景顺长城景颐合利债券A,景顺长城景颐合利债券C: 景顺长城景颐合利债券型证券投资基金2025年第1号更新招募说明书

              景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
  景顺长城景颐合利债券型证券投资基金
                          重要提示
  （一）景顺长城景颐合利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以
下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城景颐合利债券型证券投
资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证监会证监许可【2024】1128
号文准予募集注册。本基金合同于 2024 年 10 月 25 日正式生效。
  （二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中
国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
  （三）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
  （四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业
绩表现的保证。
  （五）基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
  （六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本
基金一定盈利，也不保证最低收益。
  （七）本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作过程中
因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
  （八）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金
前，请认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，
全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资
中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特
有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和
投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金为债券型证券投资基
金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。基金可通过多样化投资来分散这种非
系统风险，但不能完全规避。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
  （九）本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏
损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等相关的风险。具体风险
烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”部分的具体内容。
  （十）本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制试点（以下简称“港股通机制”）允许买卖
的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险
（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波
动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风
险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风
险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。基金可根据投资策略需要
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或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资
产并非必然投资港股。
  （十一）为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、
偿付风险以及价格波动风险等。具体请参见本基金招募说明书关于“风险揭示”的相关内容。
  （十二）本基金基金合同生效后，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会。故基金份
额持有人可能面临基金合同提前终止的风险。
  （十三）基金管理人深知个人信息对投资者的重要性，致力于投资者个人信息的保护。基金管理人承
诺按照法律法规和相关监管要求的规定处理投资者的个人信息，包括通过基金管理人直销、销售机构或场
内经纪机构购买景顺长城基金管理有限公司旗下基金产品的所有个人投资者。基金管理人需处理的机构投
资者信息中可能涉及其法定代表人、受益所有人、经办人等个人信息，也将遵守上述承诺进行处理。
  （十四）当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启
动侧袋机制。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。
请基金份额持有人仔细阅读招募说明书相关风险揭示内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
  （十五）本招募说明书根据基金合同编制，内容如有矛盾或不一致，以基金合同为准。
  （十六）本招募说明书已经本基金托管人复核。本基金管理人根据 2025 年 5 月 23 日发布的《景顺长
城基金管理有限公司关于景顺长城景颐合利债券型证券投资基金基金经理变更公告》更新了本基金基金经
理的相关信息。除上述事项外，本招募说明书所载内容截止日为 2025 年 3 月 31 日。如本基金发生重大期
后事项的，本招募说明书也对相应内容进行了更新。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
              基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
             基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
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               第一部分、绪言
  本基金由景顺长城基金管理有限公司依照《基金法》、
                         《运作办法》、
                               《销售办
法》、基金合同及其它有关规定募集。
 《景顺长城景颐合利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明
书”或“本招募说明书”）依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露
办法》
  、《流动性风险管理规定》等相关法律法规以及基金合同等编写。
  本招募说明书阐述了景顺长城景颐合利债券型证券投资基金的投资目标、投
资策略、风险、费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在
做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书。
  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
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                  第二部分、释义
      在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金合同的任何有效修订和补充
合利债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
金招募说明书》及其更新
品资料概要》及其更新
额发售公告》
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
    《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日
实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》
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修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
机关对其不时做出的修订
员会
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进
行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
人
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
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投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
理有限公司或接受景顺长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
不得超过 3 个月
开放日
该工作日为非港股通交易日，基金管理人有权决定本基金是否开放申购、赎回及
转换业务）
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人和投资人共同遵守
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请购买基金份额的行为
请购买基金份额的行为
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
持基金份额销售机构的操作
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
申购款及其他资产的价值总和
值和基金份额净值的过程
金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，分别计算基金份额净值，计算公式
为计算日该类基金份额的基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额
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总数
基金份额持有人服务的费用
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
管理信用风险的信用衍生工具
的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
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所和深圳证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买
卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
件
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                 第三部分、基金管理人
  一、基金管理人概况
  名称：景顺长城基金管理有限公司
  住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
  设立日期：2003 年 6 月 12 日
  法定代表人：李进
  注册资本：1.3 亿元人民币
  批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
  办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
  电话：0755-82370388
  客户服务电话：400 8888 606
  传真：0755-22381339
  联系人：杨皞阳
  股东名称及出资比例：
   序号                股东名称          出资比例
                     合计            100%
  二、主要人员情况
  李进先生，董事长，经济学硕士。曾任职于中国科技财务公司及担任中国华
能财务公司上海营业部副主任、综合计划部副经理、计划部副经理、综合计划部
经理，中国华能财务有限责任公司副总经理、党组成员、总经理，永诚财产保险
股份有限公司总经理、党委委员，华能资本服务有限公司副总经理、党组成员、
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总法律顾问、纪检组组长、工会主席、副总经理（主持经营工作）、总经理、党
组副书记、党委副书记、党委书记、董事、副董事长，2011 年至 2016 年兼任华
能贵诚信托有限公司董事长。现任景顺长城基金管理有限公司董事长。
  康乐先生，董事、总经理、财务负责人，经济学硕士。曾任中国人寿资产管
理有限公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投
资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司
销售交易部副总经理。2011 年 7 月加入本公司，现任公司董事、总经理。
  罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投
资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理，并于 1992 至 1996 年
间出任香港投资基金公会管理委员会成员，1996 至 1997 年间出任香港投资基金
公会主席，1997 至 2000 年间出任香港联交所委员会成员，1997 至 2001 年间出
任香港证券及期货事务监察委员会咨询委员会委员。1994 年加入景顺集团，现
任高级董事总经理、亚太区行政总裁。
  赵昕倩女士，董事，经济学硕士。曾任深圳证监局机构监管一处副处长、投
资者保护工作处副处长、机构监管二处副处长、机构监管一处（前海监管办公室）
副处长。现任长城证券股份有限公司副总裁、合规总监、首席风险官兼风险管理
部总经理，长证国际金融有限公司董事，长城证券资产管理有限公司董事、合规
总监、首席风险官。
  伍同明先生，独立董事，文学学士。香港会计师公会会员（HKICPA）、英
国特许公认会计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计
师（CMA）。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识，
明会计师行”所有者。
  靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾任中信律师事务所涉外专职律师，在
香港马士打律师行、英国律师行 C1yde＆Co. 从事律师工作，1993 年发起设立信
达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
  黄海洲先生，独立董事，哲学博士。曾任教于香港中文大学和伦敦政治经济
学院及曾任国际货币基金组织货币与汇率部、欧洲一部和研究部经济学家及高级
经济学家，巴克莱资本大中华区研究主管兼首席经济学家，中国国际金融股份有
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限公司（CICC）研究部联席负责人、首席策略师、股票业务部全球负责人、董
事总经理、管理委员会成员。现任中国人民银行货币政策委员会委员、国务院参
事室金融研究中心研究员、中国宏观经济学会副会长、香港金融发展局委员、清
华大学五道口金融学院和上海交通大学高级金融学院特聘教授。
  阮惠仙女士，监事，会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经理。
  郭慧娜女士，监事，管理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，景顺
投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太区监察
总监、亚太区首席行政官、亚太区首席营运总监。现任景顺投资管理有限公司董
事总经理。
  邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务
所，福建兴业银行深圳分行计财部。2003 年 3 月加入本公司，现任基金事务部
总经理。
  杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。2003
年 8 月加入本公司，现任交易管理部总经理。
  李进先生，董事长，简历同上。
  康乐先生，总经理，简历同上。
  赵代中先生，常务副总经理，理学硕士。曾任深圳发展银行北京分行金融同
业部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境外
投资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。2016
年 3 月加入本公司，现任公司常务副总经理。
  CHEN WENYU（陈文宇先生），工商管理硕士。曾任中国海口电视台每日新闻
记者及每周金融新闻节目制作人，安盛罗森堡投资管理公司（美国加州）美洲区
副首席投资官，以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位，安盛投资管理
亚洲有限公司（新加坡）泛亚地区首席投资官。2018 年加入本公司，现任公司
副总经理。
  毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际业
务部及担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入
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本公司，现任公司副总经理。
  刘彦春先生，副总经理，管理学硕士。曾任汉唐证券研究部研究员，香港中
信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理。2015
年 1 月加入本公司，现任公司副总经理。
  黎海威先生，副总经理，经济学硕士，CFA。曾任美国穆迪 KMV 公司研究员，
美国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总
裁，香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。
  卫学文先生，经济学硕士。曾任山西省孝义市委组织部组织科科员，北京邮
电大学信息经济与竞争力研究中心副主任，友邦华泰基金管理有限公司北京分公
司渠道销售经理。2008 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
  李黎女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于广发证券机构客户中心及景顺
长城基金管理有限公司市场部，之后加入国投瑞银基金市场服务部担任副总监。
  吴建军先生，副总经理，经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券
部副经理，长城证券有限责任公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003 年 3
月加入本公司，现任公司副总经理。
  刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。曾任武汉大学教师工作处副科
长、成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中心研究员、
总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。
  杨皞阳先生，督察长，法学硕士。曾任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理
审判员，南方基金管理有限公司监察稽核经理、监察稽核高级经理、总监助理。
  张明先生，首席信息官，工商管理硕士。曾任平安证券股份有限公司信息技
术部架构与开发支持组经理、信息技术中心技术开发部执行总经理。2020 年 3
月加入本公司，现任公司首席信息官、信息技术部总经理。
  本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取
良好投资业绩。本基金拟任基金经理如下：
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  毛从容女士，经济学硕士。曾任职于交通银行及担任长城证券金融研究所债
券业务小组组长。2003 年 3 月加入本公司，担任研究部研究员，自 2005 年 6 月
起担任基金经理，现任公司副总经理、固定收益部基金经理。具有 25 年证券、
基金行业从业经验。
  张靖先生，经济学硕士。曾任平安证券投资管理部权证研究员、衍生产品部
经济数量研究员、风险经理、投资管理部股票研究员、综合研究所金融工程研究
员、投资银行部高级业务总监，摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投
资经理。2014 年 5 月加入本公司，自 2014 年 10 月起担任股票投资部基金经理，
现任股票投资部基金经理，兼任投资经理。具有 19 年证券、基金行业从业经验。
  陈莹女士，工学硕士。曾任交通银行公司机构部高级行业经理，浙商基金管
理有限公司固定收益部信用评级研究员，华安基金管理有限公司固定收益部信用
分析师。2019 年 11 月加入本公司，担任固定收益部信用研究员，自 2020 年 7
月起担任固定收益部基金经理，现任混合资产投资部基金经理。具有 11 年证券、
基金行业从业经验。
  本基金现任基金经理毛从容女士曾于 2005 年 6 月至 2014 年 1 月管理景顺长
城动力平衡证券投资基金；2013 年 11 月至 2014 年 12 月管理景顺长城景益货币
市场基金；2014 年 3 月至 2015 年 4 月管理景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券
投资基金；2014 年 9 月至 2016 年 4 月管理景顺长城景丰货币市场基金；2015 年
年 6 月至 2016 年 4 月管理景顺长城货币市场证券投资基金；2015 年 3 月至 2016
年 4 月管理景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 5 月至 2016
年 6 月管理景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 6 月至 2016
年 8 月管理景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 8 月至 2016
年 10 月管理景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金；2016 年 1 月至
年 12 月管理景顺长城景颐增利债券型证券投资基金；2016 年 10 月至 2018 年 12
月管理景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金；2015 年 11 月至 2019 年 5 月管
理景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金；2016 年 12 月至 2019 年 8 月管理景
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           景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
顺长城顺益回报混合型证券投资基金；2017 年 1 月至 2019 年 8 月管理景顺长城
景颐丰利债券型证券投资基金；2017 年 3 月至 2020 年 5 月管理景顺长城景泰丰
利纯债债券型证券投资基金；2014 年 1 月至 2021 年 4 月管理景顺长城景颐双利
债券型证券投资基金；2020 年 9 月至 2021 年 10 月管理景顺长城顺鑫回报混合
型证券投资基金；2020 年 11 月至 2021 年 11 月管理景顺长城景泰宝利一年定期
开放纯债债券型发起式证券投资基金；2020 年 5 月至 2022 年 6 月管理景顺长城
景颐嘉利 6 个月持有期债券型证券投资基金；2020 年 11 月至 2022 年 6 月管理
景顺长城泰祥回报混合型证券投资基金；2021 年 3 月至 2022 年 11 月管理景顺
长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金；2021 年 6 月至 2023 年 1 月管理
景顺长城安益回报一年持有期混合型证券投资基金；2022 年 1 月至 2024 年 1 月
管理景顺长城华城稳健 6 个月持有期混合型证券投资基金；2021 年 5 月至 2024
年 1 月管理景顺长城安盈回报一年持有期混合型证券投资基金；2021 年 11 月至
年 6 月至 2024 年 11 月管理景顺长城融景瑞利一年持有期混合型证券投资基金。
  本基金现任基金经理张靖先生曾于 2011 年 5 月至 2014 年 1 月管理摩根士丹
利多因子精选策略混合型证券投资基金；2012 年 12 月至 2014 年 1 月管理摩根
士丹利量化配置混合型证券投资基金；2022 年 8 月至 2024 年 8 月管理景顺长城
北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金。
  本基金现任基金经理陈莹女士曾于 2021 年 8 月至 2023 年 7 月管理景顺长城
顺安回报混合型证券投资基金；2020 年 7 月至 2023 年 10 月管理景顺长城泰申
回报混合型证券投资基金；2021 年 7 月至 2023 年 11 月管理景顺长城泰阳回报
混合型证券投资基金；2021 年 9 月至 2023 年 11 月管理景顺长城泰祥回报混合
型证券投资基金；2020 年 7 月至 2023 年 12 月管理景顺长城泰安回报灵活配置
混合型证券投资基金。
  本基金现任基金经理毛从容女士兼任景顺长城 90 天持有期短债债券型证券
投资基金、景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金基金经理。
  本基金现任基金经理张靖先生兼任景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景
顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中小创精选股票型证券
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投资基金、景顺长城景气进取混合型证券投资基金、景顺长城成长趋势股票型证
券投资基金、景顺长城成长机遇混合型证券投资基金基金经理。
  本基金现任基金经理陈莹女士兼任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券
投资基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城顺益回报
混合型证券投资基金、景顺长城顺鑫回报混合型证券投资基金、景顺长城安景一
年持有期混合型证券投资基金、景顺长城景颐辰利债券型证券投资基金、景顺长
城景颐裕利债券型证券投资基金基金经理。
  无。
  本公司投资决策委员会由分管投资的副总经理、各相关投资部门负责人、研
究部门负责人、基金经理代表等组成。
  公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
  CHEN WENYU（陈文宇）先生，公司副总经理；
  毛从容女士，公司副总经理、固定收益部基金经理；
  刘彦春先生，公司副总经理、股票投资部基金经理；
  黎海威先生，公司副总经理、量化及指数投资部总经理、基金经理；
  余广先生，公司总经理助理、股票投资部总经理、基金经理；
  王勇先生，公司总经理助理、首席资产配置官、养老及资产配置部总经理、
基金经理；
  刘苏先生，研究部总经理、股票投资部基金经理；
  汪洋先生，ETF 与创新投资部总经理、基金经理；
  彭成军先生，固定收益部总经理、基金经理；
  李怡文女士，混合资产投资部总经理、基金经理。
  三、基金管理人的权利和义务
但不限于：
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  （1）依法募集资金；
  （2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产；
  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用；
  （4）销售基金份额；
  （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用；
  （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
  （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构
或其他为基金提供服务的外部机构；
  （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则；
  （17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
但不限于：
  （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
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基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
  （2）办理基金备案手续；
  （3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
  （6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7）依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
  （11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专
业顾问提供服务需要提供的情况除外；
  （13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料不低于法律法规规定的期限；
  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
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保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
  （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿；
  （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
  （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
  （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
  （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （26）建立并保存基金份额持有人名册；
  （27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  四、基金管理人承诺
证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效
的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
  （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
  （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
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  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）侵占、挪用基金财产；
  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
  （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
  （8）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他行为。
国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
  （1）越权或违规经营；
  （2）违反基金合同或托管协议；
  （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
  （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
  （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
  （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
  （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有
关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事
相关的交易活动；
  （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
  （9）贬损同行，以抬高自己；
  （10）以不正当手段谋求业务发展；
  （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
  （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
  （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
  （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
  （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
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  （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交
易活动；
  （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
  五、基金管理人的内部控制制度
  （1）确保合法合规经营；
  （2）防范和化解风险；
  （3）提高经营效率；
  （4）保护投资者和股东的合法权益。
  （1）建立健全公司组织架构；
  （2）树立监察稽核功能的权威性和独立性；
  （3）加强内控培训，培养全体员工的风险管理意识和监察文化；
  （4）制定员工行为规范和纪律程序；
  （5）建立岗位分离制度；
  （6）建立危机处理和灾难恢复计划。
  （1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；
  （2）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司
基金财产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
  （3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相
互制约机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
  （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理
更具客观性和操作性；
  （5）防火墙原则：基金财产、公司自有资产、其他资产的运作应当严格分
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开并独立核算。
  （1）内部控制的组织架构
行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督。该委员会主要职责是：
审议并批准公司内控制度和政策并检查其实施情况；监督公司内部审计制度的实
施；向董事会提名外部审计机构；负责内部审计和外部审计之间的协调；审议公
司的关联交易；对公司的风险及管理状况及风险管理能力及水平进行评价，提出
完善风险管理和内部制度的意见、制定公司日常经营、拟募集基金及运用基金资
产进行投资的风险控制指标和监督制度，并不定期地对风险控制情况进行检查和
监督，形成风险评估报告和建议，在例行董事会会议上提出公司上半个年度风险
控制工作总结报告；监督和指导经理层所设立的风险管理委员会的工作及董事会
赋予的其他职责。
会是对公司各种风险的识别、防范和控制的非常设机构，负责公司整体运作风险
的评估和控制，由总经理、副总经理、督察长、以及其他相关部门负责人或相关
人员组成，其主要职责是：评估公司各机构、部门制度本身隐含的风险，以及这
些制度在执行过程中显现的问题，并负责审定风险控制政策和策略；审议基金财
产风险状况分析报告，基于风险与回报对业务策略提出质疑，需要时指导业务方
向；审定公司的业务授权方案；负责协调处理突发性重大事件；负责界定业务风
险损失责任人的责任；审议公司各项风险与内控状况的评价报告；需要风险管理
委员会审议、决策的其他重大风险管理事项。
议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。投资决策委员会由公司总经理、分管
投资的副总经理、各投资总监、研究总监、基金经理代表等组成，其主要职责包
括：依照基金合同、资产管理合同的规定，确立各基金、特定客户资产管理的投
资方针及投资方向；审定基金资产、特定客户资产管理的配置方案，包括基金资
产、特定客户资产管理在股票、债券、现金之间的配置比例；制定基金、特定客
户资产管理投资授权方案；对超出投资负责人权限的投资项目做出决定；考核包
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括基金经理、投资经理在内的投资团队的工作绩效；需要投资决策委员会决定的
其它重大投资事项。
司的监察稽核工作；可列席公司任何会议，调阅公司任何档案材料，对基金运作、
内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核；每月独立出具稽核报
告，报送中国证监会和董事长。
并保证其工作的独立性和权威性，充分发挥其职能作用。法律监察稽核部有权对
公司各类规章制度及内部风险控制制度的完备性、合理性、有效性进行检查并提
出相应意见和建议，并将意见和建议上报公司总经理、督察长和风险管理委员会
进行讨论。法律监察稽核部协助对全公司员工进行相关法律、法规、规章制度培
训，回答公司各部门提出的法律咨询，并对公司出现的法律纠纷提出解决方案，
同时组织各部门对公司管理上存在的风险隐患或出现的风险问题进行讨论、研
究，提出解决方案，提交风险管理委员会、投资决策委员会或总经理办公会等进
行审核、讨论，并监督整改。
  （2）内部控制的原则
  公司的内部控制遵循以下原则：
级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
内控制度的有效执行；
度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
  公司制订内部控制制度遵循以下原则：
规定；
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的空白或漏洞；
发点；
经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
  （3）内部风险控制措施
  建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系和完善的内部控制制度。
公司成立以来，根据中国证监会的要求，借鉴外方股东的经验，建立了科学合理
的层次分明的内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高
效、严密的内部控制体系。通过不断地对内部控制制度进行修改，公司已初步形
成了较为完善的内部控制制度。
  建立健全了管理制度和业务规章。公司建立了包括风险管理制度、投资管理
制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司
财务制度等基本管理制度以及包括岗位设置、岗位职责、操作流程手册在内的业
务流程、规章等，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制。
  建立了岗位分离、相互制衡的内控机制。公司在岗位设置上采取了严格的分
离制度，实现了基金投资与交易，交易与清算，公司会计与基金会计等业务岗位
的分离制度，形成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操
作及操守风险。
  建立健全了岗位责任制。公司通过建立健全了岗位责任制使每位员工都能明
确自己的岗位职责和风险管理责任。
  构建了风险管理系统。公司通过建立风险评估、预警、报告和控制以及监督
程序，并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而
确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险，通过顺畅的报告渠道，对
风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速
做出风险控制决策。建立自动化监督控制系统：公司启用了电子化投资、交易系
统，对投资比例进行限制，在“股票黑名单”、交叉交易以及防范操守风险等方面
进行电子化自动控制，将有效地防止合规性运作风险和操守风险。
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  使用数量化的风险管理手段。采用数量化、技术化的风险控制手段，建立数
量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采
取有效的措施，对风险进行分散、规避和控制，尽可能减少损失。
  提供足够的培训。制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培
训，使员工具有较高的职业水准，从培养职业化专业理财队伍角度控制职业化问
题带来的风险。
  基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。
  基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部控制制度。
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                第四部分、基金托管人
  （一）基金托管人概况
  本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
  名称：上海浦东发展银行股份有限公司
  注册地址：上海市中山东一路 12 号
  办公地址：上海市博成路 1388 号浦银中心 A 栋
  法定代表人：张为忠
  成立时间：1992 年 10 月 19 日
  经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业
务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据
贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同
业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业
务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外
汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票
以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业
务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中
国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
  组织形式：股份有限公司（上市）
  注册资本：293.52 亿元人民币
  存续期间：持续经营
  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字2003105 号
  联系人：朱萍
  联系电话：（021）31888888
  上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发
展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
  上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托管
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部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，
并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、养老金业务处、
内控管理处、业务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）六个职能处
室。
  目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基
金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产
托管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理
财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领
域客户、境内外市场的资产托管需求。
  （二）主要人员情况
  张为忠，男，1967 年出生，硕士研究生。曾任中国建设银行大连市分行开
发区分行行长，中国建设银行内蒙古总审计室总审计师兼主任，中国建设银行湖
北省分行纪委书记、副行长、党委委员，中国建设银行普惠金融事业部（小企业
业务部）总经理，中国建设银行公司业务总监。现任中共上海浦东发展银行股份
有限公司委员会书记、董事长。
  李国光，男，1967 年出生，硕士研究生。历任上海浦东发展银行天津分行
资财部总经理，天津分行行长助理、副行长，总行资金总部副总经理，总行资产
负债管理委员会主任，总行清算作业部总经理，沈阳分行党委书记、行长。现任
上海浦东发展银行总行资产托管部总经理。
  （三）基金托管业务经营情况
  截止 2025 年 3 月 31 日，
                    上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 14203.76
亿元，托管证券投资基金共 485 只。
  （四）基金托管人的内部控制制度
监管部门监管规则和浦发银行规章制度，形成守法经营、规范运作的经营思想。
确保经营业务的稳健运行，保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真
实、准确、完整，保护基金份额持有人的合法权益。
管理部门，指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险监
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控部是全行操作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风
险管控工作。总行资产托管部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条线
的内部控制具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监
督工作，独立行使监督稽核职责。
贯穿资产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环节，
覆盖到从事资产托管各级组织结构、岗位及人员。内部控制以防范风险、合规经
营为出发点，各项业务流程体现“内控优先”要求。
  具体内控措施包括：培育员工树立内控优先、制度先行、全员化风险控制的
风险管理理念，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业务岗
位、人员的各个环节。制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项
操作规程、员工职业道德规范、业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；
建立严格完善的资产隔离和资产保管制度，托管资产与托管人资产及不同托管资
产之间实行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障，建立完备有效的应急
方案，定期组织灾备演练，建立重大事项报告制度；在基金运作办公区域建立健
全安全监控系统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制；定期对业务情况进
行自查、内部稽核等措施进行监控，通过专项/全面审计等措施实施业务监控，
排查风险隐患。
  （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
  托管人严格按照有关政策法规、以及基金合同、托管协议等进行监督。监督
依据具体包括：
  （1）《中华人民共和国证券法》；
  （2）《中华人民共和国证券投资基金法》；
  （3）《公开募集证券投资基金运作管理办法》；；
  （4）《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
  （5）《基金合同》、《基金托管协议》；
  （6）法律、法规、政策的其他规定。
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  浦发银行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管基金的
投资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。
  （1）资产托管部设置核算监督岗位，配备相应的业务人员，在授权范围内
独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责，规范基金运作，维护基金投资
人的合法权益，不受任何外界力量的干预；
  （2）在日常运作中，凡可量化的监督指标，由核算监督岗通过托管业务的
自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；
  （3）对非量化指标、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等，采取人
工监督的方法。
  （1）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报
告形式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等。不定期
报告包括提示函、临时日报、其他临时报告等；
  （2）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件、书面提
示函的方式通知基金管理人，指明违规事项，明确纠正期限。在规定期限内基金
托管人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予纠
正，基金托管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违规行
为时，基金托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正；
  （3）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查，应
及时提供有关情况和资料。
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                    第五部分、相关服务机构
     一、基金份额销售机构
     基金管理人可根据有关法律法规、依据实际情况增减、变更基金销售机构。
各销售机构的具体名单见基金管理人披露的基金销售机构名录。
     名称：景顺长城基金管理有限公司
     注册地址：深圳市中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
     办公地址：深圳市中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
     法定代表人：李进
     批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
     电话：0755-82370388-1663
     传真：0755-22381325
     联系人：周婷
     客户服务电话：0755-82370688、4008888606
     网址：www.igwfmc.com
     注：直销中心包括本公司直销柜台及直销网上交易系统/电子交易直销前置
式自助前台（具体以本公司官网列示为准）
序
            销售机构全称                     销售机构信息
号
                             注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
                             办公地址：上海市中山东一路 12 号
       上海浦东发展银行股份有限公         法定代表人：张为忠
             司               电话：
                               （021）61618888
                             客户服务热线：95528
                             公司网站：www.spdb.com.cn
                             注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街
                             法定代表人：谷澍
                             联系人：张伟
                             电话：010-85109219
                             传真：010-85109219
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                   客户服务电话：95599
                   网址：www.abchina.com
                   注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 1
                   号
                   客户服务电话：95566（全国）
                   网址：www.boc.cn
                   注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088
                   号招商银行大厦
                   客户服务电话：95555
                   网址：www.cmbchina.com
                   注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路 713
                   号
                   客户服务电话：4008308003
                   网址：www.cgbchina.com.cn
                   注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号光大中
                   心
                   办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号光大中
                   法定代表人：王江
                   客户服务电话：95595（全国）
                   网址：www.cebbank.com
                   注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2
                   号
                   法定代表人：高迎欣
                   联系人：穆婷
                   联系电话：010-58560666
                   传真：010-57092611
                   客户服务热线：95568
                   网址：www.cmbc.com.cn
                   注册地址：   北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30
                   层、32-42 层
                   办公地址：   北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30
                   层、32-42 层
                   电话：010-66637271
                   传真：010-65559215
                   客户服务电话：95558
                   网址：www.citicbank.com/
                   注册（办公）地址：天津市河东区海河东路 218
                   号
                   法定代表人：李伏安
                   联系人：王宏
                    -32-
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                    联系电话：022-59016788
                    客户服务热线：95541
                    网址：www.cbhb.com.cn
                    注册（办公）地址：南京市中华路 26 号
                    法定代表人：葛仁余
                    联系人：张洪玮
                    传真：025-58587820
                    客户服务电话：95319
                    网址：www.jsbchina.cn
                    办公地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海
                    金融大厦
                    注册地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7
                    至 18 层 101
                    邮编：100073
                    法定代表人：王晟
                    客服电话：4008-888-888、95551
                    公司网址：www.chinastock.com.cn
                    注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路
                    办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安
                    大厦
                    法定代表人：朱健
                    联系人：钟伟镇
                    联系电话：021-38676666
                    传真：021-38670666
                    服务热线:95521/4008888666
                    网址：www.gtht.com
                    注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
                    办公地址：北京市朝阳区光华路 10 号
                    法定代表人：刘成
                    联系人：陈海静
                    客户服务电话:4008888108/95587
                    网址：www.csc108.com
                    注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道福华一
                    路 111 号
                    法定代表人：霍达
                    联系人：业清扬
                    电话：0755-82943666
                    传真：0755-83734343
                    客户服务电话:400-8888-111，95565
                    网址：www.newone.com.cn
                    注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街 3
                    号国华投资大厦 9 号 10 层
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                  法定代表人：翁振杰
                  联系人：戈文
                  电话：010-84183150
                  客服电话：400-818-8118
                  网址：www.guodu.com
                  注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
                  办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
                  法定代表人：刘秋明
                  电话：021-22169999
                  客户服务电话：95525
                  网址：www.ebscn.com
                  注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道福华一
                  路 119 号安信金融大厦
                  法定代表人：段文务
                  电话：0755-81682517
                  客服电话：95517
                  网址：https://www.sdicsc.com.cn/
                  注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道益田路
                  法人代表：何之江
                  联系人：王阳
                  客户服务电话：95511-8
                  网址：http://stock.pingan.com
                  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证
                  券大厦十六层至二十六层
                  办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 125 号国
                  信金融大厦
                  联系人：杨谦恒
                  电话：0755-22940954
                  客户服务电话:95536
                  网址：www.guosen.com.cn
                  注册（办公）地址：西安市新城区东新街 319 号 8
                  幢 10000 室
                  法定代表人：徐朝晖
                  联系方式：029-87211668
                  客服热线：95582
                  网址：www.west95582.com
                  注册地址：江苏省南京市江东中路 228 号
                  广场
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                    法定代表人：张伟
                    联系人：何欢萍
                    客户服务电话：95597
                    网址：www.htsc.com.cn
                    注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰
                    州财富中心 21 楼
                    办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰
                    州财富中心 21 楼
                    联系人：周鑫
                    电话：0931-4890208
                    客户服务电话：95368
                    网址：http://www.hlzq.com/
                    注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
                    办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号 7 楼
                    法定代表人：冉云
                    电话：021-80234217
                    客服电话：95310
                    公司网站：https://www.gjzq.com.cn/
                    注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越
                    时代广场（二期）北座
                    办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券
                    大厦
                    法定代表人：张佑君
                    联系人：王一通
                    电话：010－60838888
                    传真：010－60833739
                    客服电话：95548
                    网址：www.cs.ecitic.com
                    注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南
                    路 2666 号中国华润大厦 L4601-4608
                    办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣
                    法人代表：高涛
                    客服电话：95532
                    公司网站：https://www.ciccwm.com/ciccwmweb/
                    注册（办公）地址：湖北省武汉市江汉区淮海路
                    法定代表人：刘正斌
                    电话：027-65799999
                    传真：027-85481900
                    客户服务电话：95579 或 4008-888-999
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                      网址：www.95579.com
                      注册（办公）地址：东莞市莞城区可园南路一号
                      法定代表人：陈照星
                      联系人：彭淑娴
                      传真：0769-22115712
                      客户服务电话：95328
                      网址：www.dgzq.com.cn
                      注册（办公）地址：山东省济南市市中区经七路
                      法定代表人：王洪
                      电话：0531-68881051
                      客户服务电话：95538
                      网址：www.zts.com.cn
                      注册地址：江西省南昌市新建区子实路 1589 号
                      办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道
                      法定代表人：刘朝东
                      联系人：占文驰
                      电话：0791-88250812
                      客户服务电话:956080
                      网址：www.gszq.com
                      注册地址：  青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
                      办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场
                      东座
                      法定代表人：肖海峰
                      联系人：赵如意
                      联系电话：0532-85725062
                      客户服务电话：95548
                      网址：sd.citics.com
                      注册（办公）地址：重庆市江北区金沙门路 32 号
                      法定代表人：姜栋林
                      联系人：宋涧乔
                      电话：023-67747414
                      客服电话：95355
                      公司网站：www.swsc.com.cn
                      注册（办公）地址：广东省深圳市福田区中心三路
                      室、14 层
                      联系人：梁美娜
                      电话：021-60812919
                      客户服务电话：400-990-8826
                       -36-
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                      网址：www.citicsf.com
                      注册地址： 广东省深圳市福田区香蜜湖街道东海
                      社区深南大道 7778 号东海国际中心一期 A 栋
                      办公地址：上海市黄浦区福州路 666 号华鑫海欣大
                      厦
                      法定代表人：俞洋
                      联系人：刘苏卉
                      电话：13813567470
                      华鑫证券公司网站：www.cfsc.com.cn
                      客户服务电话：95323
                      注册（办公）地址：广州市天河区临江大道 395
                      号 901 室（部位：自编 01 号）1001 室（部位：自
                      编 01 号）
                      法定代表人：陈可可
                      联系人：郭杏燕
                      联系电话：020-88834787
                      客户服务电话：95548
                      网址：www.gzs.com.cn
                      注册（办公）地址：安徽省合肥市滨湖新区紫云路
                      法定代表人：章宏韬
                      电话：0551-65161821、0551-65161963
                      客户服务电话：95318
                      网址：www.hazq.com
                      注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 2 幢 1
                      层 A2112 室
                      办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国
                      人保寿险大厦
                      法人：张海文
                      联系人：杨婷婷
                      客服电话：95390
                      官网地址：https://www.crsec.com.cn/
                      注册地址：无锡市金融一街 8 号
                      办公地址：无锡市金融一街 8 号
     国联民生证券股份有限公司（原   法定代表人：葛小波
      国联证券股份有限公司）     联系人：郭逸斐
                      客户服务电话：95570
                      网址：www.glsc.com.cn
                      注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
                      办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号
                      法定代表人：赵洪波
                      联系人：周俊
                        -37-
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                      电话：0451-85863726
                      传真：0451-82337279
                      客户服务电话：956007
                      网址：www.jhzq.com.cn
                      注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号
                      写字楼 101 室
                      办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
                      法定代表人：安志勇
                      客服电话：956066
                      网址：https://www.bhzq.com
                      注册（办公）地址：长春市生态大街 6666 号
                      法定代表人：李福春
                      联系人：安岩岩
                      电话：021-20361166
                      客户服务电话：95360
                      网址：www.nesc.cn
                      注册（办公）地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社
                      区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
                      法定代表人：薛峰
     深圳众禄基金销售股份有限公    联系人：龚江江
           司          电话：0755-33227950
                      传真：075533227951
                      客户服务电话：4006-788-887
                      网址：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com
                      注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路
                      办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556 号蚂蚁
                      元空间
                      法定代表人：王珺
                      联系人：韩爱彬
                      客服电话：95188-8
                      公司网址：www.fund123.cn
                      注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220
                      室
                      办公地址：上海市浦东新区滨江大道 1111 弄 1 号
                      中企国际金融中心 A 楼 6 楼
                      法定代表人：张跃伟
                      联系人：曾帅
                      电话：021-20691869
                      传真：021-20691861
                      客服电话：400-820-2899
                      公司网站：www.erichfund.com
                      注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单
                      元
                       -38-
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                      办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代
                      广场 10-14 层
                      法定代表人：陶怡
                      联系人：程艳
                      电话：021-68077516
                      客户服务电话：4007009665
                      网址：www.howbuy.com
                      注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
                      办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
                      法定代表人：章知方
                      联系人：陈慧慧
                      联系电话：010-85657353
                      传真号码：010-65884788
                      客户服务热线：400-920-0022
                      公司网址：http://licaike.hexun.com/
                      注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2
                      楼
                      办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富
                      大厦
                      联系人：潘世友
                      电话：021-54509977
                      客服电话：95021
                      网址：www.1234567.com.cn
                      注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦
                      办公地址：浙江省杭州市余杭区同顺街 18 号同花
                      顺大楼
                      联系人：洪泓
                      电话：13777365732
                      客户服务电话：952555
                      网址：www.5ifund.com
                      注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号
                      法定代表人：张莲
                      电话：010-59497361
                      客户服务电话：400-012-5899
                      网址：www.prolinkfund.com
                      注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号
     宜信普泽（北京）基金销售有限   12 层 01D、02A-02F、03A-03C
           公司         法定代表人：汤蕾
                      联系人：魏晨
                       -39-
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                     电话：010-58664558
                     客户服务电话：400-609-9200
                     网址：https://www.puzefund.com/
                     注册地址：海南省三亚市天涯区凤凰岛 1 号楼 7
                     层 710 号
                     办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京
                     国际俱乐部 C 座
                     法定代表人：张峰
                     联系人：闫欢
                     电话：010-85097302
                     传真：010-85097308
                     客户服务电话：400-021-8850
                     网址：www.harvestwm.cn
                     注册（办公）地址：北京市西城区白纸坊东街 2
                     号院 6 号楼 712 室
                     法定代表人：梁蓉
     北京创金启富基金销售有限公
           司
                     电话：010-66154828
                     客户服务电话：010-66154828
                     网址：www.5irich.com
                     注册地址：上海市普陀区兰溪路 900 弄 15 号 526
                     室
                     办公地址：上海市虹口区溧阳路 735 号 2 幢 3 层
                     法定代表人：尹彬彬
                     电话：021-62680166
                     传真：021-52975270
                     客服电话：400-118-1188
                     网址：www.66liantai.com
                     注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片
                     区海基六路 70 弄 1 号 208-36 室
                     办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国
                     际金融广场 53 层
                     法定代表人：李兴春
                     联系人：张仕钰
                     电话：021-60195205
                     传真：021-61101630
                     客户服务电话：400-032-5885
                     公司网址：www.leadfund.com.cn
                     注册地址：中国（上海）自由贸易试验区源深路
                     法定代表人：陈祎彬
                       -40-
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                     联系人：江怡
                     电话：18768123466
                     客户服务电话：4008219031
                     网址：https://lupro.lufunds.com/
                     注册地址：珠海市横琴新区环岛东路 3000 号 2719
                     室
                     办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际
                     广场北塔 33 层
                     法定代表人：肖雯
                     联系人：邱湘湘
                     电话：020-89629099
                     传真：020-89629011
                     客户服务电话：020-89629066
                     网址：www.yingmi.com
                     注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A
                     栋 201 室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
                     办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A
                     座 17 楼 1703-04 室
                     法定代表人：TEOWEEHOWE
                     联系人：叶健
                     电话：0755-89460507
                     传真：0755-21674453
                     客户服务电话：400-684-0500
                     网址：www.ifastps.com.cn
                     注册（办公）地址：河南自贸试验区郑州片区（郑
                     东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
                     法定代表人：王旋
                     电话：0371-85518396
                     传真：0371-85518397
                     联系人：董亚芳
                     客服热线：400-0555-671
                     公司网站：www.hgccpb.com
                     注册（办公）地址：深圳市南山区粤海街道科技园
                     社区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 B3-1801
                     法人代表：赖任军
     深圳市金斧子基金销售有限公
           司
                     电话：17688937775
                     客服电话：400-8224-888
                     公司网址：https://www.jfz.com/
                     注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4
                     层 401-2
                     财讯中心 D 座 401
                     法定代表人：王伟刚
                       -41-
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                     电话：010-62680527
                     传真：010-62680827
                     联系人：王骁骁
                     网址：www.hcfunds.com
                     客服电话：400-055-5728
                     注册（办公）地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道
                     法定代表人：钱燕飞
                     电话：18551604006
                     客户服务电话：95177
                     网址：www.snjijin.com
                     注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
                     办公地址：中国上海市浦东新区杨高南路 428 号 1
                     号楼 1102 单元
                     联系人：张蜓
                     电话：18017373527
                     客户服务电话：021-20292031
                     网址：www.wg.com.cn
                     注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15
                     层 1501 室
                     办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技
                     中心 C 座 22 层
                     联系人：田文晔
                     电话：010-61840688
                     客服电话：010-84997571
                     网址：https://danjuanfunds.com/
                     注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001
                     单元
                     办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金
                     融大厦 1503 室
                     联系人：何楚楚
                     电话：021-65370077
                     客户服务电话：4008205369
                     网址：http://www.jigoutong.com/
                     注册（办公）地址：北京市朝阳区东三环北路 19
                     号楼 701 内 09 室
     北京格上富信基金销售有限公
           司
                     联系人：王梦
                     电话：010-85594745
                      -42-
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                      传真：010-85932427
                      客户服务电话：400-080-5828-2
                      网址：https://mobile.licai.com/licai/public/channel
                      注册地址： 成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101
                      室
                      办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街 399 号 1
                      栋 1 单元龙湖西宸天街 B 座 1201 号
                      法定代表人：于海锋
                      联系人：曾健灿
                      电话：020-28381666
                      传真：028-84252474-8055
                      客户服务电话：400-080-3388
                      网址：www.puyifund.com
                      注册地址：上海市浦东新区新金桥路 27 号 1 号楼
                      办公地址：上海市浦东新区新金桥路 27 号 1 号楼
                      法人代表：冯轶明
                      联系人：曹雪
                      电话：021-20538888
                      传真：021-20539999
                      客服电话：400-820-1515
                      网址：www.zhengtongfunds.com
                      注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道
                      办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号泓晟国
                      际中心 16 层
     万家财富基金销售（天津）有限   法定代表人：戴晓云
           公司         联系人：王茜蕊
                      电话：010-59013895
                      传真：021-38909798
                      客户服务电话：021-38909613
                      网址：www.wanjiawealth.com
                      注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号
                      楼 10 层 1005
                      办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号
                      楼 11 层 1105
                      法定代表人：杨健
                      电话：010-65309516
                      传真：010-65330699
                      邮编：100028
                      客户服务电话：400-673-7010
                      网址：www.jianfortune.com
                      注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A
                      办公地址：深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海
                        -43-
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                      大厦 15 楼
                      法定代表人：林海峰
                      联系人：谭广锋
                      客户服务电话：95017
                      网址：www.tenganxinxi.com
                      注册（办公）地址：中国（上海）自由贸易试验区
                      张杨路 707 号 1105 室
                      法定代表人：马永谙
                      电话：010-58732256/18610907207
                      客户服务电话：400-080-8202
                      网址：www.licaimofang.com
                      注册地址：中国(上海)自由贸易试验区临港新片区
                      环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032 室
                      办公地址：上海市浦东新区滨江大道 1111 弄 1 号
                      中企国际金融中心 A 楼 10 层
                      联系人：张宇明、王玉、杨雪菲
                      电话：021-53398953、021-53398863、021-53398860
                      客户服务电话：400-168-1235
                      网址：www.luxxfund.com
                      注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47
                      号
                      办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号绿地紫峰大
                      厦 2005 室
     江苏汇林保大基金销售有限公    法定代表人：吴言林
           司          联系人：张竞妍
                      电话：025-66046166-849
                      传真：025-56878016
                      客户服务电话：025-66046166-849
                      网址：http://www.huilinbd.com
                      注册（办公）地址：北京市朝阳区霄云路 36 号 1
                      幢第 8 层 09 号房间
                      法定代表人：齐凌峰
     鼎信汇金（北京）投资管理有限   联系人：任卓异
           公司         电话：18201197956
                      传真：010-82031470
                      客户服务电话：400-158-5050
                      网址：www.9ifund.com；https://www.tl50.com
                      注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1806-13
                      室
                      大厦 1106 室
                      法定代表人：马金
                        -44-
              景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
                       联系人：叶伟文
                       电话：021-64382133
                       客服电话：4008032733
                       网址：www.ajwm.com.cn
                       注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号
                       法定代表人：彭浩
                       电话：18339217746
                       客户服务电话：400-004-8821
                       网址：www.taixincf.com
                       注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路
                       办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城路 116 号大
                       华银行大厦 7 楼
                       法定代表人：郑新林
                       联系人：邓琦
                       电话：021-68889082
                       客户服务电话：021-68889082
                       网址：www.weonefunds.com
                       注册（办公）地址：广东省深圳市福田区莲花街道
                       福新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
                       法定代表人：王德英
                       联系人：崔丹
                       电话：075583169999
                       传真：0755-83195220
                       客户服务电话：4006105568
                       网址：www.boserawealth.com
     基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的
机构代理销售本基金，并在基金管理人网站公示。销售机构具体业务开通及办理
情况以各销售机构安排和规定为准，详见各销售机构的有关公告。敬请投资者留
意。
     二、登记机构
     名称：景顺长城基金管理有限公司
     住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
     办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
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法定代表人：李进
电话：0755-82370388-1646
传真：0755-22381325
联系人：邹昱
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（010）58153000
传真：（010）85188298
经办注册会计师：吴翠蓉、黄拥璇
联系人：吴翠蓉
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              第六部分、基金的募集
  本基金由基金管理人依照《基金法》、
                  《运作办法》、
                        《销售办法》、
                              《流动性风
险管理规定》基金合同及其他有关规定，并经中国证监会证监许可【2024】1128
号文准予募集注册。
  本基金为债券型证券投资基金。
  基金存续期限为不定期。
  一、发售时间
  自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售
公告。
  基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时
间，并及时公告。
  二、发售对象
  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
  三、发售方式和销售渠道
  本基金同时通过直销中心和其他销售机构两种方式公开募集。
  通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金管
理人披露的基金销售机构名录。
  除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基
金份额。
  本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元，按发售面值发售，采用全额缴
款的认购方式。
  投资者在募集期内可以多次认购基金份额，认购申请一经受理不得撤销。
  四、基金的运作方式
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  契约型开放式
  五、基金份额类别设置
  本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为
不同的类别。A 类基金份额类别为在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，
且不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额；C 类基金份额为从本
类别基金资产净值中计提销售服务费，但不收取认购/申购费用的基金份额。本
基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为：计算日
某类基金份额净值=该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外
的该类别基金份额总数。
  投资者可自行选择认购或申购的基金份额类别。
  基金管理人可根据基金实际运作情况，在对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，增加新的基金份额类别，或取消某
基金份额类别，或对基金份额分类办法及规则进行调整并公告，不需召开基金份
额持有人大会审议。
  六、认购费用
  本基金 A 类基金份额在投资者认购时收取认购费，本基金 C 类基金份额不
收取认购费。投资者在认购 A 类基金份额时需交纳认购费，认购费率按认购金
额递减。基金认购费用主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生
的各项费用，不列入基金财产。
  投资者如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。
  本基金 A 类基金份额对通过直销柜台认购的养老金客户与除此之外的其他
投资者实施差别的认购费率。
  养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
  （1）依法设立的基本养老保险基金；
  （2）依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补
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充养老保险基金（包括全国社会保障基金、经监管部门批准可以投资基金的地方
社会保险基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客
户资产管理计划）
  （3）企业年金养老金产品；
  （4）个人税收递延型商业养老保险产品；
  （5）养老目标证券投资基金；
  （6）商业养老金；
  （7）团体养老保障产品；
  （8）养老理财产品；
  （9）经监管部门批准可以投资基金的其他社会保险基金、企业年金或其他
养老金客户类型。
  如将来出现可以投资基金的享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管
部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳入养老金客户范围。
  本基金 A 类基金份额认购费率如下表所示：
       认购金额           A 类基金份额认购费率            备注
      M＜500 万元             0.60%            普通投资群体
      M≥500 万元            1000 元/笔          普通投资群体
      M＜500 万元             0.06%            养老金客户
      M≥500 万元            1000 元/笔          养老金客户
  基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》
约定的情形下，对本基金 A 类基金份额的认购费用实行一定的优惠，费率优惠
的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或
通知。
  七、认购的具体规定
  （1）申请方式：书面申请或基金管理人公布的其他方式。
  （2）认购款项支付：基金投资者认购时，采用全额缴款方式，若资金未全
额到账则认购不成立，基金管理人将认购无效的款项退回。
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  基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请。认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购
申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由
此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。
  本基金首次认购最低限额为 1 元（含认购费）
                       ，追加认购不受首次认购最低
金额的限制（基金管理人直销及各销售机构可根据业务情况设置高于或等于前述
的交易限额，具体以基金管理人及各家销售机构公告为准，投资者在提交基金认
购申请时，应遵循基金管理人及各销售机构的相关业务规则）。
  募集期间不设置投资者单个账户最高认购金额限制。但如本基金单个投资人
累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以采取比
例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认
购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该
等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构
的确认为准。
  有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人
所有，其中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
  （1）本基金 A 类基金份额认购份额的计算如下：
  当认购费用适用比例费率时：
  净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
  认购费用=认购金额-净认购金额
  认购份额=（净认购金额+认购期间利息）/基金份额发售面值
  当认购费用适用固定金额时：
  认购费用＝固定金额
  净认购金额＝认购金额-认购费用
  认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
  认购费用、净认购金额以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后 2 位，
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小数点 2 位以后的部分四舍五入；认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点
   例：某投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，
对应费率为 0.60%，假设该笔认购产生利息 10 元，则其可得到的 A 类基金份额
为：
   净认购金额=10,000/（1+0.60%） =9940.36 元
   认购费用=10,000-9940.36=59.64 元
   认购份额=（9940.36+10）/ 1.00 =9950.36 份
   即：该投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，
假设该笔认购款项在募集期间产生利息 10 元，基金合同生效后，投资者可得到
   （2）本基金 C 类基金份额认购份额的计算如下：
   认购份额＝（认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
   认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
   例：某投资者（非直销养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份
额，假设该笔认购产生利息 10 元，则其可得到的认购份额为：
   认购份额＝（10,000＋10）／1.00=10,010.00 份
   即：该投资者（非直销养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份
额，假设该笔认购款项在募集期间产生利息 10 元，基金合同生效后，投资者可
得到 10,010.00 份 C 类基金份额。
   八、基金首次募集规模上限
   本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金
份额发售公告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不
受此募集规模的限制。
   九、基金募集期间募集的资金将存入专门账户，在基金募集行为结束前，任
何人不得动用。
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            第七部分、基金合同的生效
  一、基金备案的条件
  本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，
基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金
募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并
在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监
会办理基金备案手续。
  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人
在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应
将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得
动用。
  二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
期活期存款利息；
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
  三、基金合同的生效
  本基金基金合同已于 2024 年 10 月 25 日起正式生效。
  四、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
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披露；如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产
净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额
持有人大会。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
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     第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务
     一、申购、赎回与转换场所
  本基金的申购、赎回与转换将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金
管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减
销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售
业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购、赎回与转
换。
  二、申购、赎回与转换的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购、赎回与转换，具体办理时间为上海证
券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若该工作日为非港股通交
易日，基金管理人有权决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务），但基金管
理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时
除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书或相关公告中载明。
  基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时
间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应
的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  本基金已于 2025 年 1 月 8 日起开始办理日常申购、赎回与转换业务。基金
管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登
记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基金份额申
购、赎回的价格。
  三、申购、赎回与转换的原则
类基金份额净值为基准进行计算；
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当日的业务办理时间结束后不得撤销；
进行顺序赎回或转换；
金转换业务。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理
的、在同一登记机构处办理注册登记的基金；
基金首次申购及追加数额限制，基金转换转出后，原持有时间将不延续计算，若
转换申请当日同时有赎回申请，则遵循先赎回后转换的处理原则；
确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  四、申购、赎回与转换的程序
  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购、赎回与转换的申请。
  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
  基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支
付赎回款项。遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银
行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业
务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。在发生巨
额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支
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付办法参照基金合同有关条款处理。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购、赎回与转换申请的当天作为
申购、赎回与转换申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内
对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括
该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
若申购不成功，则申购款项退还给投资人。因投资人怠于履行该项查询等各项义
务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由
此造成的损失或不利后果。
  基金销售机构对申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实
接收到该申购、赎回与转换申请。申购、赎回与转换申请的确认以登记机构的确
认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
  五、申购、赎回与转换的数量限制
购最低金额的限制（具体以基金管理人及各销售机构公告为准）。投资者可多次
申购，除本招募说明书或更新招募说明书另有规定外，对单个投资者累计持有基
金份额的数量不设上限，但本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基
金份额总数的 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超
过 50%的除外）。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
笔赎回导致基金份额持有人持有的基金份额余额不足 1 份时，余额部分基金份额
必须一同全部赎回。
不产生强制赎回。
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
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制。具体见基金管理人相关公告。
份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在规定媒介上公告。
  六、申购、赎回与转换费用
  本基金将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额两种。A 类基金份额
收取申购费；C 类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费（参见本招募说
明书第十三部分），不收取申购费用。
担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
  本基金对通过直销柜台申购 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他
投资者实施差别的申购费率。
  养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
  （1）依法设立的基本养老保险基金；
  （2）依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补
充养老保险基金（包括全国社会保障基金、经监管部门批准可以投资基金的地方
社会保险基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客
户资产管理计划）
  （3）企业年金养老金产品；
  （4）个人税收递延型商业养老保险产品；
  （5）养老目标证券投资基金；
  （6）商业养老金；
  （7）团体养老保障产品；
  （8）养老理财产品；
  （9）经监管部门批准可以投资基金的其他社会保险基金、企业年金或其他
养老金客户类型。
  如将来出现可以投资基金的享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管
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部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳入养老金客户范围。
  本基金 A 类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减。
  投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表。
    申购金额            A 类基金份额申购费率             备注
   M＜500 万元              0.80%            普通投资群体
   M≥500 万元             1000 元/笔          普通投资群体
   M＜500 万元              0.08%            养老金客户
   M≥500 万元             1000 元/笔          养老金客户
  注：本基金开通转换业务，养老金客户通过基金管理人直销柜台转换转入至
本基金 A 类基金份额时，申购补差费享受上述同等折扣优惠。
  基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对
基金申购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其
他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。
持有人赎回基金份额时收取。其中，对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于
其他必要的手续费。具体明细如下：
  （1）A 类基金份额的赎回费率
       持有期限               赎回费率        归基金资产比例
  （2）C 类基金份额的赎回费率
       持有期限               赎回费率        归基金资产比例
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介
上公告。
持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和
不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监
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会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和销售
服务费率。
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
  七、申购份额、赎回金额与转换交易的计算
  （1）本基金 A 类基金份额的计算
  本基金的 A 类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
  当申购费用适用比例费率时：
  净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
  申购费用=申购金额－净申购金额
  申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
  当申购费用适用固定金额时：
  申购费用=固定金额
  净申购金额=申购金额-申购费用
  申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
  本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用，申购金额即为净申购金额。
  申购份额=净申购金额/T 日 C 类基金份额的基金份额净值
  例如：某投资者（非养老金客户）申购本基金 A 类基金份额 10 万元，所对
应的申购费率为 0.80%，并假定当日 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0620 元。
则申购份额为：
  净申购金额＝100,000／（1+0.80％）=99206.35 元
  申购费用＝100,000－99206.35＝793.65 元
  申购份额＝99206.35／1.0620＝93414.64 份
  即：投资者（非养老金客户）投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假定
当日的 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0620 元，则可得到 93414.64 份 A 类基
金份额。
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  （2）本基金 C 类基金份额的计算
  申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值
  例如：某投资者（非养老金客户）申购本基金 C 类基金份额 10 万元，假定
当日 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0160 元。则申购份额为：
  申购份额=100,000/1.0160=98,425.20 份
  即：投资者（非养老金客户）投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假定
当日 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0160 元，则可得到 98,425.20 份 C 类基金
份额。
  采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的某一类基金份额净值为基准进行
计算，基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：
  赎回总金额=赎回份额T 日该类基金份额净值
  赎回费用=赎回总金额赎回费率
  赎回金额=赎回总金额赎回费用
  例：某投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有期超过 7 日但小于
则可得到的赎回金额为：
  赎回总金额=赎回份额T 日该类基金份额净值=10,000×1.0620=10,620.00 元
  赎回费用=赎回总金额赎回费率=10,620×0.30%=31.86 元
  赎回金额=赎回总金额赎回费用=10,620-31.86=10,588.14 元
  即：投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，假设赎回当日 A 类基金份
额的基金份额净值是 1.0620 元，则其可得到的净赎回金额为 10,588.14 元。
  本基金 A 类及 C 类基金份额的转换交易均包括了基金转出和基金转入，其中：
  ①基金转出时赎回费的计算：
  由股票基金转出时：
  转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
  由货币基金转出时：
  转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益（如有）
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  赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率
  转出净额＝转出总额－赎回费用
  ②基金转入时申购补差费的计算：
  净转入金额＝转出净额－申购补差费
  其中，申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净
额在转出基金中对应的申购费用，0】
  转入份额＝净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
  例：投资者申请将持有的本基金 A 类/C 类基金份额 10,000 份转换为景顺长
城公司治理混合型证券投资基金，假设转换当日本基金的基金份额净值为 1.028
元，投资者持有该基金 15 天，对应赎回费 A/C 类均为 0.3％，申购费为 A 类 0.8％，
C 类 0%，公司治理基金的基金份额净值为 1.063 元，申购费为 1.5％，则投资者
转换后可得到的公司治理基金份额为：
  （1） 若转出基金系本基金 A 类份额，则：
  转出总额＝10,000×1.028＝10,280 元
  赎回费用＝10,280×0.3％＝30.84 元
  转出净额＝10,280－30.84= 10,249.16 元
  转出净额在转入基金中对应的净申购金额=10,249.16/1.015=10,097.69 元
  转出净额在转入基金中对应的申购费用=10,249.16-10,097.69=151.47 元
  转出净额在转出基金中对应的净申购金额=10,249.16/1.008=10,167.82 元
  转出净额在转出基金中对应的申购费用=10,249.16-10,167.82=81.34 元
  净转入金额＝10,249.16－MAX【151.47－81.34，0】=10,179.03 元
  转入份额＝10,179.03/ 1.063＝9,575.76 份
  （2）若转出基金系本基金 C 类份额，则：
  转出总额＝10,000×1.028＝10,280 元
  赎回费用＝10,280×0.3％＝30.84 元
  转出净额＝10,280－30.84= 10,249.16 元
  转出净额在转入基金中对应的净申购金额=10,249.16/1.015=10,097.69 元
  转出净额在转入基金中对应的申购费用=10,249.16-10,097.69=151.47 元
  转出净额在转出基金中对应的净申购金额=10,249.16 元
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  转出净额在转出基金中对应的申购费用=0.00 元
  净转入金额＝10,249.16－MAX【151.47－0.00，0】=10,097.69 元
  转入份额＝10,097.69/ 1.063＝9,499.24 份
  本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位
舍去，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值在当天
收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延
迟计算或公告。
  申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值，有效
份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。
  赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额的基金份额
净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，
保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和
不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监
会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和销售
服务费率。
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
  八、拒绝或暂停申购的情形
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
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投资人的申购申请。
金资产净值。
有人利益时。
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
资者单日或单笔申购金额上限的。
务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或
者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行交易的情形。
  发生上述第 1、2、3、5、6、7、10、11 项暂停申购情形之一且基金管理人
决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊
登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款
项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务
的办理。
  九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
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款项：
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
金资产净值。
管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
或者全部港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制进行交易的情形。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金
管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；
如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配
给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合
同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受
理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的
办理并公告。
  十、巨额赎回的情形及处理方式
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
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  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%
的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
  对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，
确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选
择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，
直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该
类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人
在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部
分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
  （3）如果基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过前一开放日基金
总份额 20%以上的赎回申请的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的
全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财
产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可以对该基金份额持
有人超过 20%以上的部分延期办理赎回。对于当日非延期的赎回申请，应当按单
个账户非延期赎回申请量占非延期赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份
额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。
选择延期赎回或未作明确选择的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部
赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎
回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份
额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎
回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
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  （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支
付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
  当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方
法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。
  十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
介上刊登暂停公告。
办法》的有关规定，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告
最近 1 个工作日的各类基金份额净值。
  十二、基金转换
  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
  十三、基金份额的转让
  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  十四、基金的非交易过户
  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
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而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。
  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
  十五、基金的转托管
  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
  十六、定期定额投资计划
  “定期定额投资计划”是申购业务的一种方式，投资者可通过向代销机构提
交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由代销机构于约定扣款日在
投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。投资者在办理“定期定额投资
计划”的同时，仍然可以进行本基金的日常申购、赎回业务。
  本基金开通定期定额投资业务的时间、销售机构名单和具体规则详见基金管
理人或各销售机构有关定期定额投资业务的公告。
  十七、基金份额的冻结和解冻
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
  十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机
制”部分的规定或相关公告。
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              第九部分、基金的投资
  一、投资目标
  本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时适当投资于具备
良好盈利能力的上市公司所发行的股票，在严格控制风险的前提下力争获取高于
业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
  二、投资范围
  本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金
融债（含商业银行金融债）、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的
次级债、可转换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券）、资产支持证券、
债券回购、银行存款、同业存单、股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注
册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、国债期货、信用衍生品以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
  基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，投资于
权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高
于基金资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  三、投资策略
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  （一）资产配置策略
  本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展
情况进行调整，资产配置组合主要以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风
险的评估和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险水平相对稳定的
基础上优化投资组合。
  （二）债券投资策略
  债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用债投资策略
和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的
收益。
  通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，
结合宏观经济模型（MEM）判断收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。
进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置。
  通过预测收益率曲线变动的幅度和形状，对比不同信用等级、在不同市场交
易债券的到期收益率，结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券
价值的因素，发现市场中个券的相对失衡状况。
  重点选择的债券品种包括：
  a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券；
  b.有较好流动性的债券；
  c.存在信用溢价的债券；
  d.较高债性或期权价值的可转换债券；
  e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品种。
  信用债一般是指除国债、央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定
收益类金融工具，因此除上述投资策略以外，本基金还将结合以下投资策略分析
信用债投资比例和进行信用债投资：
  市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面：其一是宏观经济环境的变
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化，当宏观经济环境良好时，企业盈利能力提升，现金流充裕，市场信用利差曲
线便会收窄，反之则不然；其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场
因子的变化趋势，当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时，便会影响到
市场信用利差曲线的变动。基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债
等不同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信
用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债
券类属之间的配置比例。
  基金管理人配置相应的信用评级人员研究分析企业的信用资质，密切跟踪企
业的信用风险变化，建立信用评级模型对企业进行内部评级。本基金所投资的信
用债（含资产支持证券，下同）的信用评级在 AA+及以上（此处的信用评级机
构为取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构，不含中债资信、境外评
级机构及其评级分支机构与境内评级子公司，具体评级机构名单以基金管理人确
认为准），其中投资于信用评级为 AA+的信用债占信用债资产的比例为 0-50%，
投资于信用评级为 AAA 的信用债占信用债资产的比例为 50%-100%。债券的信
用等级以其债项评级为准，如无债项评级或债项评级为短期信用评级的，则以主
体评级为准。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，如出现多家评级
机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行
独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。因资信评级机构调整评级等基
金管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不符合上述约定投资比例的，基
金管理人应当在该信用债评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合上述约定的
投资比例，但因流动性或政策等因素限制导致管理人无法调整的除外。
  个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种
进行详细的财务分析和非财务分析后，进行个券选择。财务分析方面，以企业财
务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评
分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取
实地调研和电话会议等形式实施。
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  本基金投资于权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换
债券比例合计不高于基金资产的 20%。
  A）相对价值分析：基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观
经济、股市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换
债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，
筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。B）基本面研究：基金
管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（SRD）对可转换
债券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本
面素质优良的标的公司。C）估值分析：在基本面分析的基础上，运用 PE、PB、
PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对标
的公司的股票价值进行评估，并根据标的股票的当前价格和目标价格，运用期权
定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策。
D）本基金将通过对目标公司股票的投资价值和可交换债券的纯债部分价值进行
综合分析开展投资决策。
  可交换债券与可转换债券区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发
的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债
性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值
和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对
目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资
决策。
  （三）股票投资策略
  本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优
势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面，本基金利用基金管理人
股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出
受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。其中重点考察企业的
业务价值、估值水平、管理能力、自由现金流量与分红政策等要素。
                     -71-
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注意控制机制风险。
握相对占优的行业主线和核心资产。
    ①业务价值（Franchise Value）
    寻找拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定
价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经
济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，享有
高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
    ②估值水平（Valuation）：对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指
标
    成长型股票（G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，
即市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，基金管理人在
选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
    价值型股票（V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其
资本成本进行比较。基金管理人在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益
率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存
在折扣的股票。
    收益型股票（I）：是依靠分红取得较好收益的股票。基金管理人挑选收益型
股票，要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
    ③管理能力（Management）
    注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解
其管理能力以及是否诚信。
    ④自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability）
    注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
    由于本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票
市场，因而本基金将在前述股票投资策略的基础上精选具有资产回报率高且兼具
                             -72-
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成长性的港股通标的股票进行投资。
  对于港股投资，本基金将重点关注：
的。
  本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选
  - 治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层；
  - 行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优
势、技术优势）和定价能力；
  - 成长能力评价：未来三年预期营业收入年均增长率或净利润年均增长率在
  - 公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。
  （四）国债期货投资策略
  本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债
期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易
活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
  （五）信用衍生品投资策略
  本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基
金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，
合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍
生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集
中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的
尽职调查与严格的准入管理。
  四、投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，投资于权益类
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资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高于基金
资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；
  （2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
  （3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市
的 A+H 股合计计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司
在内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该证券的 10％，完全按照
有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
  （10）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组
合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
  （11）本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产
                    -74-
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的投资；
   （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
   （14）本基金若参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
金资产净值的 15%；
持有的债券总市值的 30%；
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
   （15）本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍
生品，本基金持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值
的 100%；
   （16）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不
得超过基金资产净值的 10%；
   因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述第（15）、
                 （16）项所规定比例限制的，基金管理人应
在 3 个月之内进行调整；
   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境
内上市交易的股票合并计算；
   （18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
   除上述第（2）、
          （12）、
              （13）、
                  （15）、
                      （16）项规定外，因证券/期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符
合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证
监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
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  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资
不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  五、业绩比较基准
  中证综合债指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*8%+恒生指数收益率（使
用估值汇率调整）*2%
  中证综合债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间和交易所市场
                      -76-
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国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中
证全债指数样本的基础上，增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、
金融债和企业债。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动
趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。
  沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威
指数。该指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的
成份股指数。本基金选择该指数收益率来衡量 A 股股票投资部分的绩效。本基
金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置，能够准确反映产品的风
险收益特征，便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。
  恒生指数采用流通市值加权法计算，是反映香港股市价格走势最有影响的一
种股价指数。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能
够忠实反映本基金的风险收益特征。
  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数
时，本基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后
可变更业绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告，无需召开基金份额持有人
大会。
  六、风险收益特征
  本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型
基金、混合型基金。
  本基金还可能投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似
的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
  七、侧袋机制的实施和投资运作安排
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
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     侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业
绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
     侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的
规定。
     八、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法
护基金份额持有人的利益；
人牟取任何不当利益。
     九、基金投资组合报告
     景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
     基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据基金合同规定，已经复核了
本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
     本投资组合报告所载数据截至 2025 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未
经审计。
序号             项目                金额（元）            占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                       79,322,658.45            9.79
      其中：债券                      691,995,442.55           85.38
         资产支持证券                              -               -
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     其中：买断式回购的买入返售金融
                                            -                 -
     资产
注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 19,485,098.65 元，占基金资产
净值的比例为 2.77%。
                                                     占基金资产净值比例
代码          行业类别            公允价值（元）
                                                        （%）
 A   农、林、牧、渔业                                    -             -
 B   采矿业                            8,379,990.00            1.19
 C   制造业                           51,457,569.80            7.32
 D   电力、热力、燃气及水生产和供
     应业                                          -             -
 E   建筑业                                         -             -
 F   批发和零售业                                      -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                 -             -
 H   住宿和餐饮业                                      -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务
     业                                           -             -
 J   金融业                                         -             -
 K   房地产业                                        -             -
 L   租赁和商务服务业                                    -             -
 M   科学研究和技术服务业                                  -             -
 N   水利、环境和公共设施管理业                               -             -
 O   居民服务、修理和其他服务业                               -             -
 P   教育                                          -             -
 Q   卫生和社会工作                                     -             -
 R   文化、体育和娱乐业                                   -             -
 S   综合                                          -             -
     合计                            59,837,559.80            8.51
     行业类别          公允价值（人民币）               占基金资产净值比例（%）
材料                          8,778,258.88                    1.25
必需消费品                                  -                       -
                         -79-
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非必需消费品                                        -               -
能源                                            -               -
金融                                10,706,839.77            1.52
政府                                            -               -
工业                                            -               -
医疗保健                                          -               -
房地产                                           -               -
科技                                            -               -
公用事业                                          -               -
通讯                                            -               -
合计                                19,485,098.65            2.77
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
                                           占基金资产净值比例
 序号       股票代码       股票名称     数量（股） 公允价值（元）
                                              （%）
序号            债券品种        公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
         其中：政策性金融债            40,322,410.96                5.74
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序号    债券代码       债券名称       数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
                    级
资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债
期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易
活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银
                                 -81-
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行分支机构的处罚。
      中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管
理局地方分局的处罚。
      山东鲁阳节能材料股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到安监局的处
罚。
      本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经
正常投资决策程序对上述主体所发行证券进行了投资。本基金投资前十名证券的
其余发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
      本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
 序号         名称                   金额（元）
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
      无。
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              第十部分、基金的业绩
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2025 年 3
月 31 日。
   截至 2025 年 3 月 31 日，本基金成立不满半年，暂不列示业绩。
  率变动的比较
   截至 2025 年 3 月 31 日，本基金成立不满半年，暂不列示业绩。
                      -83-
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             第十一部分、基金的财产
  一、基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
  二、基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  三、基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户、期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、
基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账
户相独立。
  四、基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，
不得对基金财产强制执行。
                   -84-
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            第十二部分、基金资产的估值
  一、估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律
法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
  二、估值对象
  基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、资产支持证券、国债期货合约、
信用衍生品、应收款项、其它投资等资产及负债。
  三、估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
  （一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值
日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资
产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允
价值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
  （二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价
值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值
或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
  （三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事
                      -85-
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件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对
估值进行调整并确定公允价值。
  四、估值方法
  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌
的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价
（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生
影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价值；
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三
方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（基金合同另有规定
的除外），选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值
全价或推荐估值全价进行估值；
  对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际
收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推
荐估值全价，同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登
记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值；
  （4）交易所上市交易的可转换债券实行全价交易的债券选取估值日收盘价
作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利
息作为估值全价；
  （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且
有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值；
                      -86-
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  （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
  （4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公
允价值。
进行估值。
值。
算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估
值。
的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与港币的中间价。
  税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通机制
涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责
发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与
估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估
值调整。
但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值基准
服务机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合
理估值技术确定公允价值。
供的估值价格数据。
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金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
保基金估值的公平性。
按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  五、估值程序
金份额的基金资产净值除以当日该类别基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001
元，小数点后第 5 位舍去，舍去部分归入基金资产。基金管理人可以设立大额赎
回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人每个估值日分别计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额
净值，并按规定公告。
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，
将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管
理人按约定对外公布。
  六、估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
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的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估
值错误时，视为该类基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任
方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当
得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
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  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到某类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基
金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到某类基金份额净值的 0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
  七、暂停估值的情形
业时；
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
  八、基金净值的确认
  用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金
管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结
束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托
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管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
按约定予以公布。如法律法规将来另有规定的，本基金按照新规定执行。如需据
此相应修改基金合同的，无须召开基金份额持有人大会。
  九、特殊情况的处理
时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
第三方估值基准服务机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误等非基金管
理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合
理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管
理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要
的措施减轻或消除由此造成的影响。
  十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披
露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
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            第十三部分、基金的收益分配
     一、基金利润的构成
     基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
     二、基金可供分配利润
     基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
     三、基金收益分配原则
金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有
人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份
额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择
一种分红方式；
日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
     在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人与基金
托管人协商一致后可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，
此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公
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告。
     四、收益分配方案
     基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
     五、收益分配方案的确定、公告与实施
     本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信
息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
     六、基金收益分配中发生的费用
  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投
资的计算方法，依照《业务规则》执行。
     七、实施侧袋机制期间的收益分配
     本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
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           第十四部分、基金的费用与税收
  一、基金费用的种类
     另有规定的除外；
用。
  二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
  H＝E×0.60%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
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如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
  H＝E×0.15%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的销售服务
费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。
  计算方法如下：
  H＝E×0.40%÷当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
  销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  三、不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
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基金财产的损失；
目。
  四、实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但
应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管
理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  五、基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
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          第十五部分、基金的会计与审计
  一、基金会计政策
会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度
披露；
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
并以书面方式确认。
  二、基金的年度审计
共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进
行审计。
换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
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         第十六部分、基金的信息披露
  一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。若相关法律法规修订或变
更后对于基金信息披露的信息类型、披露内容、披露方式等规定与本部分的内容
不同，若适用于本基金，本基金的信息披露按照修订或变更后的法律法规的要求
执行。
  二、信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息
披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金
投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资
料。
  规定网站包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站。规定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务。
  三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
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  四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信
息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文
本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
  五、公开披露的基金信息
  公开披露的基金信息包括：
  （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
   《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息
发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载
在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变
更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定
网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。
  基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
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将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登
载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、
《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在
基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管
协议登载在规定网站上。
  （二）基金份额发售公告
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于规定媒介上。
  （三）《基金合同》生效公告
  基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金
合同》生效公告。
  （四）基金净值信息
  基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至
少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金
份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  （五）基金份额申购、赎回价格
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基
金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在
基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
  （六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
度报告登载于规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
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中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
  《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决
策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告
期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
  （七）临时报告
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
并登载在规定报刊和规定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
务所；
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
人变更；
负责人发生变动；
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个月内变动超过百分之三十；
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
方式和费率发生变更；
或者基金资产净值低于 5000 万元情形时；
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
  （八）澄清公告
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份
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额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
  （九）清算报告
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （十）基金份额持有人大会决议
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  （十一）投资国债期货的信息披露
  若本基金投资国债期货，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告
等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交易政
策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风
险的影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。
  （十二）投资资产支持证券的信息披露
  基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总
额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明
细。
  基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10 名资产支持证券明细。
  （十三）投资非公开发行股票的信息披露
  基金管理人应当在本基金投资非公开发行股票后 2 个交易日内，在中国证监
会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值以及总
成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期的信息。
  （十四）投资港股通标的股票的信息披露
  基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告
和招募说明书（更新）等文件中披露本基金投资港股通标的股票的投资情况。若
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
  （十五）投资信用衍生品的信息披露
  基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告及招募说明书
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（更新）等文件中详细披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，
并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目
标及策略。
  （十六）实施侧袋机制期间的信息披露
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同
和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  （十七）中国证监会规定的其他信息。
  六、信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法律法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回
价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等
公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
  基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外、也可着眼于为投资
者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基
金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中
国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不
得从基金财产中列支。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
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业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
  七、信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
  八、暂停或延迟披露基金信息的情形
  当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息：
营业时；
资产价值时；
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
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            第十七部分、侧袋机制
  一、侧袋机制的实施条件
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘
请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务
所进行审计并披露专项审计意见。
  二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按
照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户
的赎回申请并支付赎回款项。
换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎
回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。
回外，本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回规定适用于主
袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放
日主袋账户总份额的 10%认定。
  三、实施侧袋机制期间的基金投资
  侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、
投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。
  基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投
资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
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  基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操
作。
  四、实施侧袋机制期间的基金估值
  本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估
值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会
计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。
  五、实施侧袋账户期间的基金费用
为基数计提。
后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
  六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
  特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应
当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，
及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。
  侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应
当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产
无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规
要求及时发布临时公告。
  侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合
《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
  七、侧袋机制的信息披露
  在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。
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  基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息
披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧
袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账
户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计
师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会
计核算和年度报告披露等发表审计意见。
  八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则
的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管
理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改
和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
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             第十八部分、风险揭示
  一、   本基金的特有风险
换债券）及可交换债券比例合计不高于基金资产的 20%，其中投资于港股通标的
股票的比例不超过股票资产的 50%，在通常情况下本基金的预期风险水平及净值
波动水平高于纯债型基金。
  本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：
  ①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程
中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基
金财产损失。
  ②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一
般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损
失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的
风险。
  ③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持
证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性
风险。
  ④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使
基金资产面临再投资风险。
  ⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺
陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交
易、交易错误、IT 系统故障等风险。
  ⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能
正常执行，导致基金财产的损失。
易所有限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的
风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通
过港股通进行买入交易的风险。
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的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日
终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊
至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险，汇率
波动可能对基金的投资收益造成损失。
  （1）本基金将通过港股通机制投资于香港市场，在市场环境、市场进入、
投资额度、可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制，而且此类
限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造
成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
  （2）香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，此外，在港股通机制下
参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
的规定，因此每日涨跌幅空间相对较大，港股也可能表现出比 A 股更为剧烈的
股价波动；
香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的
流动性风险；
停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地证券交易
服务公司认定的交易异常情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或
者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；
情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不
得买入，内地证券交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情
形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但
不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交
所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；
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再向香港中央结算有限公司提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投
资者设定的意愿征集期比香港中央结算有限公司的征集期稍早结束；投票没有权
益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按
照比例分配持有基数；
基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港
股。
  公司经营风险（信用风险）：可转换债券（可交换债券）的发行主体是上市
公司（上市公司股东）本身。如果可转换债券（可交换债券）在存续期间，上市
公司或其股东存在较大的经营风险或偿债能力风险时，对可转换债券（可交换债
券）的价格冲击较大。
  提前赎回风险：可转换债券（可交换债券）都规定了发行人可以在满足特定
条件后，以某一价格强制赎回债券。当发行人发布强制赎回公告后，投资者未在
规定时间内申请转股，将被以赎回价强制赎回，可能遭受损失。
  国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因
期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市
场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利
效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，
是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是
由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证
金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。
  本基金的投资范围包括存托凭证，若投资，除与其他仅投资于沪深市场股票
的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出
现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持
有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引
发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发
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的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价
格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风
险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在
差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风
险。
  为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面
临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交
易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格
变现的风险。偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境
变化，创设机构可能出现经营情况不佳，或创设机构的现金流与预期出现一定的
偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创设机构或所受保
护债券主体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价格波动的风
险。
  基金合同生效后，如果连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无
需召开基金份额持有人大会。故本基金投资人还将面临基金合同自动终止的风
险。
  以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。
  二、市场风险
  证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
  因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发
生变化，导致市场价格波动而产生风险。
  随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金投资
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于债券与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
  金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着
债券和股票的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和
股票，其收益水平会受到利率变化的影响。
  债券的发行主体可能由于自身财务状况的恶化而不能继续支付利息或者本
金，此时债券的持有人将面临信用风险。在我国，国债由国家财政的信用支持而
具备极低的信用风险；金融债的发行主体集中在商业银行、政策性银行和大型企
业集团的财务公司，它们都拥有稳健的运营能力和优质的资产状况，信用等级较
高；企业债券的信用等级参差不齐，也会由于发行公司的经营状况产生变化，由
于国内的独立信用评级机构功能还并不健全，需要持有人具有较强的分析和追踪
能力对它的信用风险严格监控。
  收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标
并不能充分反映这一风险的存在。
  债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际情况，转出债券
回收本息的灵活性，一般债券的期限越长，流动性越弱。债券型基金如果遇到大
额赎回，或者市场资金面的突然恶化会产生流动性风险。
  再投资获得的收益又被称作利息的利息，这一收益取决于再投资时的市场利
率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性
并可能影响到基金投资策略的顺利实施。
  基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而
导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
  上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、
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行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的
上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基
金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能
完全规避。
  三、流动性风险
  本基金为普通开放式基金，投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申购
和赎回业务。为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持有人
利益优先原则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购
赎回业务申请，包括但不限于：
  （1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。
  （2）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性。
  （3）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受申购申请、赎回申请并应当暂停估值。
  提示投资人注意本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资
计划。
  本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。因此，债券市场的流
动性风险是本基金主要面临的流动性风险。本基金主要投资于具备较高信用等级
和流动性较好的债券，故投资组合整体流动性风险较低，可以匹配本基金约定的
申购赎回安排。此外，本基金投资于股票等权益类资产、可转换债券（含可分离
型可转换债券）及可交换债券比例合计不高于基金资产的 20%。随着我国股票市
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场交易机制的逐步完善、投资者结构的优化、信息披露相关法律法规的推出，我
国的股票市场已经具备较好的流动性。沪深股票市场的日均成交量已达千亿级
别。因此，本基金拟投资的市场整体具有较高的流动性水平，可以匹配本基金约
定的申购赎回安排。
  但不排除由于市场波动或所持证券发行人出现异常情况导致组合流动性降
低的情形。为防范此类风险，本基金管理人制定了适用于开放式和定期开放式基
金的流动性风险管理办法并对该管理办法的有效性和执行情况作定期回顾。
  本基金管理人构建了压力测试模型用于每日监测基金的各类风险以及不同
市场环境下可应付的最大赎回。在发生巨额赎回情况时，本基金管理人根据当时
市场状况并辅以压力测试模型等流动性分析工具及时制定投资组合变现计划以
确保在尽可能地保护投资者权益的前提下满足赎回需求。
  压力测试模型使用的指标包括：持仓中各类资产的市值占比、投资组合的杠
杆率、债券资产在各信用等级和到期期限的分布、债券组合的久期、客户集中度、
机构客户占比等。
  基金管理人经与基金托管人协商，当发生巨额赎回时，在确保投资者得到公
平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险
管理工具，对申购、赎回申请等进行适度调整，依照法律法规还可以使用的备用
流动性风险管理工具包括：延期办理巨额赎回申请或延缓支付赎回款项、暂停接
受申购赎回申请、暂停基金估值、收取短期赎回费、摆动定价、实施侧袋机制等。
实施这些备用工具前要经过公司管理层批准、与基金托管人协商确认后由法律监
察稽核部对外披露。实施这些备用工具对投资者的潜在影响包括但不限于：
 延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项等工具的情
形、程序见本招募说明书“第八部分、基金份额的申购、赎回”之“九、暂停赎
回或延缓支付赎回款项的情形”和“十、巨额赎回的情形及处理方式”的相关规
定。若本基金延期办理巨额赎回申请，投资者被延期办理的基金份额将面临基金
份额净值波动的风险并对投资者资金安排形成影响。若本基金暂停接受赎回申
请，投资者将面临无法赎回本基金的风险。若本基金延缓支付赎回款项，赎回款
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到账时间将延后，可能对投资者的资金安排带来不利影响。
 本基金收取的短期赎回费适用于持续持有期少于 7 日的投资者，费率为
金财产。短期赎回费将增加持续持有期少于 7 天投资者的投资成本，对其可获取
的赎回款项造成不利影响。
 当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购
赎回申请的措施。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法获知该估值日的
基金份额净值信息；另一方面基金将延缓支付赎回款项或暂停接受基金的申购赎
回申请。延缓支付赎回款项可能影响投资者的资金安排，暂停接受基金申购赎回
将导致投资者无法申购或者赎回本基金。
  当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则规定。当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或者
赎回产生的交易及其他成本的风险。
  实施侧袋机制。投资人具体请参见招募说明书“第十六部分、侧袋机制”，
详细了解本基金侧袋机制的情形及程序。
  同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安排，尽
可能的避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，将对投资者可
能出现的潜在影响降至最低。
  侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户
进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有
效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额
净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用
侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额
和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确
定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定
资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
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  实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人
在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特
定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基
金管理人不承担任何保证和承诺的责任。
  基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策, 因此实施侧袋机
制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
  启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需
考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少
按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变
化情况。
  投资人具体请参见招募说明书“侧袋机制”章节，详细了解本基金侧袋机制
的情形及程序。
  四、管理风险
  在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会
影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水
平。因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等
相关性较大。因此本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。
  五、信用风险
  基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支
付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。
  六、操作和技术风险
  基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者
人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交
易错误和欺诈等。
  此外，在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易
的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金
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管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、证券、期货交易所和证券登记结算
机构等。
  七、合规性风险
  基金管理或运作过程中，违反国家法律法规或基金合同有关规定的风险。
  八、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致
的风险
  本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比
例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长
期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销中心和其他销售机构)根据相关
法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此
销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，
投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之
间的匹配检验。
  九、其他风险
从而带来风险；
  十、税负增加风险
  财政部、国家税务总局财政2016140 号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》第四条规定：“资管产品运营过程中发生的增值税
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应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。”鉴于基金合同中基金管理人的
管理费中不包括产品运营过程中发生的税款，本基金运营过程中需要缴纳增值税
应税的，将由基金份额持有人承担并从基金资产中支付，按照税务机关的规定以
基金管理人为增值税纳税人履行纳税义务，因此可能增加基金份额持有人的投资
税费成本。
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  第十九部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
  一、基金合同的变更
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定
和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基
金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
议生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。
  二、基金合同的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：
基金托管人承接的；
不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止基金
合同，无需召开基金份额持有人大会；
  三、基金财产的清算
基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
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估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  四、清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  五、基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  六、基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
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 七、基金财产清算账册及文件的保存
 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规
规定的期限。
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        第二十部分、基金合同的内容摘要
  一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务
  （一）基金管理人
但不限于：
  （1）依法募集资金；
  （2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产；
  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用；
  （4）销售基金份额；
  （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用；
  （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
  （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构
或其他为基金提供服务的外部机构；
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  （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则；
  （17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
但不限于：
  （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
  （2）办理基金备案手续；
  （3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
  （6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7）依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
  （11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专
业顾问提供服务需要提供的情况除外；
  （13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
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配基金收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料不低于法律法规规定的期限；
  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
  （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿；
  （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
  （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
  （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
  （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （26）建立并保存基金份额持有人名册；
  （27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  （二）基金托管人
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但不限于：
  （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金
财产；
  （2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的
其他费用；
  （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金
合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，
应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户和期货账户等投
资所需账户，为基金办理证券、期货交易资金清算；
  （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
  （7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
但不限于：
  （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
  （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账
户，按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事
宜；
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  （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定
外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但因监管机构、司法机
关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况
除外；
  （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基
金份额申购、赎回价格；
  （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金
管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的
措施；
  （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法
律法规规定的期限；
  （12）从基金管理人及其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名
册；
  （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
  （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
  （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
  （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
  （19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除；
  （20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，
基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基
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金管理人追偿；
  （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  （三）基金份额持有人
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基
金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和基金合
同的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同
当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
  同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。
包括但不限于：
  （1）分享基金财产收益；
  （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
  （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
  （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
  （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  （7）监督基金管理人的投资运作；
  （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
  （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
包括但不限于：
  （1）认真阅读并遵守法律法规、基金合同、招募说明书等信息披露文件及
其他有关规定；
  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
  （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
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  （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限
责任；
  （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
  （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
  （9）遵守基金管理人、销售机构和登记机构的相关交易及业务规则；
  （10）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
  二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
  本基金份额持有人大会不设日常机构。
  （一）召开事由
律法规和中国证监会另有规定的除外：
  （1）终止基金合同；
  （2）更换基金管理人；
  （3）更换基金托管人；
  （4）转换基金运作方式；
  （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；
  （6）变更基金类别；
  （7）本基金与其他基金的合并；
  （8）变更基金投资目标、范围或策略；
  （9）变更基金份额持有人大会程序；
  （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金
份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
  （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
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  （13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有
人大会的事项。
无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修
改，不需召开基金份额持有人大会：
  （1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （2）调整本基金的申购费率，调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收
费方式，增加、取消或调整基金份额类别设置；
  （3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
  （4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不
涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
  （5）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、
转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；
  （6）推出新业务或服务；
  （7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。
  （二）会议召集人及召集方式
理人召集；
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理
人，基金管理人应当配合；
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
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金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合；
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰；
益登记日。
  （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
  （1）会议召开的时间、地点和会议形式；
  （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
  （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
  （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
  （5）会务常设联系人姓名及联系电话；
  （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  （7）召集人需要通知的其他事项。
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
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书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见
的计票效力。
  （四）基金份额持有人出席会议的方式
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式、网络开会方式等
法律法规或监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
  （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相
符；
  （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3
个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通
讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
  （1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公
布相关提示性公告；
  （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
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管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
  （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人
代表出具表决意见；
  （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
份额持有人大会可采用网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基
金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其
他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大
会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
  （五）议事内容与程序
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、
决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律
法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大
会讨论的其他事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
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  （1）现场开会
  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定
和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决
议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能
主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人
授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有
人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作
为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持
基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
  （六）表决
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与
其他基金合并以特别决议通过方为有效。
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
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符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视
为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总
数。
  基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
  （七）计票
  （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
  （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
  （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
  （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
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  （八）生效与公告
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定
媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，
必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
  （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人
和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关
基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人
持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：
基金份额 10%以上（含 10%）；
记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分
之一）；
于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大
会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授
权他人参与基金份额持有人大会投票；
（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持
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人；
之一以上（含二分之一）通过；
分之二以上（含三分之二）通过。
  同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
  （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表
决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监
管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并
提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大
会审议。
  三、基金收益分配原则、执行方式
     （一）基金利润的构成
     基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
     （二）基金可供分配利润
     基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
     （三）基金收益分配原则
金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有
人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基
金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，红利再投资的
份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选
择一种分红方式；
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日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
     在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人与基金
托管人协商一致后可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，
此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公
告。
     （四）收益分配方案
     基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
     （五）收益分配方案的确定、公告与实施
     本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信
息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
     （六）基金收益分配中发生的费用
     基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再
投资的计算方法，依照《业务规则》执行。
     （七）实施侧袋机制期间的收益分配
     本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规
定。
     四、与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例
  （一）基金费用的种类
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     另有规定的除外；
用。
  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
  H＝E×0.60%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
  H＝E×0.15%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
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  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的销售服务
费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。
  计算方法如下：
  H＝E×0.40%÷当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
  销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假或不可抗力等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，
如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  上述“（一）、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  （三）不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
基金财产的损失；
目。
  （四）实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但
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应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管
理费，详见招募说明书的规定。
  （五）基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
  五、基金资产的投资范围和投资限制
  （一）投资目标
  本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时适当投资于具备
良好盈利能力的上市公司所发行的股票，在严格控制风险的前提下力争获取高于
业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
  （二）投资范围
  本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金
融债（含商业银行金融债）、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的
次级债、可转换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券）、资产支持证券、
债券回购、银行存款、同业存单、股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注
册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、国债期货、信用衍生品以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
  基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，投资于
权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高
于基金资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备
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付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  （三）投资策略
  本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展
情况进行调整，资产配置组合主要以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风
险的评估和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险水平相对稳定的
基础上优化投资组合。
  债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用债投资策略
和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的
收益。
  （1）自上而下确定组合久期及类属资产配置
  通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，
结合宏观经济模型（MEM）判断收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。
进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置。
  （2）自下而上个券选择
  通过预测收益率曲线变动的幅度和形状，对比不同信用等级、在不同市场交
易债券的到期收益率，结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券
价值的因素，发现市场中个券的相对失衡状况。
  重点选择的债券品种包括：
  a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券；
  b.有较好流动性的债券；
  c.存在信用溢价的债券；
  d.较高债性或期权价值的可转换债券；
  e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品种。
  （3）信用债投资策略
  信用债一般是指除国债、央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定
收益类金融工具，因此除上述投资策略以外，本基金还将结合以下投资策略分析
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信用债投资比例和进行信用债投资：
  市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面：其一是宏观经济环境的变
化，当宏观经济环境良好时，企业盈利能力提升，现金流充裕，市场信用利差曲
线便会收窄，反之则不然；其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场
因子的变化趋势，当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时，便会影响到
市场信用利差曲线的变动。基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债
等不同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信
用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债
券类属之间的配置比例。
  基金管理人配置相应的信用评级人员研究分析企业的信用资质，密切跟踪企
业的信用风险变化，建立信用评级模型对企业进行内部评级。本基金所投资的信
用债（含资产支持证券，下同）的信用评级在 AA+及以上（此处的信用评级机
构为取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构，不含中债资信、境外评
级机构及其评级分支机构与境内评级子公司，具体评级机构名单以基金管理人确
认为准），其中投资于信用评级为 AA+的信用债占信用债资产的比例为 0-50%，
投资于信用评级为 AAA 的信用债占信用债资产的比例为 50%-100%。债券的信
用等级以其债项评级为准，如无债项评级或债项评级为短期信用评级的，则以主
体评级为准。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，如出现多家评级
机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行
独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。因资信评级机构调整评级等基
金管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不符合上述约定投资比例的，基
金管理人应当在该信用债评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合上述约定的
投资比例，但因流动性或政策等因素限制导致管理人无法调整的除外。
  个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种
进行详细的财务分析和非财务分析后，进行个券选择。财务分析方面，以企业财
务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评
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分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取
实地调研和电话会议等形式实施。
  （4）可转换债券与可交换债券投资策略
  本基金投资于权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换
债券比例合计不高于基金资产的 20%。
  A）相对价值分析：基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观
经济、股市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换
债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，
筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。B）基本面研究：基金
管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（SRD）对可转换
债券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本
面素质优良的标的公司。C）估值分析：在基本面分析的基础上，运用 PE、PB、
PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对标
的公司的股票价值进行评估，并根据标的股票的当前价格和目标价格，运用期权
定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策。
D）本基金将通过对目标公司股票的投资价值和可交换债券的纯债部分价值进行
综合分析开展投资决策。
  可交换债券与可转换债券区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发
的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债
性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值
和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对
目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资
决策。
  本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优
势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面，本基金利用基金管理人
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股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出
受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。其中重点考察企业的
业务价值、估值水平、管理能力、自由现金流量与分红政策等要素。
    （1）注重择时：本基金将自上而下以宏观研究为基础，重视“总量规律性”，
注意控制机制风险。
    （2）优选行业：通过穿越周期的景气指标，对行业中短期景气进行判断，
把握相对占优的行业主线和核心资产。
    （3）精选个股
    ①业务价值（Franchise Value）
    寻找拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定
价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经
济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，享有
高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
    ②估值水平（Valuation）：对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指
标
    成长型股票（G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，
即市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，基金管理人在
选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
    价值型股票（V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其
资本成本进行比较。基金管理人在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益
率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存
在折扣的股票。
    收益型股票（I）：是依靠分红取得较好收益的股票。基金管理人挑选收益型
股票，要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
    ③管理能力（Management）
    注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解
其管理能力以及是否诚信。
    ④自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability）
    注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
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  （4）港股通标的股票投资策略
  由于本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票
市场，因而本基金将在前述股票投资策略的基础上精选具有资产回报率高且兼具
成长性的港股通标的股票进行投资。
  对于港股投资，本基金将重点关注：
的。
  本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选
  - 治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层；
  - 行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优
势、技术优势）和定价能力；
  - 成长能力评价：未来三年预期营业收入年均增长率或净利润年均增长率在
  - 公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。
  （5）本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执
行。
  本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债
期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易
活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
  本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基
金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，
合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍
生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集
中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的
尽职调查与严格的准入管理。
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  （四）投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，投资于权益类
资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高于基金
资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；
  （2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
  （3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市
的 A+H 股合计计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司
在内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该证券的 10％，完全按照
有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%；
  （10）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组
合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
  （11）本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
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产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
   （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
   （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范
围保持一致；
   （14）本基金若参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
金资产净值的 15%；
持有的债券总市值的 30%；
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
   （15）本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍
生品，本基金持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值
的 100%；
   （16）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不
得超过基金资产净值的 10%；
   因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述第（15）、
                 （16）项所规定比例限制的，基金管理人应
在 3 个月之内进行调整；
   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境
内上市交易的股票合并计算；
   （18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
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  除上述第（2）、
         （12）、
             （13）、
                 （15）、
                     （16）项规定外，因证券/期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符
合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证
监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日
起开始。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资
不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  （五）业绩比较基准
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  中证综合债指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*8%+恒生指数收益率（使
用估值汇率调整）*2%
  中证综合债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间和交易所市场
国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中
证全债指数样本的基础上，增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、
金融债和企业债。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动
趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。
  沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威
指数。该指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的
成份股指数。本基金选择该指数收益率来衡量 A 股股票投资部分的绩效。本基
金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置，能够准确反映产品的风
险收益特征，便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。
  恒生指数采用流通市值加权法计算，是反映香港股市价格走势最有影响的一
种股价指数。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能
够忠实反映本基金的风险收益特征。
  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数
时，本基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后
可变更业绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告，无需召开基金份额持有人
大会。
  （六）风险收益特征
  本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型
基金、混合型基金。
  本基金还可能投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似
的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
  （七）侧袋机制的实施和投资运作安排
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
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务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业
绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。
  （八）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法
护基金份额持有人的利益；
人牟取任何不当利益。
  六、基金资产净值的计算和公告方式
  （一）基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
  （二）基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  （三）基金资产净值、基金份额净值
  基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至
少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金
份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式
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  （一）基金合同的变更
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规
规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
议生效之日起按照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。
  （二）基金合同的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：
基金托管人承接的；
不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当终止本基
金合同，无需召开基金份额持有人大会；
  （三）基金财产的清算
基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
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  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规
规定的期限。
  八、争议的处理
  各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，基金
合同各方当事人应尽量通过协商、调解途径解决。如经友好协商未能解决的，各
方当事人任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，仲裁地点为深圳，按照深
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圳国际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对各方当事人
均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  基金合同受中华人民共和国法律（为本合同之目的，不含中国香港特别行政
区、澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
  九、基金合同存放地和投资者取得合同的方式
  基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办
公场所和营业场所查阅。
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        第二十一部分、基金托管协议的内容摘要
  一、托管协议当事人
  （一）基金管理人
  名称：景顺长城基金管理有限公司
  住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
  法定代表人：李进
  成立时间：2003 年 6 月 12 日
  批准设立机关：中国证券监督管理委员会
  批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
  注册资本：1.3 亿元人民币
  组织形式: 有限责任公司
  存续期间：持续经营
  经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务
  （二）基金托管人
  名称：上海浦东发展银行股份有限公司
  办公地址：上海市中山东一路 12 号
  法定代表人：郑杨
  成立日期：1992 年 10 月 19 日
  基金托管业务资格批准机关：中国证监会
  基金托管业务资格文号：证监基金字2003105 号
  组织形式：股份有限公司（上市）
  注册资本：人民币 293.52 亿元
  经营期限：永久存续
  二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
  （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
投资范围、投资对象进行监督。
             《基金合同》明确约定基金投资证券选择标准的，
基金管理人应事先或定期向基金托管人提供投资品种池，以便基金托管人对基金
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实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
  本基金将投资于以下金融工具：
  本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金
融债（含商业银行金融债）、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行的
次级债、可转换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券）、资产支持证券、
债券回购、银行存款、同业存单、股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注
册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、国债期货、信用衍生品以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
融资比例进行监督：
  （1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比
例为：
  基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，投资于
权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高
于基金资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  （2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以
下投资限制：
产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高于基金资
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产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；
于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
A+H 股合计计算），其市值不超过基金资产净值的 10％；
内地和香港同时上市的 A+H 股合计计算），不超过该证券的 10％，完全按照有
关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
金资产净值的 10％；
资产支持证券规模的 10％；
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合
持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定
的特殊投资组合可不受前述比例限制；
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的
投资；
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开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致；
   ①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 15%；
   ②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持
有的债券总市值的 30%；
   ③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
   ④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
品，本基金持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值的
超过基金资产净值的 10%；
   因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述第 15）、16）项所规定比例限制的，基金管理人应在
上市交易的股票合并计算；
   除上述第 2）、12）、13）、15）、16）项规定外，因证券/期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会
规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
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基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
资禁止行为进行监督：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
投资限制进行监督。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
参与银行间债券市场进行监督。
  基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业
标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各
交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人根据基金管理人提供的银行间债券
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市场交易对手名单进行监督。基金管理人可以定期对银行间债券市场交易对手名
单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结
算的交易，仍应按照协议进行结算。
  基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手的资信风险引起
的损失，基金管理人应当负责向相关责任人追偿。基金托管人不承担由此引发的
责任及损失。
行存款业务进行监督。
  基金管理人应当加强对基金投资银行存款风险的评估与研究，严格测算与控
制投资银行存款的风险敞口，针对不同类型存款银行建立相关投资限制制度。对
于基金投资的银行存款，由于存款银行发生信用风险事件而造成损失时，应先由
基金管理人负责赔偿，之后有权向相关责任人进行追偿。如果基金托管人在运作
过程中遵循有关法律法规的规定和《基金合同》的约定监督流程，则对于由于存
款银行信用风险引起的损失，不承担赔偿责任。
  如下所指“流通受限证券”与本协议以及基金合同所指“流动性受限资产”
定义存在不同。就流动性受限资产定义，请参照基金合同的“第二部分 释义”
部分。
  基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金
投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动
性风险、法律风险和操作风险等各种风险。
  （1）本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、
公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包
括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交
易中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。
  （2）基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其
董事会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金
投资比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失等问题的应对解决措施，以及
有关异常情况的处置。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提
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供基金投资非公开发行股票的相关流动性风险处置预案。基金管理人对本基金投
资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有效的措施，在合
理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生剧烈
变动等原因而导致基金现金周转出现困难时，基金管理人应保证提供足额现金确
保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流通受限证券导致的流动
性风险，基金托管人不承担任何责任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失
的，基金托管人不承担任何责任。
  （3）基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证
监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以
及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
  有关基金投资的流通受限证券应保证登记存管在相关基金名下，基金管理人
负责相关工作的落实和协调，并保证基金托管人能够正常查询。如因流通受限证
券的登记存管不能保证基金托管人正常履行资产保管责任，有关此项基金资产存
管的责任由基金管理人承担。
  如基金管理人未遵守相关制度、流动性风险处置方案以及投资额度和比例限
制要求，导致基金出现风险使基金托管人承担赔偿责任的，若基金托管人此前已
切实履行监督职责的，基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。
  （4）本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于执行投资指令之前
两个工作日将有关资料书面提交基金托管人，并保证向基金托管人提供的有关资
料真实、准确、完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。
上述书面资料包括但不限于：
问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理
人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有
权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充
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书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的
风险评估报告等资料的权利。若基金管理人不提供或提供后经基金托管人评估认
为可能存在无法消除的风险，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该
指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。
  如基金管理人和基金托管人无法就上述问题达成一致，应及时上报中国证监
会请求解决。基金托管人履行了本协议规定的监督职责后，不承担任何责任。
  (5)相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。
对投资比例和投资限制进行事后监督；除此外，无其它监督责任。如发现异常情
况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管
人进行监督和核查。基金因投资中期票据导致的信用风险、流动性风险，基金托
管人不承担相应责任。如因基金管理人原因导致基金出现损失的，基金托管人不
承担相应责任。
  基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、法规、
监管部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度和流动性风险处
置预案，基金管理人在此承诺将严格执行该风险控制制度和流动性风险处置预
案。
  （二）基金托管人应当依照法律法规和基金合同约定，加强对侧袋机制启用、
特定资产处置和信息披露等方面的复核和监督。
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  （三）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入
确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数
据等进行监督和核查。
  （四）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、
《基金合同》、基金托管协议等有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人
限期纠正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向
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基金托管人发出回函，进行解释或举证。
改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管
人应报告中国证监会。
                            《基金合同》和
本托管协议对基金业务的监督和核查，对基金托管人发出的书面提示，必须在规
定时间内答复基金托管人并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基
金托管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送
基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》
约定的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。基金管理人的上述违规
失信行为给基金财产或基金份额持有人造成的损失，由基金管理人承担。
投资指令，基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定
的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。
同时通知基金管理人限期纠正。
  基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
  三、基金管理人对基金托管人的业务核查
  （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
但不限于基金托管人是否安全保管基金财产、是否分别开设基金财产的资金账
户、证券账户和期货账户及投资所需其他账户、是否复核基金管理人计算的基金
资产净值和各类基金份额净值、是否根据基金管理人指令办理清算交收、进行相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。
  （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信
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息等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人
应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对
并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事
项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未
能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人发现基金托管人
有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构，同时通知基金
托管人限期纠正。
  （三）基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基
金管理人并改正。
  （四）基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使
监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经
基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
  四、基金财产的保管
  （一）基金财产保管的原则
不得自行运用、处分、分配基金的任何财产（基金托管人主动扣收的汇划费及依
据本协议扣划的托管费等费用除外）。基金托管人不对处于自身实际控制之外的
账户及财产承担责任。
户及投资所需其他账户。
业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的完
整与独立。
人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达
基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给
基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人
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对基金管理人的追偿行为应予以必要的协助与配合，但对基金财产的损失不承担
责任。
机构的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但
不限于证券交易资金账户内的资金、证券类基金资产、期货保证金账户内的资金、
期货合约等）及其收益，由于该等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三
方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担责任。
金财产。
  （二）募集资金的验证
  基金募集期满或基金停止募集时，基金管理人应按照登记机构的相关规定和
流程将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金托管账户。基
金募集期满，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基
金法》、
   《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加
验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应
将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管账
户中，并确保划入的资金与验资金额相一致。基金托管人收到有效认购资金当日
以书面形式确认资金到账情况，并及时将资金到账凭证传真给基金管理人，双方
进行账务处理。
  若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》备案的条件，由基金管理人按
规定办理退款事宜。
  （三）基金资产托管账户的开立和管理
管理人合法合规的有效指令办理资金收付。基金管理人应根据法律法规及基金托
管人的相关要求，提供开户所需的资料并提供其他必要协助。本基金的资产托管
账户的预留印鉴的印章由基金托管人刻制、保管和使用。
  本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人或基金的资产托管账户进
行。基金的资产托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。资产
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托管账户不得用于存取现金或开立网银转账等功能。除因本基金业务需要，基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用
以基金名义开立的银行账户进行本基金业务以外的活动。
  资产托管账户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、
                             《现金管理暂
行条例》、
    《人民币利率管理规定》、
               《利率管理暂行规定》、
                         《支付结算办法》以及
银行业监督管理机构的其他有关规定。
  （四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理
公司开立专门的证券账户。
管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让本基金的任何证券账户；亦
不得使用本基金的任何证券账户进行本基金业务以外的活动。
产的管理和运用由基金管理人负责。
分公司/深圳分公司开立结算备付金账户，基金托管人代表所托管的基金完成与
中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协
助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司
的规定和基金托管人为履行结算参与人的义务所制定的业务规则执行。
  （五）银行间市场债券托管和资金结算账户的开立和管理及市场准入备案
  《基金合同》生效后，在符合监管机构要求的情况下，基金管理人负责以基
金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行
交易；基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银行间
市场清算所股份有限公司的有关规定，以本基金的名义分别在中央国债登记结算
有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户和资金结算账
户，并代表基金进行银行间市场债券交易的结算。基金托管人协助基金管理人完
成银行间债券市场准入备案。
  （六）其他账户的开设和管理
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法规的规定，经基金管理人和基金托管人协商一致后，由基金托管人负责为基金
开立。新账户按有关规则使用并管理。
办理。
  （七）基金投资银行存款账户的开立和管理
本基金投资银行存款业务签订书面协议。
订总体合作协议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。
件上加盖预留印鉴及基金管理人公章。
明确存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等
细则。
款。
行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。
  （八）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管
  基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其
中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中
心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办
理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、
灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构
实际有效控制或保管的实物证券、银行定期存款存单对应的财产不承担保管责
任。
  （九）与基金财产有关的重大合同的保管
  由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金
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托管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与
基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和
基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内
通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应
存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门，保管期限不低于法律法规规
定的最低年限。基金管理人未将相关合同送达基金托管人的，基金托管人对相关
合同不承担保管责任。
  对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原
件核对一致的并加盖基金管理人公章的合同传真件或复印件，未经双方协商一
致，合同原件不得转移。
  五、基金资产净值计算和会计核算
  （一）基金资产净值的计算、复核的时间和程序
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。某一类别基金份额
的基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类别基金份额的基金资产净值除以
当日该类别基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位舍去，
舍去部分归入基金资产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调
整机制。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，
并按规定公告。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。
估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律、
法规的规定。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的各类基金份额净
值和基金资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计
算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人，由基金管理人按规定对外公
布。
  根据《基金法》，基金管理人计算并公告各类基金份额净值，基金托管人复
核、审查基金管理人计算的各类基金份额净值。本基金的会计责任方是基金管理
人，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无
法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规
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定估值。
  （二）基金资产估值
  估值原则应符合《基金合同》、
               《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法
律法规的规定的约定。
  如有确凿证据表明《基金合同》约定的估值方法进行估值不能客观反映其公
允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价
值的价格估值。
  （三）估值错误处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当任一类基金份额的基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4
位)发生估值错误时，视为该类基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
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  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到某类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基
金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到某类基金份额净值的 0.5%时，基
金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
  （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形
业时；
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商确认后，基金管理人应当暂停估值；
  （五）基金账册的建立
  基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同
一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，
对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双
方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
  经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时
查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，
暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理
人的账册为准。
  （六）基金定期报告的编制和复核
的编制，应于每月终了后 5 个工作日内完成。
   《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理
人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说
明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基
金管理人不再更新基金招募说明书。
的编制及复核；在季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制及复
核并予以公告；在上半年结束之日起两个月内完成基金中期报告的编制及复核并
予以公告；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制及复核并予以公
告。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金
托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。基金年度报告中
的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审
计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报
告或者年度报告。
                     -171-
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人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方
式为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖印鉴或者出具
加盖托管业务部门业务章的复核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理
人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人
有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会
备案。
章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。
  六、基金份额持有人名册的保管
  基金管理人妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生效日、
                                 《基
金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31
日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人
的名称和持有的基金份额。
  基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和
保管，基金管理人应按照目前相关规则保管基金份额持有人名册。保管方式可以
采用电子或文档的形式。保管期限不低于法律法规规定的最低年限。
  在基金托管人编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将每年 6 月 30 日、
档的形式并且保证其的真实、准确、完整。基金托管人应妥善保管，不得将持有
人名册用于基金托管业务以外的其他用途。
  七、适用法律与争议解决方式
  （一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括中国
香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律），并从其解释。
  （二）双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除
经友好协商可以解决的，应提交深圳国际仲裁院，根据深圳国际仲裁院届时有效
的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在深圳，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均
有约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、
勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人
                    -172-
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的合法权益。
  八、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算
  （一）托管协议的变更与终止
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管
协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突，并需经基金管理人、基金
托管人加盖公章或合同专用章以及双方法定代表人或授权代理人签字（或盖章）
确认。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
  发生以下情况，本托管协议终止：
  （1）《基金合同》终止；
  （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资
产；
  （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管
理权；
  （4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。
  （二）基金财产的清算
基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
                    -173-
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  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  (1)支付清算费用；
  (2)交纳所欠税款；
  (3)清偿基金债务；
  (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
  基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
  对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易
单元保证金等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
  （三）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （四）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规
规定的期限。
                     -174-
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          第二十二部分、对基金份额持有人的服务
   基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，以下是主要的服务内
容，基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改以下
服务项目：
   一、基金份额持有人的对账单服务
人的基金交易记录。
持有本公司基金份额的基金份额持有人提供基金保有情况信息。
成功定制的服务形式提供基金对账单服务。
   （1）月度电子邮件对账单：每月初本公司以电子邮件方式给截至上月最后
一个交易日仍持有本公司基金份额或者账户余额为 0 但当期有交易发生的定制
投资者发送月度电子邮件对账单。
   （2）月度短信对账单：每月初本公司以短信方式给截至上月最后一个交易
日仍持有本公司基金份额的定制投资者发送月度短信对账单。
   （3）月度微信对账单：每月初本公司以微信方式给截至上月最后一个交易
日仍持有本公司基金份额或者账户余额为 0 但当期有交易发生、且已在“景顺长
城基金”微信公众号上成功绑定账户的投资者发送月度微信对账单。
   （4）季度及年度纸质对账单：每年一、二、三季度结束后，本公司向定制
纸质对账单且在当季度内有交易的投资者寄送季度对账单；每年度结束后，本公
司向定制纸质对账单且在第四季度内有基金交易或者年度最后一个交易日仍持
有本公司基金份额的投资者寄送年度纸质对账单。
   具体查阅和定制账单的方法可参见本公司网站或拨打客服热线咨询。因提供
的个人信息（包括但不限于姓名、电子邮件地址、邮寄地址、邮编等）不详、错
误、变更或邮局投递差错、通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或
准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的，请及时到原基金销售网点或本公
司 网 站 办 理 联 系 方 式 变 更 手 续 。 详 询 400-8888-606 ， 或 通 过 本 公 司 网 站
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（www.igwfmc.com）“在线客服”咨询。
  二、网络在线服务
  基金管理人利用其网站（www.igwfmc.com）定期或不定期为投资者提供基
金管理人信息、基金产品信息、账户查询等服务。投资者可以登录该网站修改基
金查询密码。
  对于直销个人客户，基金管理人同时提供网上交易服务。
  三、客户服务中心（Call Center）电话服务
  投资者想要了解交易情况、基金账户余额、基金产品与服务信息或进行投诉
等，可拨打基金管理人客户服务电话：400 8888 606（免长途费）。
  客户服务中心的人工坐席服务时间为每周一至周五（法定节假日及因此导致
的证券交易所休市日除外）9：00—17：00。
  四、客户投诉受理服务
  投资者可以通过各销售机构网点、基金管理人客户服务热线和在线服务、书
信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务以及基金管理人的政
策规定进行投诉。
  基金管理人承诺在工作日收到的投诉，将在下一个工作日内作出回应，在非
工作日收到的投诉，将顺延至下一个工作日当日或者次日回复。对于不能及时解
决的投诉，基金管理人就投诉处理进度向投诉人作出定期更新。
  五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式
联系本基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
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           第二十三部分、其它应披露事项
年度报告提示性公告》
度报告》
江苏银行为销售机构的公告》
第 4 季度报告提示性公告》
季度报告》
年非港股通交易日暂停申购（含日常申购和定期定额投资）、赎回及转换业务安
排的公告》
常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告》
分销售机构申购及或定期定额投资申购费率优惠活动的公告》
港股通交易日暂停申购、赎回等业务安排的提示性公告》
港股通交易日暂停申购、赎回等业务安排的提示性公告》
生效的公告》
增利得基金为销售机构的公告》
银行为销售机构的公告》
                     -177-
        景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
基金为销售机构的公告》
农业银行为销售机构的公告》
行为销售机构的公告》
行等多家公司为销售机构的公告》
招募说明书提示性公告》
料概要》
售公告》
                  -178-
        景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
    第二十四部分、招募说明书的存放及查阅方式
  招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购
买基金招募说明书复制件或复印件，但应以基金招募说明书正本为准。
  基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
                  -179-
          景顺长城景颐合利债券型证券投资基金更新招募说明书
               第二十五部分、备查文件
    （一）中国证监会准予景顺长城景颐合利债券型证券投资基金募集注册的文
件
    （二）景顺长城景颐合利债券型证券投资基金基金合同
    （三）法律意见书
    （四）基金管理人业务资格批件、营业执照
    （五）基金托管人业务资格批件、营业执照
    （六）景顺长城景颐合利债券型证券投资基金托管协议
    （七）中国证监会要求的其他文件
    上述文件分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制。
                             景顺长城基金管理有限公司
                             二〇二五年五月二十四日
                    -180-