平安元和90天滚动持有短债A,平安元和90天滚动持有短债C: 平安元和90天滚动持有短债债券型证券投资基金2025年第2季度报告

平安元和 90 天滚动持有短债债券型证券投
            资基金
     基金管理人：平安基金管理有限公司
     基金托管人：中国农业银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
                                     平安元和 90 天滚动持有短债 2025 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      平安元和 90 天滚动持有短债
 基金主代码                     014468
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2022 年 5 月 18 日
 报告期末基金份额总额                2,156,712,576.89 份
 投资目标                      在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
                           超越业绩比较基准的投资回报。
 投资策略                      1、资产配置策略；2、债券投资策略：（1）组合久期配
                           置策略、（2）类属资产配置策略、（3）息差策略、（4）
                           个券选择策略、（5）信用债投资策略、（6）可转换债券
                           及可交换债券投资策略；3、现金头寸管理；4、国债期
                           货投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、信用衍生
                           品投资策略
 业绩比较基准                    中债综合财富（1 年以下）指数收益率*90%+一年期定期
                           存款基准利率(税后)*10%
 风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
                           场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
 基金管理人                     平安基金管理有限公司
 基金托管人                     中国农业银行股份有限公司
                           平安元和 90 天滚动持有短债 平安元和 90 天滚动持有短债
 下属分级基金的基金简称
                                    A               C
 下属分级基金的交易代码                        014468              014469
 报告期末下属分级基金的份额总额             1,820,933,808.18 份    335,778,768.71 份
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                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位：人民币元
                               报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                      平安元和 90 天滚动持有短债 A 平安元和 90 天滚动持有短债 C
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                       平安元和 90 天滚动持有短债 A
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差         ①－③          ②－④
                     准差②        收益率③
                                                ④
过去三个月       0.63%      0.02%         0.49%          0.01%     0.14%          0.01%
过去六个月       0.92%      0.02%         0.78%          0.01%     0.14%          0.01%
过去一年        2.07%      0.03%         1.85%          0.01%     0.22%          0.02%
过去三年        9.54%      0.03%         6.71%          0.01%     2.83%          0.02%
自基金合同
生效起至今
                       平安元和 90 天滚动持有短债 C
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差         ①－③          ②－④
                     准差②        收益率③
                                                ④
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过去三个月    0.58%   0.02%         0.49%     0.01%     0.09%     0.01%
过去六个月    0.81%   0.02%         0.78%     0.01%     0.03%     0.01%
过去一年     1.88%   0.03%         1.85%     0.01%     0.03%     0.02%
过去三年     8.87%   0.03%         6.71%     0.01%     2.16%     0.02%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2022 年 05 月 18 日正式生效；
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
注：本基金本报告期内无其他指标。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                 说明
              任职日期  离任日期  年限
                                              刘晓兰女士，中央财经大学学士。曾先后
                                              担任平安资产管理有限责任公司组合经
                                              理助理、四川信托有限公司信托经理。
                                              历任基金运营部交易室交易经理、固定收
    平安元和
                                              益投资中心研究助理、高级研究员、投资
                                              经理、高级投资经理。现担任平安元泓
    持有短债
刘晓兰 债券型证                   -        11 年
                日                             金、平安元和 90 天滚动持有短债债券型
    券投资基
                                              证券投资基金、平安元悦 60 天滚动持有
    金基金经
                                              短债债券型证券投资基金、平安 5-10 年
    理
                                              期政策性金融债债券型证券投资基金 、
                                              平安元利 90 天持有期债券型证券投资基
                                              金、平安元恒 90 天持有期债券型证券投
                                              资基金、平安元通 90 天滚动持有债券型
                                              证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                    “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
注：无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
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                                平安元和 90 天滚动持有短债 2025 年第 2 季度报告
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
  第二季度经济走势平稳，高技术产业发展较快，带动整体经济修复，消费、外贸需求小幅上
涨，但消费内生动力依然相对不足，有待进一步修复，房地产投资下行压力依然较大。政策驱动
内需与外部需求压力并存，价格指数低位运行，信贷规模同比少增，减税法案增加市场对美联储
的降息预期，人民币汇率压力大幅减少。货币政策呵护态度明确，MLF 改革弱化价格指标，降准
降息落地，发行高峰以及缴税、季末等特殊时点，公开市场投放充足。              债券市场方面的表现，
货币政策重回呵护态度，资金成本稳步降低，带动收益率逐步下行。关税谈判反复摇摆，长端收
益率宽幅震荡。5 月 7 日央行宣布降息 10bp，并降准 0.5 个百分点，释放约万亿流动性。6 月央
行两度公告开展买断式逆回购，在宽松预期强烈推动下，存单逐渐下行到达低点 1.64%附近，带
动收益率曲线牛陡下移。6 月季末资金季节性抬升明显、重启国债买卖预期短暂落空、权益市场
走强带来的股债跷跷板等影响下，债市有所降温。截至 6 月底，10 年期国债收益率下行 16.6bp，
本基金主要投资于良好信用资质的投资标的，获取票息收益为主。结合资金面水平和债券定价情
况调整持仓结构，积极参与波段交易机会，致力于获得稳健的投资收益。
  截至本报告期末平安元和 90 天滚动持有短债 A 的基金份额净值 1.0979 元，本报告期基金份
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                                 平安元和 90 天滚动持有短债 2025 年第 2 季度报告
额净值增长率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%；截至本报告期末平安元和 90 天滚动
持有短债 C 的基金份额净值 1.0910 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.58%，同期业绩比较基
准收益率为 0.49%。
     本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                       -                -
      其中：债券                     3,134,719,415.47               97.74
           资产支持证券                                 -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
      产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
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                                           平安元和 90 天滚动持有短债 2025 年第 2 季度报告
 序号            债券品种             公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                116,740,858.36                      4.94
序号    债券代码          债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                     据)
                     MTN023
                     MTN006
                     MTN001
                  SCP003(科创债)
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期无国债期货投资。
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注：本基金本报告期内无国债期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号          名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期未持有股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
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                      平安元和 90 天滚动持有短             平安元和 90 天滚动持有
项目
                            债A                       短债 C
报告期期初基金份额总额                   1,924,852,695.62        364,517,565.44
报告期期间基金总申购份额                    147,873,851.02         23,486,851.83
减:报告期期间基金总赎回份额                  251,792,738.46         52,225,648.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                             -                     -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                   1,820,933,808.18        335,778,768.71
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
  无。
  （1）中国证监会准予平安元和 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金募集注册的文件
  （2）平安元和 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同
  （3）平安元和 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议
  （4）法律意见书
  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
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  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
  （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
                                             平安基金管理有限公司
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