升万科(02202)目标至44.7元

　　获悉，野村证券发表研究报告称，预期万科企业(02202)2017财年业绩的核心盈利增长接近40%，主要由收入增长20%及毛利率提升3个百分点所带动。

　　野村称，2018年万科销售至少增长20%至6350亿元人民币，主要由丰富的可售资源所带动。1月份集团达到680亿元人民币销售，创历史新高。而2017年现金收回比率高达95%，万科企业管理层有信心于2018年维持高位。

　　野村预计万科企业的土地储备只能支持未来2年至3年的销售，而行业平均是5年至6年。

　　该行称，去年集团活跃地收购多幅土地，获得221个项目，管理层预计今年继续活跃地进行收购，寻求良好的发展机会。

　　野村表示维持予万科企业为行业首选股份，并予其“买入”评级，目标价由32.5元上调37.5%至44.7元。另外，野村调整万科企业2017/18/19财年的盈利预测-2%/-1%/+3%。