天弘安康颐利混合E,天弘安康颐利混合F: 天弘安康颐利混合型证券投资基金2024年第4季度报告

天弘安康颐利混合型证券投资基金
   基金管理人:天弘基金管理有限公司
 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
    报告送出日期:2025年01月22日
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称               天弘安康颐利混合
基金主代码              013267
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2022年04月15日
报告期末基金份额总额         142,190,102.93份
                   本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅
                   助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置
投资目标
                   与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增
                   值，为投资者提供稳健的理财工具。
                   本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益
                   类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权
                   益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以
投资策略               及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持
                   续稳定增值。主要投资策略包括：资产配置策略、
                   债券等固定收益类资产的投资策略、股票投资策
                   略、金融衍生品投资策略。
                   沪深 300 指数收益率×13%+恒生指数收益率(使用
业绩比较基准
                   估值汇率调整)×2%+中证全债指数收益率×85%。
风险收益特征             本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市
                         场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若
                         投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资
                         环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
                         来的特有风险。
基金管理人                    天弘基金管理有限公司
基金托管人                    中国邮政储蓄银行股份有限公司
                         天弘安康
                                      天弘安康          天弘安康         天弘安康
下属分级基金的基金简称              颐利混合
                                      颐利混合C         颐利混合E        颐利混合F
                         A
下属分级基金的交易代码              013267       013268        022296       022555
报告期末下属分级基金的份额总           31,940,09    20,729,65     89,510,72
额                        6.14份        2.67份         2.31份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                               单位：人民币元
                       报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
    主要财务指标    天弘安康颐利          天弘安康颐利          天弘安康颐利            天弘安康颐利
                混合A               混合C             混合E            混合F
额本期利润
值
值
    注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
弘安康颐利混合F基金份额。天弘安康颐利混合E和天弘安康颐利混合F基金份额的首次
确认日分别为2024年10月31日和2024年11月18日，增设当期的相关数据和指标按实际存
续期计算。
天弘安康颐利混合A净值表现
                                   业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                       基准收益
阶段                率标准差    基准收益              ①-③      ②-④
             率①                    率标准差
                   ②      率③
                                     ④
过去三个月    1.65%    0.18%   2.37%     0.25%   -0.72%   -0.07%
过去六个月    3.56%    0.15%   5.94%     0.23%   -2.38%   -0.08%
过去一年     6.00%    0.13%   10.12%    0.19%   -4.12%   -0.06%
自基金合同
生效日起至    5.26%    0.17%   14.29%    0.17%   -9.03%   0.00%
今
天弘安康颐利混合C净值表现
                                   业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                       基准收益
阶段                率标准差    基准收益              ①-③      ②-④
             率①                    率标准差
                   ②      率③
                                     ④
过去三个月    1.64%    0.18%   2.37%     0.25%   -0.73%   -0.07%
过去六个月    3.54%    0.15%   5.94%     0.23%   -2.40%   -0.08%
过去一年     5.87%    0.13%   10.12%    0.19%   -4.25%   -0.06%
自基金合同
生效日起至    4.79%    0.17%   14.29%    0.17%   -9.50%   0.00%
今
天弘安康颐利混合E净值表现
                                   业绩比较
                  净值增长    业绩比较
        净值增长                       基准收益
阶段                率标准差    基准收益              ①-③      ②-④
             率①                    率标准差
                   ②      率③
                                     ④
自基金份额
首次确认日
起至今
天弘安康颐利混合F净值表现
                                 业绩比较
                净值增长    业绩比较
        净值增长                     基准收益
阶段              率标准差    基准收益              ①-③      ②-④
        率①                       率标准差
                 ②      率③
                                   ④
自基金份额
首次确认日   1.58%   0.10%   2.09%     0.17%   -0.51%   -0.07%
起至今
动的比较
  注：1、本基金合同于2022年04月15日生效。
合E基金份额的首次确认日为2024年10月31日。本基金自2024年11月07日起增设天弘安
康颐利混合F基金份额。天弘安康颐利混合F基金份额的首次确认日为2024年11月18日。
                   §4 管理人报告
                  任本基金的基
                                  证券
                  金经理期限
 姓名      职务                       从业          说明
                  任职      离任
                                  年限
                  日期      日期
                                       女，金融硕士。2017年7月
                                       加盟本公司，历任中央交易
宛茹雪   本基金基金经理     年11      -     7年
                                       室债券交易员、高级债券交
                   月
                                       易员。
                                       男，金融学硕士。历任华夏
                                       基金管理有限公司风险分
贺剑    本基金基金经理     年04      -     17年
                                       析师、研究员、投资经理，
                   月
  注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
员监督管理办法》的相关规定。
  本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
  公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
  报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
  公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
  本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
  本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易
和利益输送。
  回望四季度，地产销售、家电、汽车等受益于政策拉动的行业有明显改善，但总量
层面上的信贷和通胀数据仍然处于低位运行。政策层面，财政以化债托底思路为主，年
底会议将货币政策措辞从“稳健”调整为“适度宽松”。央行持续通过国债买卖、买断
式回购等政策工具投放流动性，同时同业存款自律机制落地，整体利率中枢向下的趋势
较为明确。因此，债市在经历了10月的调整之后重回下行趋势。运作期内，权益部分保
持稳定仓位长期参与红利股票投资，债券部分积极通过利率品种交易增厚收益。
  展望明年一季度，经济总量修复仍需时日，宽松的货币政策基调有望持续保驾护航，
对于中长期的权益市场维持相对乐观，组合将在风险可控的水平下，为投资人谋求长期
稳健的回报。在整体利率水平进入绝对低位的背景下，债券部分将积极通过票息+策略
的模式争取增强收益，基于对宏观政策的判断和资产之间的相对价值变化，积极运用杠
杆、久期、品种轮动等工具，灵活调整力争增厚组合收益。
     截至2024年12月31日，天弘安康颐利混合A基金份额净值为1.0526元，天弘安康颐
利混合C基金份额净值为1.0479元，天弘安康颐利混合E基金份额净值为1.0523元，天弘
安康颐利混合F基金份额净值为1.0520元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐利混合A
为1.65%，同期业绩比较基准增长率为2.37%；天弘安康颐利混合C为1.64%，同期业绩
比较基准增长率为2.37%；天弘安康颐利混合E为2.05%，同期业绩比较基准增长率为
     本基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万，已按照基金合同要求向中国证
监会派出机构报告并提出解决方案。2024年11月14日起由天弘基金固有资金承担本基金
的审计费用、信息披露费用、银行间账户维护费，不再从基金资产中计提。2024年12月
用，不再由天弘基金固有资金承担。
                     §5 投资组合报告
                                              占基金总资产的比例
序号            项目         金额(元)
                                                 （%）
       其中：股票                  14,329,355.00             9.49
       其中：债券                  98,477,478.87            65.22
           资产支持证券                         -                -
       其中：买断式回购的买入
                                          -                -
       返售金融资产
       银行存款和结算备付金合
       计
代码             行业类别     公允价值(元)                占基金资产净值比例（%）
 A      农、林、牧、渔业                          -                 -
 B      采矿业                     995,816.00               0.67
 C      制造业                    5,746,647.00              3.84
        电力、热力、燃气及水
 D                             1,111,140.00              0.74
        生产和供应业
 E      建筑业                     611,046.00               0.41
 F      批发和零售业                  430,764.00               0.29
        交通运输、仓储和邮政
 G                             1,375,259.00              0.92
        业
 H      住宿和餐饮业                            -                 -
        信息传输、软件和信息
    I                           487,382.00               0.33
        技术服务业
    J   金融业                    3,109,247.00              2.08
 K      房地产业                    261,526.00               0.17
 L      租赁和商务服务业                200,528.00               0.13
 M      科学研究和技术服务业                        -                 -
        水利、环境和公共设施
 N                                        -                 -
        管理业
        居民服务、修理和其他
 O                                        -                 -
        服务业
 P      教育                                -                 -
 Q      卫生和社会工作                           -                 -
 R      文化、体育和娱乐业                         -                 -
 S      综合                                -                 -
        合计                 14,329,355.00                 9.58
序                                                  占基金资产净
        股票代码     股票名称   数量(股)          公允价值(元)
号                                                  值比例（％）
                                                              占基金资产净
    序号               债券品种                公允价值(元)
                                                              值比例（％）
             其中：政策性金融债                       41,077,229.25        27.47
    注:其他项下包含地方政府债3,688,958.36元。
序                                                             占基金资产净
     债券代码           债券名称     数量（张）           公允价值(元)
号                                                             值比例（％）
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
国家金融监督管理总局北京金融监管局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的
相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
     序号                     名称                      金额(元)
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                      §6 开放式基金份额变动
                                                                     单位：份
              天弘安康颐利           天弘安康颐利           天弘安康颐利          天弘安康颐利
                 混合A              混合C              混合E              混合F
报告期期初基金份
额总额
报告期期间基金总
申购份额
减：报告期期间基
金总赎回份额
报告期期间基金拆
分变动份额（份额                   -                -               -               -
减少以“-”填列）
报告期期末基金份
额总额
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本报告期基金管理人未持有本基金份额。
    本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                                                      报告期末持有基金情
         报告期内持有基金份额变化情况
资                                                               况
者 序    持有基金    期初份额            申购份额       赎回份额         持有份额         份额占比
类 号      份额比例
别        达到或者
         超过20%
         的时间区
            间
个        20241220-       19,103,095.            19,103,09
人        20241226                 90                 5.90
                         产品特有风险
    基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
    （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
    （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
    （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
    （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
    （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
    注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
    本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体
信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公
告》。
    本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定
媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
    本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管
人协商一致，决定增加E类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》
等法律文件自2024年10月30日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的
《天弘基金管理有限公司关于天弘安康颐利混合型证券投资基金增设份额及调整收益
分配原则并相应修改相关法律文件的公告》。
    本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管
人协商一致，决定增加F类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、
《托管协议》等法律文件自2024年11月7日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规
定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘安康颐利混合型证券投资基金增设份额
并相应修改相关法律文件的公告》。
  天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
  投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，
在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
  公司网站：www.thfund.com.cn
                                             天弘基金管理有限公司
                                           二〇二五年一月二十二日