同比下降0.6个百分点,主要是由于期内经营成本增幅高于预期。2018上半年平均运费同比上升8.9%至每TEU约522.9美元,但从首季的每TEU536美元,第2季按季略有下降。海丰宣布中期息0.15元,派息率为55.7%。

  交银称在海丰2018上半年业绩公布后,下调其2017至2020财年的盈利预测,及下调目标价至9元,相当于13倍的2019财年市盈率,该行目标价基于其3年平均市盈率的高端。该行续称,海丰是其在集装箱航运领域的首选。预测海丰2018及2019年纯利分别为1.99亿美元及2.38亿美元。

首页 股票 财经 基金 导航