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龙光地产(03380)分红超预期投资价值显 推荐为行业首选

来源:智通财经网

2018-08-16 14:21:12

(原标题:花旗:龙光地产(03380)分红超预期投资价值凸显,推荐为行业首选)

  8月16日,花旗银行发表研究报告指出,龙光地产(03380)2018年中期业绩靓丽,多项核心指标远超市场预期,公司大手笔分红派息,全年股息回报率将超过9%,投资价值凸显,继续推荐龙光地产为中国地产行业首选,目标价16港元。

  花旗指出,龙光地产前7月销售增长92%,已经完成66%的2018年原销售目标。公司对销售充满信心,上调2018年销售目标至700亿元;公司优质土储货值充足,上半年货值高达6410亿元,其中收并购和旧改项目货值超过2250亿元。上半年,公司成功孵化两个旧改项目,货值约200亿元,预计2018下半年及未来每年都会有相当规模的旧改项目孵化,成为新的销售及利润增长点。

  该行看好龙光地产出色的业务能力,认为公司未来毛利率可维持在34%到36%,核心利润率在16%到18%,远超行业平均,并相信公司核心利润在未来3至5年能进入全国前十。

  花旗称,龙光地产2018年中期分红率高达50%,远超市场预期;2019年预测股息率高达9.5%,预期2018至/2019年核心盈利增长率高达50%,而2019年预测市盈率仅为4.2倍,公司投资价值凸显,龙光地产作为粤港澳大湾区强大的资源整合者,估值颇具吸引力,看好公司股价继续上涨。

证券之星资讯

2024-03-29

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