亚联机械: 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

        亚联机械股份有限公司
             Yalian Machinery Co., Ltd.
          （敦化经济开发区康平大街华瑞东路）
   首次公开发行股票并在主板上市
              招股说明书
              保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
  亚联机械股份有限公司                 招股说明书
               声 明
 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
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                致投资者的声明
  一、发行人上市的目的
  公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造
板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产
品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝
板、碳纤维板等新型材料板材的生产。
  公司产品以质量优异、产量大、效率高、运行成本低以及服务及时、高
效、持续等特点，在竞争中占有优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业
口碑，成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，在人造板高端装备领
域实现国家科技自主自强；此外，公司不断开拓海外市场，产品已销往韩国、
印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。为进一步扩大公司生
产规模和产品范围、提升公司研发实力，获取更稳定可靠且可持续的规模化生
产建设，在力争稳中求进的发展中以价值最大化回报社会、股东和广大投资
者，公司提出本次公开发行并在主板上市的申请。
  二、发行人现代企业制度的建立健全情况
  公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大
会规则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了由股东大会、
董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策
机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构建立健
全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度。
  公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》《上市公司治
理准则》等法律法规的要求，有效执行了公司制定的各项内部控制制度，保障
公司高效可靠运行，公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。
  三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
  公司本次募集资金主要投向“亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项
目”和“研发中心项目”。募集资金投资项目是基于公司现有业务需求而制定，
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
有利于提高公司主营业务能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。
  “亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目” 将有助于缓解目前的产
能短缺，提升公司在人造板机械市场的占有率和竞争力，进而促进经营效益最
大化；“研发中心项目”可以加强研发队伍和基础设施建设，聚焦人造板生产线
核心设备、复合材料等新型材料板材生产线核心技术，以及人造板生产线自动
化与数字化系统等关键技术和前瞻技术的研发，以提升公司整体技术水平。
  四、发行人持续经营能力及未来发展规划
  公司是一家坚持自主研发和创新发展的国家级专精特新“小巨人”企业和
国家高新技术企业，近年来公司经营规模不断扩大，财务状况良好，经营业绩
稳步提升，实现了较好的经营成果。
  公司主要产品人造板连续平压生产线系木竹材加工机械制造重大成套设
备，所属行业为国家重点鼓励和支持的战略新兴产业。连续平压生产线颠覆了
人造板的传统生产工艺，改变了人造板的生产模式，是近 40 年来人造板机械的
革命性突破，代表了人造板制造设备的最高技术水平，属于对传统产业进行改
造升级的新质生产力。
  公司科研和技术实力突出，在行业内处于领先地位，曾获得“国家科学技
术进步二等奖”，承担“高性能木质复合材料先进制造与应用关键技术”等国家
重点研发计划项目，并与中国林业科学研究院木材工业研究所共同建立“林木
生物质低碳高效利用国家工程研究中心”。此外，公司在市场先后推出全球首条
薄型竹刨花板生产线、全球首条连续芦苇刨花板生产线、0.8 毫米超薄纤维板生
产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业首创产品。
  在“制造强国”战略背景和国家及相关部门的大力扶持下，公司发展前景
良好。随着本次发行募集资金的到位和募投项目的实施，公司的研发实力、资
金实力将进一步提升，经营规模将进一步扩大，抗风险能力和盈利能力将进一
步增强。因此，公司具备持续经营能力。
  未来，公司将以本次募投项目实施为契机，抓住市场机遇，通过建设生产
基地提高生产线和高强度不锈钢精密传动钢带产能，扩大生产销售规模。同
时，利用现有的以及募投项目新建的研发中心，加大研发投入，提升公司技术
  亚联机械股份有限公司                   招股说明书
研发能力，拓展产品应用领域，并提高生产线产品的自动化和信息化水平。另
外，公司将推进全球战略，布局国际市场销售和服务能力，努力开拓海外客
户。此外，公司制定了明确的上市后利润分配计划和长期回报规划，高度重视
投资者的投资回报，将与投资者共享公司发展成果。
 实际控制人、董事长：
      郭西强
                          亚联机械股份有限公司
                             年  月  日
   亚联机械股份有限公司                            招股说明书
                    本次发行概况
发行股票类型          人民币普通股股票（A 股）
                本次公开发行股票数量为2,181.00万股，占发行后总股本的比
发行股数            例为25.00%。全部为发行新股，不涉及股东公开发售股份的情
                形
每股面值            人民币1.00元
每股发行价格          人民币19.08元
预计发行日期          2025年1月16日
拟上市的证券交易所       深圳证券交易所主板
发行后总股本          8,724.00万股
保荐人（主承销商）       平安证券股份有限公司
招股说明书签署日        2025年1月22日
           亚联机械股份有限公司                                                                                               招股说明书
                                                           目 录
       七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信
         亚联机械股份有限公司                                                                                                招股说明书
      十、发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影
      八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力........ 158
      二、审计意见、关键审计事项与财务会计信息相关的重要性水平的判断标
         亚联机械股份有限公司                                                                                        招股说明书
      十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 268
      二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红的股利分配政
          亚联机械股份有限公司                                                                                   招股说明书
备查文件（六）：亚联机械股份有限公司关于落实投资者关系管理相关规定的
      一、发行人及其控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员和主
         亚联机械股份有限公司                                                                                        招股说明书
备查文件（八）：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的
      一、发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损
      失的，发行人控股股东、实际控制人、相关证券公司自愿作出先行赔付投
      三、关于承担公司及子公司尚未获取生产场所产权证书可能带来的经济损
备查文件（十一）：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度
      四、本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及
  亚联机械股份有限公司                                                                    招股说明书
       亚联机械股份有限公司                            招股说明书
                          第一节 释义
      在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
      一、普通术语
公司/本公司/发行人        亚联机械股份有限公司，由敦化市亚联机械制造有限公司整体
              指
/亚联机械/股份公司        变更而来
公司章程/本章程      指   《亚联机械股份有限公司章程》
亚联有限          指   敦化市亚联机械制造有限公司，系发行人前身
唐山亚联          指   亚联机械制造（唐山）有限公司，系发行人子公司
拜特科技          指   敦化市拜特科技有限公司，系发行人子公司
吉利亚联          指   吉利亚联机械（北京）有限公司，系发行人子公司
山东亚联          指   亚联机械制造（山东）有限公司，系发行人子公司
亚联技术开发中心      指   亚联机械股份有限公司北京技术开发中心，系发行人分公司
                  山东佰仟成机械制造有限公司，系发行人前参股公司，已于
山东佰仟成         指
蓝海蜂巢          指   北京蓝海蜂巢技术有限公司，实际控制人郭西强控制的企业
宁丰新材          指   湖北宁丰新材科技有限公司
湖北东霖          指   湖北东霖新材料有限公司
                  广州弘亚数控机械股份有限公司，    （A 股深圳主板上市公司，证
弘亚数控          指
                  券代码：002833.SZ，系发行人股东）
启航投资          指   敦化市启航投资管理中心（有限合伙）
                                  ，系发行人员工持股平台
鹏顺投资          指   敦化市鹏顺投资管理中心（有限合伙）
                                  ，系发行人员工持股平台
紫跃投资          指   敦化市紫跃投资管理中心（有限合伙）
                                  ，系发行人员工持股平台
河北博帝克         指   河北博帝克新型复合材料有限公司，系发行人关联方
中联木业          指   敦化市中联木业有限公司
吉林森工          指   吉林森工木业股份有限公司
广西三威          指   广西三威林产工业有限公司
平安证券/保荐机构/
              指   平安证券股份有限公司
保荐人/主承销商
锦天城/发行人律师/
              指   上海市锦天城律师事务所
锦天城律师
中兴华/申报会计师/
会计师/中兴华会计     指   中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
师
                  北京华信众合资产评估有限公司，2018 年 12 月更名为北京华亚
华信评估          指
                  正信资产评估有限公司
MST           指   Melamin Sazeh Tabriz Co.
      亚联机械股份有限公司                                        招股说明书
HWMSC        指   Haewon MSC Co., Ltd.
信力达木业        指   茌平县信力达木业有限公司
金泽源木业        指   新疆金泽源木业有限公司
旭美尚诺         指   山东旭美尚诺装饰材料有限公司
雨鑫木业         指   安徽雨鑫木业有限公司
金木美佳         指   金木美佳（唐山）科技有限公司
福人森工         指   福人集团森林工业有限公司
泰禾木业         指   河南泰禾木业有限公司
东盾木业         指   六安市东盾木业有限公司
丰源新材料        指   山东丰源新型材料科技股份公司
辽宁中元         指   辽宁中元木业有限公司
福汇林木业        指   江苏福汇林木业有限公司
科天新材料        指   南宁科天新材料科技有限责任公司
新港集团         指   山东新港企业集团有限公司
江沅誉桦         指   贵港市江沅誉桦板业有限公司
新丰誉桦         指   新丰誉桦中纤板有限公司
IFI          指   PT.INDONESIA FIBREBOARD INDUSTRY TBK
宝尔康          指   广西宝尔康新型材料有限公司
内蒙古积葭        指   内蒙古积葭新材料科技有限公司
盘锦积葭         指   盘锦积葭生态板业有限公司
易县圣霖         指   易县圣霖板业有限责任公司
恒基新材料        指   广东恒基新材料有限公司
日照新博         指   日照新博木业有限公司
山东新博         指   山东新博木业有限公司
METRO        指   METRO DECORATIVE PRIVATE LIMITED
山东伟国         指   山东伟国板业科技有限公司
韶关江霖         指   韶关市江霖板业有限公司
山东晟昌         指   山东晟昌新材料有限公司
润成机械         指   潍坊润成机械有限公司
宏达机械         指   朝阳宏达机械有限公司
中信泰富钢铁       指   中信泰富钢铁贸易有限公司
FSTONE       指   FSTONE INTERNATIONAL CO., LTD
布鲁波特         指   北京布鲁波特机电技术有限公司
天拓四方         指   北京天拓四方科技有限公司（已更名为北京天拓四方科技股份
      亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                 有限公司）
奥八机械         指   苏州奥八机械有限公司
青山能源         指   常州青山能源设备有限公司
西门子自动化       指   西门子工厂自动化工程有限公司
安德里茨         指   安德里茨（中国）有限公司
宏信机电         指   河北宏信机电科技有限公司
瑞奥液压         指   涿州瑞奥液压技术有限公司
恒科液压         指   沧州恒科液压设备制造有限公司
延霖机械         指   敦化市延霖机械制造有限公司
艺佳机械         指   敦化市艺佳机械制造有限公司
众利机床         指   牡丹江众利机床设备制造有限公司
鑫磊机械         指   唐山市鑫磊机械制造有限公司
靖德机电         指   敦化市靖德机电设备有限公司
嘉联机械         指   吉林省嘉联机械制造有限公司
德诚装备         指   吉林市德诚汽车工业装备有限公司
瑞钢机械         指   牡丹江市东安区瑞钢机械加工厂
辛北尔康普        指   G.Siempelkamp GmbH & Co. KG
迪芬巴赫         指   DIEFFENBACHER GMBH Maschinen-und Anlagenbau
上海板机         指   上海人造板机器厂有限公司
南兴股份         指   南兴装备股份有限公司
发改委          指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部          指   中华人民共和国工业和信息化部
报告期各期末       指
报告期          指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月
元/万元/亿元      指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
   二、专业术语
                 由木段旋切成单板或由木方刨切成薄木，再用胶粘剂胶合而成
胶合板          指   的三层或多层的板状材料，通常用奇数层单板，并使相邻层单
                 板的纤维方向互相垂直胶合而成。
                 以木质纤维或其他植物素纤维为原料，利用纤维之间的交织及
纤维板          指   其自身固有的粘结物质，或者施加胶黏剂，在加热和（或）加
                 压条件下制成的人造板材，又称“密度板”。
                 将各种枝芽、小径木、速生木材、木屑等切削成一定规格的刨
刨花板          指   片，经过干燥，拌以胶料、硬化剂、防水剂等，在一定的温度
                 压力下压制成的一种人造板，颗粒排列不均匀，又称“颗粒
    亚联机械股份有限公司                                    招股说明书
                 板”“碎料板”。
             刨花板的一种，以小径材、间伐材、 木芯为原料，通过专用设
定向刨花板        指
             备加工成长刨片，经脱油、干燥、施胶、定向铺装、热压成型
             等工艺制成的一种定向结构板材，英文缩写为 OSB。
             以饰面性能不高的胶合板和定向刨花板为芯层，通过生产线对
可饰面复合板     指 其上下表层进行细料铺装、热压，形成的表面光滑平整、可饰
             性强的复合人造板材。
             英文 Double Belt Press 的缩写，是公司双钢带连续压机产品的系
DBP        指 列简称。公司的双钢带连续压机产品含有 2 条钢带，目前已由
             DBP-A 升级到 DBP-F 系列。
             Programmable Logic Controller 的缩写，中文名“可编程逻辑控
             制器”。可编程逻辑控制器是一种专门为在工业环境下应用而
             设计的数字运算操作电子系统。它采用一种可编程的存储器，
PLC        指
             在其内部存储执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数和算术运
             算等操作的指令，通过数字式或模拟式的输入输出来控制各种
             类型的机械设备或生产过程。
             以玄武岩和建筑石材等城市废料为主要原材料，通过精密铺
岩纤板        指 装、高温热压加工而成的一种具有防火、隔热、防潮等功能并
             且便于进行二次加工的新型材料。
             上下两层由玻璃纤维组成、中间部分是聚丙烯结构的蜂窝内芯
热塑性蜂窝板     指
             的高科技、100%环保的新型轻体材料，又称“魔晶板”。
             将同一方向排列的碳素纤维使用树脂浸润硬化制成的碳纤维板
碳纤维板       指
             材。
             碳达峰与碳中和的简称。“双碳”战略倡导绿色、环保、低碳
             的生活方式。加快降低碳排放步伐，有利于引导绿色技术创
双碳         指
             新，提高产业和经济的全球竞争力。中国持续推进产业结构和
             能源结构调整，大力发展可再生能源。
             由预制部品部件装配而成的建筑，主要包括预制装配式混凝土
装配式建筑      指
             结构、钢结构、现代木结构建筑等。
   注：本招股说明书中数字一般保留两位小数，部分表格合计数与各数值直接相加之和
在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。
     亚联机械股份有限公司                                       招股说明书
                        第二节 概览
   本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
    一、重大事项提示
   本公司特别提请投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并
认真阅读本招股说明书正文内容。
   （一）提醒投资者特别关注的风险因素
   投资者应充分了解市场的投资风险，本公司特别提醒投资者认真阅读本招
股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别注意以下风险。
   报告期内，公司综合毛利率分别为 32.31%、32.33%、29.13%和 30.12%。
由于人造板生产线装备制造技术门槛较高，需要进行持续的研发和技术创新，
因此需要维持一定的毛利率水平来支撑公司业务发展。公司产品毛利率主要受
到 销 售 价 格 、 原 材 料 价 格 等 因 素 的 影 响 。 2023 年 度 ， 公 司 综 合 毛 利 率 为
合考虑市场开拓和客户复购的情况下，为了确保订单的稳定性并避免资源浪
费，对产品定价给予了一定的优惠，导致该年度综合毛利率水平相对上一年度
有所下滑。若未来竞争对手采取价格竞争策略，业务环境发生重大变化，导致
产品价格下降或成本上升幅度较大，则公司将面临毛利率下滑风险，进而影响
盈利水平。
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 52,224.79 万 元 、 48,045.71 万 元 、
净利润分别为 7,473.36 万元、7,937.70 万元、9,744.18 万元和 8,097.49 万元。其
中，2022 年营业收入同比下降 8.00%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有
    亚联机械股份有限公司                               招股说明书
者的净利润同比上升 6.21%。主要因为客户现场条件不足及其他因素的影响，
公司部分生产线项目的执行进度被迫延后，导致当年生产线产品销量减少，营
业收入出现下滑；但是由于人民币对欧元汇率波动的影响，当年汇兑收益大幅
增加，抵消了营业收入下滑的影响，从而使得当年净利润相较上年有所增长。
   但公司发展过程中，经营业绩受财务风险、经营风险、技术与创新风险、
汇率变动风险和与行业相关的风险等多方面影响，若单一因素出现极端情况，
或诸多风险同时集中释放，如未来出现全球经济不景气、行业整体需求出现下
降、原材料价格大幅上涨、国际政治经济局势变化等，公司将可能面临经营业
绩下滑或增长不可持续的风险。
   报告期内，公司部分原材料系向境外供应商采购，部分产品销往海外，主
要以欧元、美元为货币单位进行结算，汇率波动将影响公司原材料采购价格和
公司产品的定价和市场竞争力，以及公司的经营业绩。报告期内，受全球经济
形势影响，人民币和欧元、美元的汇率波动性较大，公司汇兑损益分别为
大波动，则可能削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率、净利润等财务数
据或指标产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。报告期内，假设在其他因
素不变的情况下，人民币汇率波动 5%，对公司净利润将分别造成 484.10 万
元、801.46 万元、227.04 万元和 47.31 万元的影响。
   公司主要产品人造板生产线规模大，单位价值高，其销量水平对公司年度
经营业绩影响较大。此外，生产线产品对于下游客户来说属于大型固定资产投
资项目，具有较长的更新或替代周期。客户根据自身投资计划进行采购，短期
内较少出现重复购买的情况，再次购买主要系客户存在产能扩大、设备更新换
代等需求。为进一步提升公司的经营业绩及盈利水平，公司仍需要不断挖掘下
游新增市场需求。截至本招股说明书签署日，公司已签订的 1,000 万元以上的
重大销售合同金额合计为 22.82 亿元（含 2024 年下半年已验收项目，下同）。
若未来公司因自身产品竞争力下降或下游市场需求发生变化，在开拓客户、市
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
场时遇到困境，将会对公司的业绩造成不利影响。
  公司目前主要竞争对手为德国的迪芬巴赫和辛北尔康普，拥有悠久的人造
板生产线装备制造历史，在资金实力、技术经验、品牌影响力等方面具有较强
的竞争优势，先后在中国设立分子公司或收购本土企业以提高在中国市场的服
务和竞争能力。虽然公司凭借性价比高、服务响应速度快等特点不断提高市场
占有率，纤维板和刨花板连续平压生产线产品的市场占有率均位于行业前列，
但如果公司无法持续进行技术创新、提高竞争力，或前述竞争对手加大在国内
投资设厂的力度对公司的本土服务和成本优势造成影响，公司可能面临越来越
大的竞争压力，从而影响公司市场份额。
  （二）重要承诺以及未能履行承诺的约束措施
  发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人已承诺，若出现公司上市当
年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑
东、实际控制人、发行人持股比例超过 5%以上的股东、发行人的董事、监事、
高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等已就股份限售安排、先
行赔付、股份回购、欺诈发行、填补被摊薄即期回报、利润分配、依法承担赔
偿责任、避免新增同业竞争等事项作出承诺及未能履行承诺的约束措施。
  （三）本次发行前滚存利润分配安排
  公司本次公开发行人民币普通股股票如最终通过深圳证券交易所上市委员
会审核并在中国证监会履行注册程序，则公司首次公开发行股票前的滚存利
润，由发行后登记在册的新、老股东按持股比例共享。公司提示投资者认真阅
读公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润
分配计划和长期回报规划，具体参见本招股说明书“第九节 投资者保护”。
  （四）本次发行后的利润分配政策
  公司 2021 年年度股东大会审议通过的《公司章程（草案）》对公司本次发
行后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况参见本招股说明书“第九节
投资者保护”之“二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红
      亚联机械股份有限公司                                         招股说明书
的股利分配政策、决策程序及监督机制”。
  二、发行人及本次发行中介机构基本情况
                       （一）发行人基本情况
            亚联机械股份有限公
发行人名称                             成立日期      2005 年 7 月 8 日
            司
注册资本        人民币 6,543.00 万元       法定代表人     郭西强
            敦化经济开发区康平             主要生产经营地   敦化经济开发区下石产
注册地址
            大街华瑞东路                址         业带
控股股东        郭西强                   实际控制人     郭西强
            属于“C35 专用设备制
                          在其他交易场所
            造业”中的“C3524 木
行业分类                      （申请）挂牌或           无
            竹材加工机械制造
                          上市的情况
            业”
                   （二）本次发行有关的中介机构
            平安证券股份有限公
保荐人                               主承销商      平安证券股份有限公司
            司
            上海市锦天城律师事
发行人律师                             其他承销机构    无
            务所
            中兴华会计师事务所                       北京华亚正信资产评估
审计机构                              评估机构
            （特殊普通合伙）                        有限公司
发行人与本次发行
有关的保荐人、承
销机构、证券服务
机构及其负责人、    截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机
高级管理人员、经    构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在
办人员之间存在的    任何直接或间接的股权关系或其他权益关系
直接或间接的股权
关系或其他利益关
系
                    （三）本次发行其他有关机构
            中国证券登记结算有
股票登记机构      限责任公司深圳分公             收款银行      平安银行总行营业部
            司
其他与本次发行有
            无
关的机构
  三、本次发行概况
                       （一）本次发行的基本情况
股票种类            人民币普通股（A 股）
每股面值            人民币 1.00 元
                                       占发行后总
发行股数            2,181.00 万股                     25.00%
                                       股本比例
   亚联机械股份有限公司                                         招股说明书
                                     占发行后总
其中：发行新股数量    2,181.00 万股                     25.00%
                                     股本比例
             本次发行无原股东公开发售            占发行后总
股东公开发售股份数量                                   -
             股份                      股本比例
发行后总股本       8,724.00 万股
每股发行价格       19.08 元
发行市盈率        计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除
             以本次发行后总股本计算）
             月 30 日经审计的归属于母 发行前每股 常性损益前后孰低的
发行前每股净资产
             公司股东的净资产除以本次 收益        归属于母公司所有者
             发行前总股本计算）              的净利润除以本次发
                                    行前总股本计算）
             属于母公司股东的净资产除           1.12 元（按 2023 年
             以本次发行后总股本计算，           度经审计的扣除非经
             其中，发行后归属于母公司 发行后每股 常性损益前后孰低的
发行后每股净资产
             股东的净资产按截至 2024 收益      归属于母公司所有者
             年 6 月 30 日经审计的归属       的净利润除以本次发
             于母公司股东的净资产和本           行后总股本计算）
             次募集资金净额之和计算）
发行市净率        1.68 倍（按照本次发行价格除以发行后每股净资产确定）
             本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条
             件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份
发行方式
             和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式
             进行
             符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和在深
             圳证券交易所开立A股股票账户的符合条件的境内自然人、法人
发行对象
             等其他投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）和中国证监
             会、深圳证券交易所认可的其他发行对象
承销方式         余额包销
募集资金总额       41,613.48 万元
募集资金净额       36,178.33 万元
             亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目
募集资金投资项目
             研发中心项目
             本次发行费用总额为 5,435.15 万元，其中：
             保荐、承销费用：保荐费为 500 万元，承销费为 2,975.36 万元；
             审计、验资费用：873.58 万元；
             律师费用：596.23 万元；
发行费用概算       用于本次发行的信息披露费用：424.53 万元；
             发行手续费用及其他：65.45 万元。
             以上发行费用口径均不含增值税金额。合计数与各分项数值之和
             尾数存在微小差异，为四舍五入造成。发行手续费包含本次发行
             的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为
   亚联机械股份有限公司                             招股说明书
            发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项
            资产管理计划为平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管
高级管理人员、员工   理计划，认购数量为 212.2641 万股，占本次发行数量的 9.73%。
拟参与战略配售情况   不超过本次公开发行数量的 10%，即 218.10 万股，认购金额
            售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
保荐人相关子公司拟
            不适用
参与战略配售情况
拟公开发售股份股东
名称、持股数量及拟
            不适用
公开发售股份数量、
发行费用的分摊原则
  （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日
期
初步询价日期      2025 年 1 月 10 日
刊登发行公告日期    2025 年 1 月 15 日
申购日期        2025 年 1 月 16 日
缴款日期        2025 年 1 月 20 日
股票上市日期      本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所主板上市
  （三）战略配售的相关安排
  （1）本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战
略配售设立的专项资产管理计划组成。
  （2）根据最终确定的发行价格，发行人的高级管理人员和核心员工专项资
产管理计划最终战略配售股份数量为 212.2641 万股，占本次发行股份数量的
下发行。
  （1）投资主体
  发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为“平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划”。
  （2）参与规模和具体情况
      亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
     发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公
开发行规模的比例为10.00%，即218.10万股，总投资规模不超过4,050.00万元
（亚联机械战略配售资管计划募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于
支付本次战略配售的价款）。最终战略配售数量为212.2641万股，占本次发行总
数量的 9.73%，具体情况如下：
     名称：平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划
     备案时间：2024年12月12日
     产品编码：SARY60
     募集资金规模：4,050.00万元
     管理人：平安证券股份有限公司
     集合计划托管人：华泰证券股份有限公司
     实际支配主体：实际支配主体为平安证券股份有限公司，发行人的高级管
理人员及核心员工非亚联机械战略配售资管计划的支配主体。
     实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：
                                 资管计划份额
                         实缴金额                        是否为董监
序号    姓名       职务                 持有比例       员工类别
                         （万元）                          高
                                   （%）
            公司监事会主席、总
               工程师
            公司董事、董事会秘
             书、财务负责人
            公司董事、机械部经
                理
            公司董事、总经理助
             理、业务中心经理
            公司业务中心项目工
               艺部经理
      亚联机械股份有限公司                           招股说明书
                             资管计划份额
                     实缴金额                    是否为董监
序号    姓名       职务             持有比例      员工类别
                     （万元）                      高
                               （%）
          合计        4,050.00     100.00   -    -
   注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
 注 2：最终获配金额和获配股数待 T-2 日确定发行价格后确认。
     （3）配售条件
     亚联机械战略配售资管计划已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发
行初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其
承诺认购的股票数量。
     （4）限售期限
     亚联机械战略配售资管计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人
首次公开发行并上市之日起 12 个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对
获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
     四、发行人主营业务经营情况
     （一）主要业务、主要产品和服务及其用途
     公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造
板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。公司以连续平压生产线产品
为核心，并在此基础上根据客户需求提供钢带产品和改造服务，为下游企业生
产纤维板、刨花板等人造板及其他新型材料板材提供装备和技术支持。
     （二）公司所需主要原材料及重要供应商
     公司生产所需的主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以
及气动、液压、润滑件。报告期内，中信泰富钢铁、FSTONE、赛威传动、润
成机械、宏达机械等为公司重要供应商，主要采购内容为钢板、不锈钢卷板、
减速机、液压系统等。
     （三）公司主要生产模式、销售方式和渠道及重要客户
     公司主要产品是人造板生产线，根据客户需求定制化生产，客户群体主要
为大型人造板制造企业。报告期内，公司主要采用“以销定产”的生产模式，
   亚联机械股份有限公司                      招股说明书
通过直销方式进行销售。由于公司生产线产品规模大、价格高，因此生产线产
品客户均为公司重要客户。
  （四）行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位
  整体来说，行业内具备人造板生产线整线生产能力的企业较少，集中度较
高。国内人造板生产线装备市场形成了实力较强的跨国公司与本土优势企业共
存的竞争格局，市场主要由迪芬巴赫、上海板机、辛北尔康普和亚联机械四家
公司占据，其中，上海板机为迪芬巴赫控股子公司。
  公司在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，
成功实现人造板生产线高端装备的国产替代，并在人造板生产装备市场先后推
出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板
生产线、0.8 毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行
业领先产品。
  根据国家林业和草原局林产工业规划设计院、中国林产工业协会林业工程
及装备专业委员会发布的数据统计，于 2017 年至 2023 年投产的连续平压纤维
板和刨花板生产线中，公司市场占有率分别为 48.08%和 28.72%，位列行业第
一和第二名。
  五、发行人符合主板定位的情况
  （一）公司业务模式成熟
  公司致力于为人造板制造企业实现人造板连续化、自动化和数字化生产提
供装备和技术支持，主要产品人造板生产线定制化程度和技术水平较高，采取
“以销定产、以产定购”的生产采购模式，通过直销方式进行销售。公司业务
模式成熟，自 2005 年成立以来，主营业务和经营模式未发生过变动。
  （二）公司具有行业代表性
  公司自 2005 年成立以来，即致力于为人造板行业实现连续化、规模化、自
动化和数字化生产提供装备和技术支持。2010 年以前，我国人造板连续平压生
     亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
产线均由迪芬巴赫、辛北尔康普等德国企业提供；2010 年，公司首条人造板连
续平压线市场化，开始推动人造板生产线高端装备实现国产化替代。经过近二
十年的发展，公司不仅成功打破欧洲厂商在我国的垄断局面，市场占有率位居
行业前列；同时，不断开拓海外市场，进入全球市场参与国际竞争。
   公司在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，
技术水平在行业内处于领先地位。公司主营产品人造板双钢带连续平压生产线
获得“中国林业产业创新”二等奖，其中 E 系列高速连续平压生产线解决了超
薄板生产时压机入口板坯叠加和喷出的技术难题，经中国林产工业协会林业工
程及装备专业委员会认定为我国人造板连续压机装备的重大创新，有力推动了
人造板生产装备的整体升级与跨越式发展。此外，公司与北华大学等联合研发
的“超低甲醛释放农林剩余物人造板制造关键技术与应用”获得“国家科学技
术进步二等奖”，公司主要负责针对新型胶料进行人造板制造工艺和设备研发。
   此外，公司以客户需要为导向的创新能力强，在人造板市场率先推出全球
首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产
线，0.8 毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业领
先产品，并参与起草《超薄竹刨花板团体标准》（T/CNFPIA 3013——2021），
在超薄纤维板等技术上已取得较大的竞争优势。
   人造板机械制造行业集中度较高，国内外市场主要由亚联机械、迪芬巴赫
（含上海板机）和辛北尔康普占据，具有较高的进入壁垒。公司作为为数不多
的市场参与者之一，在技术水平和市场开拓方面均处于较为领先的地位，具有
行业代表性。
   （三）公司经营规模较大、经营业绩稳定
   公司经营规模较大，在吉林、河北和北京均设有生产、经营基地，并于
公 司 营 业 收 入 分 别 为 52,224.79 万 元 、 48,045.71 万 元 、 64,706.17 万 元 和
   公司销售区域分布较广，国内市场方面，全面覆盖华东、华南、华中、西
南、华北、东北和西北地区。根据林产工业协会等统计数据，截至 2023 年末，
    亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
别为 48.08%和 28.72%，位于行业第一和第二位。国外市场方面，公司已在韩
国、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、哈萨克斯坦等国家实现业务开拓，并与全
球领先的人造板生产企业克诺斯邦集团、印度板材巨头 Century Ply 等建立业务
合作关系。
  报告期内，公司经营业绩整体保持稳定增长，净利润分别为 8,385.97 万
元、8,736.60 万元、10,334.15 万元和 8,168.28 万元。截至本招股说明书签署
日，公司在手订单充足，已签订的 1,000 万元以上的重大销售合同金额合计为
  综上，公司业务模式成熟、具有行业代表性、经营规模较大、经营业绩稳
定，符合《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所股票发行上
市审核规则》规定的主板定位要求。
   六、发行人报告期主要财务数据和财务指标
    主要财务指标
资产总额（万元）             175,884.25    165,986.59   132,903.86    101,713.11
归属于母公司股东/所有者权
益（万元）
资产负债率（%）（母公司）             73.99         78.36        71.95         72.85
    主要财务指标        2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度
营业收入（万元）              44,229.59     64,706.17    48,045.71     52,224.79
净利润（万元）                8,168.28     10,334.15     8,736.60      8,385.97
归属于母公司所有者的净利
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万           8,097.49      9,744.18     7,937.70      7,473.36
元）
基本每股收益（元）                  1.25          1.58         1.34          1.28
稀释每股收益（元）                  1.25          1.58         1.34          1.28
加权平均净资产收益率（%）             13.95         20.37        19.70         23.76
经营活动产生的现金流量净
额（万元）
现金分红（万元）                      -      5,496.12             -             -
研发投入占营业收入的比例
（%）
    亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
   七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、
盈利预测信息
  （一）财务报告审计截止日后主要经营状况
  公司财务报告的审计截止日为 2024 年 6 月 30 日，财务报告审计截止日至
本招股说明书签署日，公司经营模式、主要采购和销售模式以及公司执行的税
收政策等均未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能
影响投资者判断的重大事项。
  （二）2024 年 1-9 月财务数据审阅情况
  申报会计师对公司截至 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，
司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了 “中兴华阅字
（2024）第 540012 号”《审阅报告》。
  经审阅，公司 2024 年 9 月 30 日和 2024 年 1-9 月主要财务数据如下：
                                                                  单位：万元
   项目                                                 变动金额        变动比例
资产总额               179,883.92            165,986.59   13,897.33     8.37%
归属于母公司所有
者权益
营业收入                61,754.11             42,953.17   18,800.94     43.77%
归属于母公司所有
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所            12,170.17              6,128.25    6,041.93     98.59%
有者的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
  截至 2024 年 9 月 30 日，公司的资产总额为 179,883.92 万元，较上年末基
本 保 持稳定；归属于 母公司所有者权益 为 67,222.94 万元， 较上年末增长
        亚联机械股份有限公司                                              招股说明书
  万元，同比增加 6,041.93 万元。
  单数量较多，相关项目执行顺利，共计完成 9 条生产线产品销售，较上年同期
  增加 4 条，使得该期间公司营业收入和净利润水平大幅增加。
       公司 2024 年 1-9 月经审阅的业绩情况，详见本招股说明书“第六节 财务会
  计信息与管理层分析”之“十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营
  状况、盈利预测信息”。
       （三）2024 年度盈利预测情况
       公司预测 2024 年度主要经营业绩情况如下：
                                                                单位：万元
       项目                         1-6 月         7-12 月
                 审计实际数                                       合计         动比例
                                 未审实现数          预测数
营业收入                 64,706.17     44,229.59    42,381.48   86,611.07   33.85%
营业成本                 45,582.95     30,706.03    29,109.22   59,815.25   31.22%
净利润                  10,334.15       8,247.88    5,871.44   14,119.31   36.63%
归属于母公司所有者的净
利润
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润
       上述盈利预测情况已经申报会计师审核，并出具中兴华咨字（2024）第
  利润为 14,119.31 万元，同比增长 36.63%；预计扣除非经常性损益后归属于母
  公司所有者的净利润为 14,014.39 万元，同比增长 43.82%。
       具体盈利预测信息详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分
  析”之“十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信
  息”。
      亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
     公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的
各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。公司提示投资者
关注已披露的盈利预测信息，阅读盈利预测报告及审核报告全文。
     八、发行人选择的具体上市标准
     根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年 8 月修订）》规定的上市条
件，公司适用并符合上市条件中的“（一）最近三年净利润均为正，且最近三
年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近三年经
营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或者营业收入累计不低于 10 亿
元”，具体情况如下：
经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 7,473.36 万元、7,937.70 万元和
     九、发行人公司治理特殊安排等重要事项
     截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
     十、募集资金运用与未来发展规划
     （一）募集资金运用
     本次募集资金计划拟投资于以下项目：
                                                  单位：万元
序号         项目名称               投资总额            募集资金使用金额
      亚联机械人造板生产线设备综
      合制造基地项目
          合计                      40,065.70        40,065.70
     如果本次实际募集资金少于上述项目投资资金需求，缺口部分将通过公司
自筹解决；如果实际募集资金满足上述项目投资后有剩余，剩余部分资金将用
于增加与主营业务相关的营运资金。
     关于本次发行募集资金投向具体内容参见本招股说明书“第七节 募集资金
  亚联机械股份有限公司                     招股说明书
运用与未来发展规划”之“一、募集资金运用概况”。
  （二）未来发展规划
 公司未来三年的经营目标是贯彻公司整体发展战略，以本次募投项目实施
为契机，抓住市场机遇，通过建设生产基地提高生产线和高强度不锈钢精密传
动钢带产能，扩大生产销售规模；利用现有的以及募投项目新建的研发中心，
加大研发投入，提升公司技术研发能力，拓展产品应用领域，提高生产线产品
的自动化、信息化水平；推进公司全球战略，布局国际市场销售和服务能力，
努力开拓海外客户。
 关于公司未来发展规划具体内容参见本招股说明书“第七节 募集资金运用
与未来发展规划”之“三、发行人未来发展规划”。
  十一、其他对发行人有重大影响的事项
 截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、盈利能力及持续经营
产生重大影响的重大担保、诉讼及其他对发行人有重大影响的事项。
     亚联机械股份有限公司                                        招股说明书
                      第三节 风险因素
   投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险根据重要性原则或可能影
响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素将会依次发生，敬请投
资者在购买本公司股票前逐项仔细阅读。
    一、与发行人相关的风险
   （一）财务风险
   报告期内，公司综合毛利率分别为 32.31%、32.33%、29.13%和 30.12%。
由于人造板生产线装备制造技术门槛较高，需要进行持续的研发和技术创新，
因此需要维持一定的毛利率水平来支撑公司业务发展。公司产品毛利率主要受
到 销 售 价 格 、 原 材 料 价 格 等 因 素 的 影 响 。 2023 年 度 ， 公 司 综 合 毛 利 率 为
合考虑市场开拓和客户复购的情况下，为了确保订单的稳定性并避免资源浪
费，对产品定价给予了一定的优惠，导致该年度综合毛利率水平相对上一年度
有所下滑。若未来竞争对手采取价格竞争策略，业务环境发生重大变化，导致
产品价格下降或成本上升幅度较大，则公司将面临毛利率下滑风险，进而影响
盈利水平。
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 38,897.97 万元、53,716.56 万
元 、 66,350.04 万 元 和 68,756.20 万 元 ， 占 当 期 期 末 总 资 产 的 比 例 分 别 为
品和产成品等构成，由于主要产品生产线的生产工艺复杂、生产和销售周期
长，且单位产品价值高，因此报告期各期末存货占总资产的比例较高。随着公
司生产规模的扩大，公司存货账面价值有可能进一步增加，若公司不能保持对
存货的有效管理，较大的存货规模可能会对公司流动资金产生一定压力，进而
    亚联机械股份有限公司                               招股说明书
对生产经营造成不利影响。
   报告期内，公司及部分子公司依法享受了高新技术企业和西部大开发所得
税优惠政策。虽然报告期内国家税收优惠政策保持稳定，但未来如果相关政策
发生变化，导致公司及其子公司不再具备享受相应企业所得税优惠的资质，则
将对公司经营业绩带来不利影响。报告期内，假设公司无法享受所得税优惠政
策，对公司利润总额产生的影响分别为 504.08 万元、349.83 万元、1,566.14 万
元和 890.83 万元。
   报告期内，公司部分原材料系向境外供应商采购，部分产品销往海外，主
要以欧元、美元为货币单位进行结算，汇率波动将影响公司原材料采购价格和
公司产品的定价和市场竞争力，以及公司的经营业绩。报告期内，受全球经济
形势影响，人民币和欧元、美元的汇率波动性较大，公司汇兑损益分别为
大波动，则可能削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率、净利润等财务数
据或指标产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。报告期内，假设在其他因
素不变的情况下，人民币汇率波动 5%，对公司净利润将分别造成 484.10 万
元、801.46 万元、227.04 万元和 47.31 万元的影响。
   报告期各期末，公司境外应收账款余额分别为 203.35 万元、457.65 万元、
状况稳定。随着公司境外业务的持续增长，公司境外应收账款金额可能进一步
增加，若未来国际关系、市场环境和境外客户信用状况发生不利变化，公司可
能面临境外应收账款逾期或不能收回的风险，从而对公司的经营业绩产生不利
影响。
    亚联机械股份有限公司                                        招股说明书
   （二）经营风险
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 52,224.79 万 元 、 48,045.71 万 元 、
净利润分别为 7,473.36 万元、7,937.70 万元、9,744.18 万元和 8,097.49 万元。其
中，2022 年营业收入同比下降 8.00%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润同比上升 6.21%。主要因为客户现场条件不足及其他因素的影响，
公司部分生产线项目的执行进度被迫延后，导致当年生产线产品销量减少，营
业收入出现下滑；但是由于人民币对欧元汇率波动的影响，当年汇兑收益大幅
增加，抵消了营业收入下滑的影响，从而使得当年净利润相较上年有所增长。
   但公司发展过程中，经营业绩受财务风险、经营风险、技术与创新风险、
汇率变动风险和与行业相关的风险等多方面影响，若单一因素出现极端情况，
或诸多风险同时集中释放，如未来出现全球经济不景气、行业整体需求出现下
降、原材料价格大幅上涨、国际政治经济局势变化等，公司将可能面临经营业
绩下滑或增长不可持续的风险。
   公司主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以及气动、液
压、润滑件等，报告期内公司主营业务成本中直接材料占比均在 85%左右，因
此原材料价格的波动会对公司业绩产生较大影响。报告期内，公司原材料的采
购价格存在一定波动，而公司产品主要为人造板生产线成套设备，具有单价
高、生产周期长等特点，公司产品价格的调整相对原材料价格变化有一定的时
滞性。若未来原材料的价格出现大幅波动，而公司又无法及时消化原材料价格
波动带来的成本变化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
   公司主要产品人造板生产线规模大，单位价值高，其销量水平对公司年度
经营业绩影响较大。此外，生产线产品对于下游客户来说属于大型固定资产投
资项目，具有较长的更新或替代周期。客户根据自身投资计划进行采购，短期
内较少出现重复购买的情况，再次购买主要系客户存在产能扩大、设备更新换
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
代等需求。为进一步提升公司的经营业绩及盈利水平，公司仍需要不断开发新
客户、挖掘下游新增市场需求。截至本招股说明书签署日，公司已签订的 1,000
万元以上的重大销售合同金额合计为 22.82 亿元。若未来公司因自身产品竞争
力下降或下游市场需求发生变化，在新客户开发、市场开拓方面遇到困境，将
会对公司的业绩造成不利影响。
  为优化生产组织、提高生产效率，将管理资源专注于核心技术与业务的同
时保障公司的用工需要，公司针对时间不确定、劳动强度密集、操作简单重复
的非关键工序或辅助性工作交由劳务外包供应商提供服务。
  由于劳务外包人员非公司员工，公司仅对其实施间接管理，虽然公司重视
劳务外包供应商的遴选，要求劳务外包供应商加强厂区安全生产管理和安全生
产培训，但仍有可能出现生产安全问题，或者未达到客户要求的情形。同时，
虽然报告期内公司与劳务外包公司形成了较为稳定的合作关系，但是存在双方
因合作产生分歧而提前终止合同的可能性。此外，公司业务规模和用工规模的
变动，也会影响到劳务外包用工量的稳定性。上述因素可能对公司未来的生产
经营带来不利影响。
  二、与行业相关的风险
  （一）国家宏观经济政策调控风险
  公司主营产品人造板生产线主要应用于纤维板、刨花板、定向刨花板等产
品的生产，属于人造板行业的上游领域，其行业发展状况在一定程度上依赖于
国家宏观经济环境和房地产行业宏观调控政策。报告期内，国家宏观经济和商
品房销售面积增长速度虽然放缓，但国内生产总值、人均可支配收入和商品房
销售面积仍维持较大的规模。尽管人造板产品的应用市场逐步扩大，但若未来
宏观经济形势或房地产调控政策发生重大不利变化，则可能会对公司的经营情
况和盈利水平产生不利影响。
  （二）市场竞争加剧风险
  公司目前主要竞争对手为德国的迪芬巴赫和辛北尔康普，拥有悠久的人造
  亚联机械股份有限公司                 招股说明书
板生产线装备制造历史，在资金实力、技术经验、品牌影响力等方面具有较强
的竞争优势，先后在中国设立分、子公司或收购本土企业，以提高在中国市场
的服务和竞争能力。虽然公司凭借性价比高、服务响应速度快等特点不断提高
市场占有率，纤维板和刨花板连续平压生产线产品的市场占有率均位于行业前
列，但如果公司无法持续进行技术创新、提高竞争力，或前述竞争对手加大在
国内投资设厂的力度对公司的本土服务和成本优势造成影响，公司可能面临越
来越大的竞争压力，从而影响公司的市场份额。
      亚联机械股份有限公司                           招股说明书
                 第四节 发行人基本情况
     一、发行人基本情况
中文名称          亚联机械股份有限公司
英文名称          Yalian Machinery Co., Ltd.
注册资本          人民币6,543.00万元
法定代表人         郭西强
有限公司设立日期      2005年7月8日
股份公司设立日期      2017年11月2日
住所            敦化经济开发区康平大街华瑞东路
邮政编码          133799
电话            0433-6340999
传真            0433-6340999
互联网网址         http://www.yalian.info
电子邮箱          zhengquanbu@yalian.info
负责信息披露和投资
              证券部
者关系的部门
联系人           孙学志
联系电话          0433-6340999
     二、公司成立以来的股本形成、股本变化情况
     发行人系由亚联有限整体变更设立的股份有限公司，亚联有限设立、整体
变更及发行人报告期内的股本变化情况如下：
    亚联机械股份有限公司                           招股说明书
  （一）亚联有限设立情况
东召开股东会并作出决议：同意设立亚联有限，选举彭宪武为执行董事、孙景
伟为监事，并通过公司章程。
（（敦化）名称预核（内）字2005第 060 号）
                          ，核准企业名称为“敦化市亚联机
械制造有限公司”。
（延天会敦验字（2005）第 86 号），截至 2005 年 7 月 4 日，亚联有限（筹）已
收到全体股东缴纳的注册资本合计 200 万元，全部为货币出资。2022 年 5 月 20
日，中兴华会计师出具了《验资复核报告》（中兴华验字（2022）540001 号）
对公司设立事项进行了复核验资，截至 2005 年 7 月 4 日，亚联有限已收到全体
股东缴纳的注册资本合计人民币贰佰万元整。
政管理局颁发的《企业法人营业执照》（注册号为：2224031001983）。
  亚联有限设立时，各股东的出资额及出资比例如下：
      亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
                   认缴出资额              实缴出资额                      出资比例
序号    股东姓名或名称                                           出资方式
                    （元）                （元）                        （%）
       合计           2,000,000.00       2,000,000.00        -      100.00
     （二）整体变更为股份公司的基本情况
     发行人系亚联有限整体变更设立的股份有限公司
产审计、评估结果的议案》《关于敦化市亚联机械制造有限公司以发起设立方式
整体变更为股份有限公司的议案》以及《关于终止<敦化市亚联机械制造有限公
司章程>和董监高职务的议案》等议案，同意亚联有限以发起设立方式整体变更
为股份有限公司，具体折股方案为以截至 2017 年 6 月 30 日亚联有限经审计的
母公司账面净资产值 16,055.78 万元为基础，折合为股份公司股本 6,000 万股，
每股面值为 1 元，其余部分计入资本公积。
取得敦化市市场和质量监督管理局颁发的统一社会信用代码为
     发行人设立时，发起人的持股数量和持股比例如下：
序号       股东姓名        持股数量（万股）                持股比例（%）            股份性质
       亚联机械股份有限公司                                        招股说明书
序号        股东姓名          持股数量（万股）        持股比例（%）          股份性质
         合计                  6,000.00         100.00             -
计差错更正对股改基准日净资产影响的说明》（中兴华报字（2022）第 540006
号），对公司由于进行前期会计差错更正等原因导致整体变更时的净资产变化情
况予以确认。由于改制基准日前会计差错更正等原因，导致发行人截至整体变
更审计基准日 2017 年 6 月 30 日的净资产由 16,055.78 万元变更为 7,361.72 万元
追溯调整后，以公司截至 2017 年 6 月 30 日的所有者权益 73,617,243.74 元，折
为股份公司股份 6,000.00 万股，每股面值 1 元，共计股本人民币 6,000.00 万
元，由原股东按原比例分别持有，净资产（除专项储备部分外）超过股份公司
注册资本的 6,645,465.50 元计入资本公积。
      发行人第二届董事会第五次会议、2021 年年度股东大会审议通过了《关于
调整公司整体变更时净资产及折股方案的议案》，确认了上述会计差错更正导致
改制基准日净资产变动的事项。
第 540003 号），对上述注册资本的实缴情况进行验资，确认相关实缴资本已全
部到位。
      （三）报告期期初发行人的股权结构
      报告期期初，发行人股权结构如下：
序号               股东姓名               持股数量（万股）           持股比例（%）
       亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
序号              股东姓名              持股数量（万股）         持股比例（%）
              合计                        6,000.00        100.00
      （四）2020 年 12 月 9 日，增加注册资本
《关于引进弘亚数控战略投资的议案》，同意公司注册资本由 6,000 万元增加至
监督管理局换发的《营业执照》。2022 年 5 月 25 日，中兴华会计师出具了《验
资报告》（中兴华验字（2022）第 540004 号），对本次增资进行验资。截至
      本次增资完成后，各股东的持股数量和持股比例如下：
序号          股东姓名或名称         持股数量（万股）               持股比例（%）
       亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
序号          股东姓名或名称          持股数量（万股）          持股比例（%）
            合计                     6,180.00         100.00
      本次增资系发行人引入弘亚数控作为外部投资机构，以优化公司股权结构
及法人治理结构，并加深与同行业企业的合作。本次增资价格为 15 元/股，系
综合考虑发行人彼时财务及经营状况、未来发展前景等因素，按照投前 9 亿元
的估值，经双方协商确定。本次增资价款已足额缴纳，弘亚数控的资金来源为
自有资金。
      （五）2020 年 12 月 29 日，增加注册资本
《关于公司增资扩股的议案》，同意公司注册资本由 6,180 万元增加至 6,543 万
元，新增注册资本由启航投资、鹏顺投资和紫跃投资以货币方式认购。2022 年
号），对本次增资进行验资。截至 2020 年 12 月 28 日，公司本次新增的实收资
本已全部到位。
场监督管理局换发的《营业执照》。
      本次增资完成后，各股东的持股数量和持股比例如下：
序号          股东姓名或名称           持股数量（万股）         持股比例（%）
       亚联机械股份有限公司                                招股说明书
序号          股东姓名或名称           持股数量（万股）         持股比例（%）
             合计                     6,543.00        100.00
      本次增资系发行人为吸引和留住优秀人才，并充分调动员工积极性，对公
司员工进行的股权激励。本次增资中，新股东启航投资、鹏顺投资和紫跃投资
均为发行人的员工持股平台，其合伙人均在发行人处任职。本次增资价格为 12
元/股，系综合考虑股权激励效果、公司财务及经营状况、未来发展前景等因素
后确定。本次增资价款已足额缴纳，资金来源为员工持股平台各合伙人的自有
资金。
      （六）2020 年 12 月 30 日，股权转让
衍斌、王建柱、许凤龙签署《股份转让协议》，约定南明寿将持有的公司 12 万
股股份转让给郭西路，将持有的公司 10 万股股份转让给郭衍鑫，将持有的发行
人 10 万股股份转让给李建虎，将持有的发行人 10 万股股份转让给刘国圣，将
持有的发行人 6 万股股份转让给郭衍斌，将持有的发行人 6 万股股份转让给王
建柱，将持有的公司 6 万股股份转让给许凤龙。
      同日，郭西强与郭燕峤签署《股份转让协议》，约定郭西强将持有的发行人
      本次转让完成后，各股东的持股数量和持股比例如下：
      亚联机械股份有限公司                             招股说明书
序号        股东姓名或名称    持股数量（万股）            持股比例（%）
          合计                  6,543.00         100.00
  本次股权转让系南明寿与郭西路等 7 人于 2014 年 9 月形成的代持关系的还
原，将其代持的发行人股份（含公司整体变更时获得的相应资本公积转增股）
无偿返还给各被代持人；同时，郭西强基于自身家庭财产分配考虑，将持有的
部分发行人股份无偿转让给其子郭燕峤。本次转让完成后，南明寿与郭西路、
      亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
郭衍鑫等 7 人的股权代持关系已全部还原，各方所持发行人股份均为其本人真
实持有，不存在委托代持情形，不存在争议或潜在纠纷。
    （七）公司设立及存续期间存在的不规范事项
    公司设立及存续期间存在数次增资、股权转让未按规定时间申请变更登记
等不规范事项，具体情况如下：
  事项            具体内容及后续处理方式                       法规依据
月，第一        股权转让的决议；2006 年 2 月，各方签
                                          根据当时适用的《中华人民共和国
次股权转        署《股权转让协议》    ；2007 年 11 月，亚
                                          公司登记管理条例》（2005 修订）
让           联有限申请并完成本次变更登记。
                                          第三十五条第一款：“有限责任公
                                          司股东转让股权的，应当自转让股
                                          权 之 日 起 30 日 内 申 请 变 更 登
月，第二        股权转让的决议，各方签署《股权转让
                                          记...”
                                              。
次股权转        协议》  ；2007 年 11 月，亚联有限申请并
让           完成本次变更登记。
                                          根据当时适用的《中华人民共和国
                                          公司登记管理条例》（2014 修正）
                                          第三十一条第一款：“公司增加注
月，第二        增资的决议；2014 年 4 月，亚联有限申
                                          册资本的，应当自变更决议或者决
次增资         请并完成本次变更登记。
                                          定作出之日起 30 日内申请变更登
                                          记”。
                                          根据当时适用的《中华人民共和国
                                          公司登记管理条例》（2016 修订）
                                          第三十一条第一款：“公司增加注
月，第四        增资事项；2020 年 12 月，公司申请并
                                          册资本的，应当自变更决议或者决
次增资         完成本次变更登记。
                                          定作出之日起 30 日内申请变更登
                                          记”。
    公司上述增资、股权转让虽未按规定时间申请变更登记，存在不规范的情
形，但公司已及时改正，相关主管机关已为公司办理变更登记手续且未提出任
何异议；根据敦化市市场监督管理局出具的《证明》，公司自设立至今能够守法
经营，不存在因上述不规范行为而受到行政处罚的情况。
    上述不规范行为情节轻微，未造成严重后果，不会构成重大违法行为及本
次发行的法律障碍，不存在纠纷或潜在纠纷。除上述情况外，公司设立及存续
期间不存在其他不规范事项。
      亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
  三、发行人成立以来的重要事件
  发行人成立以来，未发生对管理层、控制权、业务发展和经营业绩产生重
大影响的事件。
  四、发行人在其他证券市场挂牌或上市的情况
  发行人成立以来，未在其他证券市场挂牌或上市。
  五、发行人的股权结构
  截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：
             南明寿等21个
      郭西强                      弘亚数控              启航投资           鹏顺投资     紫跃投资
               自然人
                                     亚联机械股份有限公司
亚联机械股份有限公             亚联机械制造           亚联机械制造            吉利亚联机械        敦化市拜特科技有限
司北京技术开发中心            （唐山）有限公司         （山东）有限公司          （北京）有限公司           公司
  六、发行人控股、参股公司及下属单位情况
  （一）对发行人有重大影响的全资子公司
  截至本招股说明书签署日，对发行人有重大影响的全资子公司包括唐山亚
联和拜特科技。
  （1）基本情况
公司名称        亚联机械制造（唐山）有限公司
成立时间        2017年3月30日
注册地         唐山市芦台经济开发区农业总公司四社区
      亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
主要生产经营地     唐山市芦台经济开发区农业总公司四社区
注册资本        5,000.00万元
实收资本        5,000.00万元
法定代表人       王勇
                    股东名称                     股权比例
股东构成
            亚联机械股份有限公司                                 100.00%
            机械销售及进出口加工事项、技术咨询、技术服务（依法须经批准的
经营范围
            项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
在发行人业务板     唐山亚联主要负责连续平压生产线中热压工段、备料工段设备的研
块中的定位       发、生产和销售
  （2）主要财务数据
                                                     单位：万元
  项目        2024年6月30日/2024年1-6月        2023年12月31日/2023年度
 总资产                        42,527.52                  40,419.88
 净资产                        31,113.08                  32,015.02
 营业收入                       16,714.81                  30,282.75
 净利润                         4,042.68                   4,996.08
 注：以上财务数据经中兴华会计师审计
  （1）基本情况
公司名称        敦化市拜特科技有限公司
成立时间        2010年7月14日
注册地         敦化经济开发区工业园区
主要生产经营地     吉林省延边朝鲜族自治州敦化市宏大路88号
注册资本        800.00万元人民币
实收资本        800.00万元人民币
法定代表人       管玉昌
                    股东名称                     股权比例
股东构成
            亚联机械股份有限公司                                 100.00%
            高强度不锈钢生产、高精度带材加工；在国家法律、法规允许范围内
经营范围        从事进出口业务（凭对外贸易许可备案从事经营活动）（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
在发行人业务板     拜特科技主要负责连续平压生产线中高强度不锈钢钢带的研发、生产
块中的定位       和销售
      亚联机械股份有限公司                                                  招股说明书
  （2）主要财务数据
                                                                  单位：万元
      项目           2024年6月30日/2024年1-6月           2023年12月31日/2023年度
      总资产                         16,647.42                        15,212.17
      净资产                         15,043.32                       13,199.67
  营业收入                                 4,795.76                     9,526.69
      净利润                              1,863.59                     3,707.88
 注：以上财务数据经中兴华会计师审计
  （二）发行人其他全资子公司、参股公司及下属单位情况
  报告期内，发行人其他全资子公司、参股公司及下属单位情况如下：
公司性质        公司简称           项目                              基本信息
                    股权结构                     亚联机械：100%
                    注册资本                     200.00 万元
            吉利亚联
                    取得方式及时间                  2014 年 11 月，通过股权转让取得
                                             人造板连续平压机配套设备及零部
                    主营业务及业务定位
                                             件的销售
                    股权结构                     亚联机械：100%
全资子公司
                    注册资本                     5,000.00 万元
                    取得方式及时间                  于 2022 年 4 月，通过投资设立
            山东亚联                             人造板加工机械的生产、研发和销
                                             售。该公司拟作为本次发行募投项
                    主营业务及业务定位                目“亚联机械人造板生产线设备综
                                             合制造基地项目”项目的筹建和运
                                             营公司
                    成立时间                     2021 年 11 月
            北京技术
 分公司                在发行人业务板块中的               依靠北京区位优势，为公司吸收、
            开发中心
                    定位                       储备相关技术和研发人才
  （三）发行人转让参股公司的情况
人转让了所持山东佰仟成的出资额，山东佰仟成具体情况如下：
公司名称          山东佰仟成机械制造有限公司
成立时间          2021年1月20日
注册地           山东省潍坊市潍城区经济开发区殷大路与卧龙西街交叉口西100米路
     亚联机械股份有限公司                               招股说明书
            北
注册资本        5,000.00万元人民币
控股股东        叶世成
主营业务        人造板及复合材料机械设备的制造和销售
                  股权转让前               股权转让后
股东构成             叶世成：50.00%
                                     叶世成：90.00%
                拜特科技：40.00%
                                     李开香：10.00%
                 李开香：10.00%
    七、持有发行人股份超过 5%的股东、控股股东及实际控制人
情况
    （一）控股股东和实际控制人
    截至本招股说明书签署日，郭西强直接持有发行人 3,350.00 万股股份，持
股比例 51.20%，同时通过启航投资间接持有发行人 0.152%股份，为发行人的
控股股东、实际控制人。除郭西强外，发行人无其他持股超过 5%以上的股东。
    截至本招股说明书签署日，发行人现任董事、总经理助理郭燕峤持有公司
郭燕峤父子不构成对发行人的共同控制，郭西强为公司唯一实际控制人。
    郭西强，男，身份证号：220621196409******，正高级工程师职称，1964
年出生，中国国籍，无境外永久居留权，木材加工专业硕士学历。1988 年 8 月
至 1998 年 11 月，历任吉林省露水河林业局刨花板厂技术员、厂长；1998 年 12
月至 2003 年 5 月，历任吉林森林工业股份有限公司露水河刨花板分公司总经
理、北京分公司经理、销售公司经理、副总经理；2003 年 7 月至 2017 年 9 月，
任中联木业董事长；2007 年 3 月至 2017 年 10 月，任亚联有限执行董事；2017
年 10 月至今，任发行人董事长。
    （二）控股股东、实际控制人所持有公司股份是否存在质押或其他争议情
况
    截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人郭西强所持有的
公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。
         亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
        （三）发行人控股股东、实际控制人的合法合规情况
        最近三年，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、
重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、
公众健康安全等领域的重大违法行为。
        八、关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情
况
        发行人不存在特别表决权股份或类似安排，不存在协议控制架构。
        九、发行人股本情况
        （一）本次发行前后发行人股本变动情况
        本次发行前，发行人总股本为 6,543.00 万股。公司本次拟向社会公众发行
公司股本结构变化情况如下：
          股东姓名            发行前                           发行后
序号
          或名称    数量（万股）          占比（%）            数量（万股）        占比（%）
      亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
        股东姓名                发行前                               发行后
序号
        或名称    数量（万股）             占比（%）              数量（万股）           占比（%）
        其他社会
        公众股东
      合计             6,543.00              100.00          8,724.00     100.00
      （二）发行人前十名股东
     本次发行前，发行人前十名股东均为自然人。其各自所持股份情况及在公
司担任职务的情况如下：
       股东姓名或   持股数量         持股比例
序号                                                  公司职务              股份性质
        名称     （万股）          （%）
     亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
     （三）国有股份和外资股份的情况
    截至本招股说明书签署日，发行人股本中不存在国有股份和外资股份的情
况。
     （四）本次发行前各股东的关联关系
    截至本招股说明书签署日，发行人各股东间关联关系如下：
序                                               持股比例
      姓名          股东性质               关联关系
号                                                （%）
     郭西强    自然人直接股东               郭西强与郭燕峤系父子关     51.352
                                  系，与郭西路系兄弟关
     郭燕峤    自然人直接股东               系，与彭宪武系连襟关       2.051
     郭西路    自然人直接股东               系。其中，郭西强、郭燕      0.226
                                  峤、郭西路、彭宪武构成
     彭宪武    自然人直接股东               法定的一致行动关系。       2.750
      王勇    自然人直接股东                                2.058
            通过鹏顺投资间接持有公司          王勇与王成山系叔侄关
            股份的股东                 系，与于尚左系姨甥关系
            通过启航投资间接持有发行
     于尚左                                           0.023
            人股份的股东
     孙学志    自然人直接股东                                1.562
     杨海达                                           0.015
            人股份的股东
     韩建伟    自然人直接股东               韩建伟系紫跃投资执行事      0.551
     紫跃投资   法人直接股东                务合伙人             1.670
     郭衍鑫    自然人直接股东                                0.241
                                  郭衍鑫、郭衍斌及郭衍涛
     郭衍斌    自然人直接股东               三人系兄弟关系，构成法      0.166
     郭衍涛                          鑫系启航投资的执行事务      0.076
            人股份的股东
                                  合伙人；
     启航投资   法人直接股东                                 2.190
     李建虎    自然人直接股东                                0.196
            通过鹏顺投资间接持有发行
            人股份的股东
            通过鹏顺投资间接持有发行
     李建玉                                           0.015
            人股份的股东
     刘国圣    自然人直接股东                                0.226
     刘运东                                           0.015
            人股份的股东
            通过鹏顺投资间接持有发行
     管玉昌                                           0.183
            人股份的股东
            通过鹏顺投资间接持有发行
     管万博                                           0.008
            人股份的股东
     亚联机械股份有限公司                            招股说明书
序                                           持股比例
     姓名           股东性质            关联关系
号                                            （%）
          通过鹏顺投资间接持有发行
     吴永亮                                     0.030
          人股份的股东
          通过启航投资间接持有发行
    吴兆锋                                      0.015
          人股份的股东
          通过鹏顺投资间接持有发行
    葛芳倩                                      0.023
          人股份的股东
          通过鹏顺投资间接持有发行
     王 凯                                     0.023
          人股份的股东
          通过紫跃投资间接持有发行
    陈为亮                                      0.068
          人股份的股东
          通过紫跃投资间接持有发行 陈为亮与陈为方系兄弟关
          人股份的股东           系，与李朝波系郎舅关系
          通过鹏顺投资间接持有发行
    李朝波                                      0.023
          人股份的股东
          通过紫跃投资间接持有发行
    刘春艳                                      0.038
          人股份的股东
          通过启航投资间接持有发行
    段作研                                      0.030
          人股份的股东
          通过紫跃投资间接持有发行
     庄重                                      0.023
          人股份的股东
          通过鹏顺投资间接持有发行
    刘文静                                      0.008
          人股份的股东
          通过鹏顺投资间接持有发行
    宋海洋                                      0.061
          人股份的股东
          通过紫跃投资间接持有发行
    宋海涛                                      0.015
          人股份的股东
   注：1、间接持股比例的计算方式 A 持 B 的持股比例为 X%，B 持 C 的持股比例为
Y%，则 A 间接持有 C 的持股比例=X%*Y%。
    十、发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生
产经营的影响
    本次发行全部为发行新股，不涉及发行人股东公开发售股份的情形。
    十一、发行人申报前十二个月新增股东的情况
    本招股说明书签署日最近十二个月，发行人无新增股东情况。
    十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况
    （一）董事会成员
    截至本招股说明书签署日，发行人董事会由 9 名董事组成，其中独立董事
      亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
序号       姓 名         任职                 任期         提名人
                   董事/财务总监、         2023年12月13日—
                    董事会秘书            2026年12月13日
     董事会成员简历如下：
     郭西强，董事长。简历参见本节“七、持有发行人股份超过 5%的股东、控
股股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东和实际控制人”
     王勇，男，中级工程师职称，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，精细化工专业中专学历。1995 年 9 月至 2005 年 4 月，任吉林天成路桥集团
股份有限公司化验室主任；2005 年 4 月至 2008 年 7 月，任中联木业工艺工程
师；2008 年 8 月至 2017 年 10 月，历任亚联有限项目部经理、副总经理；2017
年 10 月至 2020 年 11 月，任公司董事、副总经理；2020 年 11 月至今，任公司
董事、总经理。
     孙景伟，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工业电气自动
化专业本科学历。1995 年 9 月至 2003 年 6 月，任吉林福敦木业有限公司电气工
程师；2003 年 7 月至 2005 年 6 月，任中联木业副总经理；2005 年 7 月至 2017
年 10 月，任亚联有限副总经理；2017 年 10 月至 2020 年 11 月，任公司董事兼
      亚联机械股份有限公司                               招股说明书
总经理；2020 年 11 月至今，任公司董事兼副总经理。
   孙学志，男，高级会计师职称，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，国际经济与管理专业本科学历。1996 年 8 月至 1997 年 7 月，任牡丹江市衡
器厂会计；1997 年 7 月至 2003 年 7 月，任吉林福敦木业有限公司会计主管；
月，任亚联有限财务总监；2017 年 10 月至今，任公司董事、董事会秘书、财
务负责人。
   杨英臣，男，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，模具设计与制
造专业大专学历。1998 年 10 月至 2003 年 7 月，任吉林福敦木业有限公司工艺
工程师；2003 年 7 月至 2006 年 6 月，任中联木业工艺工程师；2006 年 7 月至
理。
   郭燕峤，男，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，车辆工程专业
本科学历。2018 年 7 月至 2020 年 11 月，任公司研发工程师；2020 年 11 月至
今，任公司董事、总经理助理。
   杨大可，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，法学博士学
历。2014 年 1 月至今，历任同济大学法学院助理教授、副教授； 2023 年 12 月
至今，任公司独立董事。
   张舒，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学硕士研究
生学历，注册会计师。2006 年 7 月至 2010 年 6 月，担任德勤华永会计师事务
所高级审计员； 2010 年 7 月至 2011 年 10 月，担任平安证券有限责任公司投资
      亚联机械股份有限公司                            招股说明书
银行事业部高级经理； 2011 年 10 月至 2020 年 7 月，担任中泰证券股份有限公
司投资银行业务委员会业务总监； 2020 年 7 月至 2021 年 6 月，担任海通证券
股份有限公司债券融资总部执行董事；2021 年 6 月至 2021 年 9 月，任钰泰半导
体南通有限公司财务总监；2021 年 9 月至今，任钰泰半导体股份有限公司财务
总监、董事会秘书；2023 年 2 月至今，任钰泰半导体股份有限公司董事；2023
年 12 月至今，任公司独立董事。
     黄诗铿，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，自然地理专业
本科学历。1982 年 8 月至 1983 年 12 月，任海洋出版社实习编辑；1984 年 1 月
至 1991 年 6 月，任中国农业科学院农业资源与农业区划研究所助理研究员；
部研究员；2014 年 4 月至 2020 年 9 月，历任中咨海外咨询有限公司总经济师、
副总经理；2023 年 12 月至今任公司独立董事。
     （二）监事会成员
     截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监
事 1 人。具体情况如下：
序号      姓名      任职          任期           提名人
     南明寿，男，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，森林采运工程
专业本科学历。1987 年 9 月至 1994 年 2 月，任敦化市刨花板厂技术员；1994
年 3 月至 1995 年 8 月，任敦化福敦木业有限公司技术员；1995 年 8 月至 2003
年 6 月，历任吉林福敦木业有限公司工程部经理助理、副总工程师；2003 年 7
月至 2005 年 6 月，任中联木业研发部经理；2005 年 7 月至 2017 年 10 月，任亚
联有限总工程师；2017 年 10 月至 2020 年 11 月，任公司董事、副总经理、总工
      亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
程师；2020 年 11 月至今，任公司监事会主席、总工程师。
     郭衍斌，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
人、车间主任、设计主管；2007 年 6 月至 2018 年 2 月，历任吉利亚联质检员、
设计员；2018 年 2 月至今，历任唐山亚联设计质检部副经理、经理；2023 年 12
月至今任公司监事。
     常志刚，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。
年 5 月期间为自由职业；2007 年 6 月至 2009 年 12 月任延边荣祥热力有限公司
电焊工；2010 年 1 月至今历任公司机械部生产部小组长、二组大组长；2023 年
     （三）高级管理人员
序号     姓名          任职                       任期
              董事/财务总监
               董事会秘书
     其简历参见本节之“十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况”之
“（一）董事会成员”。
     其简历参见本节之“十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况”之
“（一）董事会成员”。
     路世伟，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，飞行器制造工
      亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
程专业本科学历。2001 年 8 月至 2020 年 7 月，任苏州苏福马机械有限公司设计
师；2020 年 9 月至今，任公司设计师、工程设计部经理；2021 年 5 月至今，任
公司副总经理、业务中心工程设计部经理。
  其简历参见本节之“十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况”之
“（一）董事会成员”。
  （四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
  截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况如
下表：
姓名      公司职务        兼职单位              兼职职务     与发行人的关联关系
                    吉利亚联              董事长       全资子公司
郭西强     董事长         河北博帝克              董事         关联方
                    蓝海蜂巢             执行董事兼经理      关联方
                    山东亚联             执行董事兼经理    全资子公司
王勇     董事/总经理       唐山亚联              执行董事      全资子公司
                    吉利亚联              总经理       全资子公司
                    拜特科技               监事       全资子公司
       董事/董事会
孙学志    秘书、财务        唐山亚联               监事       全资子公司
         总监
                    吉利亚联               监事       全资子公司
郭燕峤      董事         蓝海蜂巢               监事         关联方
                泰和泰（上海）律师
                                      兼职律师         -
                   事务所
杨大可     独立董事    江苏盛安传动股份公
                                      独立董事         -
                    司
                   同济大学法学院            副教授          -
                宁波芯健半导体有限
                                       董事         关联方
                   公司
                苏州至盛半导体科技
张舒      独立董事                           监事          -
                  有限公司
                钰泰半导体股份有限            董事、董事会秘
                                                  关联方
                   公司                 书/财务总监
  （五）董事、监事、高级管理人员间亲属情况
  截至本招股说明书签署日，除发行人董事郭西强、郭燕峤为父子关系外，
      亚联机械股份有限公司                                招股说明书
发行人其他董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。
     （六）董事、监事、高级管理人员的合规情况
     报告期内，发行人历届董事、监事、高级管理人员均不存在受到行政处
罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情形，亦未被司法机关立案侦
查、被中国证监会立案调查。
     （七）董事、监事、高级管理人员签订的协议及有关协议的履行情况
     发行人已经与董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员签订了《劳动合
同》《竞业禁止协议》和《保密协议》。此外，公司与独立董事均签订了《聘任
合同》。自上述协议签订以来，相关董事、监事、高级管理人员均严格履行合同
约定的义务和职责，遵守相关承诺，迄今未发生违反合同义务、责任或承诺的
情形。
     除上述协议外，发行人董事、监事、高级管理人员均未与公司签订任何形
式的其他担保、借款等商务协议。
     十三、董事、监事、高级管理人员及其近亲属所持股份情况
     截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事会及高级管理人员持有公司
股权比例情况如下：
序号      姓名          任职               持股方式   持股比例（%）
                                      直接           51.20
                                      合计          51.352
                                      直接              4.59
                                      合计           4.742
                                      直接              3.67
                                      合计           3.822
                                      直接              1.83
                                      合计           2.058
       亚联机械股份有限公司                                    招股说明书
序号       姓名         任职              持股方式      持股比例（%）
                                     直接                  1.99
                                     合计                 2.051
                                     直接                  1.38
                 董事/财务总监、董事
                     会秘书
                                     合计                 1.562
                                     直接                  0.92
                                     合计                 1.102
                                     直接                      -
                                     合计                 0.061
                                     直接                 0.090
                                     合计                 0.166
                                     直接                      -
                                     合计                  0.03
   注：间接持股比例的计算方式 A 持 B 的持股比例为 X%，B 持 C 的持股比例为 Y%，
则 A 间接持有 C 的持股比例=X%*Y%。
      上述人员近亲属持有公司股份情况参见本节“九、发行人股本情况”之
“（四）本次发行前各股东的关联关系”。截至本招股说明书签署日，公司股份
均不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情形。
      十四、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况
      报告期内，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
         职务                报告期末               报告期初
                    郭西强、孙景伟、孙学志、           郭西强、孙景伟、孙学志、
董事会成员               王勇、杨英臣、郭燕峤、杨           王勇、杨英臣、郭燕峤、王
                     大可、张舒、黄诗铿              喜明、蒋晓兰、翟敏
监事会成员               南明寿、郭衍斌、常志刚            南明寿、韩建伟、杨圆周
           总经理              王勇                  王勇
高级管理人员
           副总经理        孙景伟、路世伟                 孙景伟
   亚联机械股份有限公司                             招股说明书
     职务            报告期末             报告期初
       财务总监/
                    孙学志             孙学志
       董事会秘书
  （一）董事会成员变化情况
  报告期期初，发行人设有 9 名董事，分别为郭西强、孙景伟、孙学志、王
勇、杨英臣、郭燕峤、王喜明、蒋晓兰及翟敏，其中王喜明、蒋晓兰和翟敏为
独立董事。发行人报告期内董事会成员变动情况如下：
于董事会换届选举独立董事的议案》，鉴于第二届董事会任期届满，选举杨大
可、张舒、黄诗铿为第三届董事会独立董事，任期为自公司股东大会审议通过
之日起三年。同时，王喜明、蒋晓兰、翟敏不再担任公司独立董事。
  （二）监事会成员变化情况
  报告期期初，发行人设有三名监事，分别为南明寿、韩建伟和杨圆周，报
告期内发行人监事会成员变化情况如下：
临时股东大会，审议通过《关于监事会换届选举非职工代表监事的议案》，公司
监事会提名南明寿、郭衍斌为公司第三届监事会非职工代表监事，任期为自公
司股东大会审议通过之日起三年；公司同时于当日召开职工代表大会，选举常
志刚为第三届监事会职工代表监事。即日起，原监事会成员韩建伟、杨圆周不
再担任公司监事职务。
  （三）高级管理人员变化情况
  报告期期初，亚联机械聘王勇任总经理、孙景伟任副总经理、孙学志任财
务负责人兼董事会秘书。报告期内，高级管理人员变动情况如下：
世伟为公司副总经理。新增路世伟为高级管理人员原因系提升公司管理水平，
扩充管理团队。
聘任公司高级管理人员的议案》，继续聘用王勇为总经理，孙景伟、路世伟为副
      亚联机械股份有限公司                                         招股说明书
总经理，孙学志伟为财务总监兼董事会秘书。任期自董事会审议通过之日起至
第三届董事会任期届满之日止。
     （四）董事、监事、高级管理人员的变动对公司治理产生的影响
     发行人最近 3 年董事、监事、高管的变动人数及比例较低，且主要由于管
理层内部优化调整所致。发行人离任董事、监事不属于公司核心人员。变动后
新增的高级管理人员主要为发行人内部培养产生，相关人员变动不会对公司生
产经营产生重大不利影响。
     十五、董事、监事、高级管理人员对外投资情况
     截至本招股说明书签署日，除部分在公司任职的董事、监事、高级管理人
员通过直接和间接方式持有公司股份之外，发行人董事、监事、高级管理人员
的主要对外投资情况如下：
                                                          与发行人
     股东姓   在本公司任                   出资额（万
序号                  对外投资企业                     出资比例       是否存在
      名     职情况                     元）
                                                          利益冲突
                   蓝海蜂巢              300.00     60.00%      否
                   河北博帝克            1,000.00    18.18%      否
                   天津天启通盛企业
                   管理咨询中心（有          160.00     2.67%       否
                   限合伙）
                   天津君鼎诺特企业
           董事/财务   管理咨询中心（有          120.60     1.94%       否
           会秘书     天津君鼎电联企业
                   管理咨询中心（有           79.30     1.94%       否
                   限合伙）
                   河北博帝克              75.00     1.36%       否
                   敦化市亚威木业有
                   河北博帝克              90.00     1.64%       否
           董事/总经
           理
           董事/副总
           经理
                   上海钰幸企业管理咨
                   询中心（有限合伙）
                   上海山宗企业管理咨
                   询中心（有限合伙）
      亚联机械股份有限公司                                                     招股说明书
                                                                      与发行人
     股东姓     在本公司任                       出资额（万
序号                         对外投资企业                         出资比例        是否存在
      名       职情况                         元）
                                                                      利益冲突
                      上海科与芯企业管理
                      咨询中心（有限合                     3.43      2.17%      否
                      伙）
                      上海瑾炜李企业管
                      理咨询中心（有限                     1.96      0.33%      否
                      合伙）
  注：孙学志、王勇、孙景伟、南明寿、杨英臣系委托连国棋和彭宪武代为持有河北博
帝克股权
     十六、董事、监事、高级管理人员薪酬情况
     （一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序
     在发行人担任具体生产经营职务的董事、监事、高级管理人员在公司领取
薪酬，薪酬由基本工资、绩效工资和奖金等组成。独立董事在公司领取独立董
事津贴。
     发行人董事会下设薪酬与考核委员会，主要负责公司高级管理人员薪酬制
度制订、管理与考核。公司制定了《董事会薪酬与考核委员会议事规则》，其中
规定“薪酬委员会主要行使下列职权：（一）制定公司高级管理人员的工作岗位
职责；（二）制定公司高级管理人员的业绩考核体系与业绩考核指标；（三）制
订公司高级管理人员的薪酬制度与薪酬标准；（四）依据有关法律、法规或规范
性文件的规定，制订公司董事、监事和高级管理人员的股权激励计划；（五）负
责对公司股权激励计划进行管理”。
     发行人董事、监事、高级管理人员的薪酬方案按照《公司章程》，《董事会
薪酬与考核委员会工作细则》等公司治理制度履行了相应的审议程序。
     （二）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
     报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员报告期内在公司的领薪情况
如下：
                                                                   单位：万元
                                                                   是否在关联
序号     姓名                                                          企业领取薪
              月（税前）         （税前）        （税前）         （税前）
                                                                     酬
      亚联机械股份有限公司                                                  招股说明书
                                                                  是否在关联
序号      姓名                                                        企业领取薪
             月（税前）         （税前）         （税前）         （税前）
                                                                    酬
     合计         210.81       728.40       732.87       689.46             -
占同期利润总额比        2.30%        6.25%        7.38%        7.28%              -
   注：1、上表中 2021 年度路世伟薪酬情况仅包含其被选聘为公司副总经理后的薪酬金
额，2021 年 1-4 月薪酬未计算在内；
人 2024 年 1-6 月薪酬，2023 年的薪酬为全年薪酬。
     （三）上述人员所享受的其他待遇和退休金计划
     截至本招股说明书签署日，除依法为员工缴纳各项社会保险和住房公积金
外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在享受其他待遇和退休金计划的情
况。
     十七、发行人股权激励计划的设立背景、具体人员构成
     （一）股权激励计划的设立背景
《关于公司增资扩股的议案》，同意发行人注册资本由 6,180 万元增加至 6,543
     亚联机械股份有限公司                           招股说明书
万元，新增注册资本由启航投资、鹏顺投资和紫跃投资以货币方式认购。该次
增资系发行人为充分调动员工积极性，对发行人员工进行的股权激励。本次增
资中，新股东启航投资、鹏顺投资和紫跃投资均为发行人的员工持股平台，其
合伙人均在发行人处任职。本次增资价格为 12 元/股，系综合考虑股权激励效
果、公司财务及经营状况、未来发展前景等因素后确定。本次增资价款已足额
缴纳，资金来源为员工持股平台各合伙人的自有及自筹资金。
场监督管理局换发的《营业执照》。
   （二）股权激励计划人员离职后的股份处理及服务期限情况
   根据《敦化市紫跃投资管理中心（有限合伙）补充协议》《敦化市鹏顺投资
管理中心（有限合伙）补充协议》及《敦化市启航投资管理中心（有限合伙）
补充协议》之“第 3.2 条     有限合伙人的权益转让” 和“第 3.3 条 普通合伙人
权益转让”：
   条款                            具体规定
              对于参与合伙的亚联机械或其下属子公司员工，自本协议签订之日起 5
              年内，承诺在亚联机械或亚联机械下属子公司连续工作；在前述服务期
              内，有限合伙人不得转让其在合伙企业中的财产份额，服务期内，如其
              发生资本公积转增等情形时，各有限合伙人所持有的财产份额对应的该
              等权益应一并锁定；
第 3.2 条 有限合   服务期内，经公司批准离职的，应向参与持股的其他员工或者符合规定
伙人权益转让        条件的员工按照原出资额加利息（10%年化利率计算）为对价转让全部
              标的份额。
              服务期届满后，有限合伙人可以转让其在合伙企业中的财产份额，但在
              转让前，有限合伙人应提前三十日通知执行事务合伙人。在同等条件
              下，执行事务合伙人或执行事务合伙人指定的第三人有优先受让的权
              利。
第 3.3 条 普通合
              普通合伙人权益转让参照上述有限合伙人权益转让执行。
伙人权益转让
   前述有限合伙企业系公司为实施员工股权激励而设立的员工持股平台，不
涉及期权激励计划，不涉及上市后的行权安排。
   （三）股权激励计划的具体人员安排
   启航投资基本情况如下：
     亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
企业名称         敦化市启航投资管理中心（有限合伙）
成立时间         2020 年 12 月 21 日
注册资本         人民币 1,729.20 万元
实收资本         人民币 1,729.20 万元
注册地址         敦化经济开发区康平大街华瑞东路
执行事务合伙人      郭衍鑫
             自有资产投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营范围
             经营活动）。
     启航投资系发行人的员工持股平台，除投资发行人外，不存在其他对外投
资。截至本招股说明书签署日，启航投资的合伙人结构如下：
序             出资额          出资比例
     合伙人姓名                               在公司任职情况     合伙人类型
号            （万元）           （%）
                                        公司监事会主席、总工
                                            程师
                                        公司监事、唐山亚联设
                                          计质检部经理
                                        公司董事、总经理助
                                         理、业务中心经理
                                        公司副总经理、业务中
                                         心工程设计部经理
                                        公司业务中心项目工艺
                                          部项目经理
                                        唐山亚联设计质检部副
                                            经理
                                        公司业务中心海外业务
                                           部经理
                                        唐山亚联生产部综合段
                                            段长
                                        公司电气部调试服务部
                                           工程师
     亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
序             出资额         出资比例
     合伙人姓名                           在公司任职情况     合伙人类型
号            （万元）          （%）
                                    公司研发部机械研发部
                                       设计员
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联设计质检部设
                                        计员
                                    公司机械部调试服务部
                                       工程师
                                    唐山亚联设计质检部设
                                        计员
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联调试服务部经
                                        理
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联设计质检部设
                                        计员
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联生产部机加三
                                       班班长
                                    唐山亚联生产部焊接班
                                        班长
                                    公司机械部调试服务部
                                       工程师
                                    公司电气部调试服务部
                                       工程师
                                    唐山亚联生产部喷漆班
                                        班长
                                    拜特科技调试服务部工
                                        程师
                                    唐山亚联生产部机加二
                                       班班长
      亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
序                出资额         出资比例
      合伙人姓名                                      在公司任职情况     合伙人类型
号               （万元）          （%）
                                                唐山亚联生产部机加一
                                                   班班长
                                                唐山亚联生产部装备班
                                                    班长
                                                唐山亚联设计质检部设
                                                    计员
      合计          1,729.20         100.00           -          -
     紫跃投资基本情况如下：
企业名称          敦化市紫跃投资管理中心（有限合伙）
成立时间          2020 年 12 月 18 日
注册资本          人民币 1,318.8 万元
实收资本          人民币 1,318.8 万元
注册地址          敦化经济开发区康平大街华瑞东路
执行事务合伙人       韩建伟
              自有资产投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
              营活动）
     紫跃投资系发行人的员工持股平台，除投资发行人外，不存在其他对外投
资。截至本招股说明书签署日，紫跃投资的合伙人结构如下：
                出资额        出资比例
序号   合伙人姓名                                      在公司任职情况      合伙人类型
               （万元）        （%）
                                          公司董事、董事会秘书、财务
                                               负责人
     亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
              出资额     出资比例
序号   合伙人姓名                          在公司任职情况      合伙人类型
             （万元）     （%）
                               公司监事、机械部生产部二组
                                    大组长
                               公司机械部生产部下料组大组
                                     长
                               公司监事、机械部项目计划部
                                     经理
                               公司业务中心项目工艺部项目
                                     经理
                               公司业务中心项目工艺部项目
                                     经理
                                公司业务中心项目工艺部项
                                    目经理
      亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
              出资额         出资比例
序号   合伙人姓名                                在公司任职情况     合伙人类型
             （万元）         （%）
                                     公司业务中心项目工艺部项
                                         目经理
     合计       1,318.80     100.00            -          -
     鹏顺投资基本情况如下：
企业名称         敦化市鹏顺投资管理中心（有限合伙）
成立时间         2020 年 12 月 18 日
注册资本         人民币 1,332 万元
实收资本         人民币 1,332 万元
注册地址         敦化经济开发区康平大街华瑞东路
执行事务合伙人      尹作文
             自有资产投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营范围
             经营活动）
     鹏顺投资系发行人的员工持股平台，除投资发行人外，不存在其他对外投
资。截至本招股说明书签署日，鹏顺投资的合伙人结构如下：
序            出资额          出资比例
     合伙人姓名                                在公司任职情况     合伙人类型
号            （万元）          （%）
     亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
序            出资额      出资比例
     合伙人姓名                          在公司任职情况      合伙人类型
号            （万元）      （%）
                               公司业务中心技术服务部副经
                                     理
                               公司业务中心项目工艺部工艺
                                    工程师
                               公司业务中心项目工艺部项目
                                    经理
                               公司业务中心项目工艺部项目
                                    经理
                               公司业务中心项目工艺部工艺
                                    工程师
                               公司业务中心项目工艺部工艺
                                    工程师
                               公司电气部前生产部经理，现
                                    已退休
                               公司业务中心项目工艺部工艺
                                    工程师
                               山东亚联钢带部钢带技术质量
                                    部经理
                               公司业务中心项目工艺部项目
                                    经理
                               山东亚联钢带部钢带调试服务
                                    部经理
     亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
序            出资额        出资比例
     合伙人姓名                             在公司任职情况      合伙人类型
号            （万元）        （%）
                                  山东亚联钢带部钢带生产部经
                                        理
                                  公司前监事、机械部项目计划
                                       部经理
                                  拜特科技设计质检部经理、项
                                     目计划部经理
     合计      1,332.00    100.00            -          -
     （四）股权激励计划对公司产生的影响
     发行人实施的股权激励计划从发行人日常经营方面，有利于建立长效激励
机制，鼓励员工与公司共同成长，并使员工能够分享公司的发展成果，对发行
人生产经营产生积极影响；从发行人财务方面，实施本次股权激励计划所产生
的股份支付成本占报告期各期利润总额比例较小，对发行人财务状况未产生重
大不利影响；从发行人控制权方面，前述持股平台合计所持发行人股权比例与
发行人控股股东所持股权比例有较大的差距，实施本次股权激励计划不会对公
司的控制权产生影响。
     亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
  十八、发行人员工及社会保障情况
  （一）报告期内员工人数变化情况
  报告期各期末，公司员工人数具体情况如下：
                                                                       单位：人
 时间         2024年6月30日     2023年12月31日          2022年12月31日       2021年12月31日
 员工数                445                  434               348             311
  （二）员工专业构成情况
  截至 2024 年 6 月末，公司员工专业构成情况如下：
      类别
                           人数（人）                           占比（%）
 生产运营人员                                        251                        56.40
行政管理人员及其他                                      127                        28.54
     销售人员                                      19                          4.27
     研发人员                                      48                         10.79
      合计                                       445                     100.00%
  （三）发行人执行的社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度的情况
  报告期各期末，公司社会保险及住房公积金缴纳人数情况如下：
                                                                        单位：人
       项目
                        日              31日                31日           31日
     员工人数                     445                434          348          311
 社会保险缴纳人数                     421                399          319          285
社会保险缴纳人数占比                 94.61%          91.94%         91.67%        91.64%
 住房公积金缴纳人数                    421                400          321          286
住房公积金缴纳人数占比                94.61%          92.17%         92.24%        91.96%
  其中，报告期各期末未缴纳社会保险或住房公积金原因如下：
                                                                       单位：人
项目     2024年6月30日         2023年12月31日          2022年12月31日        2021年12月31日
     亚联机械股份有限公司                                            招股说明书
              住房公            住房公                 住房公           住房公
      社保未             社保未                 社保未           社保未
              积金未            积金未                 积金未           积金未
      缴纳人             缴纳人                 缴纳人           缴纳人
               缴纳             缴纳                 缴纳             缴纳
       数               数                   数             数
               人数             人数                 人数             人数
其它单
位缴纳
临时人
 员
退休返
 聘
自愿放
 弃
新员工
入职
农村户
籍参加       2       2      3            1      2      1      1       1
新农合
未缴纳       -       -      -            -      -      -      -       -
外籍员
 工1
合计       24     24      36        35        29     27     26     25
  注：2023 年，公司在印度当地招聘了一名员工协助公司开发印度市场。由于该员工常
驻地不在国内并且未持有《外国人永久居留证》，因此公司无法为其缴纳住房公积金和社会
保险。
  （1）亚联机械
  ①社保
  根据敦化市社会保险事业管理局 2022 年 8 月 8 日出具的《证明》：“亚联机
械股份有限公司（统一社会信用代码：【912224037742347248】）系我局所辖企
业，已开立社保账户。自 2018 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会保
险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障方
面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律、法
规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
  根据敦化市社会保险事业管理局 2023 年 2 月 1 日出具的《证明》：“亚联机
械股份有限公司（统一社会信用代码：【912224037742347248】）系我局所辖企
业，已开立社保账户。自 2022 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会保
险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障方
面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律、法
      亚联机械股份有限公司                                招股说明书
规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
   根据敦化市社会保险事业管理局 2024 年 3 月 4 日出具的《证明》：“亚联机
械股份有限公司（统一社会信用代码：【912224037742347248】）系我局所辖企
业，已开立社保账户。自 2023 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会保
险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障方
面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律、法
规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
   根据敦化市社会保险事业管理局 2024 年 9 月 11 日出具的《证明》：“亚联
机械股份有限公司（统一社会信用代码：【912224037742347248】）系我局参保
企业，已开立社保账户。自 2024 年 1 月至 8 月，该公司正常为职工缴纳社会保
险，目前在我局无社保欠费情况”
   ②住房公积金
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2022 年 8 月 8 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 亚 联 机 械 股 份 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【912224037742347248】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2023 年 2 月 3 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 亚 联 机 械 股 份 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【912224037742347248】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2024 年 3 月 4 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 亚 联 机 械 股 份 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【912224037742347248】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
      亚联机械股份有限公司                                    招股说明书
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2024 年 9 月 11
日 出 具 的 《 证 明 》： “ 亚 联 机 械 股 份 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【912224037742347248】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   （2）唐山亚联
   ①社保
   根据河北唐山芦台经济开发区人力资源和社会保障局于 2022 年 1 月 20 日
出具的《证明》：“亚联机械制造（唐山）有限公司（统一社会信用代码：
【91130296MAO8CGAT4B】）系我局所辖企业，已开立社保账户。自 2018 年 1
月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会保险，目前无社保欠费情况，在此期
间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件，未
发现该公司违反劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件的问题，不存
在因违反劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件而受到我局行政处罚
的情况。”
   根据河北唐山芦台经济开发区人力资源和社会保障局于 2024 年 1 月 8 日出
具 的 《 证 明 》：“ 亚 联 机 械 制 造 （ 唐 山 ） 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【91130296MAO8CGAT4B】）系我局所辖企业，已开立社保账户。自 2022 年 1
月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会保险，目前无社保欠费情况，在此期
间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件，未
发现该公司违反劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件的问题，不存
在因违反劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件而受到我局行政处罚
的情况。”
   根据河北唐山芦台经济开发区人力资源和社会保障局于 2024 年 9 月 14 日
出具的《社会保险单位参保证明》。唐山亚联已经为在册员工缴纳社会保险。根
    亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
据《唐山市公共信用信息平台》出具的《法人和非法人组织专项信用报告》，
障领域存在违法违规信息。
   ②住房公积金
   根据唐山市住房公积金管理中心丰南分中心于 2023 年 2 月 9 日出具的《单
位缴存证明》：“该单位（亚联机械制造（唐山）有限公司）自 2021-07-01 日起
至今，不存在违反《住房公积金管理条例》等住房公积金相关的法律、法规和
规范性文件的行为，亦未受到过我中心的行政处罚。”
   根据唐山市住房公积金管理中心丰南分中心于 2024 年 1 月 23 日出具的
《单位缴存证明》：“该单位（亚联机械制造（唐山）有限公司）自 2021-07-01
日起至今，不存在违反《住房公积金管理条例》等住房公积金相关的法律、法
规和规范性文件的行为，亦未受到过我中心的行政处罚。”
   根据唐山市住房公积金管理中心丰南分中心于 2024 年 9 月 11 日出具的
《单位缴存证明》：“该单位（亚联机械制造（唐山）有限公司）自 2021-07-01
日起至今，不存在违反《住房公积金管理条例》等住房公积金相关的法律、法
规和规范性文件的行为，亦未受到过我中心的行政处罚。”
   （3）吉利亚联
   ①社保
   根据北京市通州区人力资源和社会保障局于 2022 年 4 月 24 日出具的《证
明 》： “ 吉 利 亚 联 机 械 （ 北 京 ） 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【91110112663731752N】）在 2019 年 1 月至 2022 年 1 月期间，未发现违反劳动
法律、法规和规章行为，也未有因违法受到本行政机关给予行政处罚或行政处
理的不良记录。”
   根据北京市通州区人力资源和社会保障局于 2022 年 9 月 23 日出具的《证
明 》： “ 吉 利 亚 联 机 械 （ 北 京 ） 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【91110112663731752N】）在 2022 年 1 月至 2022 年 8 月期间，未发现违反劳动
法律、法规和规章行为，也未有因违法受到本行政机关给予行政处罚或行政处
理的不良记录。”
     亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
   根据北京市通州区人力资源和社会保障局于 2023 年 2 月 14 日出具的《证
明 》： “ 吉 利 亚 联 机 械 （ 北 京 ） 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【91110112663731752N】）在 2022 年 9 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间，未发
现违反劳动法律、法规和规章行为，也未有因违法受到本行政机关给予行政处
罚或行政处理的不良记录。”
   根据北京市通州区人力资源和社会保障局于 2023 年 8 月 7 日出具的《证
明 》： “ 吉 利 亚 联 机 械 （ 北 京 ） 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
【91110112663731752N】）在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间，未发
现违反劳动法律、法规和规章行为，也未有因违法受到本行政机关给予行政处
罚或行政处理的不良记录。”
   根据北京市通州区社会保险事业管理中心于 2024 年 1 月 18 日出具的《北
京市社会保险个人权益记录（单位缴费信息）》，吉利亚联已为全部在册员工缴
纳社会保险。根据北京市大数据中心出具的《市场主体专用信用报告（有无违
法违规信息查询版）》，2022 年 12 月 28 日至 2024 年 1 月 20 日期间内，吉利亚
联不存在社会保障领域的违法违规信息记录。
   根据北京市通州区社会保险事业管理中心于 2024 年 9 月 14 日出具的《北
京市社会保险个人权益记录（单位缴费信息）》，吉利亚联已为全部在册员工缴
纳社会保险。根据北京市大数据中心出具的《市场主体专用信用报告（有无违
法违规信息查询版）》，2023 年 9 月 7 日至 2024 年 9 月 7 日期间内，吉利亚联不
存在社会保障领域的违法违规信息记录。
   ②住房公积金
   根据北京市住房公积金管理中心于 2022 年 3 月 23 日出具的《单位缴存证
明》：
  “亚联机械（北京）有限公司自 2021 年 7 月 1 日起，未查询到因违反住房
公积金法规政策而受到管理中心行政处罚的信息及未完结的投诉案件信息。”
   根据北京市住房公积金管理中心于 2023 年 2 月 1 日出具的《北京市住房公
积金管理中心企业上市合法合规缴存住房公积金信息查询结果》显示，吉利亚
联在 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日期间未查询到被处罚信息，亦不存在
截至查询日未完结的投诉案件。
    亚联机械股份有限公司                             招股说明书
  根据北京市住房公积金管理中心于 2023 年 8 月 5 日出具的《北京市住房公
积金管理中心企业上市合法合规缴存住房公积金信息查询结果》显示，吉利亚
联在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 8 月 2 日期间未查询到被处罚信息，亦不存在
截至查询日未完结的投诉案件。
  根据北京市住房公积金管理中心于 2024 年 1 月 16 日出具的《北京市住房
公积金管理中心企业上市合法合规缴存住房公积金信息查询结果》显示，吉利
亚联在 2023 年 8 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日期间未查询到被处罚信息，亦不存
在截至查询日未完结的投诉案件。
  根据北京市大数据中心出具的《市场主体专用信用报告（有无违法违规信
息查询版）》，2023 年 9 月 7 日至 2024 年 9 月 7 日期间内，吉利亚联不存在住房
公积金领域的违法违规信息记录。
  （4）拜特科技
  ①社保
  根据敦化市社会保险事业管理局 2022 年 8 月 8 日出具的《证明》
                                     ：“敦化
市拜特科技有限公司（统一社会信用代码：【91222403555288917T】）系我局所
辖企业，已开立社保账户。自 2018 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社
会保险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保
障方面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法
律、法规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
  根据敦化市社会保险事业管理局 2023 年 2 月 1 日出具的《证明》：“敦化市
拜特科技有限公司（统一社会信用代码：【91222403555288917T】）系我局所辖
企业，已开立社保账户。自 2022 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会
保险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障
方面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律、
法规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
  根据敦化市社会保险事业管理局 2024 年 3 月 4 日出具的《证明》：“敦化市
拜特科技有限公司（统一社会信用代码：【91222403555288917T】）系我局所辖
企业，已开立社保账户。自 2023 年 1 月 1 日至今，该公司正常为职工缴纳社会
      亚联机械股份有限公司                                    招股说明书
保险，目前无社保欠费情况，在此期间，该公司能够严格遵守劳动和社会保障
方面的法律、法规和规范性文件，不存在因违反劳动和社会保障方面的法律、
法规和规范性文件而受到我局行政处罚的情况。”
   根据敦化市社会保险事业管理局 2024 年 9 月 11 日出具的《证明》：“敦化
市拜特科技有限公司（统一社会信用代码：【91222403555288917T】）系我局所
辖企业，已开立社保账户。自 2024 年 1 月至今，该公司正常为职工缴纳社会保
险，目前在我局无社保欠费情况”
   ②住房公积金
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2022 年 8 月 8 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 敦 化 市 拜 特 科 技 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 :
【91222403555288917T】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2023 年 2 月 1 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 敦 化 市 拜 特 科 技 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 :
【91222403555288917T】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2024 年 3 月 4 日
出 具 的 《 证 明 》： “ 敦 化 市 拜 特 科 技 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 :
【91222403555288917T】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
   根据延边朝鲜族自治州住房公积金管理中心敦化管理部于 2024 年 9 月 11
日 出 具 的 《 证 明 》： “ 敦 化 市 拜 特 科 技 有 限 公 司 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 :
      亚联机械股份有限公司                       招股说明书
【91222403555288917T】）系我单位所辖企业，已开立住房公积金专用账户。自
住房公积金管理方面的法律、法规和规范性文件而受到我单位行政处罚的情
况。”
     （5）山东亚联
     ①社保
  根据济南市社会保险事业中心于 2024 年 9 月 11 日出具的《社会保险单位
参保证明》，2022 年 4 月至 2024 年 8 月之间，山东亚联各类社会保险参保人数
均与实际员工人数相符。
     ②住房公积金
  根据济南住房公积金中心 2024 年 7 月 25 日出具的《证明》：“亚联机械制
造（山东）有限公司在我中心开立住房公积金，账户为 201007******，自 2022
年 6 月起至 2024 年 7 月，无因住房公积金缴存事宜受到行政处罚的情形”。
  唐山亚联、吉利亚联在 2021 年 7 月前未为部分员工缴纳住房公积金，根据
相关规定，公司存在因未缴纳住房公积金而受到行政处罚的风险，但鉴于：
  （1）唐山市住房公积金管理中心丰南分中心和北京市住房公积金管理中心
已出具《单位缴存证明》，说明未查询到唐山亚联和吉利亚联因违反住房公积金
法规政策而受到住房公积金管理中心行政处罚的信息及未完结的投诉案件信
息；
  （2）公司自 2021 年 7 月起，已实行“应缴尽缴”的方针，为所有符合条
件的员工缴纳了住房公积金；
  （3）唐山亚联、吉利亚联为有需要的员工免费提供职工宿舍，以解决其住
房保障问题；
  （4）自愿放弃缴纳公积金的员工出具了承诺与说明，确认其放弃缴纳公积
金系其本人真实意愿；
  （5）公司实际控制人已出具承诺，若有关部门对欠缴部分住房公积金进行
   亚联机械股份有限公司                  招股说明书
征缴，将无条件按主管部门核定的金额无偿代发行人补缴。
  综上，公司报告期内未为部分员工缴纳住房公积金的情形不会对本次发行
上市构成实质性法律障碍。
  根据《社会保险费征缴暂行条例》和《住房公积金管理条例》的有关规
定，用人单位应按照规定为员工及时申报缴纳社会保险费、住房公积金。员工
因个人或公司原因未缴纳社会保险及/或住房公积金，不符合国家法律和行政法
规的相关规定，发行人存在被有关主管部门要求补缴和/或处罚的风险。
  公司控股股东、实际控制人郭西强出具《关于承担社保、住房公积金责任
的承诺》，承诺并保证：
  “一、本人愿意无条件全额承担有关政府部门或司法机关认定的需由亚联
机械及其子公司补缴的全部社会保险费和住房公积金、罚款或赔偿款项，全额
承担被任何相关方以任何方式要求的社会保险费和住房公积金或赔偿款项，以
及亚联机械及其子公司因上述事项所支付的所有相关费用。
  二、本人将通过行使股东权利、履行股东义务，保证和促使亚联机械及其
子公司依法遵守社会保险（包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和
工伤保险）及住房公积金相关法律法规规定，履行为其员工缴纳社会保险和住
房公积金的义务。”
  （四）发行人劳务派遣或劳务外包情况
  截至本招股说明书签署日，公司存在少量劳务派遣人员，主要涉及仓储
员、组装工、焊工、操作工、保洁等工作岗位。派遣单位为吉林省弘炎劳务派
遣有限公司，该公司依法持有延边朝鲜族自治州人力资源和社会保障局颁发的
《劳务派遣经营许可证》。公司已与该公司签署《劳务派遣合同协议书》，明确
派遣岗位和人员数量、派遣期限、劳动报酬和社会保险费的数额与支付方式以
及违反协议的责任。
  上述劳务派遣人员所涉工作岗位均属于辅助性或者替代性的岗位，人员数
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
量未超过公司用工总量的 10%，符合《中华人民共和国劳动合同法》《劳务派遣
暂行规定》等法律、法规、规范性文件的规定。除上述情况外，公司报告期内
不存在其他劳务派遣用工情形。
  报告期内，公司与敦 化市润宏机械制造有限公司（以下简称“润宏机
械”）及敦化市方祥装璜设计有限公司（以下简称“方祥装璜”）存在劳务外
包关系，公司向上述两家供应商采购劳务的金额占公司生产工程相关人员支出
的比例较低，劳务外包对公司财务情况的影响较小。
  报告期内，公司劳务外包主要发生在设备组装、机加工、设备面漆喷涂等
工序，该等业务环节具有时间不确定、劳动强度密集、操作简单重复等特点，
不属于核心工序。公司基于提高工作效率、合理控制成本的考虑采购劳务外包
服务。公司与劳务外包公司按工作量进行结算，具体劳务人员由劳务外包公司
根据不同工作内容、不同工作量自行指派。除上述情况外，公司报告期内不存
在其他劳务外包情形。
  润宏机械、方祥装璜为独立经营的实体，与公司不存在关联关系，其向公
司提供劳务外包服务，不需要取得相关资质、许可；报告期内，公司与润宏机
械、方祥装璜发生业务交易系基于真实的背景，符合相关法律、法规、规范性
文件的规定，不存在重大法律风险。综上所述，报告期内，公司劳务派遣和劳
务外包用工符合劳动法律规定。
    亚联机械股份有限公司                           招股说明书
                 第五节 业务与技术
   一、发行人主营业务及主要产品
  （一）发行人的主营业务介绍
  公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造
板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产
品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝
板、碳纤维板等新型材料板材的生产。
  公司为高新技术企业和国家级专精特新小巨人企业，始终坚持以技术驱动
发展，将研发创新和技术积累放在企业发展首位。截至 2024 年 6 月末，公司取
得了 46 项专利授权，承担“高性能木质复合材料先进制造与应用关键技术”等
国家重点研发计划项目，于 2021 年参与起草了《超薄竹刨花板团体标准》
（T/CNFPIA 3013——2021），并于 2023 年与中国林业科学研究院木材工业研究
所共同建立“林木生物质低碳高效利用国家工程研究中心”。
  公司产品以质量优异、产量大、效率高、运行成本低以及服务及时、高
效、持续等特点，在竞争中占有优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业
口碑，成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，并已销往韩国、印
度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。
  公司主营业务以连续平压人造板生产线产品为核心，并在此基础上根据下
游客户的需求提供钢带产品和改造服务。
  （1）人造板生产线业务
  报告期内，公司的主要产品为人造板连续平压生产线，包括纤维板生产
线、刨花板（含定向刨花板）生产线和可饰面复合板生产线。人造板的主要生
产工序，以及报告期内公司人造板生产线产品的主要供货范围情况如下：
           亚联机械股份有限公司                  招股说明书
       注：蓝色高亮工序的设备主要由公司自主生产，红色高亮工序的设备主要由公司采购
     获得，黄色高亮工序的部分设备正在研发。
       报告期内，公司能够为客户提供完整的生产线整体解决方案，其中，生产
     线主线设备，即铺装、热压和后处理工段的设备是公司的主要供货范围。人造
     板主线成套设备示意图如下：
       其中，人造板生产线各工段的主要设备构成及具体情况如下：
生产    主要
                                 图示
工段    设备
          亚联机械股份有限公司                 招股说明书
生产   主要
                                图示
工段   设备
备料   环式
工段   刨片机
     铺装机
     预压机
铺装
工段
     板坯
     预热机
热压   双钢带连
工段   续压机
     横截锯
后处
理工   毛板后处
 段   理设备
  亚联机械股份有限公司                  招股说明书
  ①备料工段主要设备
 备料工段主要包括削片机、刨片机等主要设备，用于将原材料加工成一定
规格的木片或将木片加工成刨花或纤维等材料单元。其中，环式刨片机的作用
是将削片机削出的木片或三剩物中的小块碎料加工成刨花。公司生产的环式刨
片机通过采用革新的固定方式对外刀环结构进行改进，使得刀环具备更高的结
构强度和定位精度，安装和维护更加简便，同时能够延长刀环寿命；此外，通
过优化叶片装夹方式对叶轮刀环的结构进行改进，使得叶片的定位精度更高，
叶轮与刀环间隙恒定，同时保障其易于拆卸维护的特性。
  ②铺装工段主要设备
 铺装工段设备的主要作用是通过铺装机把刨花或者纤维均匀地抛撒在皮带
上，通过预压机初步压制形成板坯，最后通过板坯预热机对板坯初步加热。
      亚联机械股份有限公司                                  招股说明书
     A.铺装机
     纤维板、刨花板、定向刨花板和可饰面复合板的材料单元和基材结构不尽
相同，具体情况如下：
项目      纤维板         刨花板              定向刨花板     可饰面复合板
材料                                             人造板和细刨花颗
         纤维         颗粒刨花             长片刨花
单元                                               粒或纤维
       上下表面密度                                  上下表面细刨花颗
                                    上下层刨花按纤维
基材     高，中间密度       上下表层刨花                     粒或纤维，芯层为
                                    方向纵向排列，芯
结构    低，纤维均匀分      细、中间刨花大                     胶合板、定向刨花
                                     层横向排列
         布                                     板或其他人造板材
     铺装机的主要作用是将备料工段产出的纤维、刨花等材料单元铺装成不同
人造板相应的基材结构，形成连续、均匀、平整的板坯。纤维板生产线、刨花
板生产线和可饰面复合板生产线的铺装机设计差异较大，其性能参数系决定人
造板产品生产质量的关键因素。
     公司的铺装机产品主要分为纤维板铺装机、刨花板铺装机、定向刨花板铺
装机、可饰面复合板铺装机和综合铺装机，具体情况如下：
      铺装机
序号                                  产品介绍
      类型
      纤维板     主要功能是将纤维均匀地铺装形成楔形板坯，由铺装头、计量料仓、下
      铺装机     料装置、均平装置、扫平装置等主要部分构成。
      刨花板     主要功能是将颗粒状刨花均匀铺装形成上表层-芯层-下表层三层结构的
      铺装机     板坯，由表层铺装头、芯层铺装头、分料斗、横向密度调节仪等主要部
      亚联机械股份有限公司                       招股说明书
      铺装机
序号                              产品介绍
      类型
             分构成，其中表层铺装头结合了机械和气流两种铺装方式使刨花板铺装
             设备同时拥有机械铺装和气流铺装的优点。
             主要功能是将几何片状刨花均匀铺装形成上下表层刨花纵向排列、芯层
      定向刨
             横向排列的板坯，由表层铺装头、芯层铺装头、分料斗、横向密度调节
             仪、铺装盘等主要部分构成，其中铺装盘易于维护和调整，当原材料发
      装机
             生变化时，能快速调整适应。
             主要功能是将优质的定向刨花板、胶合板等基材板的上下表面覆盖上细
      可饰面
             刨花或细纤维，由分料斗、上下表层铺头，横向密度调节仪以及芯层涂
             胶上板机构等主要部分构成；其中，表层铺装头为气流铺装，可形成细
      铺装机
             腻均匀的表层板坯。
      综合铺    主要通过不同铺装头的组合，使得一条生产线可以生产多种人造板材，
      装机     例如既可以生产刨花板又可以生产定向刨花板。
     B.预压机
     预压机的作用主要为对铺装形成的板坯进行轻度压合。公司开发的重压辊
式预压机主要由排气段、预压段和主压段三部分组成，主要功能包括：一方面
能够使得板坯在横向密度上更加均匀，利于后续热压工段的热量传导；另一方
面能够使得板坯在结构上强度更高，利于减轻后续热压工段的压力，为高速运
行的生产线提供足够的准备。
      亚联机械股份有限公司                       招股说明书
     C.板坯预热机
     预压后的板坯通过板坯预热系统进行加热，一方面能够提高板坯芯层温
度，以降低热压工段的热量损耗、提高热压工段的传热效果，进而提高生产线
产量与产品质量；另一方面能够对板坯进行再次压实，提高板坯强度，同时将
板坯内的胶团、硬块等压碎或压薄，避免硬物在热压工段损坏钢带。公司生产
的预压机主要分为蒸汽加热和微波加热两种产品。
序号    预热机类型                     产品介绍
               配有上下对称的蒸汽释放孔，使得蒸汽能够穿透板坯，将热量传导
               至板坯内部，达到全厚度加热的效果。
               一方面能够避免蒸汽对板面造成破坏；另一方面能够减小板坯厚
               度，有利于提高热压工段的生产速度。
               与蒸汽预热技术相比，微波加热技术一方面可以在不接触板坯表面
               的前提下，将能量传导进板坯内部；另一方面可以避免蒸汽加热使
               根据工艺需求，自由分配覆盖面积上的能量分布。微波预热技术更
               适合用于生产刨花板和定向刨花板。
     亚联机械股份有限公司                         招股说明书
     ③热压工段主要设备
     连续压机是人造板生产过程中热压工段的执行机械，铺装后的板坯经过连
续压机加温加压压制成毛板。连续压机是人造板生产线中的核心设备，其性能
直接决定生产线的生产能力、效率、生产出的板材质量、生产成本等。公司生
产的双钢带连续压机运行速度可达 190 米/分钟，最薄产品厚度达到 0.8 毫米，
使得生产线凭借高热效率、高速度、灵活的工艺可调性、高效的投入产出比等
优势，在行业内迅速抢占市场份额。为了满足客户对人造板规格的不同需求，
公司的双钢带连续平压机产品能够根据客户对人造板规格的不同需求进行定制
化生产，其中，宽度范围主要涵盖 2 英尺到 9 英尺，长度范围主要涵盖 12 米到
     公司生产的双钢带连续压机由纵梁及框架系统、压机辊毯及辊毯保护系
统、机头和机尾辊系统、钢带、驱动系统、压板系统、出入口机构系统、压机
钢带托辊和转向辊及调偏系统、清洁系统、除尘系统、走台系统、监控系统、
保温系统、润滑系统、液压系统和供热系统等部分构成，主要组成部分的具体
情况如下：
序号      主要构成                    功能与特性
               公司双钢带连续压机配备柔性入口机构，能够适应多类板种、更广
               厚度范围人造板生产的工艺需求。其中，入口热压板由特殊材料制
               和油缸连接机构使得入口热压板在压机长度和宽度方向上均可发生
               可控的形变，从而在纵横两个维度上控制压机入口处的压力曲线，
     亚联机械股份有限公司                        招股说明书
序号    主要构成                     功能与特性
             满足各种极限状况下的工艺需求。
             液压机构为整个压机的压力动作提供动力源和控制系统。公司双钢
             带连续压机的液压动作可分为多区、多缸分别控制，同时可实现对
             每一个液压缸单独的伺服控制，能够精确控制产品的厚度，节约原
             材料的消耗，提高产品质量。
             热压板由特殊材料加工成型，具有表面硬度、光洁度和韧性高的特
             点，压板表面经过特殊工艺处理和摩擦学验证，能够保留适量的润
     热压板与热   滑油膜且不会损坏辊毯；同时，通过对热压板与其他部件的连接处
       回路    进行热隔离处理，使得宝贵的热量能够更高效地作用于生产需求。
             此外，根据长期的实践积累和精密计算设计出的热油通道直径，能
             够达到降低能耗、延长系统寿命的目的。
             链条和辊毯是压机连续运行的关键构成，与板坯接触的钢带和产生
             热量压力的压板需要靠链条和辊毯来相互结合，其性能决定了传热
             带连续压机应用公司辊杆和穿针专利技术，可横向自由移动的辊杆
             保障了超长压机上的钢带可控，减少了钢带跑偏的风险。
             压机驱动系统用于控制压机运行速度。公司双钢带连续压机使用伺
             度、辊毯速度以及铺装带速度。
             公司的双钢带连续压机采用独特设计的恒压压力梁，使得压机对板
             坯的压力分布更加均匀。该恒压技术可以将液压缸的压力均匀地分
             布到整个加压区，避免板材内胶水因局部失压导致的开裂问题，从
             而达到节省胶水消耗同时提高产品质量的效果。
             钢带是压机与物料直接接触的部件，其表面光洁度影响压机的产品
             表面质量，由于压机需要在承受巨大压力和高温的情况下常年循环
             运行，因此对其强度和韧性具有较高的要求。公司生产的钢带具有
             疲劳强度高、表面硬度高、使用寿命长的特性。
     ④后处理工段主要设备
     后处理工段主要设备为横截锯和后处理系统，其中，横截锯的主要作用是
      亚联机械股份有限公司                                招股说明书
 将热压工段产出的毛板按照客户需求长度进行切割；后处理系统的主要作用是
 将切割后的毛板进行冷却，并对不合格的板材进行自动检测和剔除。
     除前述主线设备之外，公司可以根据客户需要对热能中心、砂锯线、气力
 输送系统和其他辅助系统等进行定制化采购，为客户提供完整的生产线整体解
 决方案。此外，公司能够为客户提供整线自动控制系统。自动控制系统的主要
 功能是控制生产线中每个设备的执行机构，使各工段设备协调统一运行，高效
 完成流水线作业。同时，公司能够为客户提供生产信息管理系统，进行一条或
 多条生产线原料及能源消耗、设备运行等重要数据的收集记录和统一管理。
     （2）其他主营业务产品或服务
     报告期内，公司其他主营业务产品主要包括钢带和改造服务。
     ①钢带
     钢带为人造板生产线中压机设备的重要构件，主要用于板坯输送、压力传
 递和热量传递。由于钢带需要在承受巨大压力和高温的情况下常年循环运行，
 并可能发生机械性损伤，使用寿命有限，人造板生产企业需定期更换或改造钢
 带以保障生产。
     公司生产的钢带除作为生产线产品配套销售外，并根据客户替换需求进行
 独立销售。
     ②改造服务
     报告期内，公司改造服务包括生产线改造和钢带改造。其中，生产线改造
 服务，主要系公司根据客户对生产线功能、性能、产能的提升或改造需求，增
 加或替换生产线中的单机设备或设备组件；钢带改造服务，主要系公司对客户
 自有钢带存在的损伤变形、厚度偏差等缺陷进行改造，改善钢带表面质量。
     报告期内，公司主营业务收入按照产品类别构成情况如下：
                                                单位：万元
项目
      金额       比例    金额     比例      金额     比例   金额      比例
           亚联机械股份有限公司                                                         招股说明书
 项目
           金额          比例        金额          比例        金额          比例        金额         比例
生产线       38,610.97    92.02%   44,546.90    74.73%   38,399.22    84.62%   46,545.47   92.91%
钢带          902.13      2.15%    5,013.46     8.41%    2,163.33     4.77%    1,834.77   3.66%
改造项目       2,447.02     5.83%   10,050.77    16.86%    4,813.63    10.61%    1,718.86   3.43%
 合计       41,960.12   100.00%   59,611.13   100.00%   45,376.19   100.00%   50,099.10 100.00%
       报告期内，公司主营业务收入分别为 50,099.10 万元、45,376.19 万元、
     高。
          （二）发行人的主要经营模式
          （1）采购模式
       公司主要产品人造板生产线为非标产品，报告期内公司采用“以产定购，
     合理备料”的采购模式。公司采购的主要原材料包括金属材料、配套设备、电
     气件、传动件以及气动、液压、润滑件等。
       为保证原材料的质量和采购效率，公司制定了《物资采购管理制度》《供应
     商管理制度》等制度，同时建立了严格的采购流程。生产部门根据具体订单需
     求和生产计划安排，制定请购需求清单；采购部门根据请购需求清单生成采购
     订单，按照公司要求选择供应商；各供应商依照订单内容，按要求配送物料；
     生产和采购部门协同设计质检部进行到货质量检验，验收合格后由仓储部负责
     办理入库手续，验收不合格的由采购部门协调进行更换或退货。
       具体采购流程如下图所示：
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  （2）生产模式
 报告期内，公司主要采用“以销定产”的生产模式，依据客户订单组织生
产。对于加工周期较长的部分产品部件，公司以在谈订单和市场预测为依据，
进行适度预投产。公司连续平压生产线的生产由亚联机械的机械部和电气部、
唐山亚联和拜特科技四个生产单位共同完成。公司机械部主要负责铺装工段设
备的生产；唐山亚联主要负责热压工段和备料工段设备的生产，其中，连续压
机中的钢带由唐山亚联的设计质检部提出参数要求、拜特科技负责生产；电气
部主要负责生产线电气控制系统的生产。在生产线设备的生产过程中，公司将
部分工艺简单、技术要求低的零部件通过委外加工的方式进行，委外加工厂商
使用公司采购的原材料、按照公司提供的设计图纸和技术参数进行简单加工，
主要工艺为折弯、焊接、车铣、打磨等。
 公司在与客户签订合同后，销售部门对合同进行分解，各生产单位根据合
同分解单分别组织生产，由项目计划部根据合同分解单制定总体项目计划。设
计质检部设计员与客户确认场地尺寸、布置要求、型号配置参数、功能选项等
需求后出具方案，在客户确认后绘制技术图纸及物料清单。生产部根据总体项
目计划、技术图纸、物料清单编制生产计划和生产用物料清单后按计划进行领
料、生产，并根据原材料库存情况在必要时执行采购申请。设计质检部质检人
员对各生产部门生产或购买的产品进行检验，验收合格后入库，最终发货至客
户现场进行安装、生产调试和验收。
   亚联机械股份有限公司                 招股说明书
 具体生产流程如下图所示：
  （3）销售模式
 公司采用直销模式进行销售。公司通过参加国内外人造板机械展会、行业
会议、行业协会期刊宣传等途径，提高品牌知名度，拓展销售市场；同时，公
司销售人员、技术人员亦会通过拜访与技术交流等方式接触潜在客户，进行市
场开拓；此外，公司在人造板机械制造领域知名度高，也有很多客户慕名拜
访，或经同行业友商推荐后主动联系。
 公司销售人员与具有合作说明的客户进行初步技术交流，深入了解客户需
求后，编制初步的技术方案和项目报价。经过双方反复讨论后确定技术方案并
更新报价，达成一致后签订销售合同。产品制造完成后，公司将生产线组成部
件分批发货至客户生产场地，并派遣技术人员驻扎客户现场进行安装指导和调
试运行，验收完毕后公司为客户提供持续的技术咨询、故障分析和处理服务。
 具体销售流程如下图所示：
   亚联机械股份有限公司                         招股说明书
报告期内的变化情况及未来变化趋势
  公司目前的经营模式主要是由公司的产品特点所决定的。公司主要产品人
造板生产线为大型生产线成套设备，定制化程度较高，不同客户对供货范围、
功能要求、性能指标等要求存在差异，通常根据客户订单需求组织生产，采用
“以销定产、以产定购”的生产采购模式。此外，人造板生产线产品具有专业
性强、技术水平高的特点，客户群体明确，公司主要通过直销方式进行销售，
组织专业团队对客户进行技术交流、市场开拓和销售服务。
  公司经营模式成熟，经营模式和影响公司经营模式的因素在报告期内未发
生变化，同时在可预见的未来，公司经营模式和影响公司经营模式的因素亦不
会出现重大变化。
  （三）公司业务发展过程，成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经
营模式的演变情况
  公司自 2005 年成立以来即致力于为人造板制造企业实现人造板连续化、自
动化和数字化生产提供装备和技术支持，主营业务、主要产品或服务、主要经
营模式未发生过重大变动。公司业务和产品发展过程具体情况如下：
  （四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况
  公司主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。公
司主营业务以连续平压人造板生产线产品为核心，并在此基础上根据下游客户
的需求提供钢带产品和改造服务。
  连续平压工艺和连续平压生产线是现代化人造板生产的关键技术环节，公
司自成立以来即围绕人造板生产线制造装备进行深入研究，掌握了连续平压生
产线设备制造和系统集成核心技术。公司于 2009 年成功推出 DBP 系列连续平
压生产线，目前 DBP 系列连续平压机已由 A 系列升级至 F 系列。
     亚联机械股份有限公司                                              招股说明书
   报告期内，公司核心技术应用形成的生产线产品实现的销售收入分别为
下：
                                                             单位：万元
        项目           2024 年 1-6 月    2023 年      2022 年       2021 年
核心技术主要应用产品生产线
的销售收入
主营业务收入                   41,960.12   59,611.13   45,376.19    50,099.10
核心技术主要应用产品生产线
销售收入占主营业务的比例
   公司核心技术主要应用产品生产线的销售收入维持在较高规模，占主营业
务的比重均超过 70%，实现产业化生产，公司经营情况稳定。
     （五）主要产品的工艺流程图
   公司主要产品人造板生产线的工艺流程图具体如下：
     亚联机械股份有限公司                                         招股说明书
  公司主要从事人造板生产线的研发、生产及销售，人造板生产线的核心技
术主要体现在研发设计、整线总装、运行和调试，即根据客户沟通方案，研究
产品工艺结构，确定产品复杂的机械、电气结构，将各主机设备、功能模块等
进行组装和整合，实现人造板生产线的装配集成。报告期内，公司已累计销售
  （六）报告期各期具有代表性的业务指标及其变动情况和原因
  报告期内，公司国内实现的主营业务收入按照区域构成情况如下：
                                                        单位：万元
                                                       合计
区域   2024 年 1-6 月   2023 年度   2022 年度   2021 年度
                                                  金额        占比
     亚联机械股份有限公司                                                                      招股说明书
                                                                               合计
区域     2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度
                                                                         金额            占比
华东         17,848.41         9,897.21    19,169.73      8,904.38         55,819.73    36.69%
华中            209.72     27,612.92         383.72       4,057.66         32,264.02    21.21%
华南          6,638.05         4,036.45     6,082.51     11,638.15         28,395.16    18.66%
华北         11,440.44         6,858.85      738.05        831.15          19,868.50    13.06%
西南             24.56          109.73      8,407.08       234.51           8,775.88     5.77%
西北                 -                -             -     4,191.15          4,191.15     2.75%
东北                 -          122.12              -     2,711.33          2,833.45     1.86%
合计         36,161.18     48,637.30       34,781.09     32,568.33     152,147.90       100.00%
   报告期内，公司国内主营业务收入以华东、华中和华南等地区为主，前述
地区的主营业务收入合计为 116,478.91 万元，占国内主营业务收入的比例为
   根据国家林业和草原局林产工业规划设计院、中国林产工业协会林业工程
及装备专业委员会发布的数据统计，截至 2023 年末，我国下游人造板行业纤维
板生产线和刨花板生产线保有数量和生产能力按区域分布情况具体如下：
                  生产线整体保有情况                               连续平压生产线保有情况
  区域           数量                 生产能力                   数量                  生产能力
              （条）               （万立方米/年）                 （条）               （万立方米/年）
  华东                   251               4,004.50                  96                 2,417.50
  华南                   125               2,014.50                  55                 1,493.50
  华中                   81                1,444.00                  40                 1,072.00
  华北                   70                  962.00                  21                  497.00
  西南                   66                  812.00                  16                  430.00
  西北                   24                  378.00                  10                  247.00
  东北                   16                  252.00                   8                  168.00
  合计                   633               9,867.00                  246                6,325.00
  注：本文引用的第三方数据均系行业协会、国 家 统 计 局等公开发布的数据，不存在专
门为本次发行准备以及发行人支付费用或提供帮助的情况。
   根据上表，华东、华南和华中地区是我国纤维板和刨花板最大的三个生产
区域。
   报告期内，公司国内主营业务收入以华东、华南和华中等地区为主，与下
   亚联机械股份有限公司                         招股说明书
游行业中纤维板和刨花板前三大生产区域相匹配。
  （七）主营业务和产品符合产业政策和国家经济发展战略
  公司主要从事人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务，用于
年）》，发行人所属的木竹材加工机械制造之人造板机械制造行业系国家重点鼓
励和支持的战略性新兴产业。
  由于人造板提高了木材的综合利用率，在缓解木材类产品供求矛盾、保护
森林资源和生态环境等方面具有重要的积极意义，人造板产业发展得到了国家
政策的大力支持。目前，我国已提出“二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰
值，努力争取 2060 年前实现碳中和”的“双碳”目标；国务院于 2021 年 10 月
产品研发应用。此外，《“十四五”林业草原保护发展规划》明确提出发展木竹
结构建筑和木竹建材等新兴产业，巩固提升人造板等优势产业，加快研发木竹
加工智能机械，推进人造板等生产全过程智能化。
  此外，我国钢铁等冶炼过程中产生的废渣规模巨大，通常采取填埋方式进
行处理，难度大、成本高，且填埋不当将带来严重的环境污染和风险隐患。公
司自主研发的岩纤板连续平压生产线正在向市场推广，对变革我国冶炼废渣处
理方式和环境改善具有重要意义。
  公司主营业务和产品用于支持国家推动人造板行业落后产能淘汰和人造板
生产全过程智能化，实现人造板产业功能、经济性和环保化的有机统一，发展
木竹结构建筑和木竹建材等新兴产业，属于国家鼓励、支持和推动的智能装
备，符合产业政策和国家经济发展战略。
  二、发行人所处行业的基本情况
  （一）所属行业及确定依据
  公司主要从事人造板连续平压生产线和配套设备的研发、生产、销售和服
务，产品主要用于生产纤维板、刨花板、定向刨花板等产品。根据《国民经济
行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”中的
“C3524 木竹材加工机械制造业”。
      亚联机械股份有限公司                         招股说明书
     （二）行业管理和主要政策
     公司所属行业采用政府宏观调控与行业自律管理相结合的监管体制。发改
委、工信部以及国家林业和草原局对本行业产业政策、宏观调控进行管理，负
责制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见；中国林业机械协会
和中国林产工业协会为本行业的自律管理组织，对行业发展共同起到管理的作
用。
     公司所处行业的主管部门及行业自律组织具体情况如下：
序号    主管部门/自律协会                   主要职能
                   主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期
                   和社会发展态势，推进经济结构战略性调整等。
                   主要负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工
                   息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级等。
                   主要负责拟定国家林业发展战略、中长期发展规划并组织实
                   建设等有关工作。
                   设有人造板机械专业委员会、木材加工机械专业委员会等分
                   支机构，主要负责开展行业调查工作，向政府部门提出行业
                   发展规划、经济技术政策和标准、经济立法等方面的建议，
                   协调企业之间产品竞争中的问题，推进企业的技术进步和经
                   营管理水平的提高，提供国内外技术经济情报和市场信息等
                   有关工作。
                   以木材加工、人造板和林产化工企业为主体，具有对行业企
                   业的管理、组织、协调、指导和服务职能，主要负责协助政
                   府管理部门进行行业管理，开展技术交流、举办新产品展
                   进步等。下设的林业工程及装备专业委员会由从事林业工程
                   咨询、设计、施工、安装、生产装备研发制造等企业、事业
                   单位及相关的科研、教学单位组成。
     中国国家认证认可监督管理委员会授权国家木工机械质量监督检验中心定
期对行业内各个企业进行监管检测，国家木工机械质量监督检验中心主要负责
全国木工机械（包括木工机床、人造板机械、木工刀具及木材处理设备）的质
量监督检验等工作。
      亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
     国家相关部门颁布了一系列法律法规和产业政策支持人造板装备制造行业
的发展，相关法律法规和产业政策如下：
     （1）行业法律法规
     公司所处行业监管涉及的法律、法规主要涵盖产品质量、安全生产、环境
保护方面，具体包括《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国安全生产
法》《中华人民共和国环境保护法》和《中华人民共和国标准化法》等相关法律
法规。
     （2）产业支持政策
序号        名称         发布时间       发布单位           主要内容
                                          将“木、竹、草（包括秸秆）人
                                          造板及其复合材料技术开发及应
                                          用”“农作物秸秆综合利
      产业 结构调整
                              国家发展和改革     用”“次小薪材、沙生灌木及三
                              委员会         剩物深加工与产品开发”“功能
      （2024 年本）
                                          型、集成化装饰装修材料及制
                                          品，超薄陶瓷板，绿色无醛人造
                                          板”等列为鼓励类发展产业。
                                          通过大力提升供给质量、积极创
                                          新消费场景、有效改善消费条
                              商务部、国家发
      关于 促进家居                             件、着力优化消费环境，以贯彻
                              展和改革委员
                              会、工业和信息
      的通知                                 释放家居消费潜力，巩固消费恢
                              化部等 13 部门
                                          复发展势头，增强消费对经济发
                                          展的基础性作用。
      科技 支撑碳达
                              科学技术部、国     研发天然固碳建材和竹木、高性
      峰碳 中和实施
      方 案 （ 2022 —
                              员会等         等新型建筑材料与结构体系。
      关于开展 2022
                              工业和信息化部     加快节能低碳、安全性好、性价
                              等           比高的绿色建材推广应用。
      乡活动的通知
                                          将林业三剩物，“次、小、薪”
                                          材、废旧木材和竹材的综合利用
      鼓励 外商投资                             新技术、新产品开发、生产，废
                              国家发展和改革
                              委员会、商务部
      （2022 年版）                           开发、生产，农作物秸秆资源综
                                          合利用等列为全国鼓励外商投资
                                          产业。
      “十 四五”林                 国家林业和草原     明确提出发展木竹结构建筑和木
      业草 原保护发                 局、国家发展和     竹建材等新兴产业，巩固提升人
     亚联机械股份有限公司                                    招股说明书
序号      名称        发布时间      发布单位            主要内容
     展规划                   改革委员会      造板等优势产业，加快研发木竹
                                      加工智能机械，推进人造板等生
                                      产全过程智能化。
                                      深入实施制造强国战略，推动制
                                      造业优化升级，坚持自主可控、
     中华 人民共和                          安全高效，增强制造业竞争优
     国国 民经济和                          势，推动制造业高质量发展，推
     社会 发展第十               全国人民代表大    动制造业高端化智能化绿色化。
     四个 五年规划               会          深入实施区域协调发展战略，推
     和 2035 年远景                       动东北振兴取得新突破，改造提
     目标纲要                             升装备制造等传统优势产业，深
                                      入实施增强制造业核心竞争力和
                                      技术改造专项。
                                      到 2025 年，规模以上制造业企业
                                      基本普及数字化，重点行业骨干
                                      企业初步实现智能转型。到 2035
     “十 四五”智
                                      年，规模以上制造业企业全面普
                                      及数字化，骨干企业基本实现智
     划
                                      能转型。明确加强自主供给，大
                                      力发展智能制造装备等重点任
                                      务。
                                      扎实做好碳达峰、碳中和各项工
                                      作。制定 2030 年前碳排放达峰行
                                      动方案。优化产业结构和能源结
     政府工作报告
     （2021 年）
                                      备和产品研发应用，培育壮大节
                                      能环保产业，推动资源节约高效
                                      利用。
                                      加快推进绿色建材产品认证和应
                                      用推广，加强新型胶凝材料、低
                                      碳混凝土、木竹建材等低碳建材
     峰行动方案
                                      加快退出落后产能，大力发展战
                                      略性新兴产业，加快传统产业绿
                                      色低碳改造。
                                      到 2025 年，东北振兴重点领域取
     东北全面振兴
                                      得新突破，民营经济体量和比重
                                      持续提升，活力和竞争力明显提
     施方案
                                      高。
                                      指导各地示范推广先进适用的秸
                                      秆综合利用技术，推动秸秆综合
                                      利用高质量发展。秸秆人造板材
     秸秆综合利用                农业农村部、国
                                      可部分替代木质板材，用于家具
                                      制造和建筑装饰、装修，具有节
     （2021）                员会
                                      材代木、保护林木资源的作用。
                                      目前，我国秸秆板材胶黏剂已实
                                      现零甲醛。
     报告期初以来，国家新制定或修订的法律法规不会对发行人经营资质、准
       亚联机械股份有限公司                              招股说明书
入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面产生重大不利影响。
     （三）行业概况和发展态势
     人造板工业是高效利用木材资源的重要产业，是实现林业可持续发展的重
要手段。天然木材存在树节、虫眼、开裂等缺陷，而人造板不仅原料来源广
泛、物理稳定性强，还克服了天然木材的各种缺陷，并且可作阻燃、防潮、防
蛀、耐磨等各种功能性处理，能使劣质原料变成幅面宽阔的优质板材。同时，
根据《木材工业实用大全纤维板卷》的数据，1 立方米人造板可代替约 3 立方
米的原木使用。在当前世界可采森林资源日趋短缺的情况下，充分利用人工速
生 商 品林及“木材采 伐剩余物、制材剩余 物、加工剩余物 ”（ 简称 “三剩
物”）、废旧木材、农作物秸秆、竹材等资源，发展人造板生产实现森林资源的
高效综合利用，对保护生态环境、满足经济建设和社会发展对林产品的不同需
求有着不可替代的作用。此外，OSB 等新型人造板的广泛运用，有利于减少钢
铁、水泥等碳排放高的建材的使用量，推动建材行业碳达峰。因此，现代人造
板行业符合生态环境保护的可持续发展方向，符合国家“双碳”战略决策，得
到了国家政策的大力支持。
     （1）人造板的介绍
     人造板泛指利用原木或“三剩物”，以及竹材、农作物秸秆等非木材植物
生产的各类木质或非木质人造板材。人造板主要包括胶合板、纤维板和刨花板
（含 OSB）三大类产品，其延伸产品和深加工产品达上百种，主要人造板产品
的对比分析如下：
                                         刨花板
项目         胶合板       纤维板
                                 普通刨花板         OSB
                    三剩物、次小薪
                                 木材或木质纤
 主要                 材、芦苇、甘蔗                小径材、间伐材、
         大茎优质原木                  维、农作物秸秆
原材料                 渣、棉杆、竹材                   木芯
                                 类等非木质原料
                     等植物原材料
                    木质或其他植物      木质或其他植物   木质或其他植物长
木质单元        木片
                       纤维         颗粒型刨花      片型刨花
       亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
                                                 刨花板
项目           胶合板           纤维板
                                        普通刨花板          OSB
示意图
        对原材料要求较高，
        一般为大口径原木，
        能够保持木材花纹，                                 纵向抗弯强度比横
                        原材料来源广         成本较低，相对
        高端产品的环保性                                  向大，因此可以作
                        泛，质地均匀，        环保，防潮性能
        高，重量轻、强度                                  结构材，并可用作
                        表面平整，可以        较好、不易变
        大、握钉力强；但表                                 受力构件；强度最
特点                      镂铣、雕刻，具        形，低蠕变，边
        面硬度、饰面性能不                                 高，对原材料质量
                        有优良的加工和        缘较为粗糙故对
        高，因生产自动化水                                 要求较高，但表面
                        饰面性能，但受        家具封边工艺要
        平较低、人工成本较                                 大刨花裸露而不可
                        潮容易膨胀变形        求较高
        高，以及使用原木加                                 直接饰面
        工、木材利用率低导
        致价格较高
                        因加工性能优
                        良，易镂铣，多
                                       主要用于室内装    装配式建筑结构
        主要用于建筑模板、       用于做工艺品、
应用                                     修、家具制造     板、室内装饰装修
        室内装修、家具制造       家具门板或包装
范围                                     等，系定制家具    的基板、高档家具
        等               材料，超薄纤维
                                       的主要基材      和包装材料
                        板还可以用于复
                        合板贴面板材
     以前述人造板为基材，根据消费者的装饰美观需求或防潮防刮等功能需
求，压贴各种饰面材料，即可形成各类装饰贴面板材。装饰贴面板材的基材决
定了其理化性能，多样化的饰面材料进一步满足了消费者的多样化需求，拓宽
了人造板在装饰装修、家具制造等领域的应用空间。其中，胶合板和定向刨花
板存在饰面性能不高的特点，一般需要通过生产线对其上下表层进行细料铺
装、热压，成为表面光滑平整、可饰性强的可饰面人造板材后即可进行饰面处
理。
     （2）人造板行业发展阶段
     我国人造板工业的发展从无到有历经起步、新兴、发展、提速、繁荣及创
新升级五大阶段。
  时期        阶段                         过程
                  才开始生产纤维板。
       亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
  时期        阶段                        过程
                  增长率为 16.3%，1980 年我国人造板总产量达到 91.43 万立方米。
                  经济转型加大引进国外先进的人造板制造装备，成立了 500 余家人
                  造板国有企业，同时“科技兴林”战略的推动了人造板产业技术进
                  步。1992 年我国人造板总产量为 428.90 万立方米，年均涨幅为
                  城市化进程推动建筑行业、装修装饰行业、家具制造业发展促进人
                  造板需求大幅提升。2003 年《关于加快林业发展的决定》的出台推
                  动林业行业发展，并且林板一体化趋势开始显现，中国人造板总产
                  板工业化生产及设备的技术进步与飞速发展。到 2010 年，我国人造
                  板企业多达 1 万家，人造板产量超过 1.5 亿立方米，占到全球人造
                  板产量的 40%。
                  供给侧改革及环保要求等因素促进国内人造板行业落后产能淘汰，
             创新   企业转型升级创新发展。人造板连续制造装备开始逐步实现国产化
            升级期   替代，拥有先进制造装备和工艺、符合环保要求的企业在竞争发展
                  中占有优势。
    目前，我国的人造板工业处于高速发展的阶段，已发展成为以纤维板、刨
花板、胶合板为主导产品，自主研发的国产技术装备替代进口设备，能够在满
足国民经济发展和人民生活需要的同时兼顾国际市场需要的成熟工业。我国人
造板生产、消费和国际贸易量连年位居世界首位，人造板企业已成为市场经济
中最富活力、最具潜力、最具创造力的市场主体，在全球人造板产销格局中具
有重大影响力，为国民经济可持续发展做出了重要贡献。
    （3）人造板行业发展现状
    ①人造板市场生产能力总体情况
体如下：
     亚联机械股份有限公司                           招股说明书
  数据来源：国家林业和草原局产业发展规划院、中国林产工业协会林业工程及装备专
业委员会统计数据
  根据中国林产工业协会统计数据，截至 2024 年 6 月底，全国胶合板类产
品、纤维板产品和刨花板产品合计生产能力为 30,595 万立方米/年。其中，全国
保有胶合板类产品生产企业 6,900 余家，总生产能力约 2.02 亿立方米/年；全国
年；全国刨花板生产企业 311 家，总生产能力为 5,940 万立方米/年。
  近年来，我国人造板产品结构调整加速，胶合板和纤维板生产能力下降，
刨花板生产能力上升。
  ②人造板市场产量情况
下：
    亚联机械股份有限公司                               招股说明书
  数据来源：
      《中国人造板产业报告》
降。其中，全国胶合板类产品产量为 1.87 亿立方米，同比下降 11.6%，胶合板
类产品产量占全部人造板产量的 65.12%；全国生产纤维板类产品 4,566 万立方
米，同比下降 28.8%，纤维板类产品产量占全部人造板总产量的 15.88%；全国
刨花板类产品的产量为 3,879 万立方米，与上年基本持平，占全部人造板总产
量的 13.49%。
   整体上，我国人造板总量规模较大，2022 年度，胶合板和纤维板类产品产
量下降导致我国人造板产量整体下降，但刨花板需求较为旺盛。
   （1）人造板机械的介绍
   公司所属行业为木竹材加工机械制造业，所属细分行业为木工机械制造业
中的人造板机械制造业。人造板机械主要包括生产胶合板、纤维板和刨花板等
各种人造板及表面装饰加工（又称“二次加工”）的机械设备，主要涵盖削片
机、铺装机、压机、砂光机、剥皮机、旋切机、刨切机、拼板机等 39 类产品，
这些设备主要应用在人造板原料制备、纤维和刨花制备、干燥风选、施胶、铺
装、热压、后处理、中间仓储、砂光、锯切等制造工段。
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
  人造板机械属于木工机械，但与一般木工机械存在着很大的差别。一般各
种实木或木材制品的制造主要以单件或小批量生产为主，因而木工机床总体上
呈现为各类功能相对单一的小型或中型机械设备，对于特定种类的实木或木材
制品生产，只需按其生产工艺需求配套选用几种所需的设备即可。但人造板生
产更多地呈现为规模化的大批量生产，其设备构成一般是以生产线形式存在
的，虽然生产线上某一设备的功能也是单一的，但需要根据人造板的生产工艺
要求、设备的整体功能要求，以及产品的质量和产量等要求严格配套选用，系
统集成度高，技术难度大。人造板机械与木工机械的隶属关系如下：
  （2）人造板生产线装备发展阶段
  人造板生产一般包含切削、干燥、施胶、铺装、热压成型等主要工艺，其
中热压成型工艺对刨花板和纤维板的成品质量影响最为显著。热压是使板坯中
的胶料固化并将松散的板坯经加压后固结成规定厚度板材的过程，热压技术主
要包括多层热压技术和连续热压技术。与多层热压技术相比，连续热压技术优
势明显，能够使生产线实现连续生产，是目前行业内较为领先的工艺；连续热
压技术又分为连续平压技术和连续辊压技术，其中又以连续平压技术为最优。
连续平压技术可以使纤维板、刨花板的生产，从产量、质量和成本等多个层次
得到质的提升，可实现 24 小时连续生产，没有热压板开启闭合及装卸板坯造成
的中断。
  根据热压技术或压机的工作方式，人造板生产线主要分为周期式人造板生
产线和连续式人造板生产线。周期式人造板生产线使用单层或多层热压技术，
   亚联机械股份有限公司                            招股说明书
压机设备为单层或多层压机，流水式的生产线在热压工序环节中断，一方面造
成生产节拍失衡，需要增设加速运输机、快速运输机等一系列设备以平衡节
拍，生产效率低；另一方面，单层或多层压机压制的板材厚度不均，原材料消
耗率高，生产能力低。随着人造板工业的快速发展，周期式人造板生产线越来
越无法满足人造板生产能力、生产效率和产品质量要求。连续式人造板生产线
使用连续热压技术，压机设备为连续辊压机或连续平压机，整个生产线全部实
现了流水式的连续化生产；其中，连续平压生产线可生产的板材种类最多，生
产精密程度和生产效率最高。人造板生产线装备的发展阶段情况如下：
 阶段     压机类型        主要优点             主要缺点
                                间歇式生产，产量和自动化受
第一阶段：   单层/多层   占用场地少，建造成本低，压   限；原材料消耗高，能耗大；
 周期式     压机     机结构简单，维修比较方便。   生产的产品厚度偏差大，产品
                                稳定性差。
                与连续平压机相比具有结构简   产品厚度具有一定的限制，通
                单，节省工作场地，投资少等   常其产品厚度为 2-8mm，生
        连续辊压
                优点，适合小规模、薄板生    产效率不高，不适合生产中厚
第二阶段：           产。              板。
 连续式            产能产量高、产品质量好、板
                材厚度精确、原材料消耗率    投资较高、操作技能要求高、
        连续平压
                低、板材规格多、生产效率    维护成本较高。
                高、节电省热、综合效益好。
  连续平压技术颠覆了人造板的传统生产工艺，改变了人造板的生产模式。
连续平压生产线具有生产过程连续、自动化程度高、单线生产能力产量大、生
产工艺合理、原材料消耗低、能效比较高、经济效益好、投入产出比高等特
点，是近 40 年来人造板机械的革命性突破，代表了人造板制造设备的最高技术
水平。随着人造板市场需求量的不断增加，用途不断扩大，市场对产品的要求
也不断的提高，连续平压生产线装备被越来越多地应用于人造板生产。
  （3）人造板生产线装备市场现状
  ①胶合板生产线市场现状
  胶合板产业呈现企业小型分散、劳动力密集、装备落后的特点。我国胶合
板生产传统的工艺采用手工组坯，利用多层压机生产，用工多，生产效率低
下。提高生产线的自动化装备水平，采用先进生产线技术和设备通过连续自动
组坯和连续热压来实现连续化、大规模生产胶合板，能够保证产品质量、提高
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生产效率又能降低人工成本，将成为胶合板行业未来发展的趋势。
   ②纤维板生产线市场现状
   我国纤维板的生产前期以多层热压机为主，2000 年之后逐步进入连续压机
快速发展时期。根据中国林产工业协会统计数据，截至 2024 年 6 月底，全国纤
维板生产企业保有纤维板生产线 292 条，分布在 23 个省市区，总生产能力为
   ③刨花板生产线市场现状
对不稳定；目前生产线上更多使用连续平压式设备，在生产过程中效率更高，
设备运行中的消耗较低。根据中国林产工业协会统计数据，截至 2024 年 6 月
底，全国刨花板生产企业保有刨花板生产线 332 条，分布在 23 个省（市、
区），总生产能力为 5,940 万立方米/年；其中，127 条为连续平压刨花板生产
线 ， 合 计 生 产 能 力 达 到 4,057 万 立 方 米 / 年 ， 占 全 国 刨 花 板 总 生 产 能 力 的
代周期式生产线、连续辊压生产线为代表的技术升级在纤维板和刨花板行业持
续推进，连续平压生产线数量占比持续提升。
   人造板生产企业产能扩张和落后产能的淘汰替代共同构成了人造板机械制
造行业的市场空间。
   （1）人造板需求持续旺盛提供下游产能扩张动力
   人造板的出现标志着木材加工进入现代化、工业化时期，使得木材加工从
单纯改变木材形状发展到改善木材物理性能，从而拓展了木材的应用领域。人
造板应用广泛，其中家具制造是最主要的应用领域，其次是建筑和室内装饰领
域。根据研究数据显示，我国人造板应用中家具制造领域用量占比约为 60%，
在建材、地板制造领域用量占比分别为 20%和 7%，在包装领域用量占比 8%。
根据研究报告显示，存量房是人造板需求的主要驱动力，欧洲市场存量房带来
的人造板需求占比已达到 90%以上，我国存量房带来的人造板需求占比约为
     亚联机械股份有限公司                     招股说明书
底，我国城镇住宅存量已高达约 335.5 亿平方米，约为 3.74 亿套，且将随着新
房的不断建设而不断增加，为我国稳定的人造板需求巨量市场提供持续推动
力。
     此外，存量房再装修市场除与存量房保有规模有关外，还主要取决于居民
消费水平。居民整体消费水平的提高将缩短存量房再装修周期，进而导致年均
存量房再装修规模增加，推动人造板年均需求的扩大。随着我国经济的快速发
展，自 2008 年起，城镇居民人均可支配收入持续增长。
           全国城镇居民人均可支配收入及增长率变化
  数据来源：国 家 统 计 局
     我国人 口基数大，人均消费能力的提升将拉动规模更为庞大的人造板及家
具、建筑装饰等终端消费市场。
     综上，人造板需求主要由存量房再装修所驱动，与居民整体消费水平关联
度较高，我国存量房规模庞大并在持续增加，加之居民消费水平的持续提升，
将为我国人造板市场带来巨大的需求空间。
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  （2）人造板需求结构调整带来新型产线发展机遇
  ①刨花板在人造板产业中占比逐步提高
  胶合板的生产自动化水平较低，尚未实现工业规模化，随着人力成本的提
高，胶合板生产成本上升，对于终端消费者而言性价比不断下降，加之新一代
终端消费群体对于热衷原木家具的消费观念有所改变等因素，胶合板的景气度
情况有所下降。
  与胶合板相比，纤维板和刨花板对原材料的要求较低，原料来源广泛，生
产以连续平压生产线为主，存在生产效率较高、生产成本较低、可用于加工大
幅面板材等优势。其中，刨花板因在环保性能、生产成本等方面优势突出，成
为定制家居的主要使用板材，近年来，在定制家居景气度持续提高的背景下，
对胶合板、纤维板形成了一定的替代趋势。
  欧美等发达国家人造板产业结构均以刨花板为主，刨花板运用占比约为
造板消费中的占比有望进一步提升，存在较为明显的增长空间，刨花板连续平
压生产线市场前景向好。
  ②超薄型纤维板产品开发成功开始进入市场
  根据《中国人造板产业报告》，家具制作用纤维板市场竞争激烈，占比持续
降低；薄型纤维板市场需求不断提高，成为市场的热点产品，其中，0.8 毫米厚
的超薄型高密度纤维板产品开发成功，开始进入市场。超薄型纤维板产品具有
较高的抗弯强度和冲击强度、变形小、翘曲小，表面光泽度高、打磨不起毛，
可饰面性强，防水性能高等特性，可取代传统板材用于饰面、地板等产品，也
能够取代纸张、塑料等用于食品、礼盒等各类包装需求，市场应用前景广阔，
为超薄型纤维板生产线的研发和生产提供市场需求。
  公司已在市场上推出 0.8 毫米厚的超薄型高密度纤维板生产线，在薄型纤
维板生产线产品领域具有先发技术和经验优势。
  ③竹、草（包括秸秆）人造板市场方兴未艾
  我国有着世界上最大的竹材资源储备，以及体量非常大的农作物秸秆等农
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业废弃物、废旧竹木制品、废旧人造板和家具。近年来，中国出台了一系列政
策支持利用农作物秸秆、竹材、废旧人造板和家具等建筑废弃物为原材料进行
生产建材及其工艺技术装备开发。以秸秆、竹材、废旧竹木产品等为原材料的
人造板可部分替代木质板材，用于家具制造和建筑装饰、装修，具有节材代
木、保护林木资源的作用，在安全、健康、绿色、可持续上亦具备明显优势，
且与传统产品相比价格也更具竞争力。
  随着竹材、芦苇等秸秆为原材料的人造板成为市场新宠，能够适应竹材、
秸秆等非木质原材料的人造板生产线迎来发展机遇。公司在人造板生产装备市
场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦
苇刨花板生产线，并于 2020 年 7 月与国家林业和草原局林产工业规划设计院、
辽宁省农业科学院、北京林业大学、盘锦积葭生态板业有限公司共同成立盘锦
市芦苇绿色家居材料产学研技术创新联盟，致力于推进实施芦苇绿色家居材料
技术攻关研发。
  （3）落后产能加速淘汰催生装备升级替代需求
  受供给侧改革和环保政策加码等行业监管政策、生产技术工艺水平持续提
高等因素的综合影响，人造板行业正处于先进产能替代落后产能的产业升级发
展阶段。我国人造板行业产能结构调整加速推进，持续关停淘汰落后的小产
线，鼓励建设自动化的大型生产线。根据中国林产工业协会统计数据，截至
力 3,772 万立方米/年；关闭、拆除或停产刨花板生产线累计 1,095 条，淘汰落
后生产能力约 2,973 万立方米/年。
  人造板落后产能的加速淘汰催生人造板行业装备升级替代需求，连续平压
生产线作为高端人造板制造装备，市场需求将持续旺盛。
  （1）大型化
  随着供给侧结构性改革的全面展开以及国家环保政策持续加码，我国人造
板行业产能结构调整加速推进，持续关停淘汰落后的小产线，鼓励建设自动化
的大型生产线，小企业数量明显减少，行业集中度逐渐提高。人造板行业生产
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规模化、装备大型化已成为趋势。根据中国林产工业协会统计数据，我国纤维
板和刨花板连续平压生产线的平均单线生产能力持续提高，截至 2023 年末，分
别达到 14.9 万立方米/年和 16.3 万立方米/年。
  （2）数字化
  随着人造板自动化机械装备普及率的逐步提升，人造板生产制造数字化、
智能化转型将成为技术进步和经济发展的必然结果，也是国家推动产业升级政
策的导向。人造板数字化生产线是设备、网络、信息、自动化、精益管理与制
造技术相互集成的表现，将生产车间打造成数字化的制造平台，对生产数据进
行采集、分析、处理、传输、存储和应用，实现系统的实时监控、数据收集、
故障诊断以及后续分析优化使生产制造更加高效。
  （3）对原材料的适应性更强
  充分利用人工速生商品林加工及三剩物等资源，发展人造板生产以替代大
径级木材产品，对保护生态环境、满足经济建设和社会发展对林产品的不同需
求有着不可替代的作用。近年来，除速生林及三剩物之外，以农作物秸秆、竹
材等为原材料的人造板生产装备陆续投产。竹草人造板不仅在安全、健康、绿
色、可持续上具备明显优势，而且与传统产品相比价格也更具竞争力。我国有
着世界上最大的竹材资源储备，以及体量非常大的农作物秸秆等农业废弃物、
废旧竹木制品、废弃人造板和家具，在“碳中和、碳达峰”背景下，提供多种
替代性原材料生产人造板的解决方案已成为人造板装备行业的发展趋势。
  （四）行业技术水平和特点、进入壁垒、机遇与风险以及周期性特征
  （1）行业技术水平
  我国人造板装备制造行业相对于欧洲起步较晚，但近年来技术水平迅速提
高，以亚联机械为代表的国内企业，凭借多年的技术研发和经验积累，在人造
板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，通过技术攻关和
生产工艺改进，显著提升了产品的关键性能，国产化进程逐步加快。其中，在
针对竹材、农作物秸秆等替代性原材料对人造板装备制造进行研发制造方面，
亚联机械先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续
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平压芦苇刨花板生产线产品。
     （2）行业技术特点
     ①系统集成化
 人造板生产线由功能机构和电气控制系统两大部分组成。其中，功能机构
设备多达几十种，生产线主线功能机构主要包括铺装系统、热压系统和后处理
系统设备，各系统、各单机设备功能不一。此外，人造板生产线装备制造涉及
机械设计、电气控制、液压伺服、运动控制、控制算法等众多技术，技术集成
度高。人造板生产线装备是功能机构与电气控制、多种设备和技术的系统性安
排。
     ②非标定制化
 人造板生产线装备为非标产品，主要根据客户对板材类型、原材料种类、
板材规格、生产线产能、生产精度等个性化需求进行设计和生产。根据客户生
产需求不同，每条人造板生产线大到设备种类、数量，小到同一设备的规格型
号均存在一定差异。
     ③精度要求高
 人造板生产工艺复杂，对人造板生产线装备精度要求高。人造板生产线验
收阶段，通常会严格根据合同约定对生产线性能指标和板材质量指标进行考
核，包括板坯铺装横向和纵向密度、压机温度控制值、板材锯切精度等主要生
产线性能指标，厚度、密度、平行和垂直静曲强度、表面结合和内结合强度、
正握和侧握螺钉力、含水量和吸水厚度膨胀率、游离甲醛释放量等主要板材质
量指标。生产线装备各组成设备和构件的精度水平，均系影响生产线性能和板
材质量的重要因素。
     （1）技术壁垒
 人造板制造工艺复杂、对装备精密度要求较高，人造板生产线的研发与生
产需要对人造板制造工艺有深厚的技术积累，并涉及机械设计、电气控制、液
压伺服、运动控制、网络通讯、数据库、控制算法和视觉识别等众多技术，技
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术集成度高、研发难度大，对新进入者形成了一定的技术壁垒。
  （2）品牌和客户壁垒
  品牌知名度体现了企业在研发设计、产品质量、运营管理和售后服务等方
面的综合水平，知名品牌的创立和形成需要大量的资源投入、长时间的技术积
累与可靠性验证。人造板生产线规模庞大、投资成本高、建设周期长，供应商
的产品质量和服务能力直接关系着人造板生产的质量和效率，因此人造板制造
商对供应商的选择往往非常慎重，偏向于具有较高品牌知名度和品质保证的领
先企业，并注重建立长期稳定的业务合作关系，新进入者难以在短期内建立起
强大可靠的生产、服务和研发体系，由于技术积累和项目服务经验不足较难取
得下游人造板制造商的认可，故对新进入者形成品牌和客户壁垒。根据《中国
人造板产业报告》，人造板生产能力位列全国前五的企业中，宁丰集团、佰世达
集团、佳诺威集团均系公司客户，前述企业人造板连续平压生产线均系由公司
提供，合计数量超过 25 条。
  （3）人才壁垒
  人造板生产线装备生产技术难度大、系统集成度高，研发设计、工艺流
程、质量控制和销售服务等环节均需要专业且经验丰富的人才，一线生产车间
也需要众多熟练掌握生产技术的技术工人。技术人才、销售团队和产业工人的
培养周期较长，对新进入者形成了一定的障碍。
  （1）行业面临的主要机遇
  ①“制造强国”战略促进装备制造业持续发展
  装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度
高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保
障和国家综合实力的集中体现。在“制造强国”战略背景下，近年来，国家和
地方有关部门出台多项政策促进装备制造产业发展，强调了装备制造业在国民
经济发展中的基础性地位，将大力振兴装备制造业看作是实现国民经济可持续
发展的战略举措，并明确提出要加强自主供给，促进制造业智能化、精密化、
绿色化发展，提高重大成套智能装备集成创新水平。人造板机械行业作为装备
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制造业的一部分，在国家及相关部门的大力扶持下，发展前景良好。
  ②“双碳”目标推动人造板工艺技术装备开发
  快速城市化进程为我国带来了严重的能源消耗与碳排放，工业、建筑、交
通是产生碳排放的三大重点领域，其中，建筑全过程碳排放总量占比过半。根
据中国建筑材料联合会发布的《中国建筑材料工业碳排放报告（2020 年度）》，
建材行业 2020 年二氧化碳排放 14.8 亿吨，亟需加强对绿色建材的使用降低钢
铁、水泥、铝材等传统建材使用量，进而降低建筑全过程能耗和碳排放。国务
院发布的《2030 年前碳达峰行动方案》明确提出要加强木竹建材等低碳建材产
品研发应用，推广绿色低碳建材和绿色建造方式。
  人造板产品具有加工能耗少、环境污染小等独特优点，是森林生态系统碳
储量流动的重要载体，在国家大力推进“双碳”战略的背景下，人造板行业肩
负着“减排”和“储碳”双重任务，具有巨大的潜力。充分利用人工速生商品
林、三剩物、竹材、芦苇等农作物秸秆等资源，发展人造板产业，对保护生态
环境、满足经济建设和推动建材行业碳达峰的不同需求有着重要意义。现代人
造板行业符合生态环境保护的可持续发展方向，符合国家“双碳”战略决策，
得到了国家政策的大力支持，“木、竹、草（包括秸秆）人造板及其复合材料
技术开发及应用”被列为国家鼓励产业。
  ③供给侧背景推进落后产能淘汰速度加快
  目前，我国已成为世界上煤炭、钢铁、铁矿石、氧化铝、铜、水泥的主要
消耗国，同时也是世界上最主要的能源消费国。在能源需求量持续增大的同
时，我国的环境正面临严峻挑战，传统的能源高消耗的粗放型工业发展路线逐
渐被淘汰。改造提升传统制造业，是建立资源节约型、环境友好型产业的必然
选择。为实现节能减排目标，我国多部门陆续推出相关的政策及指导意见，促
进全方位节能减排工作的落实。在该背景下，随着供给侧结构性改革的全面展
开以及国家环保政策持续加码，我国人造板行业产能结构调整加速推进，落后
产能加速淘汰，催生连续平压生产线为代表的自动化的大型生产线市场需求。
  ④下游人造板和终端市场需求持续增长
  人造板应用广泛，家具制造和建筑装饰是人造板最主要的应用领域。随着
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我国经济的快速发展，人均可支配收入持续增长，近年来虽受房地产调控政策
的影响，商品房销售面积增速放缓，但随着城镇化进程的加速推进，城镇化率
的不断提升，商品房销售面积仍将维持较大的规模；同时，老旧小区改造、保
障性住房以及城镇棚户区、城乡危房改造以及房屋翻新期的二次装修为人造板
及家具制造、建材装饰等人造板终端消费市场带来旺盛需求。此外，随着行业
内人造板工艺技术的提升，阻燃板、防潮板、镂铣板、低醛板等功能性产品不
断推出，其应用领域和应用场景不断拓展，定制家居、装配式建筑等新兴行业
亦将拉动人造板需求持续增长。人造板发展前景广阔，人造板制造企业面临良
好的发展机遇，为产线扩张提供动力。
  ⑤国内人造板装备市场进口替代趋势加强
 国内人造板装备制造行业起步较晚，早期人造板装备主要依靠国外进口。
近年来，以亚联机械为代表的国内企业在人造板装备制造领域掌握了关键的设
备制造技术和系统集成技术，通过技术攻关和生产工艺改进，显著提升了产品
的关键性能，逐步实现进口替代。
 中国是人造板生产和消费第一大国，中国人造板市场的迅猛发展已经成为
全球人造板行业的创新推动力。一方面，本土企业对国内客户的现场服务能力
以及售后响应速度等方面较国外企业具有天然优势，市场占有率持续提高；另
一方面，本土企业在跟踪国内客户产品和技术需求、使用客户生产装备开展研
发测试、围绕本土替代性原材料进行装备研发制造等方面具有优势，使得人造
板装备技术迭代、创新更为顺利。因此，在国家明确加强制造业自主供给的背
景下，人造板装备进口替代趋势持续增强。
  （2）行业面临的主要风险
  ①国际领先企业竞争压力
 我国人造板生产线装备制造企业进入市场较晚，虽然制造和技术水平不断
提升，但在品牌影响力、项目经验、营销网络等方面与国际领先企业相比普遍
存在一定差距，只有以亚联机械为代表的少数企业具备了与国际领先企业竞争
的能力。迪芬巴赫、辛北尔康普等发达国家领先企业拥有先发竞争优势，经济
实力雄厚、项目经验丰富，如何能在与国际领先企业的竞争中取得优势是目前
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我国行业内企业面临的重要挑战。
  ②专业技术人才较为缺乏
 人造板装备技术集成度高，并需要对人造板制造工艺有深厚的技术积累，
要求相关专业人才具有机械、软件、电子电气等复合知识背景、对人造板工艺
技术深度的理解以及丰富的实施经验。由于我国人造板装备制造行业起步相对
较晚，人才培养和积累相对不足，专业技术人才相对缺乏对行业的快速发展产
生了一定的不利影响。
 人造板装备制造业与下游人造板行业和家具制造、建筑装饰等终端消费市
场发展的景气度密切相关，受宏观经济周期及房地产行业周期的影响较为明
显，呈现一定的周期性。随着人造板行业应用领域不断扩展以及消费者对产品
品质、性能等要求的提升，人造板行业的整体需求及结构仍在增长和调整，在
一定程度上消弭了宏观经济及房地产市场波动对行业的周期性影响。
 行业周期性在报告期内和可预见的未来不会发生重大变化。
  （1）所属行业在产业链中的地位和作用
 发行人属于木竹材装备制造业，具体为人造板装备制造行业。行业上游为
金属材料、电气件、传动件以及气动、液压、润滑件等供应商，下游主要为人
造板制造企业。人造板装备制造商是产业链中连接上游原材料供应商和下游人
造板制造商的重要纽带，是产业链中不可或缺的中间环节。
 连续平压生产线和连续平压工艺是现代化人造板生产的关键技术环节，人
造板装备制造行业的发展对加速人造板行业落后产能淘汰，推动人造板产品性
能的提升、应用领域的拓展、原材料的多样化和资源综合利用具有重要意义。
 在国家产业政策大力支持和人造板市场繁荣发展的背景下，我国人造板装
备制造业在产业链中的地位得到进一步的提升与巩固。
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  （2）与上、下游行业之间的关联性
  ①本行业与上游行业之间的关联性
  公司所属行业上游发展充分，技术成熟，生产企业较多，产品供应较为稳
定，价格波动对发行人所处行业的经营状况影响较小。其中，部分特种钢材依
赖进口，国际环境和价格波动可能对行业产生一定不利影响。
  ②本行业与下游行业之间的关联性
  公司所属行业下游的景气度和产业政策直接影响人造板装备市场需求。近
年来，随着我国经济的快速发展，城镇化进程的加速推进，人造板及家具制
造、建材装饰等终端消费市场需求旺盛，为人造板生产企业进行产线扩建提供
动力；此外，下游行业供给侧改革持续推进和环保加码，生产工艺水平持续提
升，催生人造板生产企业面临淘汰落后产能、升级先进生产线装备需求，人造
板装备制造行业市场前景向好。
  （五）行业竞争以及发行人在行业竞争中的情况
  整体来说，人造板机械设备供应商数量较多，市场的竞争格局较为分散，
但行业内具备人造板生产线整线生产能力的企业较少，集中度较高。现阶段人
造板生产线装备主要包括连续平压生产线和多层热压生产线，其中，连续平压
生产线是纤维板和刨花板规模化生产的主流设备，多层热压生产线主要用于胶
合板生产以及部分小规模纤维板、刨花板制造企业。
  国际人造板生产线装备市场主要被迪芬巴赫和辛北尔康普两家公司占据，
亚联机械凭借产品质量稳定、性价比高、服务优异等优势逐步开拓国际市场，
截至本招股说明书签署日，已在韩国、印度、泰国、印度尼西亚、巴基斯坦、
哈萨克斯坦等 10 个国家实现业务开拓，累计签订 18 个生产线产品订单。2021
年以来，公司海外市场开拓速度加快，截至本招股说明书签署日，累计新增 12
个海外生产线产品订单。国内人造板生产线装备市场形成了实力较强的跨国公
司与本土优势企业共存的竞争格局，市场主要由迪芬巴赫、上海板机、辛北尔
康普和亚联机械四家公司占据，其中，上海板机为迪芬巴赫控股子公司。迪芬
巴赫（含上海板机）、辛北尔康普和亚联机械主要产品目前均为市场主流的人造
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板连续平压生产线。
   人造板生产线装备行业中，公司的主要竞争对手为迪芬巴赫（含上海板
机）和辛北尔康普，具体情况如下：
     （1）迪芬巴赫
   迪芬巴赫是一家专业从事机械工程和设备制造的国际集团公司，创建于
设备方面，迪芬巴赫是一家在热压机系统和成套生产系统领先的制造商，其核
心设备为连续平压热压机（Continuous Press System, CPS）等产品。
   迪芬巴赫为了应对中国市场不断增长的需求，2004 年成立迪芬巴赫机械设
备服务（北京）有限公司，2006 年成立迪芬巴赫机械（常州）有限公司，2009
年成为中国上海人造板机器厂有限公司的主要股东。
     （2）辛北尔康普
   辛北尔康普是德国一家为客户提供设备和服务的技术供应商，公司核心业
务涵盖机器设备工程、铸造技术及核工业服务三大板块，其中机器设备工程主
要为人造板行业、金属成型行业和橡胶行业提供压机和生产线。辛北尔康普的
木材机械部门已成为人造板装备的全线供应商，能够向客户提供完整的生产
线。
   辛北尔康普于 2004 年成立辛北尔康普（无锡）机器制造有限公司，2014
年成立辛北尔康普（青岛）机器设备制造有限公司，以为中国客户提供定制化
的产品解决方案。
   公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，集科研、设计、
生产、销售和服务于一体，自 2005 年成立以来，即致力于为人造板制造企业实
现人造板连续化、自动化和数字化生产提供装备和技术支持。公司在人造板装
备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，成功打破欧洲厂商在
我国的垄断局面，成为人造板生产领域的高端装备制造商。
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    公司为高新技术企业和国家级专精特新小巨人企业，始终坚持以技术驱动
发展，将研发创新和技术积累放在企业发展首位。截至 2024 年 6 月末，公司取
得了 46 项专利授权，在人造板生产装备市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生
产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产线、0.8 毫米超薄纤维板
生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业领先产品，并获得“中国林
业创新奖”“中国木工机械行业辉煌发展 30 年功勋企业”等多项荣誉称号。
    与迪芬巴赫和辛北尔康普相比，虽然公司在人造板装备制造行业起步较
晚，但通过持续不断的技术研发和项目经验积累，公司产品以产能大、效率
高、运行成本低以及服务及时、高效、持续等特点在竞争中占有优势，获得了
较高的客户认可度，成功推动人造板生产线高端装备实现进口替代，并已销往
韩国、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家，市场占有率稳
步提升。公司在连续平压纤维板和刨花板装备领域的市场占有率和排名情况如
下：
     （1）连续平压纤维板生产线装备领域
    根据国家林业和草原局林产工业规划设计院、中国林产工业协会林业工程
及装备专业委员会发布的数据统计，截至 2023 年底，我国人造板行业中连续平
压纤维板生产线保有情况具体如下：
                                                                                  单位：条
                                迪芬巴赫（含上海板机）                             辛北
           亚联机械                                                                       其他
 投产                      迪芬巴赫          上海板机               小计            尔康普
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         量              量             量              量             量              量
及之前
其中：
    截至 2023 年底，全国保有连续平压纤维板生产线 133 条，其中，迪芬巴赫
（含上海板机）生产的连续平压纤维板生产线数量为 53 条，市场占有率达
市场占有率达 36.84%，位列行业第二。2017 年至 2023 年投产的连续平压纤维
板生产线共计 52 条，其中，亚联机械生产的连续平压纤维板生产线为 25 条，
市场占有率达 48.08%，位列行业第一。
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   （2）连续平压刨花板生产线装备领域
   根据国家林业和草原局林产工业规划设计院、中国林产工业协会林业工程
及装备专业委员会发布的数据统计，截至 2023 年底，我国人造板行业中连续平
压刨花板生产线保有情况具体如下：
                                                                                   单位：条
                                迪芬巴赫（含上海板机）                             辛北
           亚联机械                                                                    其他
 投产                      迪芬巴赫          上海板机               小计            尔康普
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及之前
其中：
   截至 2023 年底，全国保有连续平压刨花板生产线 113 条，其中，迪芬巴赫
（含上海板机）生产的连续平压刨花板生产线数量为 61 条，市场占有率达
市场占有率达 27.43%，位列行业第二。2017 年至 2023 年投产的连续平压刨花
板生产线共计 94 条，其中，迪芬巴赫（含上海板机）生产的连续平压刨花板生
产线数量为 49 条，市场占有率达 52.13%，位列行业第一；亚联机械生产的连
续平压刨花板生产线为 27 条，市场占有率达 28.72%，位列行业第二。
   整体来看，国内市场的纤维板和刨花板连续平压生产线主要被亚联机械、
迪芬巴赫和辛北尔康普占据。截至 2023 年底，我国保有的连续平压纤维板和刨
花板生产线中，公司市场占有率位列第二名。2017 年至 2023 年投产的连续平
压纤维板生产线中，约有一半来自公司，公司市场占有率位列第一名；连续平
压刨花板生产线，约有三分之一来自公司，公司市场占有率位列第二名。
   （1）发行人的竞争优势
   ①技术与产品优势
   公司始终坚持以技术驱动发展，将研发创新和技术积累放在公司发展首
位，在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，多年
被认定为高新技术企业。截至 2024 年 6 月末，公司拥有 46 项授权专利，其中
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发明专利 15 项、实用新型专利 31 项。公司主营产品人造板双钢带连续平压生
产线获得“中国林业产业创新”二等奖，其中 E 系列高速连续平压生产线经中
国林产工业协会林业工程及装备专业委员会认定为我国人造板连续压机装备的
重大创新，有力推动了人造板生产装备的整体升级与跨越式发展。
  公司目前能够向市场提供满足多种原材料、市场上全规格的中高密度纤维
板、刨花板、定向刨花板以及可饰面人造板生产需求的人造板生产线装备和配
套设备。公司在人造板市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条
工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产线、0.8 毫米超薄纤维板生产线、可饰面
木质重组材料连续平压生产线等行业领先产品，并将核心技术和产品向新型材
料领域推广，已顺利向市场推出岩纤板、热塑性蜂窝板、碳纤维板等连续化生
产线。
  ②品牌优势
  公司自 2005 年成立以来一直专注于人造板生产线的研发、生产、销售和服
务，基于多年来在行业内的深厚积累，持续为客户提供优质产品，公司及其产
品已在下游人造板制造领域中形成良好口碑，得到了国内外人造板领域知名企
业的认可。公司为中国林产业工业协会林业工程及装备委员会副理事长单位，
先后获评“吉林省科技小巨人”“中国林业创新奖”“中国木工机械行业辉煌
发展 30 年功勋企业”等荣誉奖项。
  ③团队优势
  公司坚持以“为客户创造价值”为导向，凝聚了一支拥有共同企业愿景、
管理经验丰富、业务分工明确，坚持以自主研发实现人造板生产线装备进口替
代、具有强烈使命感和高度进取心的核心管理团队。同时，公司非常注重研发
设计、质量控制、销售服务等核心团队的建设，通过基层员工团队建设的不断
加强，已培养一批具有高度责任心、先进专业技能和执行力较强的专业人才。
公司从成立以来，核心人员流动性极低，各部门经过长期的学习、磨合、调整
和创新，形成主动、高效、合作的团体，能及时发现和解决问题，达到共同的
目标。
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  ④服务优势
  中国人造板市场的迅猛发展已经成为人造板行业的创新推动力，与海外竞
争对手相比，公司具有明显的本土服务优势，能够始终保持与客户的高效沟通
机制，为客户提供更为及时的技术支持与服务。公司指派专业的技术人员长期
驻扎客户现场进行安装和技术指导，并在验收完成后为客户提供持续的贴身跟
踪服务，包括免费的技术咨询、故障分析和恢复，以及定制化的生产线改造服
务等，极大提高了客户黏性，并有助于公司积累客户对现有产品的改进思路，
跟踪行业对生产装备的需求，把握行业发展趋势，设计研发符合客户及市场需
求的创新产品。
  （2）发行人的竞争劣势
  ①筹资渠道相对单一
  公司目前正处于高速发展阶段，产能提升、研发创新、营销网络建设等等
方面资金需求量较高；此外，公司国际订单持续增加，海外客户支付预付款前
一般要求公司开具保函，而海外业务一般为整线项目，合同金额高、项目周期
长，资金占用压力较大。公司目前可利用的融资渠道较少，融资规模受限，支
撑公司发展所需外部资金的来源较为单一，在很大程度上制约了公司的快速发
展和规模化经营。
  ① 国际化人才储备不足
  公司将开拓国际市场、提高市场占有率作为重要战略。截至 2024 年 6 月
末，公司已累计向海外市场销售 15 条生产线（其中 8 条完成验收，7 条正在执
行），在韩国、印度等国家形成了一定的品牌认知度，具备了进一步开拓国际市
场的条件。公司目前国际化的销售人才和管理人才储备不足，亟需引进国际化
人才，以推动公司的国际化战略。
  （1）公司无可比公司及原因
  公司主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务，报
告期内收入主要来自人造板生产线。公司在人造板生产线领域的主要竞争对手
     亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
为德国的迪芬巴赫（含上海板机）和辛北尔康普，从公开渠道无法获得适用的
可比财务数据；此外，该领域进入壁垒较高、国内具备一定规模的参与者较
少，除发行人外，国内目前尚无从事与发行人相同或相似业务的上市公司。
  （2）同行业公司的选取及依据
  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35 专用
设备制造业”。截至报告期期末，“C35 专用设备制造业”之“C352 化工、木
材、非金属加工专用设备制造”下的 A 股上市公司中，所处细分行业包括木竹
材加工机械制造、模具制造、塑料加工专用设备制造、橡胶加工专用设备制
造、其他非金属加工专用设备制造以及炼油、化工生产专用设备制造六类。发
行人属于“3524 木竹材加工机械制造”细分行业，与前述其他五类细分行业差
异较大，该细分行业中存在弘亚数控和南兴股份两家上市公司，财务数据可准
确获得。
  虽然弘亚数控和南兴股份的主要产品和公司存在差异，但在所处细分行业
及上下游情况、工艺流程的相似程度、与发行人具有一定相似性，部分指标可
考虑与发行人进行对比，具体情况如下：
项目      弘亚数控          南兴股份          亚联机械       可比程度
     板式家具生产线成套
                   板式家具生产线成套
     设备，包括封边机、
                   设备，包括智能工作
     裁板锯、数控钻、加
主要                 站、封边机、数控裁      人造板生产线及     均属于木竹材加
     工中心、智能包装设
产品                 板锯、数控开料、数      配套设备        工生产设备
     备等系列产品及自动
                   控钻孔、数控排钻等
     化生产线、智能制造
                   系列产品
     解决方案等
所处
细分                                            细分行业一致
     械制造           械制造            工机械制造
行业
     上游为电器件、传动
     件、电机类、五金杂
                                  上游主要为金属
     件等标准件以及钢      上游主要包括钢材、                  上游行业一致，
                                  材料、电气件、
     板、型钢、铝型材生     电器元件等行业，下                  下游产品应用领
行业                                传动件、配套设
     产的机架、外壳、精     游主要为板式家具的                  域为上下游关
基本                                备以及气动、液
     密零件等非标零部件     生产以及其他涉及人                  系，行业发展均
情况                                压件、润滑件的
     的供应商，下游为家     造板加工或使用的领                  与房地产等行业
                                  供应商，下游为
     具及木门、木地板、     域                          关联度高
                                  人造板生产企业
     建筑装饰等其他人造
     板应用领域
主要   原材料采购→生产装     原材料采购→下料加      原材料采购→下     均包括机加工、
     亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
项目         弘亚数控           南兴股份         亚联机械       可比程度
工艺    配功能机构和电气控     工→整机装配→调试
                        料加工→单机装 组装和调试工序
流程    制系统→整机装配和     →入库发货
                        配→发货→客户
      调试→入库出厂           现场组装→调试
                        验收
  注：报告期内，南兴股份主营业务中除板式家具机械制造外，另有互联网数据中心服
务。
   （3）在经营状况、市场地位、技术实力以及衡量竞争力的关键业务数据、
指标等方面的比较情况
   公司与弘亚数控、南兴股份在人造板生产线和板式家具装备制造领域均为
引领进口替代的高新技术企业，主要产品在国内市场的占有率均处于领先地
位，技术水平逐步赶超国际先进水平，均为国家级专精特新“小巨人”企业。
   报告期内，公司与同行业公司关键业务数据、指标等方面的比较，具体参
见招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”的相关内容。
     三、主要产品和服务的销售情况与主要客户
   （一）公司主要产品销售情况
   公司主要产品为人造板生产线，报告期内，生产线产品的销售收入占主营
业务的比重均超过 70%。人造板生产线由备料、铺装、热压、后处理等多个工
段多种设备集成，定制化程度较高，不同产品规格、设计存在差异，所需投入
的人力、物力亦有所不同，不存在传统意义上的“产能”概念，因此公司生产
线产品无法用产能、产能利用率等指标进行准确衡量。
   生产线产品各工段设备由公司各个生产单位同时进行生产，完工后依次发
到客户现场，由公司指导客户进行安装和调试，最终由双方对生产线产品进行
验收。对于整条生产线产品而言，待最后一批设备发出后，才算是全部完成生
产，因此以此时点作为口径统计生产线产品的产量；待客户签署验收报告后，
公司即确认收入，因此以生产线产品验收数量口径统计销量。报告期内，公司
生产线产品的产量、销量情况如下：
     时间           产量（条）              销量（条）        产销率
         亚联机械股份有限公司                                                                                 招股说明书
       （1）主营业务收入按产品分类
       报告期内，公司主营业务收入按照产品类别构成情况如下：
                                                                                                    单位：万元
 项目
          金额             比例            金额              比例            金额              比例            金额          比例
生产线     38,610.97        92.02%       44,546.90        74.73%       38,399.22        84.62%       46,545.47    92.91%
钢带         902.13         2.15%        5,013.46         8.41%        2,163.33         4.77%        1,834.77      3.66%
改造项目     2,447.02         5.83%       10,050.77        16.86%        4,813.63        10.61%        1,718.86      3.43%
 合计     41,960.12       100.00%       59,611.13       100.00%       45,376.19       100.00%       50,099.10 100.00%
       （2）主营业务收入按区域分类
       报告期内，公司主营业务收入按照区域构成情况如下：
                                                                                                    单位：万元
 区域
           金额              比例            金额                比例          金额             比例            金额           比例
国内：       36,161.18       86.18%       48,637.30        81.59%       34,781.09       76.65%       32,568.33   65.01%
华东        17,848.41       42.54%        9,897.21           16.60%    19,169.73        42.25%       8,904.38    17.77%
华北        11,440.44       27.27%        6,858.85           11.51%      738.05          1.63%        831.15       1.66%
华南         6,638.05       15.82%        4,036.45           6.77%      6,082.51        13.40%      11,638.15    23.23%
西南              24.56      0.06%          109.73           0.18%      8,407.08        18.53%        234.51       0.47%
华中          209.72         0.50%       27,612.92           46.32%      383.72          0.85%       4,057.66      8.10%
东北                  -             -       122.12           0.20%                -             -    2,711.33      5.41%
西北                  -             -               -             -               -             -    4,191.15      8.37%
国外：        5,798.94       13.82%       10,973.83        18.41%       10,595.10       23.35%       17,530.76   34.99%
 合计       41,960.12      100.00%       59,611.13       100.00%       45,376.19      100.00%       50,099.10   100.00%
       报告期内，发行人生产线和钢带的平均销售价格情况如下：
         亚联机械股份有限公司                                                                  招股说明书
                                                                         单位：万元/条，万元/吨
产品名称
         销售单价              变动幅度       销售单价             变动幅度          销售单价        变动幅度        销售单价
生产线         5,515.85        -13.33%    6,363.84            16.01%     5,485.60      17.85%   4,654.55
 钢带            23.68        -37.32%         37.77          14.26%        33.06      -8.06%       35.96
       （二）公司主要客户情况
       公司生产线、钢带产品和改造服务的主要客户群体为大型人造板制造企
  业。
       报告期内，公司前五名客户的销售情况如下：
                                                                                    单位：万元
       年度          序号                  客户名称                         销售金额         占营业收入比例
                                      合计                             31,673.48          71.61%
                                      合计                             47,507.26          73.42%
                                      合计                             31,867.10          66.33%
    亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
  年度      序号        客户名称         销售金额          占营业收入比例
                  合计               34,071.35      65.24%
  注：1、江沅誉桦和新丰誉桦控股股东相同，因此合并列示；
业有限公司、菏泽市亚联合创人造板有限公司、菏泽市宁丰木业有限公司、连云港宁丰木
业有限公司和湖北宁丰新材科技有限公司，其中，湖北宁丰新材科技有限公司由宁丰集团
控股 90%，其他均为宁丰集团下属全资子公司，因此合并列示；
和佳诺威集团（河南）科技有限公司和佳诺威集团（定远）新材料有限公司，其中，佳诺
威集团（河南）新材料有限公司和佳诺威集团（河南）科技有限公司为佳诺威集团股份有
限公司的全资子公司，佳诺威集团（定远）新材料有限公司系佳诺威集团（河南）新材料
有限公司的全资子公司，因此合并列示；
四川建丰林业有限公司为巴中建丰新材料有限公司全资子公司，因此合并列示；
司，均隶属于克诺斯邦集团；
限公司和澳思柏恩装饰材料有限公司，均为千年舟新材科技集团股份有限公司下属全资子
公司，因此合并列示；
湖北东霖新材料有限公司为六安东霖新材料有限公司全资子公司，因此合并列示；
   报告期内，公司向前五大客户销售的内容包括生产线、钢带、生产线改
造、钢带改造和材料，前五大客户销售额占当期营业收入的比例分别为
的情形，不存在严重依赖个别客户的情形。
   四、主要产品和服务的采购情况和主要供应商
   （一）主要原材料、委外加工服务和能源采购情况
   （1）主要原材料类型
   亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
  公司生产需要的主要原材料基于用途、材质等划分为金属材料、配套设
备、电气件、传动件以及气动、液压、润滑件等。公司大部分原材料在市场较
容易取得，且公司与主要供应商合作多年，原材料供应稳定充足。各类别主要
内容、作用以及在产品中的应用情况具体如下：
原材料类别           主要内容                    主要作用以及在产品中的应用情况
         包括钢材和零部件，其中，钢材主要
                                        主要用于加工成设备中需要的各种
         包括钢板、钢带、圆钢、钢管、H 型
                                        机械部件，其中，钢材通过机加工
         钢、槽钢等各类板材、带材、棒材、
金属材料                                    制造成各设备产品的框架、支架、
         管材和型材，金属零部件主要包括各
                                        壳体以及其他构件等，金属零部件
         类辊筒、辊轴、穿针、辊杆、连接与
                                        用于组装各类单机设备产品
         紧固件等
         主要包括冷却翻板机、堆垛站等后处
         理工段设备，削片/刨片机、纤维风
                                        主要作用为与铺装、热压工段设备
配套设备     选机、热磨机等备料工段设备，以及
                                        配套组装成整条人造板生产线
         砂锯线、热能中心等其他生产线辅助
         配套设备
                                        主要作用为实现电气传输、电力驱
         主要包括减速机、电机、PLC、传感
                                        动、信号控制等，通过组装形成电
 电气件     器、电缆、低压电气、电控柜等电子
                                        控系统，控制生产线各工段设备运
         元器件
                                        行
                                        主要作用为利用空气、液体的压力
         主要包括液压站、液压阀、油缸、气
气动、液                                    能来传递动力以及减少设备摩擦，
         缸等气动、液压元件，以及润滑泵、
压、润滑件                                   主要用于组装各类单机设备产品，
         管道等润滑元件
                                        产生设备运转所需的动力
         主要包括轴承、链条、皮带、链轮、               主要作用为动力传递，组装各类单
 传动件
         齿轮、导轨等传动元件                     机设备产品，实现设备驱动运转
 其他      主要包括各类刀具、磨具、夹具等                辅助生产材料
  （2）主要原材料采购情况
  报告期内，公司各类原材料的具体采购金额如下：
                                                          单位：万元
  原材料       2024 年 1-6 月       2023 年        2022 年       2021 年
  金属材料          13,265.98        21,162.86    18,327.29    10,482.16
  配套设备           6,566.21        10,496.70     9,347.51     5,738.37
  电气件            5,257.11        10,934.39     6,811.94     4,786.07
气动、液压、润滑件        3,301.77         5,319.45     3,920.01     2,869.59
  传动件            1,425.53         2,064.79     2,270.97     1,325.02
   其他            1,524.59         2,505.71     2,007.07     1,444.35
   合计           31,341.19        52,483.90    42,684.79    26,645.57
  （3）各类主要原材料的采购数量和单价的变动情况
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
  公司采购的原材料主要包括金属材料、电气件、配套设备、传动件以及气
动、液压、润滑件等，每一类原材料的细分种类庞杂，此外，同一细分品类下
实现同一功能的原材料仍拥有众多规格型号。因此，以主要原材料分类为统计
口径核算采购数量及采购单价，不具备参考意义。
  此外，公司主要产品生产线的定制化程度较高，不同类型、不同规格、不
同性能的产品，对不同原材料的需求结构，以及同一功能原材料的规格型号要
求不同。因此，每一年度因在产项目类型结构不同，对同一功能、同一规格型
号原材料的需求量亦不具有可比性。
  为更准确地反映公司原材料采购单价的变动情况，对于各类原材料，分别
选择报告期合计采购金额最大的 5 种原材料、每种原材料选择报告期各期均进
行采购、报告期合计采购金额最大的 5 种细分型号进行分析，具体情况如下：
         亚联机械股份有限公司                                                                                                           招股说明书
                单                                                     单价                                 单价                              单价
 名称       型号         金额          单价             变动        金额                       变动        金额                     变动        金额
                位                                                    （元/单                               （元/单                            （元/单
                    （万元）       （元/单位）          （%）       （万元）                      （%）      （万元）                    （%）      （万元）
                                                                      位）                                 位）                              位）
                                                           金属材料-钢材
不锈钢      规格型号   千
 卷板        1    克
Q345 钢
           -    吨     864.89        4,210.87     -4.20    775.28        4,395.59   -12.25   2,494.85     5,009.11    -7.26   1,179.40       5,401.07
  板
           -    吨     189.69       13,794.93     -9.22    460.86     15,196.37     -16.97    261.22     18,302.05    -7.66    112.55     19,820.25
锈钢板
NM400
           -    吨     534.89        7,247.53     -4.81   1,339.64       7,613.70    -9.45   1,240.85     8,407.83    11.67    414.98        7,529.08
 钢板
焊接 H
           -    吨      66.05        4,697.55    -13.17    317.70        5,410.35   -15.34    135.25      6,390.66     8.34    247.62        5,898.97
 型钢
                                                          金属材料-零部件
         规格型号
                支     194.87           83.28     -4.82    522.79          87.50     -5.84    422.79        92.92      2.63    286.11          90.54
         规格型号
                支     360.48         159.50      -4.64    665.73         167.27    -14.81    394.65       196.34    13.78        3.45        172.57
原材料        2
 A       规格型号
                支      92.59           90.33     -7.21     97.35          97.35     -4.35    198.45       101.77      0.00     50.88         101.77
         规格型号
                支      64.47          137.17    -16.22    173.54         163.72    -11.90     37.17       185.84    16.67     143.36         159.29
原材料      规格型号
                个     250.76           14.16     0.00     423.50          14.16     0.00     270.46        14.16      1.36    161.35          13.97
 B         1
                                                              电气件
         规格型号
                个     330.97      236,409.45     -1.69    865.70    240,471.97      8.05     445.10    222,548.67     2.39    260.81    217,345.13
减速机      规格型号
                个     129.90      129,896.11     -5.97    359.16    138,136.89      1.03     109.39    136,735.35     0.17    232.05    136,498.33
         规格型号   个      37.03       26,450.13     -4.55     85.90     27,710.54      -0.92     55.94     27,967.61     0.30     41.83     27,884.13
        亚联机械股份有限公司                                                                                                        招股说明书
               单                                                   单价                                单价                            单价
名称       型号         金额         单价             变动        金额                      变动        金额                    变动        金额
               位                                                  （元/单                              （元/单                          （元/单
                   （万元）      （元/单位）          （%）       （万元）                     （%）      （万元）                   （%）      （万元）
                                                                   位）                                位）                            位）
        规格型号
               个      6.95        8,689.38     -6.63     40.95       9,306.52     0.09     40.91     9,298.31     0.28     2.78       9,272.57
        规格型号
               个     24.93        6,924.78    -10.01     30.78       7,694.69     0.00     26.16     7,694.69     4.11     2.96       7,391.15
        规格型号
               个     56.07        4,063.10     1.83     111.72       3,990.03     5.23     59.15     3,791.80    11.38    58.22       3,404.50
        规格型号
               个     41.92         221.23     -10.57    155.65        247.37      8.82     37.14      227.31    10.93     41.03        204.92
PLC 模   规格型号
               个     76.57        3,272.02     1.31      81.71       3,229.64     6.72     30.87     3,026.18     8.99    41.37       2,776.49
  块       3
        规格型号
               个     36.89        1,773.70     -0.52     44.75       1,782.92     7.84     64.97     1,653.23   12.89     41.45       1,464.50
        规格型号
               个     34.89        2,457.21     -0.98     48.14       2,481.43     8.82     72.74     2,280.37    11.16    30.36       2,051.38
        规格型号
               个     50.93       46,299.44     5.73      91.96    43,790.52       7.45     52.98    40,755.96     6.96    38.10   38,103.54
        规格型号
               个     20.17       50,421.24     0.57     115.32    50,137.36      11.83     80.70    44,831.71     9.81    16.33   40,824.78
电机模     规格型号
               个     14.91       37,274.34     0.20      70.68    37,200.00      16.20      6.40    32,015.04     4.68    18.35   30,582.89
 块        3
        规格型号
               个     13.66       12,417.70     3.20      56.55    12,032.27       9.88     25.19    10,950.64     7.83    14.22   10,155.31
        规格型号
               个      3.54       17,703.54     4.52      54.20    16,937.78      14.34     11.85    14,813.50     2.71    18.75   14,422.74
        规格型号
               个     32.15       21,432.74     1.31      76.16    21,154.99      12.93     44.96    18,733.26     8.52    39.70   17,262.91
伺服电     规格型号
               个     20.36      101,814.15    11.21      82.39    91,548.87      13.96     32.13    80,331.42     7.03    45.03   75,055.75
 机        2
        规格型号   个     30.71       51,187.61     1.62      40.30    50,373.46      18.55     33.99    42,492.48     9.87    23.21   38,676.70
      亚联机械股份有限公司                                                                                                         招股说明书
             单                                                    单价                                单价                             单价
名称     型号         金额          单价             变动        金额                      变动        金额                    变动        金额
             位                                                   （元/单                              （元/单                           （元/单
                 （万元）       （元/单位）          （%）       （万元）                     （%）      （万元）                   （%）      （万元）
                                                                  位）                                位）                             位）
      规格型号
             个       5.56       27,776.98     5.66      10.52    26,288.94      23.23     19.20    21,333.82     2.23      4.17   20,868.14
      规格型号
             个       2.57       25,738.05    11.11       4.63    23,165.49      10.92      2.09    20,884.07   10.00%      5.70   18,984.96
      规格型号
             个      23.22        4,222.27    -14.85     18.35       4,958.65     2.41     18.40     4,842.06     5.81     13.27       4,576.11
      规格型号
             个      17.26        5,752.60    -16.05     17.82       6,852.21     3.11     16.61     6,645.42     5.23     17.68       6,315.20
      规格型号
变频器          个      19.94        3,379.03     -9.44     22.39       3,731.33     3.24     12.65     3,614.34     4.14     11.45       3,470.80
      规格型号
             个      10.18        1,083.20     -1.45     15.94       1,099.15     2.61     28.71     1,071.20     3.81      8.67       1,031.92
      规格型号
             个      20.05        5,011.33     -1.00     18.22       5,061.95     0.00     19.74     5,061.95     1.96      3.97       4,964.61
                                                      液压、润滑、气动件
      规格型号
             台     102.09        4,908.10     7.99     214.51       4,544.77    -1.40    164.09     4,609.23    -3.14    117.54       4,758.59
      规格型号
             台     159.24       10,207.62     4.40      81.15       9,777.16     0.63     99.11     9,716.29    -3.55     67.49   10,073.73
液压油   规格型号
             台      54.93        6,462.26     2.47     157.65       6,306.19     6.39     90.69     5,927.47    -1.81     25.96       6,036.78
 缸      3
      规格型号
             台     117.75       10,329.14     7.68      93.04       9,592.19     0.14     64.18     9,578.66    -9.30      6.34   10,560.47
      规格型号
             台      59.33        5,993.39     2.09      53.42       5,870.85     0.35     80.73     5,850.33    -3.44     55.13       6,058.78
      规格型号
             个      86.45       30,875.47    -17.16    152.81    37,271.75       5.42    169.71    35,357.10    11.95     41.06   31,583.87
液压阀     1
 块    规格型号
             个      34.66       28,882.74    -20.27     57.96    36,227.88      12.03    151.98    32,336.66    24.80     46.64   25,909.98
      亚联机械股份有限公司                                                                                                         招股说明书
             单                                                    单价                                单价                             单价
名称     型号         金额          单价             变动        金额                      变动        金额                    变动        金额
             位                                                   （元/单                              （元/单                           （元/单
                 （万元）       （元/单位）          （%）       （万元）                     （%）      （万元）                   （%）      （万元）
                                                                  位）                                位）                             位）
      规格型号
             个      37.53       25,017.70    -16.89     27.09    30,103.25       1.69     53.28    29,601.77    5.21     129.42    28,134.90
      规格型号
             个      59.96       66,627.33      2.85    110.13    64,783.97       0.82     44.98    64,259.17   28.02      10.04    50,194.69
      规格型号
             个      26.77       33,462.39    -10.94     90.18    37,573.75      21.04     24.83    31,043.36    9.30      14.20    28,400.88
原材料   规格型号
             个       2.74        4,560.35     -5.03    120.05       4,802.03    -0.46    123.98     4,824.01    0.39      82.65       4,805.31
 C      1
      规格型号
             套     148.94      372,345.14      8.57    240.07   342,958.28       6.18     32.30   323,008.85    0.41      64.34   321,681.41
液压站     1
及罐体   规格型号
             套     154.34      385,851.77     14.74     33.63   336,283.19      18.71    169.97   283,289.97    -7.58    153.26   306,514.34
润滑系   规格型号
             套     108.85      217,699.12     -3.15    134.87   224,778.76      -1.55     68.50   228,318.58    0.00      22.83   228,318.58
 统      1
                                                           传动件
      规格型号
             件      21.95       27,436.28    121.45     47.08    12,389.38       0.00     52.52    12,810.27    3.40     112.74    12,389.38
      规格型号
             件       2.72         400.26     -14.06      3.91        465.77     -6.53      5.83      498.31     1.07       2.61        493.04
调心滚   规格型号
             件       1.06           50.63    -34.60      2.95         77.41     -1.27      6.12       78.41     0.00       2.10         78.41
子轴承     3
      规格型号
             件       0.11           57.80     -4.62      1.16         60.60    -27.07      5.17       83.10     0.00       1.66         83.10
      规格型号
             件       1.06         530.97     -23.92      0.70        697.95      0.63      2.29      693.54     -0.63      2.23        697.95
原材料   规格型号
             米     209.42         513.27       0.00    245.60        513.27      0.00    220.71      513.27     0.00     179.64        513.27
 D      1
      规格型号
输送带          米      11.87          572.19     -1.91     12.60        583.31    -19.35     16.40      723.31     -0.97     39.66        730.37
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             单                                                      单价                                 单价                             单价
名称     型号         金额          单价             变动        金额                        变动        金额                     变动       金额
             位                                                     （元/单                               （元/单                           （元/单
                 （万元）       （元/单位）          （%）       （万元）                       （%）      （万元）                    （%）     （万元）
                                                                    位）                                 位）                             位）
      规格型号
             条      11.60       57,991.71     1.34       45.78     57,225.18      0.24        5.71    57,088.85    5.00       5.44   54,369.67
      规格型号
预压带          条       3.69       36,943.13     1.51       14.56     36,395.06      0.00       7.28     36,395.06    5.00     13.86    34,661.96
      规格型号
             条       3.52       35,177.60     1.58       13.85     34,629.96      0.00       6.93     34,629.96    5.00     13.19    32,980.51
      规格型号
             米       7.54        1,285.84     -3.00        7.77       1,325.62    0.00      11.65      1,325.62    0.00      3.88        1,325.62
      规格型号
             米       3.83         949.98     -11.51      15.14        1,073.53   -10.31      4.86      1,196.92    0.04      2.43        1,196.44
通气网     2
 带    规格型号
             米       5.35        1,322.90     -6.00      11.38        1,407.35    0.00       2.84      1,407.35    0.00      2.84        1,407.35
      规格型号
             米       1.06         526.01     -20.63        4.02        662.72     -0.01      6.56       662.82     0.05      5.36         662.47
      合计         6,297.89               -         -   11,744.47              -        -   9,617.08            -       -   5,107.99              -
 占原材料采购比例          20.09%               -         -    22.38%                -        -    22.53%             -       -   19.17%                -
注：1、304 不锈钢板、NM400 钢板、Q345 钢板不同细分型号价格差异较小，因此合并列示；不锈钢卷板不同规格型号的采购价格差异较大，因此按照
规格型号分别列示；
     亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
   根据上表，报告期内，公司主要原材料采购价格基本保持稳定。其中，部
分原材料采购价格变动幅度超过 10%，主要系受相关原材料或其上游市场供需
关系、市场价格变动、公司每批次的采购规模、品牌或性能差异等影响。
   报告期内，公司委外加工服务的内容主要为加工工艺简单、技术要求低的
机加类非标工件。委外加工由发行人提供原材料、设计图纸和工艺参数，委外
加工供应商主要对板材、棒材、管材等金属材料进行切削、车铣、钻孔、刨
磨、折弯、焊接等工序，加工成具有特定形状、规格的工件，例如机械框架、
固定板、辊筒等。
   委外加工供应商在加工完成后将在产品交还给公司，公司支付委外加工
费。报告期内，公司委外加工服务采购金额分别为 447.07 万元、492.02 万元、
况具体如下：
                                                  单位：万元
   期间          序号   供应商名称          采购金额            占比
                    合计                318.37       72.18%
                    合计                461.83       70.16%
      亚联机械股份有限公司                                                                   招股说明书
   期间            序号              供应商名称                        采购金额                  占比
                                 合计                                     332.06      67.49%
                                 合计                                     283.11      63.33%
   公司生产所需的能源主要是电，能源的供应由公司所在地电力部门提供，
供应稳定充足。
                                                                          单位：万度、万元
 数量        金额           数量        金额         数量           金额              数量        金额
   （二）报告期内向前五名供应商采购的情况
   报告期内，公司向前五名供应商采购原材料的情况具体如下：
                                                                                   单位：万元
   期间            序号              供应商名称                        采购金额                  占比
                                 合计                                    8,433.40     26.91%
                                 合计                                   13,892.01     26.47%
    亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
   期间        序号     供应商名称                      采购金额           占比
                   合计                            10,438.08    24.45%
                   合计                             6,887.78    25.86%
  注：1、润成机械和山东佰仟成由同一自然人控制，因此合并列示；
限公司和 SEW-传动设备（天津）有限公司北京分公司，均系赛威传动（中国）投资有限
公司 100%控股，因此合并列示；
  报告期内，公司向前五大供应商采购的内容主要包括后处理设备、减速
机、钢板、不锈钢卷板、液压系统、PLC 和变频器等，向前五名供应商采购的
金额占原材料采购总额的比例分别为 25.86%、24.45%、26.47%和 26.91%，不
存在向单个原材料供应商采购额超过 50%的情形，不存在严重依赖个别原材料
供应商的情形。
   五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产情况
  （一）主要固定资产
  公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其
他。截至 2024 年 6 月末，公司主要固定资产情况如下：
                                                             单位：万元
        名称         原值           累计折旧            账面价值         成新率
   房屋及建筑物          15,183.74        4,197.46     10,986.28    72.36%
   亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
       名称          原值            累计折旧             账面价值           成新率
      机器设备           6,953.54        4,022.67        2,930.87     42.15%
      运输设备            418.19          273.26           144.92     34.66%
  办公设备及其他             920.58          576.17           344.40     37.41%
       合计           23,476.05        9,069.57       14,406.47     61.37%
 注：成新率=固定资产账面价值/固定资产原值×100%
  （1）自有房产情况
  ①已取得产权证书的房产
  截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有的已取得产权证书的房
产情况如下：
                                                                   他项
权利人          证书号                坐落          面积（㎡）           用途
                                                                   权利
       吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004644 号
       吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004645 号
       吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004646 号
       吉（2018）敦化市不动产      敦化市经济开发
       权第 0004647 号        区工业区
       吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004648 号
       吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004649 号
亚联机械   吉（2018）敦化市不动产
       权第 0004650 号
       吉（2022）敦化市不动产
       权第 0008273 号
       吉（2022）敦化市不动产
       权第 0008274 号       敦化市经济开发
       吉（2022）敦化市不动产         区
       权第 0008275 号
       吉（2022）敦化市不动产
       权第 0008276 号
                          朝阳区北辰西路
       京（2018）朝不动产权第
                             单元 1015
       冀（2020）芦台经济开发
                          芦台经济开发区               37,771.37   工业      —
       区不动产权第 0000742 号
唐山亚联                      农业总公司四社
       冀（2022）芦台经济开发
                             区                  16,316.83   工业      —
       区不动产权第 0000176 号
   亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                                                              他项
权利人          证书号              坐落           面积（㎡）       用途
                                                              权利
        吉（2022）敦化市不动产
        权第 0010473 号
        吉（2022）敦化市不动产
        权第 0010474 号
        吉（2022）敦化市不动产
        权第 0010475 号      敦化市经济开发
拜特科技
        吉（2022）敦化市不动产     区江南工业区
        权第 0010476 号
        吉（2022）敦化市不动产
        权第 0010477 号
        吉（2022）敦化市不动产
        权第 0010478 号
                          朝阳区北辰西路
        京（2016）朝阳区不动产
        权第 0012147 号
吉利亚联
                          朝阳区北辰西路
        X 京 房 权 证 朝 字 第
  ② 未能取得产权证书的房产
  截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有的无法取得产权证书的
房产情况如下：
 权利人          资产名称                   坐落                面积（㎡）
             老厂区锅炉房                                          133.23
             老厂区门卫室         敦化市经济开发区工业区                       37.85
 亚联机械
             老厂区油炉房                                          100.30
            下石厂区门卫室           敦化市江南镇下石村                       52.49
             一期门卫室                                            52.79
             一期危废间                                           120.00
              一期车棚        芦台经济开发区农业总公司四                      100.00
 唐山亚联
              一期泵房              社区                            50.00
             一期储气站                                            35.00
             二期危废间                                            50.00
 拜特科技          门卫室        敦化市经济开发区江南工业区                       48.00
  上述房产主要系发行人及其子公司在其各自厂区内随主体工程配套建造的
房屋及附属设施，因未办理建设审批手续，无法办理产权证书， 合计面积
        亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
  司在自有土地上建造，所涉国有土地使用权系通过出让方式取得，规划用途为
  “工业”，不存在占用农用地或擅自改变土地用途的情况。上述房产的产权归发
  行人及其子公司所有，无产权纠纷，虽无法取得产权证书，但不会影响发行人
  及其子公司对相关资产的占有、使用和收益。上述房产主要作为生产经营辅助
  设施使用，不属于发行人的主要生产经营场所，即使被强制拆除，也不会对发
  行人的生产经营构成重大不利影响。
  明》，确认唐山亚联上述房产符合芦台经济开发区总体规划，属于生产经营辅助
  设施，同意唐山亚联在日后生产经营中继续使用。
  属于生产经营辅助设施，同意发行人及其子公司拜特科技在日后生产经营中继
  续使用。同时，确认发行人及其子公司拜特科技未办理相关规划、建设审批手
  续不属于重大违法违规行为。
       发行人控股股东、实际控制人郭西强出具承诺，如因发行人及其子公司的
  相关房产未取得产权证书或不符合相关法律法规的规定而导致相关房产被责令
  搬迁、拆除或导致发行人及其子公司被处以罚款或遭受其他损失的，其本人将
  承担因此为发行人及其子公司造成的全部损失。
       （2）租赁房产情况
       截至本招股说明书签署日，公司及子公司的租赁房产情况如下：
                                    面积           租金
出租人      承租人         坐落                                       租赁期限          用途
                                   （㎡）          （元/年）
敦化市优选
               敦化市龙兴港湾 A4 号                                  2024.08.16 至   员工
房屋中介有   亚联机械                            65.54    11,500.00
               楼 3 单元 5 东室                                    2025.08.15    宿舍
 限公司
               济南市历城区春升路
 魏金鹏    山东亚联   566 号重汽翡翠雅郡小            142.21    35,400.00
               区二区 17 号楼 2-2501
               济南市历城区春升路
刘万林、孙                                                        2024.11.24 至   员工
        山东亚联   566 号重汽翡翠雅郡小             89.75    27,000.00
  燕                                                           2025.02.23    宿舍
               区二区 18 号楼 2-202
山东华海新
               济南市历城区春博路                                     2024.10.29 至   临时
材料有限公   山东亚联                           596.22   217,620.30
  司
        亚联机械股份有限公司                                                        招股说明书
                                      面积             租金
出租人      承租人         坐落                                               租赁期限           用途
                                     （㎡）            （元/年）
               济南市历城区春升路
魏福云     山东亚联   566 号重汽翡翠雅郡小              142.21       34,800.00
               区二区 17 号楼 1-1704
               济南市历城区春升路
高 昆     山东亚联   566 号重汽翡翠雅郡小               92.17       27,600.00
               区二区 8 号楼 2-2402
               济南市历城区科文路
马 军     山东亚联   577 号重汽翡翠雅郡小              123.00       33,600.00
               区 1 号楼 2-2002
               济南市历城区春升路
蔡立凤     山东亚联   566 号重汽翡翠雅都小               91.88       27,840.00
               区二区 14 号楼 1103
       截至 2024 年 6 月末，公司拥有的原值在 50 万元以上的主要生产设备情况
 如下：
                                                                    单位：台，万元
 序号      权利人     设备名称        数量             原值            账面价值            成新率
               四工位喷漆、烘
               干一体房
               钢板兼型材通过
               式抛丸机
               防火板钢带砂光
               机
       亚联机械股份有限公司                                                 招股说明书
序号      权利人         设备名称        数量       原值          账面价值         成新率
                 喷漆烘干涂装生
                 产线
                 定梁龙门加工中
                 心-海天机床
                 全纤维台车燃气
                 退火炉
                 定梁系列龙门五
                 面加工中心
      （二）主要无形资产
      截至本招股说明书签署日，公司拥有的已取得产权证书的土地使用权如
下：
权利                                        面积                              他项
              证书号               坐落                   用途     终止日期
 人                                       （㎡）                              权利
      吉（2018）敦化市不动产权
                                                                          已抵
      第 0004644 号至第 0004650              34,219.00   工业    2059.12.16
亚联                            敦化市经济开                                      押
      号
机械                            发区
      吉（2022）敦化市不动产权
      第 008273 号至第 008276 号
      冀（2020）芦台经济开发区
                              芦台经济开发     67,735.13   工业    2068.08.06      无
唐山    不动产权第 0000742 号
                              区农业总公司
亚联    冀（2022）芦台经济开发区
                              四社区        29,820.98   工业    2069.08.13      无
      不动产权第 0000176 号
      吉（2022）敦化市不动产权
拜特                            敦化经济开发                                      已抵
      第 0010473 号至第 0010478              41,030.40   工业    2060.11.07
科技                            区                                           押
      号
                              孙村片区春博
山东    鲁（2023）济南市不动产权
                              路东侧、飞跃     47,798.00   工业    2072.11.24      无
亚联    第 0005063 号
                              大道北侧
      亚联机械股份有限公司                                           招股说明书
     截至 2024 年 6 月末，公司已授权专利的取得情况如下：
                                                                   他
                                                            取得     项
序号   专利权人     专利名称         专利号         类型      申请日
                                                            方式     权
                                                                   利
      亚联                ZL2022200341
      机械                    85.8
      亚联                ZL2021227722
      机械                    32.7
      亚联                ZL2021218378
      机械                    74.4
      亚联    一种双钢带压机用十   ZL2012104222
      机械     字万向轴铰接装置       05.X
            用于生产热塑型复合
      亚联                ZL2012100982
      机械                    54.2
               连续压机
      亚联                ZL2010101783
      机械                    49.6
      亚联    一种纤维板铺装机用   ZL2009100670
      机械     刺辊制造方法         50.0
      亚联    用于双钢带压机的移   ZL2009100670
      机械     动式框架机构         51.5
            一种用于生产中纤板
      亚联                ZL2009100670
      机械                    52.X
                机
      亚联    非线性梯度入口舌头   ZL2009100670
      机械        板           53.4
      亚联    带有柔性热压板的连   ZL2009100668
      机械      续辊压机          21.4
      亚联                ZL2021212521
      机械                    06.2
      拜特    一种钢带轮廓在线测   ZL2023112126
      科技       量设备
      拜特    一种不锈钢带用的矫   ZL2023109078   发明专利
      科技      直设备和方法
      拜特    用于多条传动带的纵   ZL2022234316
      科技     向焊接的焊接设备       67.6
            一种测试矩形薄板金
      拜特                ZL2021222759
      科技                    93.1
                器
            一种人造板压机用不
      拜特                ZL2012103892
      科技                    28.5
                工艺
            一种判断热处理改善
      拜特                ZL2011104113
      科技                    80.4
             焊接强度的方法
      亚联机械股份有限公司                                           招股说明书
                                                                   他
                                                            取得     项
序号   专利权人     专利名称         专利号         类型      申请日
                                                            方式     权
                                                                   利
      拜特    一种不锈钢带矫直用   ZL2023219457
      科技      的上料机构         53.0
      拜特    一种钢带轮廓测量设   ZL2023225554
      科技     备用的固定机构        92.8
      唐山                ZL2021205278
      亚联                    64.4
      唐山                ZL2020216076
      亚联                    29.X
      唐山    一种用于平压热压机   ZL2019201801
      亚联      的伸缩接料架        71.5
      唐山    一种连续平压热压机   ZL2019201801
      亚联       的热压板         74.9
      唐山    一种移动钢带刷辊装   ZL2019201802
      亚联        置           52.5
      唐山    一种用于平压热压机   ZL2019201820
      亚联      的压力装置         31.1
            一种改善压制板横向
      唐山                ZL2017100799
      亚联                    87.4
             压制方法及装置
            一种具有恒间距恒压
      唐山                ZL2012100153
      亚联                    82.6
             双钢带连续压机
            一种用于双钢带连续
      唐山                ZL2020228420
      亚联                    75.8
              道的穿针结构
      唐山    一种双钢带连续平压   ZL2021206348
      亚联    机出口辊毯保护装置       03.8
            一种用于双钢带连续
      唐山                ZL2021207895
      亚联                    32.3
               耐磨结构
            一种用于双钢带连续
      唐山                ZL2021207897
      亚联                    02.8
                构
            一种用于双钢带连续
      唐山                ZL2021207893
      亚联                    30.9
              入托架的结构
      唐山    环式刨片机外刀环伸   ZL2021207891
      亚联      刀量测量仪         59.1
      唐山    一种用于双钢带连续   ZL2022205199
      亚联     平压机的清洁结构       01.1
      唐山    一种拱形钢带式预压   ZL2022205500
      亚联        机           67.2
      唐山    一种双钢带热压机的   ZL2022205500
      亚联     压力梁连接装置        22.5
      唐山    一种环式刨片机刀具   ZL2022112837
      亚联      用自动磨刀机        73.6
          亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                                                                           他
                                                                    取得     项
序号       专利权人    专利名称              专利号           类型       申请日
                                                                    方式     权
                                                                           利
      唐山 一种刀片调节装置及 ZL2022227614
      亚联      磨刀机          71.7
      唐山 一种环式刨片机刀具 ZL2022227625
      亚联 用打磨装置及磨刀机         60.3
     唐山亚
    联、拜特 一种具有底部盘筛的 ZL2023210577
    科技、山    气流铺装设备         76.8
     东亚联
     唐山亚
    联、拜特 一种具有循环网带的 ZL2023203571
    科技、山    气流铺装设备         79.0
     东亚联
     唐山亚
    联、拜特 一种具有筛辊的气流 ZL2023204540
    科技、山      铺装设备         19.8
     东亚联
     唐山亚
    联、拜特               ZL2023218296
    科技、山                   47.6
     东亚联
     唐山亚
    联、拜特               ZL2023227835
    科技、山                   36.2
     东亚联
     唐山亚
    联、拜特 用于陶瓷板坯连续快 ZL2023220161
    科技、山  速压制成型的设备         57.0
     东亚联
    注：上述第 27 项、第 28 项专利均系受让自亚联机械，由亚联机械通过申请方式取
  得。
         截至 2024 年 6 月末，公司商标注册情况如下：
          注册                                             取得   商标     他项
 序号             标识      注册号         类别       有效期
           人                                             方式   状态     权利
          亚联
          机械
          亚联
          机械
      亚联机械股份有限公司                             招股说明书
  六、特许经营权
  截至 2024 年 6 月末，公司无特许经营权。
  七、发行人核心技术及研发情况
  （一）公司核心技术情况
  公司自成立以来即围绕人造板生产线和配套设备制造领域深入研究，在关
键技术上持续取得突破，为维持公司在相关领域的竞争优势提供了坚实的技术
保障。公司主要核心技术情况如下：
核心技
       核心技                              技术   技术   保护
术应用                 核心技术的先进性
       术名称                              来源   阶段   方式
 产品
             连续平压机是人造板生产线中的核心设备，能
       柔性入   够高速稳定运行、适应日益复杂的原材料变化
        口技   以及具备灵活多变的入口机构已经成为衡量连
       术、穿   续平压机技术先进性的重要特征。公司针对连            大批
       针制造   续平压机自主研发了柔性入口技术、适用于压       自主   量定   专利
       技术、   机高速运行的穿针制造技术以及确保钢带全幅       研发   制化   保护
       压机钢   面彻底清洁的移动刷辊装置，极大提高了公司            生产
       带清洁   量产压机的运行速度，同时能够使用速生阔叶
        技术   材等短纤维原材料生产薄型纤维板，最小厚度
             达到 0.8 毫米。
             公司自主研发的恒压加压技术，能够使得热压
                                             大批
             板的纵横向压力分布更加均匀，不仅节省胶水
       恒压加                              自主   量定   专利
             用量，而且板材的厚度偏差小于±0.05 毫米，产
       压技术                              研发   制化   保护
             品断面密度分布更加均匀（重合度大于
双钢带                                          生产
连续平          公司自主研发的出口辊毯保护装置、辊毯监控            大批
 压机    辊毯保   的耐磨结构，解决了现有技术中双钢带连续平       自主   量定   专利
       护技术   压机辊杆碰撞噪音大且容易发生辊杆被甩飞的       研发   制化   保护
             问题，以及辊杆监控部件易脱落的安全隐患。            生产
             公司针对运行可靠性设计了更加稳固的压机入            大批
       移动式
             口机构和机架移动技术，消除了高速运行时压       自主   量定   专利
       框架机
             机入口的共振现象，实现了压机高速、低噪和       研发   制化   保护
        构
             稳定运行。                           生产
             针对热塑性复合材料行业，公司研发了一系列
             双钢带压机技术，通过上下对称的两组辊毯系            大批
       复合材
             统，将热冷交替型单系统模式更改为先加热后       自主   量定   专利
       料板平
             冷却的一体化双系统模式，提高了传导效率，       研发   制化   保护
       压技术
             使得产品生产的质量高、能耗低，同时实现了            生产
             复合材料板材的连续化生产。
       热压板   在柔性入口板的各个横向回路设置流量调节装       自主   大批   专利
      亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
核心技
       核心技                                    技术   技术   保护
术应用                   核心技术的先进性
       术名称                                    来源   阶段   方式
 产品
       热油循   置，满足了生产不同厚度板材时横向热压工艺             研发   量定   保护
       环回路   的同步性，能够生产横向结构更加均匀的优质                  制化
        技术   板材；通过优化主压板的油路分布，解决了现                  生产
             有热压板进出口温差大的问题，优化后的进出
             口温差可以达到 8℃以内。
             对比传统的开口 S 辊形式拉弯矫直机，公司自
       多辊环   主研发的多辊环形拉弯矫直机，能够以较低的
                                                   大批
       形拉弯   成 本 提高 钢带 的疲 劳强度 和 平整 精度 。一 方
                                              自主   量定   专利
       矫直应   面 ， 能够 消除 原材 料冷轧 钢 带的 轧制 残余 应
                                              研发   制化   保护
       力处理   力，提高了钢带的疲劳强度；另一方面，解决
                                                   生产
        技术   了原材料冷轧钢带的应力不均匀问题，产品平
             整精度获得较大提升。
             对比传统的开口无张紧力、单面焊接方法，公
             司自主研发设计的纵向双面焊接设备，能够使                  大批
       纵向焊   得钢带在张紧状态下进行纵向双面自动焊接，             自主   量定   专利
       接技术   降低了焊接电流、减少了焊接热应力，使得焊             研发   制化   保护
             接热影响区的变形波动量控制在±0.05 毫米以内              生产
             （使用 75 毫米精密尺测量）。
高强度
             传统的拉伸试验机检测方法需要对实验品进行
不锈钢
             拉断，造成实验品的浪费。公司自主研发的焊                  大批
精密传    焊接强
             接强度检测技术，能够在不破坏实验品的前提             自主   量定   专利
动钢带    度检测
             下完成检测，为选择超高强度马氏体时效钢的             研发   制化   保护
        技术
             焊后热处理工艺提供了方便、快捷、经济的方                  生产
             法。
             公司自主研发的热处理工艺技术，提高了热传
                                                   大批
             导率，同时能够保护钢板在高温情况下不发生
       热处理                                    自主   量定   专利
             氧化腐蚀。此外，在回火处理工序中，公司掌
        技术                                    研发   制化   保护
             握了温度控制的经验数据，生产出的钢带产品
                                                   生产
             具有行业领先的疲劳强度和屈服强度。
             公司自主研发的矩形薄板金属试件疲劳强度测
                                                   大批
       疲劳强   试技术解决了现有技术中无法准确测试矩形薄
                                              自主   量定   专利
       度测试   板金属试件弯曲疲劳强度，以及疲劳试验机频
                                              研发   制化   保护
        技术   率无法随意调节、零部件损伤快、存在污染泄
                                                   生产
             露、寿命短等问题。
             传统板坯预热设备加热区域的宽度是不能调整
             的 ， 因此 无法 通过 一台设 备 预热 多种 规格 板
       板坯预                                         大批
             材 ； 同时 ，板 坯 在 运行过 程 中出 现跑 偏情 况
       热宽度                                    自主   量定   专有
             时，边部加热不到将影响板材质量。为解决上
       可调技                                    研发   制化   技术
             述问题，公司自主研发的板坯预热宽度可调技
        术                                          生产
             术，通过宽度调整装置实现了板坯加热区域宽
板坯预
             度的可调节。
 热机
             传统板坯预热设备主要使用蒸汽对板坯进行加
             热，当含有较多气体的板坯进入压机入口时容                  大批
       板坯预
             易产生气喷现象，影响板材的质量。公司研发             自主   量定   专有
       热重压
             的板坯预热重压辊技术，能够将预热后的板坯             研发   制化   技术
       辊技术
             进一步压实同时排除板坯内空气，减小板坯厚                  生产
             度，从而保障了板坯能够在高速状态下进入压
      亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
核心技
       核心技                                    技术   技术   保护
术应用                   核心技术的先进性
       术名称                                    来源   阶段   方式
 产品
             机入口并避免气喷、板面断纹等现象，提高了
             生产线运行速度；同时能够将板坯内的胶团、
             硬块等物质压碎或压薄，避免硬物损坏钢带。
             公司自主研发的刨花板铺装机密度可调技术，
                                                   大批
             显 著 提高 了板 坯 铺 装的适 用 性、 稳定 性和 精
       密度可                                    自主   量定   专利
             度。目前刨花板的厚度规格以 16 毫米和 18 毫
       调技术                                    研发   制化   保护
             米为主，公司铺装设备的铺装精度可达到
                                                   生产
             ±2%，处于行业领先水平。
             传统刨花板铺装机的两侧挡板直接与物料进行
             接触，生产线长时间运行会导致铁板下方产生
                                                   大批
       环形带   积料和板坯塌边，影响板坯横向密度。公司研
                                              自主   量定   专有
       侧挡板   发的环形带侧挡板装置，能够避免物料与铁板
                                              研发   制化   技术
连续式     技术   直接接触，从而改善物料与侧挡板摩擦导致的
                                                   生产
物料铺          板坯塌边现象，使板坯边部整齐，同时提高板
 装机          坯边缘强度以及板坯整体质量。
             人 造 板铺 装设 备中 刺辊的 加 工方 法一 般有 两
             种：一种是在辊筒表面直接焊接普通针刺，针
             刺的底面与辊筒表面无焊接面，因此连接强度
                                                   大批
             不高，容易脱落；另一种是在辊筒表面加工燕
       刺辊加                                    自主   量定   专利
             尾槽，再把针刺固定的燕尾槽中，这种方式加
       工技术                                    研发   制化   保护
             工工艺复杂，批量加工耗费时间。公司自主研
                                                   生产
             发的刺辊加工技术一方面加强了焊接强度，另
             一方面不会产生应力集中，提高了针刺与辊筒
             的焊接面强度。
             过 1,500 毫米/秒时，上下橡胶材质的预压皮带
             在夹持超薄板坯高速通过若干主压辊时，反复
                                                   大批
       双钢带   经历剧烈的压实和反弹作用，将造成板坯的原
                                              自主   量定   专利
       压制技   有结构发生破坏，进而导致热压后的板面出现
                                              研发   制化   保护
        术    裂纹和鱼鳞纹等缺陷。针对这一问题，公司自
连续式                                                生产
             主研发的双钢带压制装置，使得即使在 3,000 毫
预压机
             米/秒的高速运行下也能温和排气，保持板坯结
             构完整，提高了最终板材的质量。
                                                   大批
             通过在预压机出口增设纵向过渡间隙可调节的
       成型运                                    自主   量定   专利
             皮带运输机，用于改善单辊或多辊式预压机对
       输技术                                    研发   制化   保护
             材料垫压缩时产生的碾压滑移现象。
                                                   生产
             公司自主研发的伸缩接料架专为薄板的高速生                  大批
毛板后
       伸缩接   产而设计，避免了热压后薄板离开压机时出现             自主   量定   专利
处理设
       料技术   挠性下垂和折断，可以满足高达 3,000 毫米/秒        研发   制化   保护
 备
             的生产速度和厚度 0.8 毫米板材的生产。                 生产
             公司自主研发的超级环式刨片机是一种用于生
             产高质量刨花或刨片的高性能机器，与传统刨
超级环                                                试生
       环式刨   片机相比，该技术具有更大的单机产能和更优             自主        专有
式刨片                                                产阶
       片技术   的刨花质量，操作的安全性和便捷性同时得到             研发        技术
 机                                                  段
             了进一步提升：①独特的均布装置优化了整个
             刀环宽度的均匀利用，使得刀具的横向磨损是
      亚联机械股份有限公司                                      招股说明书
核心技
       核心技                                    技术    技术    保护
术应用                  核心技术的先进性
       术名称                                    来源    阶段    方式
 产品
             均匀的，进而保证了恒定均匀的刨片质量和刀
             具的使用寿命。②刀环的三脚架和内外环采用
             了 独 特的 连接 方式 ，不仅 可 以增 强刀 环的 强
             度，而且便于装配和检修。③整个叶轮的刀组
             件是可以拆卸的，夹紧方式的设计极大地减小
             了飞刀和打刀的可能性。④优化处理后，刀环
             的刀具数量和刨花排放通道，最大限度地减少
             了磨损件的数量。
             公司自主研发的环式长材刨片机主要包含进料
             系统、重型刀环、主轴、底刀以及自动换刀系
             统。其中，重型刀环由两片高强度钢板和重型
             支架组成，内部耐磨板在经过精密磨削后构成
             精准的切削内圆以确保达到设定的刨花厚度，
       环式长                                          试生
             经特殊表面处理的组件可以保证较长的使用寿             自主          专有
       材刨片                                          产阶
环式长          命，减少维护时间；切削室内安装了带有压力             研发          技术
        技术                                           段
材刨片          传感器的底刀，用以检测运行时木料的切削状
 机           态，以防止刀片变钝而导致的刨花形态发生改
             变，同时压力传感器在系统进入异物时会及时
             向 PLC 反馈信号，以便及时抱闸刹车，最大程
             度地减少设备损坏。
       刀环伸   公司研发的刀环伸刀量测量仪有利于减少测量                   试生
                                              自主          专利
       刀量测   时出现的晃动误差，实用性较高，提高了装刀                   产阶
                                              研发          保护
       量技术   精度和切削质量。                                段
             公司自主研发的环式刨片机自动磨刀技术，能
       环式刨   够实现刀环的整体打磨，无须对刀片进行逐个
自动磨    片机自   拆 卸 打磨 ，提 高了 环式刨 片 机刀 片打 磨的 效    自主    调试    专利
 刀机    动磨刀   率；此外，其中的刀环装卸系统和刀环装卸支             研发    阶段    保护
        技术   撑机构能够实现单人操作装卸刀环，节约人力
             等。
             公司自主研发的防火板压机气室技术，解决了
       防火板                                          试生
防火板          现有技术中的经压制后的防火板材由于压制过             自主          专利
       压机气                                          产阶
 压机          程 中 的压 力不 足所 导致的 密 度低 、防 火性 能    研发          保护
       室技术                                           段
             差、耐磨性差等问题。
       陶瓷板
       坯连续   公司自主研发的用于陶瓷板坯连续快速压制成                   试生
                                              自主          专利
       快速压   型技术，解决了相关技术中的陶瓷板或陶瓷砖                   产阶
                                              研发          保护
陶瓷板    制成型   坯压制效率低等问题。                              段
 压机     技术
             公司自主研发的板坯平整技术，解决了现有技                   试生
       板坯平                                    自主          专利
             术中的单纯采用不锈钢带对板坯进行压制，压                   产阶
       整技术                                    研发          保护
             实后的粉末凝聚物产生裂痕和缺陷等问题。                     段
核心技术名称                 专利名称                        专利号
柔性入口技术    一种双钢带压机用十字万向轴铰接装置                  ZL201210422205.X
   亚联机械股份有限公司                              招股说明书
核心技术名称              专利名称                专利号
         非线性梯度入口舌头板               ZL200910067053.4
         一种用于生产中纤板和刨花板的双钢带压机      ZL200910067052.X
         一种用于双钢带连续平压机链条由链轮导入托架的
                                  ZL202120789330.9
         结构
         一种用于双钢带连续平压机的压板入口结构      ZL202120789702.8
         双钢带压机用穿针                 ZL201010178349.6
穿针制造技术   一种用于双钢带连续平压机的具有排气通道的穿针
                                  ZL202022842075.8
         结构
         一种双钢带连续平压机出口辊毯保护装置       ZL202120634803.8
辊毯保护技术
         一种用于双钢带连续平压机的辊毯监控的耐磨结构   ZL202120789532.3
压机钢带清洁   一种移动钢带刷辊装置               ZL201920180252.5
  技术     一种用于双钢带连续平压机的清洁结构        ZL202220519901.1
         一种用于平压热压机的压力装置           ZL201920182031.1
恒压加压技术
         一种双钢带热压机的压力梁连接装置         ZL202220550022.5
移动式框架机   用于双钢带压机的移动式框架机构          ZL200910067051.5
  构      一种用于生产中纤板和刨花板的双钢带压机      ZL200910067052.X
         用于生产热塑型复合材料的方法及双钢带连续压机   ZL201210098254.2
复合材料板平
 压技术     一种具有恒间距恒压控制生产复合材料的双钢带连
                                  ZL201210015382.6
         续压机
         一种连续平压热压机的热压板            ZL201920180174.9
热压板热油循
环回路技术    一种改善压制板横向结构均匀性的连续式压制方法
                                  ZL201710079987.4
         及装置
焊接强度检测   一种判断热处理改善马氏体时效钢带激光焊接强度
                                  ZL201110411380.4
  技术     的方法
疲劳强度测试
         一种测试矩形薄板金属试件疲劳强度的仪器      ZL202122275993.1
  技术
热处理技术    一种人造板压机用不锈钢传动带及热处理工艺     ZL201210389228.5
         用于多条传动带的纵向焊接的焊接设备        ZL202223431667.6
纵向焊接技术   一种钢带轮廓在线测量设备             ZL202311212658.4
         一种钢带轮廓测量设备用的固定机构         ZL202322555492.8
多辊环形拉弯   一种不锈钢带用的矫直设备和方法          ZL202310907840.5
矫直应力处理
  技术     一种不锈钢带矫直用的上料机构           ZL202321945753.0
         铺装机                      ZL202121252106.2
         铺装机                      ZL202122772232.7
密度可调技术
         铺装机                      ZL202121837874.4
         一种具有底部盘筛的气流铺装设备          ZL202321057776.8
      亚联机械股份有限公司                             招股说明书
核心技术名称                专利名称                专利号
           一种具有循环网带的气流铺装设备          ZL202320357179.0
           一种具有筛辊的气流铺装设备            ZL202320454019.8
刺辊加工技术     一种纤维板铺装机用刺辊制造方法          ZL200910067050.0
           压制装置                     ZL202021607629.X
双钢带压制技
           压制装置                     ZL202120527864.4
  术
           一种拱形钢带式预压机               ZL202220550067.2
成型运输技术     成型运输装置                   ZL202220034185.8
伸缩接料技术     一种用于平压热压机的伸缩接料架          ZL201920180171.5
刀环伸刀量测
           环式刨片机外刀环伸刀量测量仪           ZL202120789159.1
 量技术
           一种环式刨片机刀具用自动磨刀机          ZL202211283773.6
自动磨刀技术     一种刀片调节装置及磨刀机             ZL202222761471.7
           一种环式刨片机刀具用打磨装置及磨刀机       ZL202222762560.3
防火板压机气
           防火板压机气室                  ZL202322783536.2
 室技术
陶瓷板坯连续
快速压制成型     用于陶瓷板坯连续快速压制成型的设备        ZL202322016157.0
  技术
板坯平整技术     一种板坯平整装置                 ZL202321829647.6
     （二）公司主要在研项目情况
     截至 2024 年 6 月末，公司主要在研项目及进展情况如下：
序号    项目名称              研发内容及目标              所处阶段
      连续式智能
      薄板平压机     旨在对压机系统进行开发，进一步提高压机运行速度，     设计开发
      的研究及其     生产更薄厚度的人造板。                   阶段
       产业化
                根据原料的特点，分析确定物料铺装方案，设计人工上
      岩纤板铺装
                料运输机、解包机、筛选装置、施胶系统、解纤装置、     设计开发
                风选系统、专用铺装机、铺装循环实验线等，确保各研      阶段
        验
                发装置结构合理，为后续的压制成型提供有力保证。
      超薄纤维板
                包括超薄板坯均匀铺装技术的研究、超薄板坯预热工艺
      连续化制造
      关键技术之
                等内容。
        子课题
      超强芯层铺     通过自主研发适用于三铺装头和五铺装头的超强芯层铺
      装头的研制     装头，达到提高芯层板坯力学性能的目的。
      PB 铺装机的   针对刨花板铺装机进行研发实验，设计制作刨花板铺装
          目     花板铺装效果的关键因素并确定关键参数，为铺装机的
      亚联机械股份有限公司                                              招股说明书
序号    项目名称                     研发内容及目标                        所处阶段
              设计和改进提供关键数据和理论基础。
      环式刨片机   通过自主研发环式刨片机自动磨刀设备，以解决传统方
       统的研发   题.
      双辊预压机   通过自主研发双辊预压机装置，以提高板坯压实和表层
      装置的研制   遮盖效果。
              开发一套以核心工段为主且具备模拟工业生产为目标的
              中试平台，项目涉及气流铺装布料、专用连续平压技
              术、压后处理以及 PLC 程序开发等关键技术，实现以
      可饰面复合
              胶合板或定向刨花板为芯层基材，以廉价易得的细刨花
              为两侧面层，过高效的二次热压复合工艺克服胶合板和
      开发及应用
              定向刨花板难以利用三聚氰胺树脂浸渍纸低压短周期贴
              面的问题，完善可饰面复合板生产线的工艺路线和设备
              配置，形成可推广、可借鉴的核心技术体系。
      环式刨片机   通过自主研发超级环式刨片机，旨在提高单机产能、刨
      的系统研发   花质量，以及操作的安全性和便捷性。
     （三）报告期研发费用占营业收入的比例
     报告期内，公司研发投入及占当期营业收入的比例情况如下表所示：
                                                              单位：万元
     项 目      2024 年 1-6 月      2023 年           2022 年       2021 年
    营业收入           44,229.59      64,706.17       48,045.71    52,224.79
    研发费用            2,264.65        3,214.68       2,487.59     3,214.16
研发费用占营业收
  入比例
     （四）公司研发人员情况
     公司研发人员的确认原则为根据相关人员的工作岗位职责、实际开展的工
作内容，按参与研发项目的工时比例进行划分，将研发工时在 70%以上的人员
认定为研发人员。报告期各期，公司的研发人员均与公司签订了《劳动合同》，
为公司的正式员工。
     报告期各期末，公司研发人员数量及占员工总人数比和研发人员学历分布
情况如下：
   亚联机械股份有限公司                                           招股说明书
                                                      单位：人
         项目                         2023 年末   2022 年末
                           月末                            末
研发人员人数                         48        44        41        39
占各期末总人数比例                  10.79%    10.14%    11.78%    12.54%
南兴股份研发人员人数占比               未披露       14.65%    15.03%    13.28%
弘亚数控研发人员人数占比               未披露       17,79%    17.17%    15.10%
              本科（含大专）及
              以上学历
公司研发人员学历分布
              高中（含中专）及
              以下学历
  如上表所示，公司研发人员人数保持稳定，报告期各期末分别为 39 人、41
人、44 人和 48 人；研发人员人数占员工总人数的比例较可比上市公司水平略
低，但处于合理的区间。
  报告期各期末，公司半数以上的研发人员拥有本科（含大专）以上的学
历，其余学历水平属于高中（含中专）及以下的研发人员均拥有超过十年的电
气及机械设计、设备工艺研发和设备调试及操作的经验。因此，公司研发人员
拥有从事研发活动的能力，属于公司研发工作所需的必要人员。
  （五）公司技术创新安排
  公司设立研发部，并下设工艺研发部、机械研发部、电气研发部、产品研
发部和信息化研发部。公司现有研发团队以研发部为基础，根据研发项目需要
结合其他部门的专业技术人员，共同组成研发项目组，进行项目研发。研发部
门组织结构图示如下：
      亚联机械股份有限公司                        招股说明书
  公司通过持续的自主创新，在双钢带连续压机、高强度不锈钢钢带、板坯
预热机、铺装机、预压机以及环式刨片机等设计研发方面拥有多项核心技术。
截至 2024 年 6 月末，公司拥有 46 项专利，其中发明专利 15 项。此外，公司在
研项目数量较多，一方面，在现有产品和技术上进行持续研究和突破；另一方
面，积极布局连续平压技术在防火板、陶瓷板、可饰面复合板等新型板材领域
的应用以及备料工段设备等新产品的研发。
  公司坚持以市场为导向的研发思路，积极了解客户的产品与技术需求，不
断探索新产品和新技术的发展方向，通过开展项目重难点技术攻关和创新产品
研发，引导行业产品线的投资方向，将研发资源充分转化为公司的销售业绩。
  为充分调动公司员工研发工作的积极性和创造性、保证研发项目的高质和
高效完成，公司制定了相关考核激励机制，奖励研发工作中做出重要贡献的集
体和个人。
   八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理
能力
  公司主要从事人造板生产线的研发、生产、销售和服务，不属于重污染行
业，不存在重污染情况。报告期内，公司生产过程中仅产生少量废气、废水、
噪声及固体废弃物，根据环保要求配置了相应的环保设施并采取了必要的控制
措施，污染物排放均按照国家和地方政府相关标准执行，各项指标达到环保方
面的有关要求，未出现因环境保护问题而受到重大处罚的情况。
  报告期内，公司生产经营中涉及的主要污染物名称、主要处理设施及处理
能力情况具体如下：
 类别      主要污染物名称        主要处理措施       处理能力/效果
                   经厂区所在地污水管网排放至污水   处理达标，对环境
 废水    生活污水
                   处理厂处理             无影响
       机加工产生的金属粉   经布袋除尘器、烟尘净化处理系统   处理达标，对环境
 废气
       尘、烟尘        等处理后通过排气筒排放       无影响
固体废物   金属下脚料、除尘灰   集中收集后对外出售         处理达标，对环境
     亚联机械股份有限公司                           招股说明书
类别      主要污染物名称        主要处理措施       处理能力/效果
      等一般废弃物                        无影响
      漆渣、废活性炭、废                     处理达标，对环境
                  委托有资质单位处理
      润滑油等危险废弃物                     无影响
                  设备基础加装减震、车间封闭、墙   处理达标，对环境
噪声    设备运行产生的噪音
                  体隔音等              无影响
  九、境外生产经营及拥有资产情况
 截至本招股说明书签署日，公司未在中华人民共和国境外进行经营活动，
未拥有境外资产。
             亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
                  第六节 财务会计信息与管理层分析
         本节引用的财务数据，非经特别说明，均引自中兴华会计师事务所（特殊
       普通合伙）出具的《审计报告》（中兴华审字（2024）第 540019 号）或据其计
       算所得。本节财务会计信息及有关的分析反映了公司报告期内经审计的财务报
       表及附注的重要内容，公司提醒投资者阅读公司财务报表和审计报告全文，以
       获取全部的财务信息。
             一、财务报表
         （一）合并资产负债表
                                                                               单位：元
        项目
流动资产：
货币资金                  221,481,613.38       302,959,788.33     199,051,543.78      116,186,191.26
应收票据                   26,539,665.22        31,876,195.37      53,655,202.11       19,784,251.00
应收账款                   34,349,188.11        18,544,153.12      16,423,455.38        2,455,530.70
应收款项融资                 25,679,993.87        15,927,445.28       9,425,482.07       17,731,832.90
预付款项                   37,825,851.34        68,288,348.64      95,892,894.39       54,437,721.40
其他应收款                     621,315.58             400,007.56     1,272,902.31        1,717,768.09
存货                    687,561,989.34       663,500,398.13     537,165,636.26      388,979,687.02
合同资产                    6,089,583.99        11,349,873.12       9,443,641.81           95,000.00
一年内到期的非流动资产                17,886.79               1,242.11    12,750,585.83       13,246,298.52
其他流动资产                 91,264,652.99        13,209,727.12       9,485,059.60        7,326,725.58
流动资产合计              1,131,431,740.61     1,126,057,178.78     944,566,403.54      621,961,006.47
非流动资产：
长期应收款                              -                      -                -       12,137,809.05
长期股权投资                             -                      -                -        5,451,207.00
投资性房地产                  2,399,776.87                      -                -                   -
固定资产                  144,064,749.46       152,128,147.99     164,973,175.59      166,634,253.43
在建工程                   67,024,559.06        29,229,617.62        360,548.42                    -
无形资产                   88,417,553.68        88,991,397.27      90,846,296.89       62,678,781.78
长期待摊费用                     29,811.31                      -         1,242.11                   -
             亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
        项目
递延所得税资产               33,012,640.67         29,986,178.24       19,247,677.24      25,753,702.46
其他非流动资产              292,461,644.39        233,473,379.91      109,043,246.93     122,514,326.85
非流动资产合计              627,410,735.44        533,808,721.03      384,472,187.18     395,170,080.57
资产总计                1,758,842,476.05     1,659,865,899.81     1,329,038,590.72   1,017,131,087.04
流动负债：
应付票据                  57,726,948.00         15,900,000.00       32,284,581.73      28,800,000.00
应付账款                  31,229,097.83         20,173,137.83       16,955,085.42      17,742,240.20
预收款项                       14,285.72                      -                  -                  -
合同负债                 945,507,015.28        912,719,867.25      660,920,291.90     466,032,521.58
应付职工薪酬                  6,047,269.99        26,641,301.21       21,433,620.71      18,800,432.88
应交税费                    8,758,957.06        22,822,438.73       14,176,729.25        4,856,699.33
其他应付款                     560,197.65         1,541,647.31          794,134.36         798,368.80
其他流动负债                49,993,850.97         60,548,563.69       63,039,363.25      25,857,434.30
流动负债合计              1,099,837,622.50     1,060,346,956.02      809,603,806.62     562,887,697.09
非流动负债：
长期借款                                        24,000,000.00                    -     24,000,000.00
预计负债                    6,451,841.52         4,960,507.45         3,998,786.93       3,712,258.12
递延收益                  24,482,022.91         25,282,149.81       22,860,783.04      26,677,885.16
递延所得税负债                   402,570.99             585,074.38        191,309.66         107,923.41
非流动负债合计               31,336,435.42         54,827,731.64       27,050,879.63      54,498,066.69
负债合计                1,131,174,057.92     1,115,174,687.66      836,654,686.25     617,385,763.78
股东权益：
股本                    65,430,000.00         65,430,000.00       65,430,000.00      65,430,000.00
资本公积                  79,503,515.50         78,483,715.50       76,318,915.50      74,134,965.50
专项储备                  24,501,196.40         24,226,568.33       22,464,351.80      19,375,767.35
盈余公积                  32,715,000.00         32,715,000.00       28,240,548.06      21,433,513.37
未分配利润                425,518,706.23        343,835,928.32      299,930,089.11     219,371,077.04
归属于母公司股东权益合计         627,668,418.13        544,691,212.15      492,383,904.47     399,745,323.26
股东权益合计               627,668,418.13        544,691,212.15      492,383,904.47     399,745,323.26
负债和股东权益总计           1,758,842,476.05     1,659,865,899.81     1,329,038,590.72   1,017,131,087.04
             亚联机械股份有限公司                                                        招股说明书
         （二）合并利润表
                                                                                   单位：元
        项目           2024 年 1-6 月              2023 年度            2022 年度            2021 年度
一、营业总收入               442,295,883.43          647,061,705.78      480,457,064.92     522,247,897.42
其中：营业收入               442,295,883.43          647,061,705.78      480,457,064.92     522,247,897.42
二、营业总成本               358,336,338.76          548,589,910.11      394,211,450.06     443,656,614.61
其中：营业成本               309,058,558.65          458,550,100.67      325,105,550.26     353,526,886.66
税金及附加                      4,033,532.43         8,077,723.05        3,844,519.39       4,437,856.74
销售费用                       4,776,272.91        10,160,934.15        7,827,059.93       5,468,553.66
管理费用                      17,781,082.40        41,499,293.73       39,883,438.21      39,412,700.34
研发费用                      22,646,474.71        32,146,797.67       24,875,893.11      32,141,559.32
财务费用                         40,417.66          -1,844,939.16      -7,325,010.84       8,669,057.89
其中：利息费用                     299,000.00              865,466.67       913,500.00        1,058,500.00
利息收入                       1,481,140.24         1,749,066.07        1,833,515.08       1,027,660.24
加：其他收益                     4,047,798.87         8,040,939.89        9,352,596.39      12,910,654.96
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
                                      -                       -    -1,003,481.70        -548,793.00
的投资收益
信用减值损失（损失以“－”号
                            -717,549.21              80,892.82       -459,143.40        810,995.44
填列）
资产减值损失（损失以“－”号
                            -416,202.88             -697,780.89    -1,129,146.37      -1,699,124.25
填列）
资产处置收益（损失以“－”号
                             -26,250.39              25,437.04                 -        117,819.99
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号
填列）
加：营业外收入                     652,997.29          5,600,446.67         657,971.37        1,056,638.84
减：营业外支出                      81,165.45              487,633.97       348,762.53         426,215.66
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用                   10,153,480.11        13,147,392.08       11,950,575.75      10,908,833.43
五、净利润（净亏损以“－”号
填列）
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
                                      -                       -                -                  -
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
           亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
      项目           2024 年 1-6 月              2023 年度                 2022 年度            2021 年度
（净亏损以“－”号填列）
                                    -                       -                    -                  -
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属母公司股东的其他
                                    -                       -                    -                  -
综合收益的税后净额
                                    -                       -                    -                  -
合收益
                                    -                       -                    -                  -
收益
（二）归属于少数股东的其他
                                    -                       -                    -                  -
综合收益的税后净额
七、综合收益总额                81,682,777.91        103,341,491.15          87,366,046.76      83,859,733.92
（一）归属于母公司股东的综
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合
                                    -                       -                    -                  -
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）                   1.25                    1.58                 1.34               1.28
（二）稀释每股收益（元/股）                   1.25                    1.58                 1.34               1.28
          （三）合并现金流量表
                                                                                     单位：元
      项目            2024 年 1-6 月                   2023 年度              2022 年度          2021 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金           476,184,900.29            924,673,788.34     628,687,996.74    386,870,227.69
收到的税费返还                    7,435,475.44             24,008,086.76      31,995,003.59      8,342,892.39
收到其他与经营活动有关的现金            10,784,428.30             72,897,699.95      66,622,475.63     19,094,976.18
经营活动现金流入小计               494,404,804.03           1,021,579,575.05    727,305,475.96    414,308,096.26
购买商品、接受劳务支付的现金           259,083,173.96            508,826,615.89     429,346,548.53    242,852,624.55
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                   50,616,123.44             59,160,925.28      25,839,558.11     37,023,146.97
支付其他与经营活动有关的现金            15,024,935.56             37,723,464.99      81,657,679.38    104,661,243.53
经营活动现金流出小计               377,515,081.96            682,083,512.00     597,425,802.14    442,052,967.36
经营活动产生的现金流量净额            116,889,722.07            339,496,063.05     129,879,673.82    -27,744,871.10
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                                -                       -       6,400,000.00                -
          亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
      项目              2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度           2021 年度
取得投资收益收到的现金               3,627,889.63            3,274,639.68     7,431,041.66                 -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                        -                      -    10,000,000.00                 -
投资活动现金流入小计                3,751,783.44            3,311,745.87    23,832,129.66       422,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                               -                      -                -      6,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金         135,280,400.00          115,366,400.00                 -    30,000,000.00
投资活动现金流出小计             170,273,115.66          151,045,259.74     43,738,397.19    66,359,959.54
投资活动产生的现金流量净额          -166,521,332.22         -147,733,513.87   -19,906,267.53    -65,937,959.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                             -                      -                -                 -
取得借款收到的现金                             -         24,000,000.00                 -                 -
筹资活动现金流入小计                            -         24,000,000.00                 -                 -
偿还债务支付的现金               24,000,000.00                        -    24,000,000.00                 -
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
筹资活动现金流出小计              24,299,000.00           55,826,666.67     24,913,500.00    11,058,500.00
筹资活动产生的现金流量净额           -24,299,000.00          -31,826,666.67   -24,913,500.00    -11,058,500.00
四、汇率变动对现金及现金等价
                         -1,047,564.80             604,966.90      3,131,734.37     -9,714,246.44
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额          -74,978,174.95         160,540,849.41     88,191,640.66   -114,455,577.08
加：期初现金及现金等价物余额         294,959,788.33          134,418,938.92     46,227,298.26   160,682,875.34
六、期末现金及现金等价物余额         219,981,613.38          294,959,788.33    134,418,938.92    46,227,298.26
          二、审计意见、关键审计事项与财务会计信息相关的重要性水
    平的判断标准
          （一）审计意见
          中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司本次发行的财务审计机构，
    对公司包括 2024 年 6 月 30 日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日及 2021
    年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年 1-6 月、2023 年度、2022 年
    度及 2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公
    司所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留
     亚联机械股份有限公司                                     招股说明书
意见的《审计报告》（中兴华审字（2024）第 540019 号）。
   中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了亚联机械公司 2024 年 6 月 30
日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日及 2021 年 12 月 31 日的合并及母公
司财务状况以及 2024 年 1-6 月、2023 年度、2022 年度及 2021 年度的合并及母
公司经营成果和现金流量。
   （二）关键审计事项
   关键审计事项是注册会计师根据职业判断，认为对 2024 年 1-6 月、2023 年
度、2022 年度、2021 年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，注册会计师不对这些事项单独
发表意见。
   （1）事项描述
   相关信息参见本节“四、报告期采用的主要会计政策和会计估计”之“（十
四）收入”所述。
   亚联机械公司营业收入主要来自于销售人造板生产线和配套设备，于 2024
年 1-6 月、2023 年度、2022 年度、2021 年度实现的营业收入分别为 44,229.59
万元、64,706.17 万元、48,045.71 万元、52,224.79 万元。由于收入金额重大且为
关键业绩指标，可能存在亚联机械公司管理层（以下简称“管理层”）通过不恰
当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，注册会计师将收入确
认识别为关键审计事项。
   （2）审计应对
   注册会计师针对收入确认执行了以下审计程序：
   ①了解并测试、评价与收入确认相关的关键内部控制；
   ②选取样本检查销售合同，识别与商品控制权及商品所有权相关的合同条
款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的相关要求；
   ③对营业收入及毛利率按客户执行分析程序，识别是否存在重大或异常波
      亚联机械股份有限公司                              招股说明书
动，并查明波动原因；
   ④从销售收入记录中选取样本，检查销售合同、发货记录、运输单据、报
关单、客户验收报告等，评价收入确认是否符合亚联机械公司收入确认的会计
政策；
   ⑤对主要客户执行函证程序，函证销售收入金额和应收账款余额；
   ⑥对资产负债表日前后的销售收入执行截止性测试，以评价销售收入是否
记录于恰当的会计期间；
   ⑦检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当的列报和披
露。
     （1）事项描述
   相关信息参见本节“四、报告期采用的主要会计政策和会计估计”之
“（五）存货”所述。
   截至 2024 年 6 月 30 日，亚联机械公司存货余额 68,909.76 万元，存货跌价
准备为 153.56 万元，存货账面价值为 68,756.20 万元；截至 2023 年 12 月 31
日，亚联机械公司存货余额为 66,533.95 万元，存货跌价准备为 183.92 万元，
存货账面价值为 66,350.04 万元；2022 年 12 月 31 日，亚联机械公司存货余额为
元；截至 2021 年 12 月 31 日，亚联机械公司存货余额为 39,098.10 万元，存货
跌价准备为 200.13 万元，存货账面价值为 38,897.97 万元。由于报告期内存货
是否存在跌价对财务报表影响重大，且确定存货跌价准备涉及管理层的重大判
断和估计。因此，注册会计师将存货跌价准备识别为关键审计事项。
     （2）审计应对
   注册会计师针对存货跌价准备执行了以下审计程序：
   ①了解并测试、评价与存货跌价准备相关的关键内部控制；
   ②获取存货跌价准备计算表并检查其计算过程，复核管理层计提存货跌价
准备的方法，评估其进行测试时所使用的假设和数据合理性，包括存货估计售
      亚联机械股份有限公司                          招股说明书
价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金等；
  ③将管理层估计的售价与期后实际售价进行比较，将管理层估计的成本、
销售费用以及相关税费与历史实际数据进行比较；
  ④对期末存货进行现场监盘，以确定期末存货是否存在库龄较长、产品呆
滞或毁损等情况，分析存货跌价准备计提是否充分合理；
  ⑤检查与存货跌价准备相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披
露。
     （三）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
  公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财
务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上
是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因
素；在判断项目金额重要性时，公司综合考虑该项目金额占总资产、营业收
入、利润总额等项目金额比重情况。公司与财务会计信息相关的重大事项标准
为税前利润的 5%，或金额虽未达到税前利润的 5%但公司认为较为重要的相关
事项。
     三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况
     （一）财务报表的编制基础
  本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按
照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政
部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准
则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露规定编
制。
  根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。本
财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提
      亚联机械股份有限公司                                            招股说明书
相应的减值准备。
     本公司财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少 12 个月
具有持续经营能力。
     （二）合并报表编制范围及变化情况
     报告期内，公司合并报表范围具体如下：
                                      注册资本       持股比例        取得
序号       子公司名称            主要经营地
                                      （万元）      直接     间接    方式
     敦 化 市 拜 特 科 技 有限 公                                     同一控制
     司                                                      企业合并
     亚 联 机 械 制 造 （ 唐山 ）
     有限公司
     吉 利 亚 联 机 械 （ 北京 ）                                     同一控制
     有限公司                                                   企业合并
     亚 联 机 械 制 造 （ 山东 ）
     有限公司
围。
     四、报告期采用的主要会计政策和会计估计
     （一）遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
     （二）主要会计政策的选取情况
     根据公司财务报表的特征，本章节选取了公司财务报表涉及的主要会计政
策 。 完整的会计政策 参 见中 兴华会计师出 具的《审计报告》（ 中兴华审字
（2024）第 540019 号）。
      亚联机械股份有限公司                   招股说明书
     （三）金融工具
 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
 本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将
金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、
未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收
取的对价金额作为初始确认金额。
     （1）以摊余成本计量的金融资产
 本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特
定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支
付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计
量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
     （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
 本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本
公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损
失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
 此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入
当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前
计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入
   亚联机械股份有限公司                 招股说明书
当期损益。
  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会
计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动
计入当期损益。
 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初
始确认金额。
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债
（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。
 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计
量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
 被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本
公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该
负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额
转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负
债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本
公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金
额）计入当期损益。
      亚联机械股份有限公司              招股说明书
     （2）其他金融负债
 除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负
债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损
益。
 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控
制。
 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指
该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额
计入当期损益。
 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在
终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而
收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继
续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处
      亚联机械股份有限公司                招股说明书
理。
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融
负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金
融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上
不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负
债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时
按照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种
法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产
和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表
内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互
抵销。
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所
能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司
采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交
易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易
中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值
技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用
并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关
资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
况下，使用不可输入值。
  （四）金融资产减值
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，主要包括应收票据、应收账
款、其他应收款、长期应收款等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失
计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其
中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经
信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融
资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后
已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准
备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内
预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有
合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风
险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损
失准备。
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用
风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变
化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用
风险是否显著增加。
   亚联机械股份有限公司                  招股说明书
 通常逾期超过 90 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除
非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
 本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
 （1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
 （2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
 （3）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
 （4）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
 于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公
司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违
约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使
较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合
同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
 本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联
方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债
务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
 除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资
产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、
信用风险评级、账龄组合等，在组合的基础上评估信用风险。
 期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大
于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值
准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
  （1）应收票据
 本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损
        亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
        项目                              确定组合的依据
   银行承兑汇票                      承兑人为信用风险较小的银行
   商业承兑汇票         根据承兑人的信用风险划分，参照“应收账款”组合划分相同
    （2）应收账款及合同资产
    对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存
续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
    对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司选择
始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
    除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
          项目                              确定组合的依据
         应收账款：
   合并范围内关联方组合                  本组合为合并范围内关联方应收款项
         账龄组合                 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
         合同资产：
        应收质保金组合                           本组合为质保金
    ①本公司应收款项账龄从发生日开始计算
    组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
              应收票据            应收账款         其他应收款           长期应收款
   账龄
             计提比例（%）        计提比例（%）       计提比例（%）         计提比例（%）
    ②按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：
    当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，
该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据
包括下列可观察信息：
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  a.发行方或债务人发生重大财务困难；
  b.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
  c.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任
何其他情况下都不会做出的让步；
  d.债务人很可能破产或进行其他财务重组；
  e.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
  f.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事
实。
  金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单
独识别的事件所致。
     （3）应收款项融资
  本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损
失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
       项目                         确定组合的依据
银行承兑汇票             承兑人为信用风险较低的银行
     （4）其他应收款
  本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相
当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了
单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组
合：
        项目                        确定组合的依据
                    本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、保证金、
       低风险组合
                    代垫款等应收款项
       账龄组合         本组合为日常经常活动中应收取的往来款项
     （5）长期应收款
  本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来
   亚联机械股份有限公司                       招股说明书
了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同
组合：
      项目                  确定组合的依据
  账龄组合            本组合以账龄作为信用风险特征
  （五）存货
 存货主要包括原材料、在产品、产成品、发出商品等。
 原材料的领用和发出时按加权平均法计价，产成品和发出商品的发出按个
别认定法计价。
 存货的盘存制度为永续盘存制。
 低值易耗品和包装物于领用时按一次摊销法摊销。
 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值
时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后
事项的影响。
 （1）在产品、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的存
货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；
 （2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，
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则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成
本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
 （3）存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的
存货，按存货类别计提。
 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致
存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以
转回，转回的金额计入当期损益。
  （六）固定资产
 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流
入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预
计弃置费用因素的影响进行初始计量。
 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内
计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
  类别      折旧方法    折旧年限（年）    残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物    年限平均法     5-20       5.00    4.75-19.00
 机器设备     年限平均法     5-10       5.00    9.50-19.00
 运输设备     年限平均法      4-7       5.00    13.57-23.75
办公设备及其他   年限平均法     3-10       5.00    9.50-31.67
 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“四、报告期采
用的主要会计政策和会计估计”之“（九）长期资产减值”。
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  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流
入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账
面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终
止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面
价值和相关税费后的差额计入当期损益。
  本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进
行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
  （七）在建工程
  本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程
完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应
符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实
质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行
或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；
该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产
已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
  在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到
预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理
竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
 类别                   转固标准和时点
        （1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设计
        要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；（3）经消防、国土、规
房屋及建
        划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算
筑物
        的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资
        产。
需安装调    （1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时间
试的机器    内保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产
设备      品；（4）设备经过资产管理人员和使用人
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“四、报告期采
用的主要会计政策和会计估计”之“（九）长期资产减值”。
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     （八）无形资产
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济
利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以
外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，
相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核
算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行
分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内
采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
  有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：
 项目      使用寿命（年）           使用寿命的确定依据      摊销方法
土地使用权         50    法定使用期限                 直线法
                    参考能为公司带来经济利益的期限确定使用
计算机软件         3-5                          直线法
                    寿命
  期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发
生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可
预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊
销。
  本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设
备摊销、在开发过程中使用的固定资产的摊销、水电等费用。
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 本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
 研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调
查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或
其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装
置、产品等活动的阶段。
 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条
件的开发阶段的支出计入当期损益：
 （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
 （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
 （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明
其有用性；
 （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；
 （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当
期损益。
 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“四、报告期采
用的主要会计政策和会计估计”之“（九）长期资产减值”。
     （九）长期资产减值
 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的
投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金
融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，
则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚
未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测
试。
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 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减
值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平
交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值
按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取
的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律
费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资
产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资
产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额
进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
独立产生现金流入的最小资产组合。
 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分
摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的
账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价
值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  （十）合同负债
 合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。
如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取
得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，
将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净
额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  （十一）职工薪酬
 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、
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生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性
福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪
酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设
定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产
成本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受
裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或
裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关
的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职
工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工
停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险
费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定
提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  （十二）预计负债
  因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的
义务成为本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公
司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。
  本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始
计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在
基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债
的账面价值。
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  （十三）股份支付
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现
金结算的股份支付。
  （1）以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在
授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定
业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计
为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日
计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
  在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变
动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影
响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值
能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的
公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工
具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
  （2）以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础
确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或
费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可
行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按
照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应
增加负债。
  在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。
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 本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允
价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允
价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改
减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取
得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部
已授予的权益工具。
 在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性
工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同
时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满
足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
  （十四）收入
 本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制
权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合
同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商
品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金
流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很
可能收回。
 在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格
按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义
务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金
对价、应付客户对价等因素的影响。
 对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相
关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：
客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能
够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有不
可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收
取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进
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度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发
生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将
分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制
权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商
品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥
有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有
该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取
得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取
得商品控制权的迹象。
  本公司主要销售人造板生产线、钢带及相关备件材料，通常仅包括转让商
品的履约义务，在商品已经发出并收到客户的验收报告/签收单时，商品的控制
权转移，本公司在该时点确认收入实现。国内销售与国外销售的收入确认时点
如下：
                                    收入确认时点
  产品或服务类型           附带服务
                                国内销售     国外销售
生产线销售           指导安装调试              验收确认收入
                提供安装服务              验收确认收入
钢带销售
                无需提供安装服务        签收确认收入   报关确认收入
                指导安装调试              验收确认收入
生产线、钢带改造
                无需指导安装调试        签收确认收入   报关确认收入
材料销售            -               签收确认收入   报关确认收入
  （十五）政府补助
  政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括
政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产
相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其
他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助
界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下
方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政
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府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每
个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般
性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币
性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公
允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。
但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收
到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时
符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可
根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不
存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息
公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该
管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针
对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款
项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内
收到；
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以
后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接
计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分
别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益
或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延
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收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损
益。
     （十六）递延所得税资产/递延所得税负债
  根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债
确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间
的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得
税资产或递延所得税负债。
  确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税
所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税
资产。
  资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递
延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的
金额。
  本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但
不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或
者事项。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
     （十七）重大会计政策变更
称“应用指南 2024”），应用指南 2024 中：“预计负债的主要账务处理：因保证
类质量保证产生的预计负债，应当按确定的金额，借记“主营业务成本”“其他
业务成本”等科目，贷记本科目。”自 2024 年 1 月 1 日起施行。
  根据应用指南 2024 的规定，本公司对可比期间报表项目调整如下：
    亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
                                                       单位：万元
           应用指南 2024 施行前金额              应用指南 2024 施行后金额
报表项目
         合并报表           公司报表            合并报表           公司报表
营业成本        45,582.95      50,194.86       45,855.01    50,313.35
销售费用         1,288.15        933.52         1,016.09      815.02
营业成本        32,130.91      37,776.71       32,510.56    38,060.04
销售费用         1,162.35        935.09          782.71       651.76
营业成本        35,057.95      41,659.17       35,352.69    41,837.44
销售费用          841.59         617.51          546.86       439.24
(2022)31 号，以下简称“解释 16 号”），解释 16 号三个事项的会计处理中：“关
于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处
理”自 2023 年 1 月 1 日起施行，允许企业自发布年度提前执行；“关于发行方
分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业
将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公
布之日起施行。
  执行企业会计准则解释第 16 号对本公司无影响。
202135 号，以下简称“解释 15 号”），解释 15 号中“关于企业将固定资产达
到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处
理”内容自 2022 年 1 月 1 日起施行。
  根据解释 15 号的规定，本公司对可比期间 2021 年度报表项目调整如下：
                                                       单位：万元
 报表项目
           合并报表         公司报表           合并报表            公司报表
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    营业收入           52,136.29          49,240.61          52,224.79         49,329.10
    营业成本           35,050.84          41,652.05          35,057.95         41,659.17
    研发费用            3,132.78           1,909.64           3,214.16          1,991.02
         五、经注册会计师核验的非经常性损益表
         依据经注册会计师核验的公司报告期内的《非经常性损益明细表》（中兴华
    核字（2024）第 540007 号），公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经
    常性损益后归属于公司普通股股东的净利润金额如下表：
                                                                        单位：万元
           项目                  2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度         2021 年度
非流动性资产处置损益                             -2.63             2.54         195.23             11.78
计入当期损益的政府补助，但与企业正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定，
按照确定的标准享有、对公司损益产生持
续影响的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    57.18           311.29           30.92             63.04
其他符合非经常性损益定义的损益项目                          -            -5.65               -                 -
非经常性损益总额                              83.54           698.04          944.86           1,076.46
所得税影响额                                12.75           108.06          145.95            163.84
非经常性损益净额                              70.79           589.97          798.90            912.61
归属于公司普通股股东的净利润                      8,168.28        10,334.15        8,736.60          8,385.97
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润
         报告期内，公司非经常性损益金额分别为 912.61 万元、798.90 万元、
    利润分别为 7,473.36 万元、7,937.70 万元、9,744.18 万元和 8,097.49 万元。非经
    常性损益对经营成果的影响的分析参见本节“八、经营成果分析”之“（六）非
    经常性损益对公司经营成果的影响分析”。
         六、主要税种、税率及税收优惠
         （一）主要税种及税率
           税种                                     税率情况
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       税种                                税率情况
                   应税收入按 13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的
增值税
                   进项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税            按实际缴纳的流转税的 7%/5%计缴。
企业所得税              按应纳税所得额的 15%/25%计缴。
教育费附加              按实际缴纳的流转税的 3%计缴。
地方教育费附加            按实际缴纳的流转税的 2%计缴。
  本公司及各子公司所得税及城市维护建设税税率如下：
         纳税主体             城市维护建设税率              所得税税率
亚联机械股份有限公司                          7%           15%
敦化市拜特科技有限公司                         7%           15%
亚联机械制造（唐山）有限公司           5%计缴，2021 年 7 月         15%
                           以后按 7%计缴。
吉利亚联机械（北京）有限公司                      5%           25%
亚联机械制造（山东）有限公司                      7%           25%
  （二）税收优惠
  根据《财政部国家税务总局海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税
收政策问题的通知》（财税201158 号），本公司及子公司敦化市拜特科技有限
公司自 2012 年起至 2020 年 12 月 31 日按照 15%的税率征收企业所得税；根据
财政部、税务总局、国家发展改革委联合发布《关于延续西部大开发企业所得
税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告 2020 年第 23 号）等
相关规定，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日对设在西部地区的鼓励类
产业企业减按 15%的税率征收企业所得税，本公司及子公司拜特科技自 2021 年
共和国企业所得税法》相关规定，唐山亚联自 2019 年起至 2021 年按照 15%税
率征收企业所得税。2022 年 12 月 12 日，唐山亚联取得新的《高新技术企业证
书》，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，唐山
亚联自 2022 年起至 2024 年按照 15%的税率缴纳企业所得税。
  根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》
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   （财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号），本公司自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年
      报告期内，公司主要税收政策及享受的主要税收优惠未发生重大变化，且
   具有可持续性。
      （三）税收优惠政策对公司经营业绩的影响
      报告期内，公司享受的主要税收优惠对公司利润总额的影响数测算如下：
                                                                              单位：万元
          项目      2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度             2021 年度
   税收优惠金额               951.21           1,621.77                349.83               504.08
   利润总额                9,183.63         11,648.89            9,931.66                9,476.86
   税收优惠金额/利润总
   额
      报告期内，公司享受以上税收优惠政策金额占当期利润总额比例分别为
   优惠不存在重大依赖。
      七、主要财务指标
      （一）基本财务指标
      报告期内，公司基本财务指标如下表所示：
       财务指标
流动比率（倍）                                1.03               1.06                1.17                 1.10
速动比率（倍）                                0.40               0.44                0.50                 0.41
资产负债率（母公司）                          73.99%             78.36%             71.95%                72.85%
       财务指标                2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度              2021 年度
应收账款周转率（次/年，次/半年）                    14.42              30.73               39.73                 41.06
存货周转率（次/年，次/半年）                        0.46               0.76                0.69                 0.83
息税折旧摊销前利润（万元）                     10,056.80          13,487.68        11,723.31            10,967.01
归属于发行人股东的净利润（万元）                   8,168.28          10,334.15            8,736.60              8,385.97
归属于发行人股东扣除非经常性损益后
的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例                         5.12%              4.97%               5.18%                 6.15%
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利息保障倍数（倍）                      308.14       135.60              109.72          90.53
每股经营活动产生的现金流量净额（元）               1.79            5.19             1.99          -0.42
每股净现金流量（元）                      -1.15            2.45             1.35          -1.75
每股净资产（元）                         9.59            8.32             7.53           6.11
       注：上述指标的计算公式如下：
       （二）净资产收益率及每股收益
       根据证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号——净资产收益率和
   每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，本公司加权平均计算的净资
   产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：
                                       加权平均净            每股收益（元）
   会计期间            报告期利润               资产收益率        基本              稀释
                                        （%）        每股收益            每股收益
               归属于公司普通股股东的净利润            13.95           1.25            1.25
               普通股股东的净利润
               归属于公司普通股股东的净利润            20.37           1.58            1.58
               普通股股东的净利润
               归属于公司普通股股东的净利润            19.70           1.34            1.34
               普通股股东的净利润
               归属于公司普通股股东的净利润            23.76           1.28            1.28
          普通股股东的净利润
     注：上述指标的计算公式如下：
     加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP/2＋Ei×Mi/M0–Ej×Mj/M0±Ek×Mk/M0）
     其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
   司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
   股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
   资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
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告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资
产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    基本每股收益=P0/S
    S=S0＋S1＋Si×Mi/M0–Sj×Mj/M0-Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi/M0–Sj×Mj/M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数）
    其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行
调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股
东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影
响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
   八、经营成果分析
   报告期内，公司主要经营数据如下：
                                                                单位：万元
       项目         2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度
营业收入                  44,229.59    64,706.17        48,045.71     52,224.79
营业成本                  30,905.86    45,855.01        32,510.56     35,352.69
期间费用                   4,524.42        8,196.21      6,526.14      8,569.19
营业利润                   9,126.44    11,137.61         9,900.74      9,413.81
利润总额                   9,183.63    11,648.89         9,931.66      9,476.86
归属母公司所有者的净利
润
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润
   报 告 期内 ， 公司 的营业 收 入分 别 为 52,224.79 万 元 、 48,045.71 万 元 、
元、8,736.60 万元、10,334.15 万元和 8,168.28 万元。2022 年度，因为客户现场
条件不足及其他因素的影响，公司部分生产线项目的执行进度被迫延后，导致
当年生产线产品销量减少，营业收入出现下滑；但是由于人民币对欧元汇率波
动的影响，当年汇兑收益大幅增加，抵消了营业收入下滑的影响，从而使得当
年净利润相较上年有所增长。
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         （一）营业收入分析
         报告期内，公司营业收入构成及变动情况如下：
                                                                                      单位：万元
  项目
           金额          比例          金额           比例          金额            比例            金额           比例
主营业务收入    41,960.12     94.87%   59,611.13      92.13%     45,376.19       94.44%     50,099.10      95.93%
其他业务收入     2,269.47      5.13%    5,095.04       7.87%      2,669.52       5.56%       2,125.69        4.07%
  合计      44,229.59   100.00%    64,706.17    100.00%      48,045.71     100.00%      52,224.79     100.00%
         报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 52,224.79 万 元 、 48,045.71 万 元 、
       相对较低，主要为材料销售等收入。
         （1）主营业务收入构成情况
         报告期内，按产品类型划分，公司主营业务收入构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
  项目
           金额          比例         金额          比例          金额            比例           金额           比例
 生产线      38,610.97    92.02%    44,546.90    74.73%     38,399.22      84.62%      46,545.47     92.91%
 钢带          902.13     2.15%     5,013.46     8.41%      2,163.33       4.77%       1,834.77     3.66%
 改造项目      2,447.02     5.83%    10,050.77    16.86%      4,813.63      10.61%       1,718.86     3.43%
  合计      41,960.12   100.00%    59,611.13   100.00%     45,376.19     100.00%      50,099.10 100.00%
         报告期内，公司主营业务收入分别为 50,099.10 万元、45,376.19 万元、
       重较高。
         （2）主营业务收入变动情况
         报告期内，公司各类产品收入变动情况如下：
         亚联机械股份有限公司                                                               招股说明书
                                                                                 单位：万元
    项目
                 金额           金额            变动           金额             变动          金额
   生产线           38,610.97   44,546.90      16.01%      38,399.22     -17.50%       46,545.47
   钢带               902.13    5,013.46     131.75%       2,163.33      17.91%        1,834.77
   改造项目           2,447.02   10,050.77     108.80%       4,813.63     180.05%        1,718.86
    合计           41,960.12   59,611.13      31.37%      45,376.19      -9.43%       50,099.10
   目的执行进度被迫延后，导致当年生产线产品销量减少，营业收入出现下滑。
   长，公司主营业务收入同比大幅增加。
        报告期内，公司各类产品销售单价、销量的变动情况如下：
        ①生产线产品收入
        人造板生产线主要由备料、铺装、热压和后处理等多个工段及多种设备组
   成，生产线各组成部分完成生产后，按照合同约定分批发至客户现场进行安装
   和调试。在经客户验收后，公司确认销售收入。
        报告期内，公司的生产线销售收入分别为 46,545.47 万元、38,399.22 万
   元、44,546.90 万元和 38,610.97 万元，占主营业务收入的比例为 92.91%、
        报告期内，生产线销量及销售均价变动的具体情况及对生产线收入的影响
   情况如下：
                                                                                 单位：万元
        项目
                             金额             金额          变动           金额          变动         金额
销售收入                         38,610.97    44,546.90     16.01%      38,399.22   -17.50%   46,545.47
销量（条）                                 7             7        -             7    -30.00%          10
销售均价（万元/条）                    5,515.85     6,363.84     16.01%       5,485.60   17.85%     4,654.55
销售量变动对收入变动的贡
                                      -             -        -   -13,963.64           -           -
献
均价变动对收入变动的贡献                          -    6,147.68          -       5,817.40         -           -
     注：1、销售量变动对收入变动的贡献=（本期销售量-上期销售量）*上期销售均价；
   均价变动对收入变动的贡献=（本期销售均价-上期销售均价）*本期销售量，下同。
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产线价格水平，下同。
   A、生产线产品销量变动及对收入的影响
   报告期内，公司完成验收的生产线产品分别为 10 条、7 条、7 条和 7 条。
的部分生产线，因客户现场条件不足及其他因素影响，未能在当年完成验收。
比如，某纤维板生产线由于客户资金问题未能按合同约定时间付款，影响了产
品发货和安装进度；某刨花板生产线由于客户用地指标获批延期，项目安装进
度被迫推迟；某刨花板生产线项目由于项目现场遭遇雨季影响，基础工程设施
和外围配套设备建设进度不及预期，导致生产线安装和调试工作进展缓慢。
产线产品销售收入较上年度变动-8,146.24 万元，其中，因销量变动影响的金额
为-13,963.64 万元。
产线，实现销售收入 38,610.97 万元。
   B、生产线产品销售均价变动对收入的影响
   公司销售的人造板生产线产品为大型非标定制产品，其供货范围、产品类
型和性能指标等是影响公司产品定价的主要因素。通常情况下，供货范围是决
定生产线产品价格的首要因素。公司一般销售的主线产品供货范围包含铺装工
段、压机工段和后处理工段，这些是生产线主要核心工段。整线产品供货范围
除上述核心工段外，还包括备料工段、砂踞线、热能中心等其他设备。因此，
整线产品供货范围更大，价格也更高。此外，产品产能和设备规模越大，产品
价格也越高。
年度，公司生产线产品销售均价较上年度增加 878.24 万元，涨幅为 16.01%，主
要系 2023 年度销售的纤维板生产线为整线业务，供货范围不仅包括铺装、压机
及后处理系统等核心设备，还包括备料系统、热能中心等其他工段设备，售价
相对较高，拉高了生产线产品的销售均价；2024 年 1-6 月，公司生产线产品销
        亚联机械股份有限公司                                                   招股说明书
  售均价与上年度相比减少 847.99 万元，降幅为 13.33%，主要因为该期间销售的
  生产线均为主线产品，未实现整线业务的销售，从而导致生产线产品销售均价
  有所下降。
       报告期内，公司生产线产品销售均价的变动主要系由于产品结构变动导
  致，售价较高的生产线销售占比提高，对公司生产线销售收入产生积极影响。
  元和 6,147.68 万元。
       ②钢带产品收入
       公司销售钢带产品时，会根据客户要求决定是否提供钢带的安装服务。针
  对需要提供安装服务的钢带产品销售，公司在完成安装服务并获得验收单后，
  确认销售收入；而对于无需提供安装服务的钢带产品销售，则需将产品运至指
  定地点并获得签收单或出口报关单后，确认销售收入。
       报 告期内，公司钢带 产品收入分别为 1,834.77 万元、2,163.33 万元、
       报告期内，钢带产品销量及销售均价变动的具体情况及对钢带销售收入的
  影响情况如下：
                                                                     单位：万元
       项目
                      金额         金额         变动          金额        变动        金额
销售收入                    902.13   5,013.46   131.75%    2,163.33   17.91%    1,834.77
销量（吨）                    38.10    132.72    102.81%      65.44    28.24%      51.03
销售单价（万元/吨）               23.68     37.77      14.26%     33.06    -8.06%      35.96
销售量变动对收入变动
                             -   2,224.48          -    518.14         -           -
的贡献
均价变动对收入变动的
                             -    625.65           -   -189.58         -           -
贡献
       A、钢带产品销量变动及对收入的影响
       报告期内，公司钢带产品销售数量分别为 51.03 吨、65.44 吨、132.72 吨和
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场需求开始提高，公司钢带产品销量呈逐年上升趋势。
外市场的开拓力度，尤其在欧洲市场的钢带产品销量显著增加。
能有限，需要优先保证生产线配套钢带的生产和交货。最近三年，公司钢带产
品的平均产量为 186 吨。2024 年 1-6 月，根据生产线产品的现场安装进度以及
约定的交货期，公司为 9 个生产线项目生产了配套钢带，交货量为 82.27 吨；
而 2023 年度全年，公司为 10 个生产线项目生产配套钢带，交货量仅为 93.60
吨。因此，2024 年 1-6 月生产线配套钢带交货量较高，从而使得该期间对外独
立销售的钢带产品销量偏低。
   最近三年，销量变动是影响公司钢带产品销售收入的主要因素。2022 年度
和 2023 年度，公司钢带产品销售收入分别较上年度增加 328.56 万元和 2,850.13
万元，其中，因销量变动影响的金额分别为 518.14 万元和 2,224.48 万元。
   B、钢带产品销售均价变动及对收入的影响
   报告期内，公司钢带产品销售均价分别为 35.96 万元/吨、33.06 万元/吨、
英尺窄幅钢带产品及六英尺、八英尺宽幅钢带产品，销售均价的变动主要系产
品结构变化所致。通常情况下，八英尺宽幅钢带与四英尺窄幅钢带相比，其加
工工序更复杂，对原材料性能要求会更高，因此销售价格更高。
   报告期内，公司宽幅面钢带产品销量占比分别为 51.60%、45.38%、56.28%
和 35.38%。2021 年起，随着国内外经济的复苏，各种类钢带产品市场需求逐渐
增加，公司宽幅钢带产品销量占比随之增加，钢带产品的销售均价也得到提
升。2024 年 1-6 月，由于市场需求的变化，公司宽幅钢带产品的销量占比减
少，导致钢带产品销售均价相应降低。此外，该期间公司对销售策略进行调
整，下调了部分钢带产品的定价水平，以提高价格竞争优势，拉低了钢带产品
的销售均价。
别为-189.58 万元和 625.65 万元。
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    ③改造项目收入
    改造项目包含生产线改造项目和钢带改造项目。生产线改造项目是指公司
 为客户现有生产线的不同工段提供升级改造的服务。公司将相关设备或改造所
 需部件运抵客户现场，完成安装调试工作，并经客户验收后，确认销售收入；
 钢带改造项目则是指公司为客户提供旧钢带改造翻新服务。公司将改造完成的
 钢带产品送抵客户现场，经客户签收后，确认销售收入。
    报 告期内，公司改造 项目收入分别为 1,718.86 万元、4,813.63 万元、
    报告期内，改造项目销量及销售均价变动的具体情况及对钢带销售收入的
 影响情况如下：
                                                                      单位：万元
    项目
                  金额             金额          变动        金额        变动         金额
销售收入                2,447.02   10,050.77   108.80%    4,813.63   180.05%    1,718.86
销量（个）                    16          38           -        38    40.74%          27
销售均价（万元/个）           152.94      264.49    180.80%     126.67    98.98%       63.66
销售量变动对收入变
                           -           -          -    700.28          -           -
动的贡献
均价变动对收入变动
                           -    5,237.14          -   2,394.50         -           -
的贡献
    最近三年，公司改造项目销量总体保持增加趋势。这主要由于随着行业技
 术的不断升级与更新，客户对生产线部分工段的革新改造需求持续增加，导致
 生产线改造项目收入也增加所致。
    公司改造项目的服务范围广，可根据客户对各工段设备在功能、性能等方
 面提升优化的不同需求，增加或替换各类单机设备或设备组件。改造项目的价
 格因改造内容、技术要求、原料投入等方面的不同存在较大差异。报告期内，
 改造项目的价格区间跨度较大，最低为 1.37 万元，最高则达 1,981.42 万元。报
 告期内，各类改造项目在各期的销售结构存在差异，导致公司改造项目销售均
 价出现较大波动。其中，2023 年度改造项目销售均价最高，2024 年 1-6 月次
 之，2021 年度均价最低。
       亚联机械股份有限公司                                                               招股说明书
  改造项目平均单价的提升。本年度，纤维板生产线改刨花板生产线等大型改造
  项目的需求旺盛，300 万以上的大型改造项目数量增长较为明显，使得改造项
  目的平均单价较上年度大幅提高。
      报告期内，公司主营业务收入按区域分布的销售情况如下：
                                                                              单位：万元
 区域
        金额          比例        金额            比例           金额         比例         金额         比例
国内：    36,161.18   86.18%    48,637.30     81.59%      34,781.09   76.65%    32,568.33   65.01%
华东     17,848.41    42.54%    9,897.21      16.60%     19,169.73    42.25%    8,904.38    17.77%
华北     11,440.44    27.27%    6,858.85      11.51%       738.05      1.63%     831.15      1.66%
华南      6,638.05    15.82%    4,036.45       6.77%      6,082.51    13.40%   11,638.15    23.23%
西南        24.56      0.06%     109.73        0.18%      8,407.08    18.53%     234.51      0.47%
华中       209.72      0.50%   27,612.92      46.32%       383.72      0.85%    4,057.66     8.10%
东北             -         -     122.12        0.20%             -         -    2,711.33     5.41%
西北             -         -           -             -           -         -    4,191.15     8.37%
国外：     5,798.94   13.82%    10,973.83     18.41%      10,595.10   23.35%    17,530.76   34.99%
 合计    41,960.12   100.00%   59,611.13    100.00%      45,376.19   100.00%   50,099.10   100.00%
  通过对江沅誉桦/新丰誉桦及广西三威林产岑溪市人造板有限公司等多条生产线
  销售，实现了对该区域销售重大突破。此外，公司在西北及东北地区也取得了
  不错的销售业绩，成功实现了对金泽源木业及辽宁中元生产线销售。同时，公
  司实现海外业务收入 17,530.76 万元，主要系公司成功销售了 MST 纤维板生产
  线及 HWMSC 岩纤板生产线。
  区。在华东地区，公司销售给福汇林木业及新港集团共 2 条生产线；在西南地
  区和华南地区，公司销售给建丰新材料及科天新材料各 1 条生产线；在海外销
  售方面，公司成功实现了对克诺斯邦集团的生产线销售。
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       在华中地区，公司实现了对佳诺威、宁丰集团和东霖新材料共 4 条生产线的销
       售；在海外销售方面，公司首次实现在印度尼西亚的生产线产品销售。
       区，公司实现了对佳诺威、山东伟国和山东新博共 3 条生产线的销售；在海外
       销售方面，公司在印度实现了 1 条生产线产品的销售。
                                                                                            单位：万元
 项目
          金额           比例           金额             比例             金额             比例          金额            比例
第一季度      8,483.54     20.22%       1,062.50         1.78%       10,020.81        22.08%     4,504.16        8.99%
第二季度     33,476.58     79.78%   30,622.30          51.37%        12,893.95        28.42%     7,256.80       14.48%
第三季度             -          -       8,193.98       13.75%         2,073.18         4.57%    32,257.17       64.39%
第四季度             -          -   19,732.34          33.10%        20,388.25        44.93%     6,080.97       12.14%
 合计      41,960.12 100.00%      59,611.13         100.00%        45,376.19       100.00%    50,099.10      100.00%
          报告期内，公司主营业务收入主要来源为生产线产品的销售。公司生产线
       产品收入确认时点主要取决于产品验收时间，各季度主营业务收入波动与生产
       线产品的验收情况直接相关，主营业务收入无明显的季节性特征。
          （二）营业成本分析
          报告期内，公司营业成本结构如下：
                                                                                            单位：万元
  项目
             金额           比例            金额             比例             金额            比例         金额            比例
主营业务成本     29,456.78      95.31%       42,915.30       93.59%        30,961.40     95.23%     34,271.89     96.94%
其他业务成本      1,449.07        4.69%       2,939.71         6.41%        1,549.16      4.77%       1,080.80     3.06%
  合计       30,905.86     100.00%       45,855.01     100.00%         32,510.56 100.00%        35,352.69 100.00%
          报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 35,352.69 万 元 、 32,510.56 万 元 、
       一致。
            亚联机械股份有限公司                                                           招股说明书
         报告期内，公司主营业务成本按产品类型划分的构成情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
 项目
         金额           比例         金额          比例          金额           比例          金额           比例
生产线     27,541.95     93.50%    33,590.90     78.27%    26,551.91      85.76%    32,195.30     93.94%
钢带        476.81       1.62%     2,198.38      5.12%     1,043.27      3.37%        932.02     2.72%
改造项目     1,438.02      4.88%     7,126.01     16.60%     3,366.23      10.87%     1,144.56     3.34%
 合计     29,456.78    100.00%    42,915.30   100.00%     30,961.40    100.00%     34,271.89   100.00%
         报告期内，公司主营业务成本与主营业务收入结构基本一致，主要由生产
       线产品成本构成。
         报告期内，公司主营业务成本构成总体情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
 项目
         金额           比例         金额           比例         金额           比例         金额           比例
直接材料    25,232.64     85.66%    37,058.31     86.35%    25,589.67     82.65%    29,274.97     85.42%
直接人工     1,909.91      6.48%     2,526.14      5.89%     2,263.30      7.31%     2,205.64      6.44%
制造费用     1,820.50      6.18%     2,635.61      6.14%     2,558.22      8.26%     2,461.45      7.18%
其他        493.74       1.68%      695.23       1.62%      550.21       1.78%      329.83       0.96%
 合计     29,456.78    100.00%    42,915.30   100.00%     30,961.40    100.00%    34,271.89    100.00%
         公司主营业务成本主要是生产线设备生产制造所需的直接材料，报告期
       内，直接材料占主营业务成本比重均在 80%以上，基本保持稳定。
         （1）生产线成本
         报告期内，公司生产线销售业务成本构成情况如下：
                                                                                单位：万元
 项目
          金额           比例        金额           比例          金额          比例          金额          比例
直接材料     23,621.96     85.77%   29,025.62      86.41%    22,205.43    83.63%     27,698.62    86.03%
直接人工      1,773.99     6.44%     1,901.15      5.66%      1,868.33     7.04%      2,038.34     6.33%
             亚联机械股份有限公司                                                                             招股说明书
 项目
            金额          比例            金额               比例                  金额           比例          金额               比例
制造费用        1,686.31     6.12%        2,070.99             6.17%           1,990.06        7.49%    2,163.76         6.72%
其他           459.69      1.67%            593.13           1.77%            488.09         1.84%        294.57       0.91%
 合计       27,541.95 100.00%         33,590.90         100.00%          26,551.91 100.00%            32,195.30 100.00%
          公司生产线产品成本构成以直接材料为主，报告期内，各组成要素占比基
       本保持稳定。
          （2）钢带成本
          报告期内，公司钢带销售业务成本构成情况如下：
                                                                                                   单位：万元
 项目
          金额           比例            金额               比例              金额               比例           金额               比例
直接材料        376.84      79.03%       1,854.38          84.35%          791.12          75.83%       725.63           77.86%
直接人工         37.48       7.86%        117.72               5.35%           61.05        5.85%           48.17        5.17%
制造费用         56.35      11.82%        211.08               9.60%       180.30          17.28%       147.60           15.84%
其他            6.14       1.29%            15.20            0.69%           10.81        1.04%           10.62        1.14%
 合计         476.81     100.00%       2,198.38        100.00%          1,043.27        100.00%       932.02        100.00%
          公司钢带产品成本构成主要以直接材料为主。公司各类钢带产品使用的原
       材料类型不同，因此不同产品的材料成本占比因原材料价格不同存在差异。
          报告期内，公司钢带产品单位成本变动情况如下：
                                                                                                   单位：万元
       项目
                           金额                 金额               变动               金额             变动               金额
 营业成本                            476.81      2,198.38         110.72%           1,043.27       11.94%            932.02
 销量（吨）                            38.10           132.72      102.81%              65.44       28.24%             51.03
 单位成本（万元/吨）                       12.51            16.56           3.91%           15.94      -12.73%             18.27
          报告期内，公司钢带产品单位成本存在一定波动，分别为 18.27 万元/吨、
          公司钢带产品的主要原材料为特种不锈钢卷板，不同钢带产品所使用的原
       材料类型不同，导致各钢带产品的成本也不同。此外，公司所销售的钢带产品
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       规格主要包括四英尺窄幅钢带产品和六英尺、八英尺宽幅钢带产品。宽幅面钢
       带产品在生产时由两卷不锈钢卷板焊接而成，生产过程中原材料的损耗较大，
       因此宽幅面钢带产品的单位直接材料成本高于窄幅钢带产品。2024 年 1-6 月，
       公司钢带产品的单位成本较上年度下降较多，主要是该期间公司所销售的钢带
       以窄幅产品为主。
         （3）改造项目成本
         报告期内，公司改造业务成本构成情况如下：
                                                                         单位：万元
 项目
         金额        比例        金额          比例        金额         比例         金额         比例
直接材料    1,233.84    85.80%   6,178.30    86.70%    2,593.12    77.03%     850.72     74.33%
直接人工      98.44      6.85%    507.27       7.12%    333.92       9.92%    119.13     10.41%
制造费用      77.84      5.41%    353.53       4.96%    387.87     11.52%     150.09     13.11%
其他        27.92      1.94%     86.91       1.22%     51.31       1.52%     24.63       2.15%
 合计     1,438.02   100.00%   7,126.01   100.00%    3,366.23   100.00%    1,144.56   100.00%
         公司改造项目包含生产线改造项目和钢带改造项目。其中，生产线改造项
       目主要系公司根据客户对生产线功能、性能、产能的提升或改造需求，增加或
       替换生产线中的单机设备或设备组件，成本构成以直接材料为主；钢带改造项
       目为公司针对客户现有的旧钢带进行的翻新加工，改造过程中仅提供低值辅
       料，成本构成以直接人工和制造费用为主。
       成刨花板生产线的需求显著提升，公司此类改造项目收入同比大幅增加。由于
       此类改造主要是为生产线更换铺装工段设备，导致改造成本中直接材料成本占
       比较高。此外，本年度后处理工段改造项目收入占比也有所增加，此类改造项
       目所涉及的后处理设备基本需要外购，也导致了直接材料占比的增加。
         公司作为人造板生产线设备供应商，核心生产要素为原材料。公司采购的
       主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以及气动、液压、润滑
       件。此外，在设备生产加工过程中，公司主要的能源为电力。
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          公司生产线产品的生产和销售周期较长，通常情况下，生产线产品开始投
       产至验收用时超过 1 年，原材料价格的波动对营业成本的影响有一定时滞性。
          公司主要材料和能源的采购情况参见“第五节 业务与技术”之“四、主要
       产品和服务的采购情况和主要供应商”之“（一）主要原材料、委外加工服务和
       能源采购情况”。
          （三）毛利及毛利率分析
          报告期内，公司综合毛利及毛利率具体情况如下：
                                                                                单位：万元
 项目
           毛利          毛利率         毛利          毛利率         毛利          毛利率       毛利         毛利率
主营业务      12,503.33     29.80%    16,695.83     28.01%    14,414.79    31.77%   15,827.21    31.59%
其他业务        820.40      36.15%     2,155.33     42.30%     1,120.36    41.97%    1,044.89    49.16%
 合计       13,323.73    30.12%     18,851.16     29.13%    15,535.15    32.33%   16,872.10   32.31%
          报 告 期 内 ， 公 司 综 合 毛 利 分 别 为 16,872.10 万 元 、 15,535.15 万 元 、
       和 30.12%。报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的比重均
       在 90%以上，综合毛利率变动主要受主营业务毛利率变动影响。
          报告期内，公司主营业务毛利按产品类别构成情况如下：
                                                                                单位：万元
 项目
           金额          比例         金额           比例         金额           比例        金额          比例
生产线       11,069.02    88.53%    10,956.00     65.62%    11,847.32     82.19%   14,350.17   90.67%
钢带          425.31      3.40%     2,815.08     16.86%     1,120.07      7.77%     902.75     5.70%
改造项目       1,008.99     8.07%     2,924.76     17.52%     1,447.40     10.04%     574.29     3.63%
 合计       12,503.33   100.00%    16,695.83    100.00%    14,414.79    100.00%   15,827.21 100.00%
          报告期内，生产线产品毛利合计占主营业务毛利的比例为 81.13%，是公司
       主营业务毛利的最主要来源。
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               报告期内，公司主营业务毛利率分类情况如下：
  项目
               毛利率       收入占比       毛利率            收入占比        毛利率         收入占比          毛利率       收入占比
 生产线           28.67%      92.02%        24.59%     74.73%      30.85%         84.62%    30.83%        92.91%
 钢带            47.15%       2.15%        56.15%      8.41%      51.78%          4.77%    49.20%        3.66%
 改造项目          41.23%       5.83%        29.10%     16.86%      30.07%         10.61%    33.41%        3.43%
  合计           29.80%    100.00%     28.01%        100.00%      31.77%        100.00%    31.59%     100.00%
               （1）生产线毛利率变动分析
               ①生产线毛利率整体情况
               报 告 期 内 ， 公 司 生 产 线 毛 利 率 分 别 为 30.83% 、 30.85% 、 24.59% 和
         料、单机设备配置等方面均根据客户定制化需求进行调整，不存在标准化、批
         量化的生产，由于生产线产品的定制化程度较高，不同类型生产线毛利率存在
         差异，即使是同类型产品不同项目毛利率也存在差异。此外，公司会综合考虑
         是否为老客户复购、竞争对手情况等调整定价策略，同样会导致生产线项目年
         度间毛利率存在波动。
               ③ 生产线毛利率变动分析
               报告期内，公司生产线产品主要以纤维板生产线和刨花板生产线为主，此
         外，公司将连续平压技术向新型材料领域拓展，于 2021 年成功交付岩纤板生产
         线，于 2022 年和 2023 年分别成功交付了 3 条和 1 条复合板生产线。报告期
         内，公司各类型生产线产品的毛利率情况如下：
                                                                                          单位：%
产品                      毛利                                                                                毛利率
类别     毛利      收入        率                 收入      毛利率                收入       毛利率                收入      贡献率
                                 毛利率                   毛利率                         毛利率
        率      占比       贡献                 占比      贡献率                占比       贡献率                占比
                         率
纤维板
生产线
刨花板
生产线
                亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
产品                      毛利                                                                              毛利率
类别    毛利       收入        率                收入      毛利率                收入       毛利率              收入       贡献率
                                 毛利率                  毛利率                         毛利率
       率       占比       贡献                占比      贡献率                占比       贡献率              占比
                         率
岩纤板
           -        -        -       -        -        -        -         -       -   37.94    10.43     3.96
生产线
复合板
           -        -        -   21.09    10.09     2.13    29.74    29.57     8.80       -         -       -
生产线
合计    28.67    100.00   28.67    24.59   100.00    24.59    30.85   100.00    30.85   30.83   100.00    30.83
               注：毛利率贡献率=毛利率*收入占比
               A、2022 年生产线产品毛利率较 2021 年变动分析
        中，2022 年度刨花板生产线产品毛利率较上年度提高 15.64 个百分点，主要系
        公司于 2021 年度销售的刨花板生产线中，其中 1 条生产线初次使用公司自主开
        发的新型铺装机技术，具有创新和试验性质，顺利完成后将较大提高公司刨花
        板生产线产品的性能，因此在售价上给予了较大的优惠。2022 年度，公司确认
        收入的刨花板生产线中不再包含上述试验生产线情况，刨花板生产线产品毛利
        率较上年度有所提高。
               B、2023 年生产线产品毛利率较 2022 年变动分析
        各类型生产线的毛利率下降所致，具体原因如下：
               a、纤维板生产线的毛利率下降
        年度，公司仅销售 1 条纤维板生产线，该生产线是公司首次销往印度尼西亚的
        产品，作为公司在印度尼西亚市场的样板线，有助于公司进一步开拓印度尼西
        亚市场。同时，该生产线销售合同于 2021 年 6 月签订，当时全球经济正处于下
        行阶段，人员流动也受到了限制。公司综合考虑印度尼西亚市场开拓需要和全
        球经济形势的变化，在定价上给予了一定程度的优惠。
               b、刨花板生产线和复合板生产线的毛利率下降
         亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
   复合板生产线，上述生产线的销售合同均签订于 2021 年 9 月至 2022 年 9 月期
   间，其中 5 条生产线为老客户复购。受宏观经济波动等因素的影响，为了确保
   订单的稳定并避免资源浪费，公司在综合考虑市场开拓和客户复购的情况下，
   对产品定价给予了一定的优惠，导致了刨花板生产线和复合板生产线毛利率的
   较大幅度下降。
       C、2024 年 1-6 月生产线产品毛利率较 2023 年变动分析
   刨花板生产线毛利率上升所致。该期间，公司共销售了 5 条刨花板生产线。其
   中 3 条生产线销售合同分别签订于 2022 年 10 月和 2023 年 7 月，上述销售合同
   签订时，国内人员流动及商品的生产交付逐渐恢复常态，公司生产线产品的定
   价有所回升。此外，生产线产品的主要原材料之一为金属材料，受金属材料市
   场价格波动的影响，公司原材料采购价格下降，使得生产线产品成本相应降
   低，进一步拉高了生产线产品的毛利率水平。
       综上，报告期内，公司生产线产品的毛利率水平存在波动，主要原因是各
   期生产线产品的销售结构变化、为复购客户提供价格优惠以及根据经济环境等
   因素对产品定价进行调整。
       （2）钢带毛利率
       报告期内，公司钢带业务板块的销售收入及毛利率情况如下：
  科目        2024 年 1-6 月      2023 年度            2022 年度         2021 年度
收入（万元）               902.13        5,013.46          2,163.33           1,834.77
毛利率（%）                47.15              56.15         51.78              49.20
       报告期内，公司钢带产品销售的毛利率分别为 49.20%、51.78%、56.15%和
   品毛利率较上年度增加 4.37 个百分点，主要系公司向克诺斯邦集团销售宽幅面
   钢带产品，占公司钢带销售收入比重 35.32%，客户用于替换其位于欧洲工厂的
   旧钢带。由于该地区的竞争较小，公司拥有一定的定价优势，此钢带产品的毛
   利率较高，拉高了公司钢带产品整体毛利率水平。2024 年 1-6 月，公司钢带产
   品的毛利率较上年减少 9.00 个百分点，主要是由于上述销往海外的毛利率较高
           亚联机械股份有限公司                                            招股说明书
     的钢带产品销售收入占比下降所致。此外，该期间公司对销售策略进行调整，
     下调了部分钢带产品的定价水平，以提高价格竞争优势，也拉低了钢带产品的
     毛利率水平。
          （3）改造项目毛利率
        报告期内，公司改造项目的毛利率分别为 33.41%、30.07%、29.10%和
     需求和争取未来合作机会。报告期内，公司改造项目毛利率变动的原因主要系
     各期改造项目的改造内容、复杂程度不同，导致不同改造项目的毛利率存在差
     异。
        报告期内，公司与同行业公司的毛利率比较如下：
     公司名称        2024 年 1-6 月    2023 年度            2022 年度      2021 年度
南兴股份                    26.65%             24.73%       28.32%       27.35%
弘亚数控                    31.74%             32.98%       29.58%       33.11%
同行业公司平均值                29.19%         28.86%           28.95%       30.23%
公司                      30.12%             29.13%       32.33%       32.31%
       注：同行业公司数据来源于各公司年度报告，其中，南兴股份仅计算其专用设备产品
     的毛利率，未考虑互联网数据中心业务部分。
        报告期内，公司毛利率水平高于同行业公司，主要系以下因素导致：
          （1）产品制造和技术集成难度不同
        南兴股份和弘亚数控的主要产品封边机、数控钻、裁板锯等，均为功能单
     一的机械设备，产品平均销售价格约为每台十几万元。公司主要产品人造板生
     产线由铺装、热压和后处理等多个工段、多种功能的单机设备构成，规模庞
     大，制造和技术集成难度整体相对更高，报告期内，公司生产线产品的平均销
     售价格为 5,422.66 万元/条。
          （2）产品生产和销售模式不同
        南兴股份和弘亚数控的产品以常规通用机型为主、非常规订制机型为辅，
     具有批量化生产和销售的特点，采用以经销为主的销售模式。公司生产线产品
             亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
       为非标成套设备，需要根据客户需求进行定制化生产，采用直销模式进行销
       售，与经销模式相比不需要为经销商保留一定的利润空间。
          （3）产品市场竞争程度不同
          中国板式木工机械行业的市场参与者较多，竞争较为激烈。国外企业以德
       国豪迈、意大利 BIESSE、意大利 SCM 和 IMA Schelling 国际四大巨头为主，国
       内企业除弘亚数控和南兴股份等本土优势品牌外，还包括佛山新马、东莞华
       力、青岛永强等中等规模企业。
          人造板连续平压生产线高端装备技术壁垒较高，市场主要由迪芬巴赫、上
       海板机、辛北尔康普和亚联机械四家公司占据，其中，上海板机为迪芬巴赫控
       股子公司。2017 年至 2023 年投产的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司
       市场占有率分别为 48.08%和 28.72%。公司产品竞争能力较强，作为为数不多
       的市场参与者之一，具有一定的议价能力。
          综上所述，与同行业公司相比，公司主要产品的制造和技术集成难度更
       大，采用定制化生产和直销模式，产品市场竞争力较强，公司毛利率水平相对
       较高具有合理性。
          （四）期间费用
          报告期内，公司期间费用及占同期营业收入的比例情况如下：
                                                                           单位：万元
 项目                占营业收                 占营业收                   占营业收                    占营业收
        金额                   金额                     金额                      金额
                    入比例                 入比例                     入比例                    入比例
销售费用     477.63      1.08%   1,016.09      1.57%     782.71       1.63%      546.86       1.05%
管理费用    1,778.11     4.02%   4,149.93      6.41%    3,988.34      8.30%     3,941.27      7.55%
研发费用    2,264.65     5.12%   3,214.68      4.97%    2,487.59      5.18%     3,214.16      6.15%
财务费用       4.04      0.01%   -184.49       -0.29%   -732.50       -1.52%     866.91       1.66%
 合计     4,524.42    10.23%   8,196.21    12.67%     6,526.14    13.58%      8,569.19    16.41%
          报告期内，公司期间费用分别为 8,569.19 万元、6,526.14 万元、8,196.21 万
       元和 4,524.42 万元，占各期营业收入的比例分别为 16.41%、13.58%、12.67%和
              亚联机械股份有限公司                                                   招股说明书
          研发费用较上年减少 726.57 万元，主要系当年的研发项目多处于后期阶段，研
          发项目领料较少；财务费用较上年减少 1,599.41 万元，主要系人民币对欧元汇
          率波动，公司产生了汇兑收益。
          较上年度有所增加；研发费用较上年度增加 727.09 万元，主要系公司在研项目
          整体数量以及试制阶段项目数量增加所致；财务费用较上年度增加 548.01 万
          元，主要是由于公司为了应对汇率波动风险而减少欧元储备，导致公司本年度
          的汇兑收益较上年度减少。
             （1）销售费用明细
             报告期内，公司销售费用明细情况如下：
                                                                           单位：万元
     项目
             金额        占比        金额            占比       金额       占比         金额        占比
职工薪酬          219.38    45.93%    476.87       46.93%   385.87    49.30%     350.17    64.03%
差旅费            68.71    14.39%     92.68        9.12%   114.44    14.62%      97.42    17.81%
广告宣传费用         39.55     8.28%    191.05       18.80%    84.41    10.78%      77.45    14.16%
代理费           124.13    25.99%    194.54       19.15%   110.90    14.17%          -      0.00%
其他             25.86     5.41%     60.95        6.00%    87.08    11.13%      21.82      3.99%
     合计       477.63   100.00%   1,016.09    100.00%    782.71   100.00%     546.86   100.00%
             报告期内，公司的销售费用分别为 546.86 万元、782.71 万元、1,016.09 万
          元和 477.63 万元，主要包括职工薪酬和差旅费等。公司销售费用占各期营业收
          入的比重分别为 1.05%、1.63%、1.57%和 1.08%。
          业务规模的增长，公司的代理费和销售人员薪酬等支出均较上年度有所增加。
                 亚联机械股份有限公司                                                           招股说明书
                （2）销售费用率与同行业公司对比情况
                报告期内，公司与同行业公司的销售费用率的对比情况如下：
                公司名称         2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度         2021 年度
           南兴股份                      1.70%              1.65%              1.69%        1.81%
           弘亚数控                      1.53%              1.57%              1.93%        1.57%
           同行业公司平均值                  1.62%              1.61%              1.81%        1.69%
           公司                        1.08%              1.57%              1.63%        1.05%
            注：同行业公司数据来源于各公司年度报告和半年度报告。
                报告期内，公司的销售费用率分别为 1.05%、1.63%、1.57%和 1.08%，整
           体低于同行业平均水平。主要原因系：（1）公司凭借优质的产品和服务以及过
           往业绩，在人造板设备领域积累了较好的市场口碑。公司的客户开拓及维系主
           要以技术和品质为主导，多采用老客户引荐，展会推广等模式进行拓客，因此
           销售费用支出相对较低；（2）同行业上市公司大多涉及多个业务条线和产品类
           别，而公司目前生产线产品的种类较少，改造项目和备品备件业务通常面向原
           有客户，因此相关销售费用支出较低。
                （1）管理费用明细
                报告期内，公司管理费用明细情况如下：
                                                                                      单位：万元
      项目
                   金额       占比        金额          占比            金额           占比        金额         占比
职工薪酬               781.42   43.95%    2,474.00    59.62%        2,238.50     56.13%    2,261.90   57.39%
折旧费                186.67   10.50%     371.57         8.95%      349.07       8.75%     283.02    7.18%
无形资产摊销             103.90    5.84%     192.50         4.64%      186.60       4.68%     175.33    4.45%
中介机构服务费用            59.67    3.36%     103.28         2.49%      290.17       7.28%     255.02    6.47%
差旅费                104.27    5.86%     170.37         4.11%      125.11       3.14%     148.41    3.77%
办公费                 25.36    1.43%     117.26         2.83%      144.84       3.63%     165.81    4.21%
税金                  32.47    1.83%      77.67         1.87%       43.87       1.10%      38.72    0.98%
取暖费                 12.40    0.70%      19.99         0.48%       13.89       0.35%      43.52    1.10%
业务招待费               54.73    3.08%     191.70         4.62%      104.83       2.63%     174.64    4.43%
                 亚联机械股份有限公司                                                                 招股说明书
      项目
                   金额          占比            金额           占比         金额            占比        金额          占比
股份支付                 93.58       5.26%       216.48         5.22%     211.80        5.31%     217.80       5.53%
开办费                 258.54       14.54%       72.66         1.75%      55.37        1.39%           -          -
其他                   65.10       3.66%       142.45         3.43%     224.30        5.62%     177.10       4.49%
      合计           1,778.11   100.00%       4,149.93     100.00%     3,988.34     100.00%    3,941.27   100.00%
                报告期内，公司的管理费用分别为 3,941.27 万元、3,988.34 万元、4,149.93
           万元和 1,778.11 万元，占各期营业收入的比重分别为 7.55%、8.30%、6.41%和
           务费等组成。
                （2）管理费用率与同行业公司对比情况
                报告期内，公司与同行业公司的管理费用率的对比情况如下：
                公司名称          2024 年 1-6 月             2023 年度        2022 年度           2021 年度
           南兴股份                           3.51%              3.86%              4.56%         4.86%
           弘亚数控                           3.98%              3.73%              4.01%         4.02%
           同行业公司平均值                       3.75%              3.80%          4.29%             4.44%
           公司                             4.02%              6.41%              8.30%         7.55%
             注：同行业公司数据来源于各公司年度报告和半年度报告。
                报告期内，公司管理费用率分别为 7.55%、8.30%、6.41%和 4.02%，高于
           同行业公司平均水平，主要原因系南兴股份和弘亚数控的业务规模显著大于公
           司，存在一定的规模效应，而管理费用具有一定的刚性，故导致公司管理费用
           率高于同行业公司。
                公司研发费用计算口径按照《财政部关于企业加强研发费用财务管理的若
           干意见》《高新技术企业认定管理工作指引》等有关规定执行。
                （1）研发费用明细
                报告期内，公司研发费用明细情况如下：
                                                                                            单位：万元
     项目           2024 年 1-6 月                2023 年度                   2022 年度                  2021 年度
             亚联机械股份有限公司                                                                   招股说明书
                金额       占比           金额            占比           金额            占比           金额            占比
物料消耗         1,489.21     65.76%      1,420.35       44.18%      1,085.99       43.66%      1,736.07       54.01%
职工薪酬            667.38    29.47%      1,494.90       46.50%      1,173.32       47.17%      1,137.48       35.39%
技术服务费             1.59     0.07%       145.26         4.52%        94.34         3.79%       150.94         4.70%
差旅费              64.41     2.84%        83.27         2.59%        85.23         3.43%       120.65         3.75%
折旧费用             15.81     0.70%        32.76         1.02%        32.49         1.31%            29.46     0.92%
其他               26.25     1.16%        38.14         1.19%        16.23         0.65%            39.56     1.23%
     合计      2,264.65    100.00%      3,214.68     100.00%       2,487.59     100.00%       3,214.16      100.00%
            报告期内，公司研发费用分别为 3,214.16 万元、2,487.59 万元、3,214.68 万
          元和 2,264.65 万元，整体呈上升趋势。公司的研发费用主要由物料消耗、职工
          薪酬等费用组成。
          阶段的研发项目较少、验证阶段的研发项目较多，主要在研项目已于之前年度
          完成集中领料；同时，新增项目所需的物料整体规模较小，且较多项目尚未于
          当年度开始领料或开始集中领料，导致物料消耗较上年减少 650.08 万元。
          体数量以及试制阶段项目数量增加，材料领用、职工薪酬有所增加所致。
            （2）研发费用按项目构成
            报告期内，公司主要研发项目的整体预算、费用支出金额、实施进度情况
          如下：
                                                                                         单位：万元
          项目名称            整体预算         2024 年 1-6 月        2023 年度     2022 年度       2021 年度        实施进度
     可饰面复合板中试平台开
          发及应用
     连续式智能薄板平压机的
        研究及其产业化
     PB 铺装机的细节研究项
           目
     环式刨片机自动磨刀系统
           研发
     岩棉板铺装设备研发实验           1,000.00              422.06        32.32         25.57       118.26      进行中
     超薄纤维板连续化制造关
       键技术之子课题
      环式刨片机的系统研发           1,000.00               23.73       110.21        147.53       101.15      进行中
         亚联机械股份有限公司                                                          招股说明书
    项目名称         整体预算         2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度     2021 年度      实施进度
超强芯层铺装头的研制         600.00           256.32        293.92             -           -      进行中
双辊预压机装置的研制         400.00            75.84        229.98             -           -      进行中
  防火板压机研发          500.00             8.14            60.86     196.73       78.67      进行中
E 系列连续平压机过渡到
   E2.0 系列研发项目
 陶瓷板辊压机的研制         600.00                -                -     148.05       89.25      已完成
      注：实施进度为截至本招股说明书签署日的情况。
        （3）研发费用率与同行业公司对比情况
        报告期内，公司研发费用率与同行业公司的对比情况如下：
        公司名称     2024 年 1-6 月          2023 年度                2022 年度       2021 年度
   南兴股份                     4.19%                3.80%            4.01%          4.56%
   弘亚数控                     3.89%                3.69%            3.82%          4.16%
   同行业公司平均值                 4.04%               3.75%            3.92%          4.36%
   公司                       5.12%                4.97%            5.18%          6.15%
      注：同行业公司数据来源于各公司年度报告和半年度报告。
        报告期内，公司的研发费用率高于同行业公司平均水平，主要系公司主要
   产品人造板生产线规模庞大、构成复杂、系统集成度高、涉及的研发创新点
   多，为不断提高技术水平和保持领先地位，在研项目数量较多，技术攻关投入
   规模较大。
        报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                                            单位：万元
         项目      2024 年 1-6 月        2023 年度              2022 年度          2021 年度
   利息支出                     29.90             86.55              91.35          105.85
   减：利息收入               148.11               174.91             183.35          102.77
   汇兑损益                 104.76           -114.17               -667.41          841.52
   手续费                      17.50             18.04              26.91               22.30
         合计                  4.04        -184.49               -732.50          866.91
        报告期内，公司的财务费用分别为 866.91 万元、-732.50 万元、-184.49 万
   元和 4.04 万元，主要为利息支出、利息收入和汇兑损益。
      亚联机械股份有限公司                                                        招股说明书
元对人民币升值，产生欧元汇兑收益 667.41 万元。
应对汇率波动风险而减少欧元储备，导致本年度的汇兑收益较上年度减少。
  （五）利润表其他项目分析
  报告期内，公司利润表其他项目情况如下：
                                                                       单位：万元
  项目        2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度          2021 年度
税金及附加              403.35              807.77            384.45           443.79
其他收益               404.78              804.09            935.26          1,291.07
投资收益               441.71              545.48            499.75           340.65
信用减值损失              -71.75                  8.09          -45.91           81.10
资产减值损失              -41.62             -69.78            -112.91          -169.91
资产处置收益               -2.63                  2.54                 -         11.78
营业外收入               65.30              560.04             65.80           105.66
营业外支出                8.12               48.76             34.88            42.62
利润总额              9,183.63          11,648.89           9,931.66         9,476.86
所得税费用             1,015.35           1,314.74           1,195.06         1,090.88
净利润               8,168.28          10,334.15           8,736.60         8,385.97
  报告期内，公司税金及附加的具体情况如下：
                                                                       单位：万元
      项目       2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度         2021 年度
城市维护建设税                146.37               305.50          60.18         129.17
教育费附加                   62.73               131.05          25.89          55.63
地方教育费附加                 41.82                87.37          17.26          37.09
房产税                     77.11               154.65        171.86          115.95
土地使用税                   33.27                66.54          66.70          66.85
车船使用税                      0.02               0.04             0.04          0.59
印花税                     41.91                61.89          41.23          36.14
环保税                        0.12               0.73             1.29          2.37
          亚联机械股份有限公司                                                             招股说明书
          项目       2024 年 1-6 月       2023 年度               2022 年度            2021 年度
          合计             403.35                807.77               384.45             443.79
         公司的税金及附加主要由城市建设维护税、教育费附加及地方教育费附
    加、房产税、土地使用税和印花税等税种组成。报告期内，公司税金及附加金
    额分别为 443.79 万元、384.45 万元、807.77 万元和 403.35 万元。
    本年度公司销售收入和发货金额较上年度均有较大幅度的增长，导致本年度上
    述税费的计税基础（应交增值税）较上年度相应增加。
         报告期内，公司的其他收益具体情况如下：
                                                                               单位：万元
         项目            2024 年 1-6 月             2023 年度                2022 年度             2021 年度
增值税进项加计扣除                         261.28                435.91                     -                   -
与日常经营活动相关的政府补助                    117.17                361.91                910.91            1,239.93
代扣个人所得税手续费返还                       26.33                    6.27               24.35              51.14
         合计                       404.78                804.09                935.26            1,291.07
         报告期内，公司其他收益金额分别为 1,291.07 万元、935.26 万元、804.09
    万元和 404.78 万元。公司计入当期其他收益的政府补助情况如下：
                                                                               单位：万元
          项目             2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度         2021 年度            类别
稳岗补贴款                                8.18           8.26            10.49        0.95      与收益相关
其他税费返还                                     -            -               -       46.11      与收益相关
春节期间连续生产补助                                 -        3.00            11.96        3.28      与收益相关
发改局高质量发展奖励资金                               -                        10.00              -   与收益相关
国家重点研发计划项目资金补贴                             -       36.00           131.00              -   与收益相关
社保局留工培训补助                                  -            -           13.60              -   与收益相关
省级重大成果转化奖励                                 -            -          200.00              -   与收益相关
商务局进博会补助款                                  -            -               -        0.34      与收益相关
加快企业创新步伐项目扶持资金                             -            -               -      677.90      与收益相关
          亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
          项目           2024 年 1-6 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度     类别
工信局企业政策扶持资金                           -          -          -       5.00   与收益相关
创新平台建设奖                               -          -          -       5.00   与收益相关
企业技术中心奖励                              -          -      10.00      10.00   与收益相关
基础设施完善、人才引进、技改创新
                                      -          -     236.00     204.00   与收益相关
的补贴款
省级工业转型升级（技改）专项资金                      -          -          -      10.00   与收益相关
新型工业化基地建设专项资金第三批                      -          -          -      20.00   与收益相关
新型工业化基地建设专项资金                   6.70         13.40      13.40      13.40   与资产相关
技改项目财政资金                       13.90         27.80      27.80      27.80   与资产相关
技改基金                                  -       4.00       6.00       6.00   与资产相关
东北老工业基地专项基金                           -      11.33      26.41      45.38   与资产相关
科技型中小企业创新基金                    14.37         33.15      33.53      38.33   与资产相关
技术创新基金                          0.17          2.72       3.78       3.78   与资产相关
东北老工业基地调整改造金                    8.57         17.14      17.14      17.14   与资产相关
科技奖励基金                                -          -       5.94      37.81   与资产相关
技术创新成果转化                        4.90          9.80       9.80       9.80   与资产相关
基础设施补贴                         16.70         33.40      33.40      33.40   与资产相关
年产 8 台连续压机生产线补贴                 2.25          4.50       4.50       4.50   与资产相关
商务局项目建设基础设施配套扶持资
金
新型学徒制补贴款                              -      -1.20       4.80          -   与收益相关
科技创新和科学普及专项资金                         -          -       8.86          -   与收益相关
规模以上工业企业奖励资金                          -          -      10.00          -   与收益相关
制造业单项冠军产品补助资金                         -          -      10.00          -   与收益相关
市级工业设计发展资金                            -          -      10.00          -   与收益相关
唐山市技术创新企业奖补资金                         -          -      10.00          -   与收益相关
R&D 投入补助资金                            -          -      24.00          -   与收益相关
开发区非公党建示范带创建、制作路
                                      -          -       1.48          -   与收益相关
引费用
科技企业研发费用加计扣除后补助资
                                      -      11.35          -          -   与收益相关
金
一次性扩岗补助                         0.15          0.45          -          -   与收益相关
省级“专精特新”中小企业奖励补贴                      -      12.20          -          -   与收益相关
        亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
        项目              2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度            类别
企业进入多层次资本市场扶持资金                         -       100.00             -              -    与收益相关
高质量发展成绩突出单位奖励                       10.00          5.00            -              -    与收益相关
        合计                         117.17       361.91        910.91       1,239.93
       报告期内，公司的投资收益具体情况如下：
                                                                             单位：万元
          项目         2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度        2021 年度
    权益法核算的长期股权投
                                    -                   -       -100.35             -54.88
    资收益
    处置长期股权投资产生的
                                    -                   -       195.23                   -
    投资收益
    定期存单利息收入                441.71              545.48          404.87            395.53
          合计                441.71              545.48          499.75            340.65
       报告期内，公司投资收益包括权益法核算的长期股权投资收益和定期存单
    利息收入等项目。
       报告期各期末，公司定期存款余额分别为 11,000.00 万元、10,000.00 万元、
    年净利润为-137.20 万元，公司确认投资收益-54.88 万元。2022 年 1-9 月山东佰
    仟成净利润为-250.87 万元，公司确认权益法核算的长期股权投资收益-100.35 万
    元。2022 年 10 月，拜特科技以 640.00 万元转出山东佰仟成全部股权，公司确
    认处置长期股权投资产生的收益 195.23 万元。
       报告期内，公司发生的信用减值损失情况如下：
                                                                             单位：万元
         项目         2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度         2021 年度
    应收票据坏账损失                    -                   -             5.00                2.50
    应收账款坏账损失               -71.75              -60.41          -123.41            219.59
   亚联机械股份有限公司                                                         招股说明书
    项目       2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度
长期应收款坏账损失                  -             68.50         72.50            -141.00
    合计              -71.75                8.09         -45.91            81.10
  注：上表损失以“-”号列示
  报告期内，公司信用减值损失分别为 81.10 万元、-45.91 万元、8.09 万元和
-71.75 万元，主要为应收类资产的坏账损失。
  报告期内，公司发生的资产减值损失情况如下：
                                                                     单位：万元
    项目       2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度
存货跌价损失              -41.62               -52.82       -112.91           -166.36
预付账款减值准备                   -             -16.96              -            -3.55
    合计              -41.62               -69.78       -112.91           -169.91
  注：上表损失以“-”号列示
  报告期内，公司资产减值损失分别为-169.91 万元、-112.91 万元、-69.78 万
元和-41.62 万元，主要为公司存货跌价损失。
  报告期内，公司资产处置收益情况如下：
                                                                     单位：万元
   项目       2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度           2021 年度
固定资产处置收益            -2.63                   2.54                 -       11.78
   合计               -2.63                   2.54                 -       11.78
  报告期内，公司的资产处置收益分别为 11.78 万元、0.00 万元、2.54 万元和
-2.63 万元，均为固定资产处置收益。
  （1）营业外收入
  报告期内，公司营业外收入情况如下：
                                                                     单位：万元
     项目         2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度           2021 年度
      亚联机械股份有限公司                                                           招股说明书
        项目         2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度
与企业日常活动无关的政
                                  -       200.00                  -                 -
府补助
赔偿金收入                             -       290.00            21.30             74.10
无需支付的负债                           -         1.00             7.05             14.67
废品收入                       65.29           69.04            37.45             15.79
其他                          0.01                -                 -            1.10
        合计                 65.30          560.04            65.80            105.66
     报告期内，公司营业外收入金额分别为 105.66 万元、65.80 万元、560.04 万
元和 65.30 万元。
无关的政府补助，是公司根据“2023 年度吉林省金融业发展专项资金申报指
南”获得的上市辅导验收奖励；赔偿金收入主要是客户解除合同所支付给公司
的赔偿款。
     （2）营业外支出
     报告期内，公司的营业外支出情况如下：
                                                                          单位：万元
       项目          2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度          2021 年度
非流动资产毁损报废损失                 1.07                0.01          3.17             21.75
其中：固定资产                     1.07                0.01          3.17             21.75
对外捐赠支出                      5.60              31.13          16.50              1.51
滞纳金及罚款支出                    1.45              17.37          15.13              1.48
增值税进项转出损失                         -                 -                 -        11.50
其他                                -             0.26          0.07              6.38
       合计                   8.12              48.76          34.88             42.62
     报告期内，公司营业外支出金额分别为 42.62 万元、34.88 万元、48.76 万元
和 8.12 万元。
     报告期内，公司的所得税费用具体情况如下：
    亚联机械股份有限公司                                                                       招股说明书
  （1）所得税费用的构成
                                                                                     单位：万元
   项目         2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度                      2021 年度
当期所得税费用            1,336.24           2,349.21                     536.12              755.30
递延所得税费用             -320.90         -1,034.47                      658.94              335.58
   合计              1,015.35           1,314.74                1,195.06                1,090.88
  报告期内，公司的所得税费用金额分别为 1,090.88 万元、1,195.06 万元、
  （2）所得税费用与会计利润的关系
  报告期内，公司所得税费用随着利润变动而相应变动，会计利润与所得税
费用的调整过程如下：
                                                                                     单位：万元
        项目             2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度               2021 年度
利润总额                          9,183.63       11,648.89               9,931.66          9,476.86
按适用税率计算的所得税费用                 1,377.54           1,747.33            1,489.75          1,421.53
子公司适用不同税率的影响                    -21.63              -7.45               -8.61            -57.05
调整以前期间所得税的影响                         -                  -               11.36             -0.82
不可抵扣的成本、费用和损失
的影响
使用前期未确认递延所得税资
                                -10.76              -1.42                      -                 -
产的可抵扣亏损的影响
年度（期间）内未确认递延所
得税资产的可抵扣暂时性差异                    -1.25              1.80                    4.19        139.00
或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除影响                    -340.27            -463.28              -342.40           -468.94
所得税费用                         1,015.35           1,314.74            1,195.06          1,090.88
  （六）非经常性损益对公司经营成果的影响分析
  报告期内，公司非经常性损益明细表如下：
                                                                                     单位：万元
         项目                   2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度          2021 年度
非流动性资产处置损益                               -2.63              2.54            195.23        11.78
计入当期损益的政府补助，但与企业
正常经营业务密切相关，符合国家政                         28.98        389.86                718.71     1,001.63
策规定，按照确定的标准享有、对公
        亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
           项目                    2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度
 司损益产生持续影响的政府补助除外
 除上述各项之外的其他营业外收入和
 支出
 其他符合非经常性损益定义的损益项
                                                -         -5.65          -            -
 目
           小计                              83.54       698.04       944.86     1,076.46
 所得税影响额                                    12.75       108.06       145.95      163.84
           合计                              70.79       589.97       798.90      912.61
     注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。
     报告期内，公司的非经常性损益金额分别为 912.61 万元、798.90 万元、
     报告期内，公司“计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切
  相关，符合国家政策规定，按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的
  政府补助除外”的金额分别为 1,001.63 万元、718.71 万元、389.86 万元和 28.98
  万元，参见本节之“八、经营成果分析”之“（五）利润表其他项目分析”之
  “2、其他收益”。
     报告期内，发行人与收益相关或与资产相关政府补助及其未来期间的影响
  如下表所示：
                                                                             单位：万元
   项目       2021 年度         2022 年度       2023 年度         2024 年 1-6 月        对未来的影响
计入当期损益
的政府补助
    注：对未来期间的影响数以公司截至 2024 年 6 月 30 日递延收益金额为基础测算。
  表所示：
                                                                             单位：万元
   项目       2024 年 7-12 月      2025 年度          2026 年度       2027 年及以后         合计
计入当期损益
的政府补助
     报告期内，公司计入当期损益的政府补助占当期营业利润及营业收入的比
      亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
例如下：
                                                                           单位：万元
               计入当期损益                        占营业利润                         占营业收入
    期间                      营业利润                              营业收入
                的政府补助                         的比例                           的比例
    报告期内，公司计入当期损益的政府补助占当期营业收入的比例均较低；
计入当期损益的政府补助占营业利润的比例分别为 10.64%、7.26%、3.50%和
依赖。报告期内，政府补助主要为政府发放的项目扶持资金、技改创新补贴
款、东北老工业基地专项基金、科技奖励基金、财政拨付扶持企业发展资金
等，上述政府补助具体情况参见本节“八、经营成果分析”之“（五）利润表其
他项目分析”之“2、其他收益”
              。
    公司报告期末存续的递延收益预计可为公司 2024 年下半年、2025 年和
助具有一定的可持续性。
    （七）主要税种纳税情况
                                                                           单位：万元
      期间        期初未交数              本期计提数                 本期已交数             期末未交数
                                                                           单位：万元
      期间         期初未交数             本期计提数                 本期已交数             期末未交数
               亚联机械股份有限公司                                                             招股说明书
              期间             期初未交数            本期计提数             本期已交数             期末未交数
            中兴华会计师对公司报告期主要税种的纳税情况进行了审核，并出具了
        《亚联机械股份有限公司主要税种纳税情况的审核报告》（中兴华核字（2024）
        第 540008 号）。
            报告期内，公司主要税收政策未发生重大变化。主要税收优惠对公司的影
        响 参 见本节“六、主 要税种 、税率及税收 优惠 ”之“（二 ）税 收优惠 ”和
        “（三）税收优惠政策对公司经营业绩的影响”。
             九、资产质量分析
            报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
 项目
            金额         占比          金额           占比            金额            占比          金额         占比
流动资产      113,143.17    64.33%   112,605.72     67.84%       94,456.64       71.07%    62,196.10    61.15%
非流动资产      62,741.07    35.67%    53,380.87     32.16%       38,447.22       28.93%    39,517.01    38.85%
 合计       175,884.25   100.00%   165,986.59    100.00%   132,903.86        100.00%    101,713.11   100.00%
            报告期各期末，公司资产总额分别为 101,713.11 万元、132,903.86 万元、
        元、94,456.64 万元、112,605.72 万元和 113,143.17 万元，占总资产的比例分别
        为 61.15%、71.07%、67.84%和 64.33%。公司流动资产占比较高，主要系存货
        规模较大导致。公司主要产品人造板生产线单位价值较高，且生产和销售周期
        较长，因此存在较大规模的存货。报告期内，公司的资产规模及结构与公司整
        体经营模式相符。
            （一）流动资产情况
            报告期各期末，公司流动资产明细如下：
                                                                                      单位：万元
   项目          2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日
              亚联机械股份有限公司                                                              招股说明书
               金额          占比          金额           占比            金额         占比         金额         占比
货币资金          22,148.16    19.58%     30,295.98     26.90%      19,905.15    21.07%   11,618.62     18.68%
应收票据           2,653.97     2.35%      3,187.62      2.83%       5,365.52     5.68%    1,978.43      3.18%
应收账款           3,434.92     3.04%      1,854.42      1.65%       1,642.35     1.74%     245.55       0.39%
应收款项融资         2,568.00     2.27%      1,592.74      1.41%        942.55      1.00%    1,773.18      2.85%
预付款项           3,782.59     3.34%      6,828.83      6.06%       9,589.29    10.15%    5,443.77      8.75%
其他应收款            62.13      0.05%        40.00       0.04%        127.29      0.13%     171.78       0.28%
存货            68,756.20    60.77%     66,350.04     58.92%      53,716.56    56.87%   38,897.97     62.54%
合同资产            608.96      0.54%      1,134.99      1.01%        944.36      1.00%        9.50      0.02%
一年内到期的
非流动资产
其他流动资产         9,126.47     8.07%      1,320.97      1.17%        948.51      1.00%     732.67       1.18%
流动资产合计       113,143.17   100.00%    112,605.72    100.00%      94,456.64   100.00%   62,196.10   100.00%
            公司流动资产主要由货币资金、应收票据、预付款项和存货等构成。
            （1）货币资金整体情况
            报告期各期末，公司货币资金的具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
     项目
               金额          占比           金额          占比            金额         占比         金额         占比
库存现金              1.22       0.01%          1.17        0.01%        4.20     0.02%        3.40     0.03%
银行存款         21,996.94      99.32%     29,494.81    97.35%      13,437.70    67.51%    4,619.33    39.76%
其他货币资金          150.00       0.68%        800.00        2.64%    6,463.26    32.47%    6,995.89    60.21%
     合计      22,148.16     100.00%     30,295.98   100.00%      19,905.15   100.00%   11,618.62   100.00%
            报告期各期末，公司货币资金余额分别为 11,618.62 万元、19,905.15 万
          元、30,295.98 万元和 22,148.16 万元，占流动资产的比例分别为 18.68%、
          货币资金组成。
          签订生产线销售合同较多，根据合同约定的收款进度，当年预收的货款较上年
          大幅增加。
    亚联机械股份有限公司                                                                 招股说明书
年根据销售合同约定的收款进度，当年预收的货款较上年大幅增加。
利用闲置资金购买定期存款以获取安全稳定的投资收益。
  （2）其他货币资金
  报告期各期末，公司其他货币资金具体情况如下：
                                                                              单位：万元
   项目
                 日                  31 日                 31 日                 31 日
银行承兑汇票保证
                             -          800.00              1,193.00                    -
金
信用证保证金                       -                  -           5,270.26             1,292.33
保函保证金               150.00                      -                     -          5,703.56
   合计               150.00              800.00              6,463.26             6,995.89
  报告期各期末，公司其他货币资金余额分别为 6,995.89 万元、6,463.26 万
元、800.00 万元和 150.00 万元，均为保证金。
物以定期存款为主，而公司定期存款通过其他非流动资产科目核算。
  （3）所有权受到限制的货币资金
  截至 2024 年 6 月末，公司所有权受到限制的货币资金为 150.00 万元，均处
于保函质押状态。
  报告期各期末，公司应收票据的具体情况如下：
                                                                               单位：万元
  项目
              日                    日                      日                     日
银行承兑汇票         2,653.97             3,187.62               5,365.52              1,883.43
商业承兑汇票                   -                  -                     -               100.00
减：坏账准备                   -                  -                     -                 5.00
  合计           2,653.97             3,187.62               5,365.52              1,978.43
  公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业
     亚联机械股份有限公司                                                     招股说明书
务监管的通知》（银保监办发【2019】133 号）并参考《上市公司执行企业会计
准则案例解析（2020）》等文件，遵照谨慎性原则将 6 家大型商业银行和 9 家上
市股份制商业银行划分为信用等级较高的银行。
   公司对于由信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票在背书时终止确认；对
于由信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票在背书时继续确
认应收票据，待到期兑付后终止确认。
   （1）应收票据整体情况
   报告期各期末，应收票据账面价值分别为 1,978.43 万元、5,365.52 万元、
到的客户以票据结算货款金额较上年大幅增加。
年收到的银行承兑汇票到期承兑，使得应收票据的期末余额有所减少。
本年收到的银行承兑汇票到期承兑，且本期收到的票据较少，使得应收票据的
期末余额有所减少。
   （2）所有权受到限制的应收票据
   截至 2024 年 6 月末，公司无所有权受到限制的应收票据。
   （3）期后兑付情况以及是否存在应收票据未能兑现的情况
   截至 2024 年 6 月末，公司无因出票人未履约而将其转入应收账款的票据。
   （1）应收账款整体情况
   报告期各期末，公司应收账款的具体情况如下：
                                                                   单位：万元
     项目
                     日              31 日            31 日            31 日
应收账款余额                3,894.24        2,241.98        1,969.51         449.30
      亚联机械股份有限公司                                                        招股说明书
       项目
                   日              31 日             31 日              31 日
应收账款余额增长率           73.70%            13.83%         338.35%                    -
应收账款账面价值            3,434.92         1,854.42        1,642.35            245.55
  报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 449.30 万元、1,969.51 万
元、2,241.98 万元和 3,894.24 万元。公司应收账款账面余额较少，主要系公司
产品主要采用先款后货的销售模式，在产品验收前，公司可收回大部分货款，
公司仅对老客户在收款上予以一定的宽限期，应收账款余额主要为少部分尚未
收回的尾款。
万元和 1,652.26 万元，主要系公司已验收的生产线项目，尚未收回尾款金额大
幅增加。
  （2）应收账款坏账准备计提情况分析
  报告期各期末，公司应收账款及坏账准备按坏账计提方法分类如下：
                                                                    单位：万元
        类别                     账面余额                坏账准备
                                                         预期信用           账面价值
                         金额          比例         金额
                                                         损失率
单项计提坏账准备的应收账款             154.00      3.95%     154.00    100.00%                   -
按组合计提坏账准备的应收账款           3,740.24    96.05%     305.32          8.16%    3,434.92
其中：
账龄组合                     3,740.24    96.05%     305.32          8.16%    3,434.92
        合计               3,894.24   100.00%     459.32       11.79%      3,434.92
        类别                     账面余额                坏账准备
                                                         预期信用           账面价值
                         金额          比例         金额
                                                         损失率
单项计提坏账准备的应收账款             154.00      6.87%     154.00    100.00%                   -
按组合计提坏账准备的应收账款           2,087.98    93.13%     233.57       11.19%      1,854.42
其中：
账龄组合                     2,087.98    93.13%     233.57       11.19%      1,854.42
        合计               2,241.98   100.00%     387.57       17.29%      1,854.42
      亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
           类别                 账面余额                        坏账准备
                                                                 预期信用       账面价值
                           金额           比例              金额
                                                                 损失率
单项计提坏账准备的应收账款               154.00       7.82%          154.00    100.00%           -
按组合计提坏账准备的应收账款             1,815.51     92.18%          173.16     9.54%     1,642.35
其中：
账龄组合                       1,815.51     92.18%          173.16     9.54%     1,642.35
           合计              1,969.51   100.00%           327.16    16.61%     1,642.35
           类别                 账面余额                        坏账准备
                                                                 预期信用       账面价值
                           金额           比例              金额
                                                                 损失率
单项计提坏账准备的应收账款                     -             -            -          -           -
按组合计提坏账准备的应收账款              449.30     100.00%          203.75     45.35%     245.55
其中：
账龄组合                        449.30     100.00%          203.75     45.35%     245.55
           合计               449.30    100.00%           203.75    45.35%      245.55
      ①单项计提坏账准备的应收账款情况
      报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                        单位：万元
  公司名称                                计提比
                账面余额      坏账准备                                   计提理由
                                       例
                                                    文安县天华密度板有限公司目前已
文安县天华密                                              经停产，本公司多次催款，对方仍
度板有限公司                                              未归还，目前已被列入失信被执行
                                                    人名单，预期款项无法收回。
                                                    客户位于国外，主张因外汇管制等
MST               50.00      50.00     100.00       因素无法支付款项，预期无法收
                                                    回。
      合计         154.00     154.00          -       -
  公司名称                                计提比
                账面余额      坏账准备                                   计提理由
                                       例
                                                    文安县天华密度板有限公司目前已
文安县天华密                                              经停产，本公司多次催款，对方仍
度板有限公司                                              未归还，目前已被列入失信被执行
                                                    人名单，预期款项无法收回。
       亚联机械股份有限公司                                                  招股说明书
                                               客户位于国外，主张因外汇管制等
MST            50.00      50.00     100.00     因素无法支付款项，预期无法收
                                               回。
      合计      154.00     154.00            -   -
  公司名称                              计提比
             账面余额      坏账准备                                 计提理由
                                     例
                                               文安县天华密度板有限公司目前已
文安县天华密                                         经停产，本公司多次催款，对方仍
度板有限公司                                         未归还，目前已被列入失信被执行
                                               人名单，预期款项无法收回。
                                               客户位于国外，主张因外汇管制等
MST            50.00      50.00     100.00     因素无法支付款项，预期无法收
                                               回。
      合计      154.00     154.00            -   -
      ②按组合计提坏账准备的应收账款情况
      报告期各期末，公司按组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                   单位：万元
        项目
                       账面余额                    坏账准备             计提比例
        合计                 3,740.24                 305.32           8.16%
        项目
                       账面余额                    坏账准备             计提比例
        合计                 2,087.98                 233.57          11.19%
        项目
                       账面余额                    坏账准备             计提比例
        亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
         合计                  1,815.51               173.16                 9.54%
         项目
                      账面余额                   坏账准备                    计提比例
         合计                   449.30                203.75             45.35%
   ③坏账准备计提政策与同行业公司的对比情况
   基于谨慎性原则，公司按照账龄组合计提坏账准备，公司计提比例/预期信
用损失率与同行业上市公司比较如下：
        项目           南兴股份                   弘亚数控                     本公司
注：数据来自上市公司定期报告。其中，弘亚数控为零配件客户账龄组合计提比例
   公司应收账款坏账准备计提政策与同行业公司相比较为谨慎，坏账准备计
提充分合理。
   （3）应收账款前五名情况
   报告期各期末，公司应收账款前五名情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                     占应收账款
          公司名称          期末余额               账龄                         坏账准备
                                                     余额的比例
山东新博木业有限公司               1,030.00        1 年以内              26.45%         51.50
文安县振宇木业有限公司                 867.60       1 年以内              22.28%         43.38
内蒙古积葭新材料科技有限公司              429.00       1 年以内              11.02%         21.45
山东晟昌新材料有限公司                 413.00        1-2 年             10.61%         41.30
       亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
山东伟国板业科技有限公司                 300.00     1 年以内      7.70%     15.00
            合 计            3,039.60               78.06%    172.63
                                                占应收账款
          公司名称            期末余额           账龄                坏账准备
                                                余额的比例
内蒙古积葭新材料科技有限公司               479.00     1 年以内     21.37%     23.95
易县圣霖板业有限责任公司                 467.18     1 年以内     20.84%     23.36
韶关市江霖板业有限公司                  449.00     1-2 年     20.03%     44.90
山东晟昌新材料有限公司                  413.00     1-2 年     18.42%     41.30
文安县天华密度板有限公司                 104.00     3 年以上      4.64%    104.00
            合 计            1,912.18              85.30%     237.51
                                                占应收账款
          公司名称            期末余额           账龄                坏账准备
                                                余额的比例
韶关市江霖板业有限公司                  566.00     1 年以内     28.74%     28.30
山东晟昌新材料有限公司                  413.00     1 年以内     20.97%     20.65
Kronospan Kaluga LLC         322.30     1 年以内     16.36%     16.12
巴中建丰新材料有限公司                  145.21     1 年以内      7.37%      7.26
济宁三联木业有限公司                   105.28     1 年以内      5.35%      5.26
            合计             1,551.79               78.79%     77.59
                                                占应收账款
          公司名称            期末余额           账龄                坏账准备
                                                余额的比例
盘锦积葭生态板业有限公司                 107.80               23.99%    100.39
                                        年以上
文安县天华密度板有限公司                 104.00     1-2 年     23.15%     10.40
PT MUKTI PANEL INDUSTRI       85.35     3 年以上     19.00%     85.35
HWMSC                         68.00     1 年以内     15.13%      3.40
MST                           50.00     1 年以内     11.13%      2.50
            合计               415.15               92.40%    202.04
      报告期各期末，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未在前五
大应收账款客户中持有权益。
      （4）应收账款和合同资产合计前五名情况
      报告期各期末，公司应收账款前五名情况如下：
       亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                                                               单位：万元
                                         应收账款和合 占应收账款和合同
                   应收账款       合同资产                                  坏账
      公司名称                               同资产期末余 资产期末余额合计
                   期末余额       期末余额                                  准备
                                            额     数的比例
山东新博木业有限
公司
文安县振宇木业有
限公司
Lignum
                          -     476.83           476.83     10.59        -
Technologies AG
内蒙古积葭新材料
科技有限公司
山东晟昌新材料有
限公司
      合计           2,739.60     476.83          3,216.43    71.43   157.63
                                         应收账款和合 占应收账款和合同
                   应收账款       合同资产                                  坏账
      公司名称                               同资产期末余 资产期末余额合计
                   期末余额       期末余额                                  准备
                                            额     数的比例
IFI                       -     500.00           500.00    14.81%        -
Lignum
                          -     489.12           489.12    14.48%        -
Technologies AG
内蒙古积葭新材料
科技有限公司
易县圣霖板业有限
责任公司
韶关市江霖板业有
限公司
      合计           1,395.18     989.12          2,384.30   70.60%    92.21
                                         应收账款和合 占应收账款和合同
                   应收账款       合同资产                                  坏账
      公司名称                               同资产期末余 资产期末余额合计
                   期末余额       期末余额                                  准备
                                            额     数的比例
巴中建丰新材料有
限公司
韶关市江霖板业有
限公司
Lignum
                          -     461.96           461.96    15.85%        -
Technologies AG
山东晟昌新材料有
限公司
Kronospan Kaluga
LLC
      合计           1,446.51     935.36          2,381.87   81.73%    72.33
           亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
                                                  应收账款和合 占应收账款和合同
                       应收账款        合同资产                                               坏账
          公司名称                                    同资产期末余 资产期末余额合计
                       期末余额        期末余额                                               准备
                                                     额     数的比例
    盘锦积葭生态板业
    有限公司
    文安县天华密度板
    有限公司
    PT MUKTI PANEL
    INDUSTRI
    HWMSC                  68.00              -          68.00            14.82%        3.40
    MST                    50.00              -          50.00            10.90%        2.50
          合计              415.15              -         415.15            90.49%      202.04
          报告期各期末，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未在前五
    大应收账款客户中持有权益。
          （5）应收账款回款分析
          截至 2024 年 8 月末，公司应收账款期后回款的具体情况如下：
                                                                              单位：万元
         项目
应收账款余额                             3,894.24           2,241.98           1,969.51               449.30
期后回款金额                             1,348.52             927.65           1,133.08               209.95
期后回款比例                             34.63%              41.38%             57.53%               46.73%
期后回款比例（剔除已全额计提
坏账的应收账款）
          截至 2024 年 8 月末，报告期各期末应收账款 的期后回款比例分别为
    账准备，剔除已全额计提坏账的应收账款，公司期后回款比例分别为
    业信用状况良好。公司正积极与客户沟通，加大货款催收力度，应收账款回收
    不存在重大不确定性。
          报告期各期末，公司的应收款项融资情况如下：
                                                                                 单位：万元
   项目            2024 年 6 月 30 日     2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日
                亚联机械股份有限公司                                                                    招股说明书
          项目          2024 年 6 月 30 日          2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日
 应收票据                             2,568.00                  1,592.74                942.55                1,773.18
 其中：银行承兑汇票                        2,568.00                  1,592.74                942.55                1,773.18
          合计                      2,568.00                  1,592.74                942.55                1,773.18
               公司应收款项融资均为信用等级较高的银行承兑汇票，根据新金融工具准
          则要求，公司以收取合同现金流和出售兼有的业务模式管理此类票据，自 2019
          年 1 月 1 日起将此类票据分类为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金
          融资产，在应收款项融资项目下列报。
               报告期各期末，应收款项融资余额的变化较大，主要系信用等级较高的银
          行承兑汇票到期日较为分散，导致期末尚未到期承兑的余额存在一定波动。
               截至 2024 年 6 月末，公司无所有权受到限制的应收款项融资。
               报告期各期末，公司预付款项按账龄分布情况如下：
                                                                                              单位：万元
     项目
                金额        占比             金额              占比            金额         占比            金额          占比
小计             3,799.55   100.00%       6,845.79        100.00%        9,589.29   100.00%      5,447.32    100.00%
减：减值准备            16.96            -          16.96             -             -           -        3.55              -
     合计        3,782.59   100.00%       6,828.83        100.00%        9,589.29   100.00%      5,443.77    100.00%
               报告期内，公司的预付款项主要为公司生产线产品的生产所预付给供应商
          的采购款及服务费。报告期各期末，公司预付款项余额分别为 5,447.32 万元、
          源尊机械科技有限公司在预收货款并发出部分货物后未继续履约，公司多次索
          要无果后，对剩余预付款项全额计提坏账准备。
   亚联机械股份有限公司                                   招股说明书
生产线项目的规模整体有所提升，需要预付款采购的后处理配套设备、金属材
料、电气件等原材料金额相应增加；同时，受公共卫生事件的影响，原材料到
货周期延长，为保证产品供应，公司根据货期变化提前安排采购并预付货款。
自 2023 年以来，随着物流体系恢复与效率的提升，各类原材料的到货周期显著
缩短，减少了公司材料采购的资金占用；（2）公司进一步加强了采购安排的精
细化管理，在确保生产需求得到充分保障的同时，公司减少了钢材等金属材料
的备货，进而减少了原材料采购的预付款金额，有效降低了资金占用。
（1）2024 年上半年，金属材料等主要原材料的采购价格均有不同程度的下
降，在一定程度上降低了预付材料款金额；（2）公司根据交货进度来安排生
产，2024 年 6 月末排产的生产线条数为 14 条，与上年末相比减少了 3 条，使得
原材料采购安排相应减少，也降低了预付款的资金占用。
务费，原本计划用于参加 2020 年度印度国际木工及家具配件展览会。由于不可
抗力因素的影响，公司最终未能参加该展会。此预付服务费仅限于在印度班加
罗尔举办的展会使用，由于各种因素限制，公司一直无法参加，因此对预付服
务费全额计提了坏账准备。
  截至 2024 年 6 月末，公司的预付款项前五名的情况如下：
                                                单位：万元
      公司名称         期末余额            账龄         占预付款项比例
上海鳞翼机电科技发展有限公司         288.57     1 年以内            7.59
SEW-传动设备（沈阳）有限公司       196.29     1 年以内            5.17
德州派尔机械设备有限公司           190.49     1 年以内            5.01
千诺方舟国际贸易（北京）有限公司       182.73     1 年以内            4.81
上海川联电气有限公司             182.40   1 年以内、1-3 年        4.80
       合计            1,040.47                     27.38
                亚联机械股份有限公司                                                                招股说明书
              公司其他应收款主要系代垫款项、押金和保证金等。报告期各期末，公司
         其他应收款余额分别为 171.78 万元、127.29 万元、40.00 万元和 62.13 万元。
                                                                                     单位：万元
                                                                                     占其他应收
                    单位名称                账款性质              期末余额             账龄
                                                                                     款余额比例
         代垫五险一金                       代垫款项                     34.79      1 年以内            56.00%
         山东省建设建工（集团）有限责
                                      代垫款项                      6.94      1 年以内            11.17%
         任公司
         山东泉城建设集团有限公司                 代垫款项                      5.58      1 年以内             8.97%
         山东华海新材料有限公司                  押金                        5.00      1 年以内             8.05%
         赵飞                           备用金                       5.00      1 年以内             8.05%
                           合计                                  57.30                       92.24%
              报告期各期末，公司存货账面余额的具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
  项目
              金额         占比          金额              占比           金额            占比         金额           占比
原材料        11,463.47       16.64%   11,336.91        17.04%     12,201.93       22.65%     7,103.05      18.17%
在产品        24,337.76       35.32%   30,789.80        46.28%     25,573.12       47.47%    10,610.89      27.14%
产成品            474.35      0.69%      206.78          0.31%        406.43         0.75%     276.12        0.71%
发出商品       31,390.86       45.55%   23,109.22        34.73%     15,143.49       28.11%    20,626.71      52.76%
合同履约成本        1,243.32     1.80%     1,091.24         1.64%        544.40         1.01%     481.33       1.23%
  合计       68,909.76     100.00%    66,533.95       100.00%     53,869.37      100.00%    39,098.10     100.00%
存货跌价准备         153.56    100.00%      183.92        100.00%        152.81      100.00%      200.13      100.00%
原材料            152.32      99.19%     125.28         68.12%            94.18    61.63%       43.00       21.49%
在产品              1.24      0.81%       58.63         31.88%            58.63    38.37%      125.01       62.46%
产成品                  -          -           -              -               -          -             -         -
发出商品                 -          -           -              -               -          -      32.12       16.05%
合同履约成本               -          -           -              -               -          -             -         -
 账面价值      68,756.20                66,350.04                   53,716.56                 38,897.97
              公司存货分为原材料、在产品、产成品、发出商品以及合同履约成本。报
      亚联机械股份有限公司                                        招股说明书
告期各期末，公司的存货账面价值分别为 38,897.97 万元、53,716.56 万元、
公司主要产品生产线生产工艺复杂、生产和销售周期长，且单位产品价值高所
致。
     （1）原材料
   公司的主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以及气动、
液 压 、 润 滑 件 。 报 告 期 各 期 末 ， 公 司 原 材 料 余 额 分 别 为 7,103.05 万 元 、
势，主要系公司采用以销定产、以产定购的生产和采购模式，根据销售订单和
生产计划安排原材料的采购，入库的原材料能够较快进入生产流程，原材料周
转较快。
     （2）在产品
   在产品主要为尚未完成生产的生产线和生产线改造项目。报告期各期末，
公司在产品的余额分别为 10,610.89 万元、25,573.12 万元、30,789.80 万元和
万元和 5,216.68 万元，主要系公司排产的生产线项目较多，导致年末在产品余
额增加。2022 年末和 2023 年末，公司在产生产线分别有 16 条和 17 条，而
要原因是公司根据交货进度进行生产安排，本期末排产的生产线条数为 14 条，
与上年末相比减少了 3 条，使得期末在产品余额相应减少。
     （3）产成品
   产成品主要为可直接对外销售的钢带及钢带改造产品。报告期各期末，公
司产成品的余额分别为 276.12 万元、406.43 万元、206.78 万元和 474.35 万元，
占存货期末余额的比例分别为 0.71%、0.75%、0.31%和 0.69%，金额较小、占
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比较低。
    （4）发出商品
    发出商品主要为已完成发货的生产线产品和钢带产品。报告期各期末，发
出 商 品 的 余 额 分 别 为 20,626.71 万 元 、 15,143.49 万 元 、 23,109.22 万 元 和
要系上年末发出商品中大部分生产线项目于 2022 年完成验收；同时，2022 年
大部分生产线订单处于生产阶段，主体设备未生产完毕，尚未完成发货。
品增加所致。
    （5）合同履约成本
    自 2020 年 1 月 1 日起，公司开始执行财政部最新发布的《企业会计准则第
公司通过合同履约成本科目对生产线销售过程中发生的运输费用进行核算。
    报告期各期末，公司的合同履约成本分别为 481.33 万元、544.40 万元、
    （6）存货跌价准备计提情况
    报告期内，公司存货跌价准备的计提情况如下：
                                                            单位：万元
                                  本期计提金         本期转回或
  期间          项目     期初余额                                   期末余额
                                   额或其他          转销金额
             原材料         125.28         41.62      14.58      152.32
    月        发出商品             -             -           -          -
              合计         183.92         41.62      71.97      153.56
             原材料          94.18         52.82      21.71      125.28
             在产品          58.63             -           -      58.63
     亚联机械股份有限公司                                         招股说明书
                             本期计提金          本期转回或
 期间        项目     期初余额                                  期末余额
                              额或其他           转销金额
          发出商品           -              -           -          -
           合计       152.81          52.82      21.71      183.92
          原材料        43.00          54.28       3.11       94.18
          在产品       125.01          58.63     125.01       58.63
          发出商品       32.12              -      32.12           -
           合计       200.13         112.91     160.24      152.81
          原材料         6.59          37.52       1.11       43.00
          在产品            -         125.01           -     125.01
          发出商品       28.02           4.09           -      32.12
           合计        34.62         166.63       1.11      200.13
   报告期各期末，公司根据存货的账面成本与可变现净值孰低计提存货跌价
准备。报告期内，公司主要产品定制化程度高，主要实行“以销定产”的生产
模式。因此，报告期各期末大部分在产品、产成品及发出商品均有合同相对
应，公司依据合同售价、存货至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
以及相关税费，合理估计在产品、产成品及发出商品的可变现净值；对于少量
备货的钢带产品，尚未签订订单，公司采用自身同期同类产品的售价为依据，
估计可变现净值。
   报告期内，公司主要原材料采购根据销售订单需求情况采用“以产定购、
合理备料”的采购模式。其中，“合理备料”的原材料多为用于设备制造的通
用材料，无质保期。报告期各期末，基于谨慎性原则，公司对于库龄较长且预
计后续使用可能较小的部分原材料计提存货跌价准备。
   自 2020 年 1 月 1 日起，公司开始执行财政部最新发布的《企业会计准则第
公司将尚在质保期内的质保金于合同资产科目列报。
   报告期各期末，公司合同资产余额分别为 9.5 万元、944.36 万元、1,134.99
万元和 608.96 万元。2022 年末，公司合同资产余额较上年末大幅增加，主要系
生产线项目的质保金较上年大幅增加，而且截至 2022 年末仍处于合同约定的信
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用期内，因此公司尚未收回这部分款项。
      报告期各期末，公司合同资产前五名情况如下：
                                                          单位：万元
           公司名称                期末余额                 占合同资产余额的比例
Lignum Technologies AG                     476.83           78.30%
太和东盾木业有限公司                                 100.00           16.42%
福人集团森林工业有限公司                                31.30            5.14%
巴中建丰新材料有限公司                                  0.83            0.14%
             合计                            608.96          100.00%
           公司名称                期末余额                 占合同资产余额的比例
IFI                                        500.00           44.05%
Lignum Technologies AG                     489.12           43.10%
太和东盾木业有限公司                                 100.00            8.81%
澳思柏恩装饰材料有限公司                                32.04            2.82%
江苏澳思柏恩装饰材料有限公司                              13.83            1.22%
             合计                        1,134.99            100.00%
           公司名称                期末余额                 占合同资产余额的比例
巴中建丰新材料有限公司                                473.40           50.13%
Lignum Technologies AG                     461.96           48.92%
佛山市赛普飞特科技有限公司                                9.00            0.95%
             合计                            944.36          100.00%
           公司名称                期末余额                 占应收账款余额的比例
四川建丰林业有限公司                                   9.50          100.00%
             合计                              9.50          100.00%
      报告期各期末，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未在前五
大应收账款客户中持有权益。
      报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产情况如下：
         亚联机械股份有限公司                                                                       招股说明书
                                                                                          单位：万元
          项目
     一年内到期长期待摊
     费用
     分期收款销售商品                           -                     -          1,369.90           1,512.93
     减：未确认融资收益                          -                     -            27.84             112.66
     减：坏账准备                             -                     -            68.50              75.65
          合计                       1.79                 0.12             1,275.06           1,324.63
        报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产分别为 1,324.63 万元、
     销售商品产生的将于一年内到期的长期应收款。
        报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
                                                                                        单位：万元
         项目
                          日                    31 日                  31 日               31 日
     增值税留抵税额                 1,050.87              927.64                948.51              621.18
     预缴企业所得税                        -                     -                     -             95.63
     预缴其他所得税                    3.64                      -                     -             15.87
     定期存单及利息                 8,071.96              393.33                       -                  -
         合计                  9,126.47            1,320.97                948.51              732.67
        报告期各期末，其他流动资产余额分别为 732.67 万元、948.51 万元、
     期存单及利息余额变化所致。其中，2024 年 6 月末其他流动资产较上年末增加
     加所致。
        （二）非流动资产情况
        报告期各期末，公司非流动资产明细及变化情况如下：
                                                                                         单位：万元
项目
         金额          占比             金额                 占比           金额              占比        金额        占比
               亚联机械股份有限公司                                                          招股说明书
  项目
                金额         占比          金额             占比         金额        占比            金额        占比
长期应收款                  -          -           -            -           -           -    1,213.78     3.07%
长期股权投资                 -          -           -            -           -           -     545.12      1.38%
投资性房地产           239.98      0.38%            -            -           -           -           -           -
固定资产           14,406.47    22.96%    15,212.81       28.50%   16,497.32    42.91%     16,663.43    42.17%
在建工程            6,702.46    10.68%     2,922.96       5.48%       36.05      0.09%             -           -
无形资产            8,841.76    14.09%     8,899.14       16.67%    9,084.63    23.63%      6,267.88    15.86%
长期待摊费用              2.98     0.00%            -            -        0.12     0.00%             -           -
递延所得税资产         3,301.26     5.26%     2,998.62       5.62%     1,924.77     5.01%      2,575.37     6.52%
其他非流动资产        29,246.16    46.61%    23,347.34       43.74%   10,904.32    28.36%     12,251.43    31.00%
非流动资产合计        62,741.08   100.00%    53,380.87   100.00%      38,447.22   100.00%     39,517.01   100.00%
              非流动资产主要包括长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、
         无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。报告期各期末，公司非流动资
         产金额分别为 39,517.01 万元、38,447.22 万元、53,380.87 万元和 62,741.08 万
         元，分别占各期末资产总额的 38.85%、28.93%、32.16%和 35.67%。
              公司于 2020 年签订一条生产线销售合同，合同约定首笔 30.00%的货款应
         于签订后支付，剩余的 70.00%在首板下线后的两年内分四次支付，每次支付总
         货款的 17.50%，公司对分期支付的部分加收年利率 4.80%的利息。
         缴山东佰仟成新增的 2,000.00 万元注册资本，增资后公司持有山东佰仟成
         权。2024 年 6 月末，公司长期股权投资余额为 0。
   亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
  项目
                 日             31 日              31 日              31 日
一、账面原值合计          399.82                  -                 -                 -
 房屋及建筑物           399.82                  -                 -                 -
二、累计折旧合计          159.85                  -                 -                 -
 房屋及建筑物           159.85                  -                 -                 -
三、减值准备合计                -                 -                 -                 -
 房屋及建筑物                 -                 -                 -                 -
四、账面价值合计          239.98                  -                 -                 -
 房屋及建筑物           239.98                  -                 -                 -
从固定资产转入投资性房地产核算，账面价值采用成本模式进行计量。
  （1）固定资产变动情况表
  报告期各期末，公司固定资产的情况如下：
                                                                   单位：万元
  项目
                 日             31 日              31 日              31 日
一、账面原值合计        23,476.05       23,732.42         23,613.81         22,305.38
 房屋及建筑物         15,183.74       15,575.53         15,616.90         15,280.55
 机器设备            6,953.54        6,915.46          6,905.15          6,171.55
 运输设备             418.19           401.92           353.88            297.52
办公设备及其他           920.58           839.51           737.87            555.75
二、累计折旧合计         9,069.57        8,519.60          7,110.84          5,636.30
 房屋及建筑物          4,197.46        3,989.81          3,246.57          2,516.25
 机器设备            4,022.67        3,802.53          3,287.79          2,683.97
 运输设备             273.26           258.35           247.32            233.56
办公设备及其他           576.17           468.91           329.16            202.52
三、减值准备合计                -                 -            5.65              5.65
 房屋及建筑物                 -                 -                 -                 -
 机器设备                   -                 -            5.65              5.65
 运输设备                   -                 -                 -                 -
      亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
     项目
                   日              31 日               31 日              31 日
办公设备及其他                    -                 -                  -                  -
四、账面价值合计           14,406.47       15,212.81          16,497.32         16,663.43
 房屋及建筑物            10,986.28       11,585.72          12,370.33         12,764.31
  机器设备              2,930.87        3,112.93           3,611.72          3,481.93
  运输设备               144.92           143.57            106.56                 63.96
办公设备及其他              344.40           370.60            408.71             353.23
  公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其
他等构成。报告期各期末，固定资产账面价值分别为 16,663.43 万元、16,497.32
万元、15,212.81 万元和 14,406.47 万元，其中房屋及建筑物和机器设备占比较
大。
  公司所拥有的固定资产均为正常生产经营所必须的资产，2020 年起亚联机
械由自供热改为集中供热后热油炉设备终止使用，因此计提 5.65 万元减值准
备。除此之外其他资产状态良好，不存在减值迹象。
     （2）固定资产的折旧政策同行业对比分析
  报告期内，公司固定资产主要为房屋建筑物和机器设备，公司采用年限平
均法计提固定资产折旧，与可比公司对比具体情况如下：
                                      折旧年限             残值率            年折旧率
公司名称       类别          折旧方法
                                      （年）              （%）            （%）
          房屋及建筑物      年限平均法               20-50           5           1.90-4.75
南兴股份
           机器设备       年限平均法                10             5              9.5
          房屋及建筑物      年限平均法               15-35           5           2.71-6.33
弘亚数控
           机器设备       年限平均法               3-10            5           9.50-31.67
          房屋及建筑物      年限平均法               5-20            5           4.75-19.00
 公司
           机器设备       年限平均法               5-10            5           9.50-19.00
  公司的固定资产折旧计提政策系结合相关固定资产的性质、使用情况及经
济利益的预期实现方式确定。公司固定资产折旧方法、折旧年限、残值率、年
折旧率与同行业可比公司不存在重大差异。
     （3）固定资产抵押情况
    亚联机械股份有限公司                                                          招股说明书
部分房屋及建筑物抵押，抵押借款 2,400.00 万元。2022 年因办理拜特科技不动
产权证所需，公司提前还款同时解除抵押。2023 年 1 月 5 日，公司与中国农业
银行敦化支行重新签订最高额抵押合同，抵押借款 2,400.00 万元，抵押物为房
屋及建筑物和土地使用权。2024 年 4 月，公司将该笔长期借款提前归还，相关
房屋建筑物抵押手续尚未解除。
  报告期各期末，公司固定资产抵押物的账面价值如下：
                                                                       单位：万元
    项目
                  日                31 日               31 日              31 日
亚联机械房屋及建筑
    物
拜特科技房屋及建筑
    物
    合计              1,063.37         1,118.07                    -       1,178.02
  公司在建工程的账面价值情况如下：
                                                                        单位：万元
   项目
                 日                31 日                31 日              31 日
亚联机械人造板生
产线设备综合制造          6,689.63          2,899.92              24.53                 -
基地项目
待安装设备               12.83                 23.05           11.53                 -
   合计             6,702.46          2,922.96              36.05                 -
  报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 0.00 万元、36.05 万元、
地项目开工建设，致使在建工程余额较上年末逐年增加。
  报告期各期末，公司无形资产情况如下：
                                                                       单位：万元
    项目
                   日              31 日                31 日              31 日
一、账面原值
土地使用权              9,963.46          9,960.42           9,951.07         6,994.97
    亚联机械股份有限公司                                                          招股说明书
    项目
                    日             31 日                31 日              31 日
计算机软件                494.89               421.68          364.82           307.71
    小计             10,458.34        10,382.10          10,315.88          7,302.68
二、累计摊销
土地使用权               1,320.27         1,220.61           1,021.57           871.72
计算机软件                296.32               262.35          209.68           163.08
    小计              1,616.59         1,482.96           1,231.25          1,034.80
三、账面价值
土地使用权               8,643.19         8,739.81           8,929.49          6,123.25
计算机软件                198.57               159.33          155.14           144.63
    合计              8,841.76         8,899.14           9,084.63          6,267.88
   公司无形资产主要为土地使用权和计算机软件。报告期各期末，公司无形
资产的账面价值分别为 6,267.88 万元、9,084.63 万元、8,899.14 万元和 8,841.76
万元。2022 年 11 月，子公司山东亚联通过出让获得济南市高新技术产业开发区
国有土地使用权，导致 2022 年末无形资产账面价值较上年末大幅增加。公司无
形资产金额和结构基本保持稳定，报告期内无形资产不存在减值情况。
   报告期内，不存在开发支出资本化形成的无形资产；报告期各期末，公司
无形资产使用情况良好，未出现减值迹象。
   报告期各期末，公司所有权或使用权受限制的无形资产账面价值如下：
                                                                        单位：万元
    项目
                  日               31 日                31 日              31 日
亚联机械土地使用
权
拜特科技土地使用
权
    合计             1,539.88         1,560.95                     -        1,645.22
元，为公司向中国农业银行敦化支行进行借款 2,400.00 万元的抵押物，2022 年
因办理拜特科技不动产权证所需，公司提前还款同时解除抵押。2023 年 1 月 5
日，公司与中国农业银行敦化支行重新签订最高额抵押合同，抵押借款
             亚联机械股份有限公司                                                                  招股说明书
         笔长期借款提前归还，相关房屋建筑物抵押手续尚未解除。
                                                                                         单位：万元
   项目                                               递延                           递延                      递延
            可抵扣暂时          递延         可抵扣暂                       可抵扣暂                      可抵扣暂
                                                   所得税资                         所得税                     所得税资
             性差异         所得税资产        时性差异                       时性差异                      时性差异
                                                     产                           资产                       产
资产减值准备         614.84        92.23      568.44          85.27      541.32         81.20       559.07         83.86
内部交易未实现
利润
预计负债           645.18        96.78      496.05          74.41      399.88         59.98       371.23         55.68
可抵扣亏损          387.09        96.77      123.20          30.80      598.84         95.23     1,514.85        227.23
股份支付费用         772.47       113.67      664.23          99.63      447.75         67.16       235.95         35.39
   合计        21,765.03     3,301.26   19,908.65      2,998.62    12,795.72      1,924.77   17,169.13      2,575.37
            报告期各期末，公司递延所得税资产主要系内部交易未实现利润等形成的
         可抵扣暂时性差异。其中，内部交易未实现利润主要为公司因生产销售需要而
         向唐山亚联和拜特科技采购的部分设备及钢带等产品，尚未实现对外出售而产
         生的内部利润。
            报告期各期末，公司其他非流动资产的账面价值情况如下：
                                                                                         单位：万元
       项目       2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日
 预付设备款                      634.42                  751.97                      13.77                    276.38
 预付工程款                       34.91                   61.02                        7.15                    61.90
 定期存单                     27,704.19               21,775.86                  10,414.53                 11,752.77
 IPO 相关费用                   872.64                  758.49                     468.87                    160.38
       合计                 29,246.16               23,347.34                  10,904.32                 12,251.43
            报 告 期 各 期 末 ， 其 他非 流 动 资 产 的 账 面 价值 分 别 为 12,251.43 万 元 、
         程款和预付设备款等。
            公司主要采用先款后货的销售模式，根据收款进度和交货计划进行材料采
         购和组织生产。通常情况下，原材料、人工等成本支出滞后于货款收取，从而
     亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
形成阶段性的资金盈余。为了优化资金使用，公司将部分阶段性闲置资金投资
于定期存款，以获取安全稳定的投资收益。2023 年和 2024 年上半年，公司在
手订单规模较大，公司根据合同约定预收的货款较上年度大幅增长，因此投资
定期存款的金额也相应增加。
   报告期各期末，公司所有权受到限制的定期存款情况如下：
                                                               单位：万元
       时间                 余额                          受限原因
   （三）资产周转能力分析
   报告期内，公司的资产周转能力指标情况如下：
       财务指标                        2023 年度         2022 年度     2021 年度
                         月
应收账款周转率（次/年，次/
半年）
存货周转率（次/年，次/半
年）
  注：上述指标的计算公式如下：
   报告期内，公司应收账款周转率分别为 41.06、39.73、30.73 和 14.42，波
动 较 大 ， 但 整 体 维 持 在 较 高 水 平 。 2022 年 度 ， 公 司 营 业 收 入 较 上 年 减 少
增加 34.68%，应收账款平均余额较上年增加 74.11%。因此，公司应收账款周转
率逐年下降。
   报告期内，公司存货周转率分别为 0.83、0.69、0.76 和 0.46，处于相对较
低水平，主要由于公司生产线产品的生产销售周期长、单位价值高，存货余额
高、占比较大，导致各期末存货余额较大。
             亚联机械股份有限公司                                                             招股说明书
           公司的应收账款周转率和存货周转率与同行业公司比较情况如下：
        财务指标             公司名称           2024 年 1-6 月         2023 年度
                                                                            度          度
          应收           南兴股份                        3.21            6.15      5.72       7.01
          账款           弘亚数控                       26.80          46.36      35.29      34.59
          周转率
        （次/年，次         同行业公司平均值                   15.00          26.26      20.50      20.80
         /半年）          亚联机械                       14.42          30.73      39.73      41.06
                       南兴股份                        2.96            6.20      5.29       7.26
          存货
          周转率          弘亚数控                        2.59            5.33      4.19       5.19
        （次/年，次         同行业公司平均值                    2.78            5.77      4.74       6.23
         /半年）
                       亚联机械                        0.46            0.76      0.69       0.83
          注：同行业公司数据来源于各公司年度报告。
           公司采取“先款后货”的销售模式，应收账款整体规模较小，且平均账龄
        较短、质量较高，与公司的业务模式相吻合，反映出公司较强的应收账款周转
        能力。2024 年 1-6 月，公司应收账款平均余额增加较多，导致应收账款周转率
        略低于同行业公司平均值。
           公司的存货周转率与同行业公司相比处于较低水平，主要由于公司主要产
        品生产线为大型非标成套设备，生产、调试、安装、验收的周期较长，因此存
        货周转率较低；而南兴股份和弘亚数控的产品以中小型常规通用机型为主，具
        有批量化生产和销售的特点，存货周转速度相对较快。
            十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
           报告期各期末，公司负债构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
           金额            占比         金额             占比           金额         占比           金额        占比
流动负债      109,983.76     97.23%   106,034.70        95.08%    80,960.38     96.77%    56,288.77    91.17%
非流动负债       3,133.64      2.77%     5,482.77         4.92%     2,705.09      3.23%     5,449.81     8.83%
  合计      113,117.41    100.00%   111,517.47       100.00%    83,665.47    100.00%    61,738.58   100.00%
           报告期各期末，公司负债余额分别为 61,738.58 万元、83,665.47 万元、
            亚联机械股份有限公司                                                                         招股说明书
        元、80,960.38 万元、106,034.70 万元和 109,983.76 万元，占总负债的比例分别
        为 91.17%、96.77%、95.08%和 97.23%。公司流动负债占比较高，主要系合同
        负债较高所致，公司采用先款后货的销售模式，因此形成了较大规模的合同负
        债。负债整体结构符合公司业务特征。
           （一）流动负债情况
           报告期各期末，公司流动负债规模与结构如下：
                                                                                            单位：万元
  项目
             金额           占比              金额           占比              金额             占比         金额             占比
应付票据         5,772.69       5.25%         1,590.00      1.50%          3,228.46       3.99%      2,880.00        5.12%
应付账款         3,122.91       2.84%         2,017.31      1.90%          1,695.51       2.09%      1,774.22        3.15%
预收款项             1.43       0.00%                -              -             -            -               -         -
合同负债        94,550.70      85.97%       91,271.99      86.08%         66,092.03       81.64%    46,603.25       82.79%
应付职工薪酬        604.73        0.55%         2,664.13      2.51%          2,143.36       2.65%      1,880.04        3.34%
应交税费          875.90        0.80%         2,282.24      2.15%          1,417.67       1.75%        485.67        0.86%
其他应付款           56.02       0.05%          154.16       0.15%            79.41        0.10%         79.84        0.14%
其他流动负债       4,999.39       4.55%         6,054.86      5.71%          6,303.94       7.79%      2,585.74        4.59%
流动负债合计     109,983.76    100.00%     106,034.70 100.00%               80,960.38   100.00%       56,288.77      100.00%
           报告期各期末，公司应付票据的情况如下：
                                                                                            单位：万元
           种类
                              日                  日                        日                   日
         银行承兑汇票                5,772.69              1,590.00              3,228.46             2,880.00
           合计                  5,772.69              1,590.00              3,228.46             2,880.00
           报告期各期末，公司应付票据账面余额分别为 2,880.00 万元、3,228.46 万
        元、1,590.00 万元和 5,772.69 万元。公司根据生产安排，进行原材料采购；此
        外，公司为提高资金使用效率，优先采用银行承兑汇票的方式进行结算。
           报告期各期末，公司应付账款的情况如下：
      亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
                                                                      单位：万元
     项目
                  日                 日                 日                 日
材料款                1,813.50          1,699.38          1,331.67          1,221.64
工程、设备款             1,134.93           176.84            285.11            361.28
其他                   174.48           141.09             78.74            191.31
     合计            3,122.91          2,017.31          1,695.51          1,774.22
     报告期各期末，公司应付账款余额分别为 1,774.22 万元、1,695.51 万元、
的应付款项。
     报告期各期末，公司合同负债余额分别为 46,603.25 万元、66,092.03 万
元 、 91,271.99 万 元 和 94,550.70 万 元 ， 占 流 动 负 债 比 重 分 别 为 82.79% 、
货”销售模式，根据新收入准则的要求，将预收货款中对价金额于合同负债中
列报，将已收取尚未开票的增值税金额于其他流动负债中列报。
元和 25,179.96 万元，增幅分别为 41.82%和 38.10%，主要系公司新签订并生效
的生产线合同较多，根据合同约定的收款进度，当年预收的货款较上年大幅增
加。
     报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,880.04 万元、2,143.36 万
元、2,664.13 万元和 604.73 万元。
此外，公司人员规模持续扩大，也导致了期末应付职工薪酬的增长。
      亚联机械股份有限公司                                                       招股说明书
系本期发放了上年末计提年终奖所致。
   报告期各期末，公司应交税费的具体情况如下：
                                                                      单位：万元
   项目
                  日                 日                 日                 日
企业所得税               733.25           1,429.60           562.45            126.59
增值税                  63.95            612.14            748.52            274.49
个人所得税                19.09             25.23             17.93             19.61
城建税                  15.58            106.89             37.56             35.19
教育费附加                 6.68             45.87             16.22             15.11
地方教育费附
加
其他税费                 32.89             31.93             24.29              4.61
   合计               875.90           2,282.24          1,417.67           485.67
   报告期各期末，公司应交税费余额分别为 485.67 万元、1,417.67 万元、
《国家税务总局、财政部关于延续实施制造业中小微企业延缓缴纳部分税费有
关事项的公告》（2022 年第 2 号）和《国家税务总局、财政部关于制造业中小
微企业继续延缓缴纳部分税费有关事项的公告》（2022 年第 17 号），延缓缴纳
了部分企业所得税和增值税。
所得税较上年末增加 867.15 万元。2023 年度，公司确认的销售收入及产品发货
金额均较上年度大幅增长，因此应交企业所得税也相应增加。
   报告期各期末，公司其他应付款具体情况如下：
                                                                      单位：万元
   项目
                  日                 日                 日                 日
保证金                   50.00            150.00                 -                -
      亚联机械股份有限公司                                                            招股说明书
     项目
                日                    日                    日                  日
工会经费返还                     -                    -                 -             73.97
其他                   6.02                    4.16            79.41               5.87
     合计             56.02               154.16               79.41              79.84
     报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 79.84 万元、79.41 万元、
客户收取销售保证金 150.00 万元，以确保客户能在约定的时间内向公司采购产
品。同时，公司也承诺在约定时间内供货。
     报告期各期末，公司其他流动负债的具体情况如下：
                                                                          单位：万元
      项目
                    日                31 日                31 日              31 日
未终止确认应收票据
背书
待转销项税               2,787.23            3,707.60            2,791.32          1,385.41
      合计            4,999.39            6,054.86            6,303.94          2,585.74
     报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 2,585.74 万元、6,303.94 万
元、6,054.86 万元和 4,999.39 万元，包括未终止确认应收票据背书和待转销项
税。
     公司遵照谨慎性原则，对应收票据承兑人的信用等级进行了划分，分为信
用等级较高的 6 家大型商业银行和 9 家上市股份制商业银行（以下简称“6+9”
银行）以及信用等级一般的其他商业银行（以下简称非“6+9”银行）。公司对
于由信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票在背书时终止确认；对于由信用等
级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票在背书时继续确认应收票
据，待到期兑付后终止确认。
（1）本年背书转让且尚未到期的非“6+9”银行承兑汇票较多，期末未能终止
确认，待到期兑付后终止确认；（2）根据销售合同约定的收款进度，本年预收
货款大幅增加，导致待转销项税也相应增加。
           亚联机械股份有限公司                                                                     招股说明书
          （二）非流动负债情况
          报告期各期末，公司非流动负债的情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
              金额        占比            金额               占比          金额         占比           金额          占比
长期借款               -          -       2,400.00         43.77%            -            -    2,400.00    44.04%
预计负债          645.18    20.59%         496.05           9.05%       399.88    14.78%        371.23      6.81%
递延收益        2,448.20    78.13%        2,528.21         46.11%     2,286.08    84.51%       2,667.79    48.95%
递延所得税负债        40.26     1.28%             58.51        1.07%        19.13        0.71%      10.79      0.20%
非流动负债合计     3,133.64   100.00%        5,482.77        100.00%     2,705.09   100.00%       5,449.81   100.00%
          报告期各期末，公司非流动负债余额分别为 5,449.81 万元、2,705.09 万
       元、5,482.77 万元和 3,133.64 万元，包括长期借款、预计负债、递延收益和递
       延所得税负债，公司于 2022 年 11 月归还长期借款，导致 2022 年末非流动负债
       下降 50.36%。
       形资产为抵押，分两笔共向银行贷款 2,400.00 万元，年利率 4.35%，期限为 3
       年，公司已于 2022 年 11 月还清贷款。2023 年 1 月 5 日，公司与中国农业银行
       敦化支行重新签订最高额抵押合同，抵押借款 2,400.00 万元，抵押物为房屋及
       建筑物和土地使用权。2024 年 4 月，公司将该笔长期借款提前归还。
          长期借款的抵押物为公司部分固定资产和无形资产，抵押物的具体情况参
       见本节之“九、资产质量分析”之“（二）非流动资产情况”之“3、固定资
       产”和“5、无形资产”。
                                                                                       单位：万元
          项目
                             日                    日                    日                 日
       售后维修                       645.18                496.05           399.88             371.23
          合计                      645.18                496.05           399.88             371.23
          报告期各期末，公司的预计负债期末余额分别为 371.23 万元、399.88 万
            亚联机械股份有限公司                                                                     招股说明书
        元、496.05 万元和 645.18 万元，预提售后服务费系公司部分合同约定验收后公
        司提供一定期间免费的保障性维保服务，公司根据以前年度实际发生的售后服
        务支出等历史经验数据确定的最佳估计计提售后服务费。
          报告期各期末，公司的递延收益为公司收到的政府补助，具体情况如下：
                                                                                          单位：万元
                   项目
        新型工业化基地建设专项资金                      87.10             93.80         107.20             120.60
        技改项目财政资金                          180.70            194.60         222.40             250.20
        商务局项目建设基础设施配套
        扶持资金
        省级重大成果转化奖励                             -                  -               -           200.00
        企业技改及上市费用补贴                       430.00            430.00         400.00             400.00
        敦化技改基金                                 -                  -          4.00              10.00
        东北老工业基地专项基金                            -                  -         11.33              37.73
        科技型中小企业创新基金                       629.31            643.67         676.82             710.35
        技术创新基金                                 -              0.17           2.90               6.68
        东北老工业基地调整改造金                      104.29            112.86         130.00             147.14
        科技奖励基金                                 -                  -               -             5.94
        技术创新成果转化                          135.57            140.47         150.27             160.07
        基础设施补贴                            462.06            478.76         512.17             545.57
        年产 8 台连续压机生产线补贴                    62.25             64.50          69.00              73.50
                   合计                 2,448.20             2,528.21       2,286.08          2,667.79
          报告期各期末，公司的递延所得税负债情况如下：
                                                                                          单位：万元
 项目     应纳税暂         递延         应纳税暂        递延               应纳税暂           递延             应纳税暂         递延
        时性差异       所得税负债        时性差异       所得税负债             时性差异         所得税负债            时性差异        所得税负债
固定资产加
速折旧
增值税加计
扣除未抵减      37.66         5.65    200.54            30.08              -               -            -            -
额
          亚联机械股份有限公司                                                                  招股说明书
项目   应纳税暂          递延        应纳税暂          递延           应纳税暂              递延          应纳税暂         递延
     时性差异        所得税负债       时性差异         所得税负债         时性差异            所得税负债         时性差异        所得税负债
合计      268.38      40.26      390.05          58.51         127.54           19.13      71.95      10.79
        报告期各期末，公司递延所得税负债的余额分别为 10.79 万元、19.13 万
     元、58.51 万元和 40.26 万元。
        （三）偿债能力分析
        报告期内，公司各项偿债能力指标如下：
        财务指标
                               日             31 日                31 日                31 日
     流动比率（倍）                       1.03               1.06                 1.17            1.10
     速动比率（倍）                       0.40               0.44                 0.50            0.41
     资产负债率（母公
     司）
     资产负债率（合并）                  64.31%          67.18%                  62.95%          60.70%
        财务指标             2024 年 1-6 月      2023 年度              2022 年度            2021 年度
     息税折旧摊销前利润
     （万元）
     利息保障倍数（倍）                  308.14              135.60              109.72           90.53
        注：上述指标的计算公式如下：
        （1）流动比率和速动比率分析
        报告期各期末，公司流动比率分别为 1.10、1.17、1.06 和 1.03，速动比率
     分别为 0.41、0.50、0.44 和 0.40。
     在执行生产线订单数量和规模的增加，与之相关的货币资金、预付账款和存货
     等流动资产和速动资产余额均较上年大幅度增长，且增长幅度高于流动负债增
     长幅度。
    亚联机械股份有限公司                            招股说明书
在执行生产线订单数量和规模的增加，收到客户预付货款相应增长，流动负债
余额较上年末略有增加。此外，公司利用暂时闲置资金投资长期定期存款，导
致流动资产和速动资产余额均较上年末略有下降。因此，公司流动比率和速动
比率较上年末略有下降。
  （2）资产负债率分析
  报告期各期末，公司资产负债率（母公司）分别为 72.85%、71.95%、
  由于公司先款后货的销售模式和较长的生产销售周期，合同负债在负债总
额中占比较高，导致了资产负债率维持在较高水平。在负债中剔除合同负债影
响后，公司资产负债率（母公司）为 24.23%、15.89%、19.36%和 20.26%，总
体维持在较低水平，公司具有较强的长期偿债能力。
  （3）息税折旧前利润、利息保障倍数
  报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 10,967.01 万元、11,723.31 万
元、13,487.68 万元和 10,056.80 万元。报告期内，公司息税折旧摊销前利润上
升，主要系公司经营情况持续向好，盈利空间提升所致。
  报告期内，公司利息保障倍数分别为 90.53 倍、109.72 倍、135.60 倍和
较强的偿债能力。
  （4）未来需偿还的负债及利息与偿债能力分析
付职工薪酬等经营性负债。
债金额的偿还提供了保障。同时，公司在手订单充足，采用“先款后货”的销
售方式，现金流情况良好，为公司正常生产经营提供良好的资金保证；公司的
融资渠道畅通，在合作的银行中资信良好，能够获得持续稳定的授信额度，可
以为公司正常生产经营提供良好的外部资金保证。
   亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
  公司的偿债能力指标与同行业公司比较情况如下：
财务指标      公司名称
        南兴股份            2.18          2.04         2.21         1.99
流动比率    弘亚数控            2.72          3.26         3.88         3.57
（倍）     同行业公司平均值        2.45          2.65         3.05         2.78
        亚联机械            1.03          1.06         1.17         1.10
        南兴股份            1.63          1.57         1.60         1.50
速动比率    弘亚数控            2.09          2.69         3.25         2.94
（倍）     同行业公司平均值        1.86          2.13         2.42         2.22
        亚联机械            0.40          0.44         0.50         0.41
        南兴股份           39.71         39.57        37.80        34.81
资产负债率   弘亚数控           31.74         29.34        30.05        32.98
 （%）    同行业公司平均值       35.72         34.46        33.93        33.90
        亚联机械           64.31         67.18        62.95        60.70
  注：同行业公司数据来源于各公司年度报告。
  报告期内，公司流动比率、速动比率低于同行业公司平均值，资产负债率
高于同行业公司平均值，主要系公司采取“以销定产、先款后货”的生产及销
售模式，且生产至验收周期较长，导致预收款项（合同负债）规模较大所致。
例如，2021 年末，公司预收款项（合同负债）占负债总额比例为 75.48%，而南
兴股份和弘亚数控该项指标仅为 6.62%和 8.20%。
  公司采取先款后货的销售模式，收款政策较为严格，发货完成前便已预收
绝大部分货款，凭借着技术和市场优势，在合同履行中具有较强的主动权。
  （四）报告期股利分配的具体实施情况
  报告期内，发行人均采用现金方式分配股利。具体实施情况如下：
利润分配方案的议案》，发行人向全体股东派发股利 5,496.12 万元，分配金额依
照各股东持股比例计算确定。
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      （五）现金流量分析
      报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                        单位：万元
           项目           2024 年 1-6 月    2023 年度            2022 年度      2021 年度
    经营活动产生的现金流净
    额
    投资活动产生的现金流净
                           -16,652.13       -14,773.35      -1,990.63        -6,593.80
    额
    筹资活动产生的现金流净
                            -2,429.90        -3,182.67      -2,491.35        -1,105.85
    额
    汇率变动对现金及现金等
                              -104.76           60.50         313.17          -971.42
    价物的影响
    现金及现金等价物净增加
                            -7,497.82        16,054.08       8,819.16    -11,445.56
    额
      报告期内，投资活动产生的现金流净额均为负数，主要系公司进行现金管
    理过程中通过将闲置资金开展大额存单业务，获取投资收益所致。公司主要依
    靠股东增资和银行借款方式筹集资金，报告期内公司筹资活动产生的现金流净
    额均为负数，主要系公司支付现金分红及偿还借款本息所致。
      报告期内，公司经营活动现金流量具体情况如下：
                                                                        单位：万元
      项目               2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度              2021 年度
销售商品、提供劳务收到的现金              47,618.49         92,467.38          62,868.80               38,687.02
收到的税费返还                       743.55            2,400.81          3,199.50                 834.29
收到其他与经营活动有关的现金               1,078.44           7,289.77          6,662.25                1,909.50
  经营活动现金流入小计                49,440.48        102,157.96          72,730.55               41,430.81
购买商品、接受劳务支付的现金              25,908.32         50,882.66          42,934.65               24,285.26
支付给职工以及为职工支付的现金              5,279.08           7,637.25          6,058.20                5,751.60
支付的各项税费                      5,061.61           5,916.09          2,583.96                3,702.31
支付其他与经营活动有关的现金               1,502.49           3,772.35          8,165.77               10,466.12
  经营活动现金流出小计                37,751.51         68,208.35          59,742.58               44,205.30
经营活动产生的现金流量净额               11,688.97         33,949.61          12,987.97               -2,774.49
      报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为-2,774.49 万元、12,987.97 万
    元、33,949.61 万元和 11,688.97 万元，经营活动产生的现金流呈增长趋势。
           亚联机械股份有限公司                                              招股说明书
      元，主要系公司根据合同规定的收款进度，当年预收的生产线产品货款较多，
      导致当年销售商品、提供劳务收到的现金较上年度大幅。
      元，主要系公司新签订并生效的生产线合同较多，根据合同约定的收款进度，
      当年预收的货款较上年度大幅增长。
       报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与同期净利润金额关系如
      下：
                                                                单位：万元
            项目          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度
净利润                          8,168.28       10,334.15      8,736.60        8,385.97
加：资产减值准备                        71.75          69.78         112.91         169.91
信用减值损失                          41.62           -8.09         45.91          -81.10
固定资产折旧                         737.03        1,499.05      1,502.48        1,208.98
投资性房地产折旧                         1.58                -             -              -
无形资产摊销                         103.94         251.70         196.45         175.33
长期待摊费用摊销                         0.72            1.49          1.37               -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
                                       -             -             -              -
列）
财务费用（收益以“－”号填列）                 29.90          86.55          91.35         105.85
投资损失（收益以“－”号填列）               -441.71         -545.48       -499.75        -340.65
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
                              -302.65       -1,073.85        650.60         332.82
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
                               -18.25          39.38           8.34           2.76
列）
存货的减少（增加以“－”号填列）             -2,375.81     -12,664.58     -14,771.27       5,943.61
经营性应收项目的减少（增加以“－”号
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号
填列）
其他                             958.69        6,333.77        811.06      -5,097.30
经营活动产生的现金流量净额               11,688.97       33,949.61     12,987.97      -2,774.49
      亚联机械股份有限公司                                                  招股说明书
 额高于净利润，主要受折旧和摊销等非现金成本支出、存货、经营性应收、经
 营性应付等项目变动的影响。
 余额较上年末大幅增加。2022 年末，公司共有 16 条生产线项目正在排产，而
 上年末只有 9 条，导致年末原材料储备和在产品余额较上年末大幅增加。
 元，主要系公司根据合同约定的收款进度，当年预收的生产线货款较上年度大
 幅增长，导致年末合同负债余额较上年末增加 19,488.78 万元，而 2021 年末合
 同负债余额较上年末减少了 11,001.25 万元。
 元，主要是因为公司本年度收到的信用等级较低的银行承兑汇票较上年度减少
 所致。本年末应收票据余额较上年末减少 2,177.90 万元，而 2022 年末应收票据
 余额较上年增加 3,382.10 万元。此外，因为生产排产进度不同，本年末预付账
 款余额较上年末减少 2,743.50 万元，而 2022 年末预付账款余额较上年末增加
    报告期内，公司的投资活动现金流情况如下：
                                                              单位：万元
        项目         2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度
收回投资收到的现金                         -             -      640.00              -
取得投资收益收到的现金               362.79         327.46        743.10              -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                    -             -     1,000.00             -
投资活动现金流入小计                375.18         331.17       2,383.21        42.20
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                           -             -             -      600.00
支付其他与投资活动有关的现金          13,528.04      11,536.64              -     3,000.00
投资活动现金流出小计              17,027.31      15,104.53      4,373.84      6,636.00
      亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
        项目            2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度         2021 年度
投资活动产生的现金流量净额             -16,652.13     -14,773.35       -1,990.63     -6,593.80
 现金流净额分别为-6,593.80 万元、-1,990.63 万元、-14,773.35 万元和-16,652.13
 万元。
    报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额
 较大，主要是为了扩大生产经营规模，公司购置土地、厂房和机器设备等支出
 所致。
    报告期内，支付其他与投资活动有关的现金均为购买定期存单发生的现金
 支出。公司积极进行现金管理，使用闲置资金购买大额定期存单，用于票据开
 立质押和获取利息收入。2022 年度，收到其他与投资活动有关的现金为到期收
 回的定期存款 1,000.00 万元。
    对固定资产、无形资产的投资，以及购买大额定期存单等导致报告期内投
 资活动产生的现金流净额为负数。
 的部分资金用于定期存款投资支出。此外，随着公司募投项目的逐步实施，用
 于固定资产相关建设的投资也相应增加。
    报告期内，公司的筹资活动现金流情况如下：
                                                                   单位：万元
         项目           2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度      2021 年度
 吸收投资收到的现金                        -              -             -              -
 取得借款收到的现金                        -      2,400.00              -              -
   筹资活动现金流入小计                     -      2,400.00              -              -
 偿还债务支付的现金                 2,400.00              -     2,400.00               -
 分配股利、利润或偿付利息支
 付的现金
   筹资活动现金流出小计              2,429.90      5,582.67      2,491.35        1,105.85
 筹资活动产生的现金流量净额            -2,429.90      -3,182.67     -2,491.35      -1,105.85
              亚联机械股份有限公司                                                     招股说明书
        现金流净额分别为-1,105.85 万元、-2,491.35 万元、-3,182.67 万元和-2,429.90 万
        元。筹资活动现金流入主要为取得银行借款收到的现金，筹资活动现金流出主
        要系归还银行贷款和支付股利等筹资活动。
             （六）资本性支出分析
        无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 3,036.00 万元、4,373.84 万元、
        厂房、机器设备等支出所致。
           报告期内，公司资本性支出均围绕公司主业进行，不存在跨行业投资的情
        况。
           公司近期重大资本性支出计划包括本次拟实施的募集资金投资项目，具体
        参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。
             （七）流动性分析
           报告期各期末，公司负债规模及构成情况如下：
                                                                          单位：万元
 项目
           金额         占比         金额           占比        金额          占比         金额          占比
流动负债     109,983.76    97.23%   106,034.70    95.08%   80,960.38    96.77%    56,288.77    91.17%
非流动负债      3,133.64     2.77%     5,482.77     4.92%    2,705.09     3.23%     5,449.81     8.83%
 合计      113,117.41   100.00%   111,517.47   100.00%   83,665.47   100.00%    61,738.58   100.00%
           报告期各期末，公司负债以流动负债为主，流动负债占总负债比重分别为
        款、合同负债、应付职工薪酬等经营性负债，经营性负债系因公司自身商业活
        动形成，不存在重大流动性风险。
      亚联机械股份有限公司                    招股说明书
司经营活动现金流量净额为 11,688.97 万元。公司经营现金流情况良好，为公司
偿债能力提供了有力保障，公司的流动性风险较低。
  截至 2024 年 6 月末，公司不存在影响现金流量的重要事件或承诺事项。
  报告期内，公司通过“先款后货”的销售方式，控制产品发货进度及销售
货款的收回，提高资金回笼速度；通过“以销定产、以产定购”的生产采购方
式，并积极寻求与供应商采用票据结算的方式，减少资金占用，降低流动性风
险。
     （八）持续经营能力分析
  报告期各期末，公司资产结构和资产负债率合理，整体财务风险较低。报
告期内，公司经营规模不断扩大，客户遍布华东、华中、华南等地，以及韩
国、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、哈萨克斯坦等国家。依托于先进的技术优
势和优质的产品服务，公司的在手订单储备量充足。总体来看，公司业务发展
势头良好，公司具备稳定的持续经营能力。
  未来，公司拟依托募集资金投资项目的实施，扩大公司主要产品产能，丰
富公司产品线，持续增强公司研发实力，不断提升品牌影响力，以更好地满足
客户需求，从而提高公司的盈利能力，保障公司健康、持续、快速发展。
  报告期内，公司未出现对持续经营能力产生重大不利影响的因素，根据所
处行业发展趋势以及公司的业务发展状况，公司具备良好的持续经营能力。
     十一、资产负债表日后事项、承诺及或有事项及其他重要事项
     （一）资产负债表日后事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的重大资产负债表日后事
项。
     （二）承诺及或有事项
  截至本招股说明书签署日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项及或有
     亚联机械股份有限公司                                                     招股说明书
事项。
   （三）其他重要事项
   截至本招股说明书签署日，本公司不存在需披露的其他重要事项。
    十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利
预测信息
   （一）财务报告审计截止日后主要经营状况
   公司财务报告的审计截止日为 2024 年 6 月 30 日，财务报告审计截止日至
本招股说明书签署日，公司经营模式、主要采购和销售模式以及公司执行的税
收政策等均未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能
影响投资者判断的重大事项。
   （二）2024 年 1-9 月财务数据审阅情况
   申报会计师对公司截至 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，
司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了 “中兴华阅字
（2024）第 540012 号”《审阅报告》。
   经审阅，公司 2024 年 9 月 30 日和 2024 年 1-9 月主要财务数据如下：
                                                                    单位：万元
    项目        2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日       变动金额        变动比率
资产总计                179,883.92             165,986.59   13,897.33     8.37%
负债总计                112,660.98             111,517.47    1,143.51     1.03%
所有者权益总计              67,222.94              54,469.12   12,753.82    23.41%
归属于母公司所
有者权益
   截至 2024 年 9 月 30 日，公司的资产总额为 179,883.92 万元，负债总额为
      亚联机械股份有限公司                                                   招股说明书
                                                                   单位：万元
        项目          2024 年 1-9 月      2023 年 1-9 月    变动金额         变动比率
营业收入                    61,754.11         42,953.17   18,800.94     43.77%
营业成本                    42,421.66         31,139.87   11,281.79     36.23%
营业利润                    13,810.22          7,102.35    6,707.87     94.45%
利润总额                    14,185.34          7,415.61    6,769.73     91.29%
净利润                     12,575.73          6,532.02    6,043.71     92.52%
归属于母公司所有者的净利润           12,575.73          6,532.02    6,043.71     92.52%
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
元，同比增加 6,043.71 万元，增幅 92.52%；扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润为 12,170.17 万元，同比增加 6,041.93 万元，增幅 98.59%。
利率为 31.31%，较上年同期提升 3.81 个百分点，使得该期间公司净利润水平较
上年同期大幅增加。
                                                                   单位：万元
        项目          2024 年 1-9 月      2023 年 1-9 月    变动金额         变动比率
经营活动产生的现金流量净额           15,285.55         12,741.22     2,544.34    19.97%
投资活动产生的现金流量净额          -21,665.45        -12,110.96    -9,554.48    78.89%
筹资活动产生的现金流量净额           -2,429.90         -3,161.74      731.84     -23.15%
年同期增长 2,544.34 万元，主要系公司在手订单规模的增加，本年公司收到的
设备款较上年同期增加所致；公司投资活动产生的现金流量净额为-21,665.45 万
元，较上年同期减少-9,554.48 万元，主要系公司积极进行现金管理，将暂时闲
置的部分资金用于定期存款投资所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为-
        亚联机械股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                        单位：万元
               项目                               2024 年 1-9 月         2023 年 1-9 月
 非流动性资产处置损益                                               -2.63                   2.54
 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业
 务密切相关，符合国家政策规定，按照确定的标
 准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除
 外
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      75.12               313.26
 其他符合非经常性损益定义的损益项目                                               -                6.27
 非经常性损益总额                                               477.55               475.57
 所得税影响额                                                  71.99                   71.79
 非经常性损益净额                                               405.56               403.77
 少数股东损益影响数（亏损以“-”表示）                                             -                   -
 归属于母公司所有者的非经常性损益净利润额                                   405.56               403.77
 万元，非经常性损益对经营业绩不构成重大影响。
       综上所述，2024 年 1-9 月，公司经营情况良好，持续经营能力未发生重大
 不利变化。
       （三）2024 年度盈利预测
       公司编制了 2024 年度盈利预测报告，该盈利预测报告已经中兴华审核，并
 出具了《亚联机械股份有限公司 2024 年度盈利预测审核报告书》(中兴华咨字
 （2024）540002 号)。公司 2024 年度盈利预测情况如下：
                                                                        单位：万元
       项目                         1-6 月           7-12 月
                 计实现数                                                合计            动率
                                 未审实现数            预测数
营业收入                 64,706.17     44,229.59       42,381.48         86,611.07     33.85%
营业成本                 45,582.95      30,706.03        29,109.22       59,815.25     31.22%
销售费用                  1,288.15        646.12           952.33         1,598.44     24.09%
管理费用                  4,149.93       1,697.88         2,928.14        4,626.02     11.47%
研发费用                  3,214.68       2,266.19         2,343.57        4,609.77     43.40%
营业利润                 11,137.61       9,280.24         6,890.65       16,170.89     45.19%
       亚联机械股份有限公司                                             招股说明书
净利润                 10,334.15      8,247.88   5,871.44   14,119.31   36.63%
归属于母公司股东的净
利润
扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净           9,744.18      8,142.95   5,871.44   14,014.39   43.82%
利润
 线，较 2023 年度增加 7 条，预计生产线产品销售收入同比增加 31,643.54 万
 元。
 润 14,014.39 万元，较上年度增加 4,270.21 万元，增幅为 43.82%，主要系公司
 上述预计营业收入大增长的同时，综合毛利率也有所提高，使得本年度公司净
 利润水平较上年度大幅提升。
    公司提请投资者注意：公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础
 上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，同时公司还可能受到不可抗力
 等因素的影响，公司 2024 年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异，投资者
 应谨慎使用。公司提示投资者关注已披露的盈利预测信息，阅读盈利预测报告
 及审核报告全文。
    （1）编制基础
    本公司 2024 年度盈利预测是以经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审
 计的本公司 2023 年度、2022 年度、2021 年度的经营业绩为基础，以预测期间
 本公司的生产经营能力、经营计划、投资计划及其它有关资料为依据，遵循我
 国现行法律、法规和企业会计准则，按照一般公认的会计原则，并采用适当的
 方法编制的。
    编制该盈利预测所依据的会计政策和会计估计在各重要方面均与本公司上
 述已审期间财务报告采用的相关会计政策和会计估计一致。
    （2）基本假设
    本公司编制的 2024 年度盈利预测基于下列假设编制：
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 ①盈利预测期间公司所遵循的中央及地方现行的国家法律、法规、政策以
及所处的政治、经济状况无重大变化；
 ②盈利预测期内公司相关会计政策、会计估计不发生重大变化；
 ③盈利预测期内公司组织结构不发生重大变化；
 ④盈利预测期间公司所属行业的方针、政策和定价原则无重大变化，公司
业务所在地区的社会、政治、经济环境仍如现实状况无重大变化；
 ⑤盈利预测期间国家的经济无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生；
 ⑥盈利预测期间公司的生产经营运作，不会受到人力、能源、原材料等严
重短缺的不利影响；
 ⑦盈利预测期间公司的生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇
市场汇价将在正常范围内波动；
 ⑧盈利预测期间公司的经营计划、营销计划、投资计划不会因外部环境变
化而无法如期实现或发生重大变化，各项合同能够顺利执行，并与合同方无重
大争议及纠纷；
 ⑨盈利预测期间公司不会受重大或有负债的影响而导致营业成本的增加；
 ⑩盈利预测期间无其它不可抗力因素及不可预测因素对本公司造成重大影
响。
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          第七节 募集资金运用与未来发展规划
     一、募集资金运用概况
     （一）募集资金运用方案
     经公司第二届董事会第五次及 2021 年年度股东大会批准，公司拟向社会公
开发行不超过 2,181.00 万股人民币普通股（含本数），且发行后总股本的比例不
低于 25.00%。公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于主营业务
相关的项目及发展所需的营运资金。本次募集资金将按照轻重缓急投资于以下
项目：
                                           募集资金使用金额
序号         项目名称       投资总额（万元）
                                             （万元）
      亚联机械人造板生产线设备
      “综合制造基地项目”）
          合计                   40,065.70        40,065.70
     如果本次实际募集资金少于上述项目投资资金需求，缺口部分将通过公司
自筹解决；如果实际募集资金满足上述项目投资后有剩余，剩余部分资金将用
于增加与主营业务相关的营运资金。
     在本次募集资金到位前，根据实际经营需要，公司可以利用自筹资金，先
行投入上述项目；待本次发行募集资金到位后，公司可以选择以募集资金置换
前期投入的自筹资金。
     （二）募集资金的使用管理制度
     公司 2021 年年度股东大会审议通过了《亚联机械股份有限公司募集资金管
理制度》和关于募集资金专户存储安排的议案，就募集资金的专项储存、使用
作出了制度安排。发行人募集资金应当存放于董事会决定的专户集中管理，公
司应当在募集资金到位后一个月内与保荐人或者独立财务顾问、存放募集资金
的商业银行签订监管协议。公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用
与发行申请文件的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。公司应当真
实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影响募集资金投资
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计划正常进行的情形时，应当及时公告。
  （三）募投项目对发行人主营业务的贡献、未来经营战略的影响
 综合制造基地项目拟增加钢带工段、铺装工段产能，并进一步探索备料工
段的市场空间。公司将基于现有产品技术，购置先进的生产设备并引进专业人
才，优化产能结构和扩大生产规模，以提升公司生产效率和产品品质。本项目
的实施，将更好地满足下游应用市场的需求，提高公司的核心竞争力。
 研发中心项目计划整合现有研发力量，并引进新型材料制造设备、自动化
与数字化系统领域的优秀研发人才，致力于长期深入地研究和开发新技术、新
产品及新应用领域。该项目旨在全面升级公司的研发体系，提升公司产品研发
技术水平，从而增强公司综合研发能力，提升产品竞争力和品牌知名度。
  （四）募投项目对发行人独立性及同业竞争合规性方面的影响
 公司的全资子公司山东亚联将负责承建和运营综合制造基地项目。该募投
项目的实施不会影响公司的独立性，也不会导致公司与控股股东、实际控制人
或其控制的其他企业之间出现同业竞争。
 亚联机械将负责承建及运营研究中心项目，该募投项目的实施不会影响公
司的独立性，也不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之
间产生同业竞争。
  （五）募投项目的确定依据
 综合制造基地项目建成后，公司可以提高铺装系统和高性能不锈钢钢带产
能，并增加备料系统中核心设备的生产能力，从而缓解目前产能无法满足市场
需求的现状，提升公司在人造板机械市场的占有率和竞争力，最终实现企业经
营效益最大化。此外，通过抢占市场先机并整合人造板机械产业价值链的上下
游，公司品牌价值也将进一步提升。该募投项目系围绕公司主营业务扩产和延
伸，与公司主营业务具有紧密的相关性。
 研发中心项目旨在提高或形成人造板生产线关键设备研发与中试、复合材
料生产线研发、人造板生产线自动化与数字化升级三方面的研发能力，以提升
   亚联机械股份有限公司                          招股说明书
人造板生产设备的精细化程度与数字化水平，并形成成熟的复合型材料生产线
设备的生产技术。因此，该募投项目与公司现有业务密切相关，将进一步推动
公司业务的发展。
  报告期内，由于场地、研发生产设备及人员人才等方面的限制，公司目前
的生产能力、生产规模和研发能力已经落后于下游客户的需求。本次募投资项
目的实施，以公司现有核心技术、产品为基础，通过新建制造基地和研发中心
升级扩建，进一步扩大产能、增强技术研发水平，拓展业务规模。 因此，本次
募投项目与现有生产经营规模相适应。
  公司资产质量良好，资产负债结构合理，具有持续盈利能力，财务状况良
好。公司即将面临重大项目建设资金和流动资金需求，仅依靠自有资金和银行
借款筹集资金存在一定的困难，且财务成本较高。本次拟使用募集资金对相关
项目进行投资，能够有效满足公司经营规模扩张带来的资金需求，并减少负债
规模和节省财务费用。因此，本次募集资金投资项目与公司财务状况相适应。
  公司为高新技术企业和国家级专精特新小巨人企业，始终坚持以技术驱动
发展，将研发创新和技术积累放在企业发展首位。在人造板装备制造领域掌握
了关键的设备制造技术和系统集成技术，多年被认定为高新技术企业。截至
施奠定了良好基础。
  公司已建立了完善的公司治理结构，与公司现有的营业模式和业务规模相
匹配。公司的管理团队均有十年以上的业内经验，销售、生产、研发、售后服
务等关键业务环节都配备了具备相关专业背景和丰富管理团队经验的人才。本
次募投项目与公司主营业务高度相关，公司治理结构、公司管理团队等都已拥
有充足经验。因此，本次募投项目与公司管理能力相适应。
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      二、募投项目概况
      （一）募投项目的具体情况
      （1）项目资金运用安排及基本情况
      本项目建设地点位于济南市高新技术产业开发区，地处春博路以东、科嘉
路以南、华海项目以北空地，拟由发行人全资子公司山东亚联承建和运营。项
目拟投资 34,000.00 万元，具体投资安排如下：
序号             项目              投资额（万元）          占比
              合计                    34,000.00   100.00%
      （2）项目建设的必要性
      ① 扩大现有产能，提高市场占有率
      综合考虑公司发展目标和计划，以及现有产能限制情况，公司计划通过建
设综合制造基地项目来增加生产能力。该项目将形成年产 8 台套铺装设备、54
台套备料工段设备以及年产 188 吨高强度不锈钢精密传动钢带的产能。这将有
助于缓解目前的产能短缺，提升公司在人造板机械市场的占有率和竞争力，进
而促进经营效益最大化。公司拟通过综合设备制造基地项目的建设，以“补短
板、促发展”的方式，抢占市场先机，为未来的稳定发展奠定基础。
      “补短板”方面。近年来，公司在国内外市场发展迅速，订单数量呈现快
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
速增长的趋势。然而，公司目前生产基地的产能有限，无法满足日益增长的订
单需要，一定程度上阻碍了公司的发展。同时，公司铺装工段的产能不足以成
为制约公司增长的瓶颈之一，公司不得不放弃部分订单，导致盈利空间的损
失。综合制造基地项目的实施，可以提高铺装工段产能，以便与其他工段的产
能和生产效率相匹配。此外，还可通过铺装改造项目增加公司业务收入。
  “促发展”方面。高强度不锈钢钢带、备料工段设备除作为公司生产线产
品的配套构件外，还可单独进行销售。由于钢带使用寿命有限且下游市场更换
需求较大，市场规模尚有很大提升空间；备料工段核心设备系由公司自主研发
并自行生产的，经过现场实验所得的新产品线，其与公司生产线产品良好契
合。相关产品量产后，将进一步提升集成能力，拓展公司收入来源。
  ④ 依托区位优势，为公司国际市场开拓打造坚实基础
  山东省是人造板产业发达的地区之一。根据《中国人造板产业报告》，2021
年，山东省的人造板产量达到 7,738 万立方米，继续稳居全国第一。此外，山
东省机械制造业发展水平高，供应链完善，人才供应充足。因此，本项目选址
于山东省济南市，借助山东省完善的产业配套环境和出色的交通基础设施等区
位优势，进一步提升生产实力和服务效率。此外，通过在我国人造板产业最为
发达的山东地区布局产能，能够进一步提高公司对重点市场的响应速度，提高
整体竞争力。
  （3）项目建设的可行性
  ①政策层面，本项目建设具备有利的政策环境
  从宏观行业政策方面分析，制造业属于国家重点发展的产业，符合国家政
策导向。《十五部门关于进一步促进服务型制造发展的指导意见》（工信部联政
法〔2020〕101 号）中提出，鼓励制造业企业提高资源整合能力，提供一体化
的系统解决方案，开展总集成总承包服务。支持制造业企业依托核心装备、整
合优质产业资源。综合制造基地项目的实施有助于增加公司先进技术的产业化
能力，提高公司一体化解决方案的提供能力和集成能力，符合国家政策对于制
造业发展的宏观导向。
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     ②行业层面，本项目建设具有广阔的市场空间
     本项目下游的人造板企业所生产的产品主要应用于家具制造和建筑装饰等
领域。“十四五”期间，我国将继续深入推进新型城镇化建设，进一步促进家
居建材市场规模持续增长。同时，在节能环保、低碳经济理念的影响下，人造
板产品在家居建材领域的应用比例将逐步提升。随着下游市场需求的增长，人
造板成套设备的市场规模也在逐渐扩大，因此，公司通过本项目建设，可抢占
市场先机，提高市场占有率。
     ③公司层面，本项目建设具有人才与技术优势
     公司自成立以来，一直致力于为人造板企业实现连续化、自动化和数字化
生产提供技术和服务支持。公司凝聚了一支拥有共同企业愿景、管理经验丰
富、业务分工明确的核心管理团队，共同推动公司的发展和进步。同时，公司
注重研发设计、质量控制、销售服务等核心团队的建设，已培养了一批具有专
业技能和市场经验的人才。在新项目的建设过程中，亚联机械的技术人才积累
和管理经验能够保证项目的稳步实施。
     （1）项目资金运用安排及基本情况
     研发中心项目位于敦化市经济开发区，地处城区东北部。本项目由亚联机
械负责承建和运营，主体工程及办公场地将在原有厂房基础上改扩建和翻新。
项目所需设备将通过购买获得，项目研发采用自主研发的方式进行，项目团队
成员将通过社会招聘与公司内部招聘相结合的方式招募。
     研发中心项目拟投资 6,065.70 万元，具体投资安排如下：
序号        项目类别       项目投资额（万元）             比例
         合计                     6,065.70        100.00%
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  （2）项目研发方向和目标
 公司通过研发中心项目的建设，加强研发队伍和基础设施建设，聚焦人造
板生产线核心设备、复合材料等新型材料板材生产线核心技术，以及人造板生
产线自动化与数字化系统等关键技术和前瞻技术的研发，以提升公司整体技术
水平。项目研发方向聚焦于人造板生产线关键设备研发及中试、新型材料板生
产线研发、人造板生产线自动化与数字化改造。该项目的实施，将有助于稳固
公司在行业中的技术优势，并使公司自主技术创新能力达到国际先进水平。
 通过研发及中试人造板生产线关键设备，可以提高公司生产环节效率，降
低能耗，从而减少成本，同时提升制造工艺水平，增强技术实力，提高产品竞
争力。此外，研发新型材料板生产线还可以扩大生产线产品类型，一方面提供
农作物秸秆、竹材、建筑废弃物等多种替代性原材料人造板生产解决方案；另
一方面可以将产品拓展到陶瓷板、岩纤板等其他新型材料板材制造领域。
 通过对人造板生产线进行自动化和数字化改造，可以实现对生产线运营数
据的实时监控，提高公司售后服务响应速度。通过收集、整理、分析生产数
据，并将其运用于生产过程，可以对潜在故障进行预判和预警，从而提高公司
产品的市场竞争力。
  （3）项目建设的必要性
  ①加强技术研发，缩小与国外厂商差距
 迪芬巴赫和辛北尔康普作为人造板生产线装备全球市场的龙头企业，不仅
在木质人造板加工设备方面积累了丰富的技术经验，在新型材料板材的生产工
艺和设备方面也具有一定优势。为进一步提升市场竞争力，逐步拓展国外市
场，并发力新型材料市场，公司必须进一步加强研发技术投入，通过研发中心
的创新建设，集聚人造板生产装备领域的优秀人才，提高公司研发能力和产品
技术水平，确保公司在国内外市场的竞争力获得提升。
  ②积极布局新型材料领域的产品设备
 复合材料等新型材料具有原料来源广、产品强度高、重量轻等特点，拥有
广阔的市场前景。新型材料不仅具备更出色的理化性能，同时热塑性材料的可
重复使用，相对于传统材料更加环保。因此，未来新型材料热压成型生产装备
   亚联机械股份有限公司                  招股说明书
领域的市场利润空间巨大。通过研发新型材料生产设备，公司可以拓展产品的
应用领域，为公司提供新的业务增长点，这对于适应市场的发展要求以及促进
公司的快速发展具有重要意义。
  ③ 数字化升级是装备制造业未来发展的必然趋势
  人造板生产线数字化升级的目标是提升人造板生产线产品的质量和效率。
通过生产设备联网、实时更新生产数据、进行生产数据诊断分析以及优化生产
参数和流程等，实现对人造板生产线的数字化升级，符合国家数字化转型的战
略方向，有助于推动产业升级。
  （4）项目建设的可行性
  ①政策层面，研发中心项目建设具备有利的政策环境
  从宏观行业政策的角度来看，制造业是国家重点发展的产业，符合国家政
策导向。根据《国家创新驱动发展战略纲要》，国家政策大力支持发展智能绿色
制造技术，推动制造业向价值链的高端攀升。研发中心项目建设可以促进农作
物秸秆、建筑废弃物等废料的回收利用，同时可以重塑公司的技术体系、生产
模式、产业形态和价值链，从而推动公司由大到强的转变。因此，本项目研发
方向受到国家政策的支持和鼓励。
  ②从行业层面分析，研发中心拟开发项目建设具有广阔的应用前景
  在可循环和环保理念不断被提倡的背景下，新型材料产品将获得巨大的发
展机会。此外，新一代信息技术如大数据和物联网的快速发展将助力智能制
造。原有的人造板生产装备将逐步探索使用物联网、数据分析等技术，具有数
字化特征的生产线将具备更广阔的市场空间。
  ③从公司层面分析，研发中心项目建设具有坚实的技术优势
  公司是国内人造板生产线装备制造行业中的领军企业，凭借在连续平压机
领域的技术突破，以及对人造板制造行业的深入理解，已注册了多个与核心技
术相匹配的发明专利。公司是高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企
业，研发能力强、技术储备充足，具有开展研发中心建设项目的能力和优势。
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     （二）募投项目备案、审批及核准情况
     截至本招股说明书签署日，募投项目的发改委备案及环评进展情况如下：
序号         项目名称          备案情况              环评情况
                   项目代码：2205-370171-
                   项目代码：2107-222474-   延州环审（表）字
     三、发行人未来发展规划
     （一）公司战略发展目标
     公司未来三年的经营目标是贯彻整体发展战略，以本次募投项目实施为契
机，抓住市场机遇，通过建设生产基地提高生产线和高强度不锈钢精密传动钢
带产能，扩大生产销售规模。同时，利用现有的以及募投项目新建的研发中
心，加大研发投入，提升公司技术研发能力，拓展产品应用领域，并提高生产
线产品的自动化和信息化水平。另外，公司将推进全球战略，布局国际市场销
售和服务能力，努力开拓海外客户。
     （二）报告期内为实现战略目标采取的措施及其效果
     发行人始终重视技术研发和创新，于 2022 年获批国家专精特新“小巨人”
企业。报告期内，公司在已有的技术基础上，持续加大研发投入，一方面，稳
步提升现有技术和产品水平；同时，加强新产品开发，丰富公司生产线供货范
围和种类。
     公司持续加强销售队伍建设，在维护现有客户的基础上，不断开发新的客
户，持续巩固国内市场业务份额和领先地位；同时，公司积极拓展海外市场业
务，在韩国、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、哈萨克斯坦等地区实现业务开
发，不断提高公司国际知名度。
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
  （三）公司未来规划采取的措施
 随着公司业务规模的逐渐增长，公司产能瓶颈日益显现，亟需扩大产能以
提升整体盈利水平、抢占市场份额，进而增强公司的综合竞争力。公司将依托
现有的敦化和唐山生产基地以及募投项目新建的济南生产基地，通过加大资本
性投入扩大产能建设，丰富产品结构，满足不断增长的市场需求。
 人力资源是保证公司各项业务持续发展的基础，公司一直坚持内部培养与
外部引进相结合的原则，注重人才的挖掘、培养和激励，实施员工持股计划，
努力建设一支业务精通、技术熟练、人员稳定的人才队伍。公司将持续引进和
培养研发、技术、营销、财务、管理人才，并加强国际化人才培育和队伍建
设，以在不断推进进口替代的基础上推进民族自主品牌的国际化。
 公司在巩固现有产品市场优势的同时深耕市场，根据行业动向和客户需
求，着力对现有技术和产品进行提升改造，通过向市场提供创新产品，开辟更
多盈利增长点。
 此外，公司拟通过深化重点客户合作关系和扩展销售网络等方式进行国内
外市场开拓。一方面，公司现有客户多为合作多年的优质客户，公司将进一步
深化与现有客户的合作关系，加强服务与支持，通过发掘客户痛点、提升产品
性能、完善销售全流程服务等方式构建长期稳定的客户群体。另一方面，公司
将进一步扩大销售网络，在国内外市场建立全方位、多层次的营销网络，培养
新的客户群体。其中，国际市场是公司未来进行市场开拓的重点，公司将在国
家“一带一路”战略的指引下，加速企业国际化进程。
 自主创新和自主知识产权是公司不断提升核心技术和创新开发产品的关
键。公司将围绕自身发展目标，以市场需求作为技术创新导向，持续提升公司
核心竞争力。一方面，公司将进一步加大研发投入，在人造板生产线关键设备
  亚联机械股份有限公司                    招股说明书
和技术、新型材料板材生产线、生产线自动化与数字化升级等领域重点投入，
为公司客户和行业提供人造板和新型材料板材生产解决方案。另一方面，公司
将进一步完善现有的研发激励机制，加大项目责任制和研发成果奖励力度，激
发研发人员的积极性和创造性，同时计划与高等院校、技术机构合作开展专题
科研项目培养研发技术骨干，多渠道提升公司研发人员技术水平。
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            第八节 公司治理与独立性
  一、概述
  公司成立以来，依据《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件
的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理
人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之
间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司高效、稳健经营提
供了组织保证。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司
法》《公司章程》行使职权和履行义务。公司根据相关法律、法规及《公司章
程》制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立
董事工作规则》《总经理工作细则》《董事会秘书工作细则》《关联交易决策制
度》《对外担保管理制度》等相关制度，为公司法人治理的规范化运行提供了制
度保证。
  公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员
会四个专门委员会，分别负责公司的发展战略、审计、董事和高级管理人员的
管理和考核、董事和高级管理人员的提名与甄选等工作。
  报告期内，公司治理不存在重大缺陷。发行人不存在特别表决权股份或类
似安排，不存在协议控制架构。
  二、发行人内部控制制度的情况简述
  （一）发行人管理层对内部控制制度的自我评价
  公司董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在
所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  （二）注册会计师的鉴证意见
  中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制情况进行了鉴
证，并出具《内部控制鉴证报告》（中兴华审字(2024)第 540020 号），该报告对
于公司内部控制的结论性评价意见为：亚联机械于 2024 年 6 月 30 日在所有重
大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
   亚联机械股份有限公司                  招股说明书
  三、发行人报告期内违法违规情况
  发行人报告期内严格遵守国家的有关法律与法规，不存在重大违法违规行
为，未受到过国家行政机关及行业主管部门的重大处罚。
  四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况
  报告期内，公司与关联方之间资金往来的情况，参见本节之“八、关联交
易情况”
   。
  截至本招股说明书签署日，公司不存在资金被关联方占用的情况，亦不存
在为关联方或其他企业担保的情况。
  五、发行人独立持续经营能力情况
  公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规及《公司章程》的要
求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系以及面向
市场自主经营的能力。
  （一）资产完整情况
  公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合
法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利等资产的
所有权或者使用权，具有独立的采购和销售系统。公司资产完整、产权明晰，
对其所拥有的资产拥有完全的控制和支配权，公司的资产完全独立于控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业。截至本招股说明书签署日，公司不存在
以资产或权益为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形，
也不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用而
损害公司利益的情形。
  （二）人员独立情况
  公司的人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司设立
有独立的人力资源部门，拥有独立、完整的人事管理体系，劳动、人事及薪酬
管理完全独立。公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》《公司
章程》的有关规定和合法程序选聘，不存在控股股东、实际控制人干预公司股
   亚联机械股份有限公司                      招股说明书
东大会、董事会做出人事任免决定的情况。公司总经理、副总经理、财务负责
人、董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业中担任职务，未在控股股东、实际控制人控制的其他企业处领薪；公司的财
务人员未在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。
  （三）财务独立情况
  公司设立有独立的财务部门，配备了专职财务人员根据现行会计制度及相
关法律法规，结合自身实际情况建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财
务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度决策，
具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司开设了独
立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用财务
账户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义
务，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情形。
  （四）机构独立情况
  公司根据《公司法》《公司章程》等相关规定，设立了股东大会、董事会、
监事会等决策和监督机构，制定了相应的议事规则，建立健全了内部经营管理
机构，具有健全独立的法人治理结构。公司已建立了适应自身发展需要和市场
竞争需要的职能机构，各职能机构分工协作，在机构设置、人员配备及办公场
所等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在混合经营、合署办公的情况。
  （五）业务独立情况
  公司的主营业务为人造板生产线的研发、生产、销售和服务。公司具有从
事上述业务所需的独立、完整的采购、生产、销售和研发系统，具有面向市场
自主经营业务的能力。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业，失公平或严重影响独立性的关联交易。
  （六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员的稳定性
  公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近 3 年内主营业务和董事、高
级管理人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存在导致控
制权可能变更的重大权属纠纷，最近 3 年实际控制人没有发生变更。
      亚联机械股份有限公司                               招股说明书
     （七）其他对持续经营有重大影响的事项
  截至招股说明书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权
属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或
将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
  综上所述，发行人资产完整，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有完整的业务体
系和直接面向市场独立经营的能力，公司对独立性的披露内容真实、准确、完
整。
     六、同业竞争情况
  公司的主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。
截至本招股说明书签署日，公司的控股股东和实际控制人为郭西强，直接持有
公司 51.20%股份，通过启航投资间接持有公司 0.152%股份。公司控股股东、
实际控制人除发行人外，还对蓝海蜂巢施加控制。
  蓝海蜂巢基本情况如下：
公司名称        北京蓝海蜂巢技术有限公司
成立时间        2021年7月20日
注册地         北京市朝阳区望京园603号楼26层3011
注册资本        500.00万元
法定代表人       郭西强
                       股东名称             股权比例
股东构成        郭西强                                 60.00%
            张淑丽                                 40.00%
            技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售机械设
            备、五金交电、日用品、金属材料、建筑材料、装饰材料。（市场主
经营范围        体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
            相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
            业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
主营业务        除对外投资外无实际经营
  由郭西强持有蓝海蜂巢 60.00%出资额，郭西强配偶张淑丽持有 40.00%出
资额，因此，郭西强实际对该公司施加控制。蓝海蜂巢最近一年财务数据如
下：
      亚联机械股份有限公司                                       招股说明书
                                                      单位：万元
  项目        2024年6月30日/2024年1-6月         2023年12月31日/2023年度
 总资产                          5,000.95                  5,000.95
 净资产                            499.50                    499.95
 净利润                             -0.44                        -0.03
 注：以上财务数据未经审计
  截至本招股说明书签署日，蓝海蜂巢持有宁丰新材 10.00%的出资份额。宁
丰新材基本情况如下：
公司名称        湖北宁丰新材科技有限公司
成立时间        2022年3月31日
注册地         湖北省黄冈市红安县经济开发区新型产业园和谐大道
注册资本        6,000.00万元
法定代表人       李浩
                     股东名称                      股权比例
股东构成        宁丰集团股份有限公司                                   90.00%
            北京蓝海蜂巢技术有限公司                                 10.00%
            一般项目：人造板制造；人造板销售；木材加工；地板制造；地板销
经营范围        售；货物进出口（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或
            限制的项目）
主营业务        人造板的生产和销售
  综上，蓝海蜂巢及其对外投资的公司不存在与发行人从事相似或相同业务
的情况。因此，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在
同业竞争。
  七、关联方情况
  根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《深圳证券交易所
股票上市规则（2024 年修订）》等法律、法规、规范性文件的规定，截至本招
股说明书签署日，公司的关联方及关联关系如下：
  （一）关联自然人
  公司控股股东、实际控制人为郭西强，具体情况参见本招股说明书“第四
节 发行人基本情况”之“七、持有发行人股份超过 5%的股东、控股股东及实
   亚联机械股份有限公司                          招股说明书
际控制人情况”之“（一）控股股东和实际控制人”。
  截至本招股说明书签署日，除公司控股股东、实际控制人之外，公司无其
他持股 5%以上的自然人股东。
  公司董事、监事、高级管理人员具体情况参见本招股说明书“第四节 发行
人基本情况”之“十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况”。
的家庭成员
  持有 5%以上股份的自然人股东、董事、监事及高级管理人员关系密切的家
庭成员为发行人的关联方，包括该等自然人的配偶、父母、年满 18 周岁的子女
及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
  （二）关联法人
  截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人除公司和蓝海丰巢
外，未控制其他公司或企业。
  截至本招股说明书签署日，除郭西强外公司无持股 5%以上的法人股东。
  报告期内，发行人共有 4 家全资子公司和 1 家分公司，具体情况参见本招
股说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、发行人控股、参股公司及下属单
位情况”。
事、高级管理人员的法人或组织
   关联方名称                       关联关系
    蓝海蜂巢        郭西强持股 60%并担任执行董事兼经理，郭西强配偶张淑丽
   亚联机械股份有限公司                                招股说明书
    关联方名称                       关联关系
                持股 40%，郭燕峤担任监事
                郭西强持股 18.18%并担任董事，郭西强连襟彭宪武持股
    河北博帝克
                伟分别委托连国棋和彭宪武代为持有河北博帝克 1.64%、
天津市露源木业新技术开发
                郭西强担任法定代表人，2000 年 11 月 17 日被吊销
 中心（吊销未注销）
敦化市春兴园林绿化有限公
                郭西强之弟郭希刚持股 100%并担任执行董事兼总经理
     司
敦化市秋梨沟春兴苗圃基地    郭希刚经营的个体工商户
长光光电科技（无锡）有限    杨英臣配偶李红艳三妹李伟持股 100%并担任执行董事，杨
     公司         英臣岳母叶春荣担任监事
无锡含弘光电科技有限公司    李伟持股 99%并担任执行董事
雪云尚品（辽宁）绿色食品
                南明寿之弟南庆寿持股 100%并担任执行董事兼经理
    有限公司
上海敖科环境科技有限公司    南明寿妻哥金哲持股 65%并担任执行董事兼总经理，2024
   （已注销）        年 8 月注销
上海水年华环境科技有限公    金哲持股 16.66%并担任执行董事兼总经理，2023 年 11 月注
   司（已注销）       销
 上海彩河商贸有限公司     金哲持股 20%并担任董事兼总经理
瓷京贸易（上海）有限公司    金哲担任执行董事
上海日瓷贸易有限公司（吊
                金哲持股 90%并担任执行董事，2009 年 4 月 27 日被吊销
   销未注销）
敦化市紫跃投资管理中心
                韩建伟担任执行事务合伙人
   （有限合伙）
钰泰半导体股份有限公司     张舒担任董事兼董事会秘书、财务总监
宁波芯健半导体有限公司     张舒担任董事
   关联方名称                        关联关系
   宁丰新材         郭西强及其配偶张淑丽通过蓝海蜂巢持有该公司10%的股份
  （1）公司实际控制人对外投资或任职的历史关联方
  ①天津露源木业
  天津市露源木业新技术开发中心（以下简称“天津露源木业”）系郭西强在
露水河林业局刨花板厂参加工作期间受单位指派担任法定代表人的企业，于
      亚联机械股份有限公司                               招股说明书
名称             天津市露源木业新技术开发中心
注册号            1201061003230
类型             集体所有制
法定代表人          郭西强
住所             （红）咸阳路 2 号
注册资本           30 万元
成立日期           1998 年 03 月 09 日
               胶合板制造、加工；木制品技术开发、转让。家具、装饰材料制
经营范围
               造；木业用纸、家具、木制品批发兼零售。
营业期限           1998 年 03 月 09 日至无固定期限
                        股东名称             持股比例（%）
股权结构
               露水河林业局刨花板厂                          100.00
     露水河林业局刨花板厂曾为吉林森工的下属企业，1998 年 3 月 9 日，露水
河林业局刨花板厂出资成立天津露源木业，指派郭西强担任法定代表人，负责
企业全面经营管理工作。1999 年 12 月 16 日，吉林森工成立北京分公司，郭西
强调任至北京分公司工作，原天津露源木业的业务转移至北京分公司，天津露
源木业不再继续经营，并启动注销程序。后因具体经办人员工作调动等原因，
导致天津露源木业未能及时办理企业年检，并于 2000 年 11 月 17 日被工商行政
主管部门依法吊销营业执照。郭西强对天津露源木业的吊销不负有个人责任。
     （2）公司参股的历史关联方
     ① 山东佰仟成
     山东佰仟成于 2021 年 1 月设立。同年 6 月，公司通过全资子公司拜特科技
向山东佰仟成增资。增资后，拜特科技持有山东佰仟成 40%的出资额。
     公司入股山东佰仟成后，双方保持良好的业务合作关系，山东佰仟成也一
直保持规范运营。随着后续山东佰仟成业务规模扩大，双方开始出现分歧，股
东意见难以达成一致，导致双方无法充分发挥各自的优势，也无法形成整合及
协同效应。为了避免经营管理方面的分歧损害双方长期密切合作关系，公司决
定主动退出山东佰仟成，于 2022 年 10 月将通过拜特科技持有山东佰仟成的全
部出资额转让给叶世成，本次转让于 2022 年 11 月完成工商变更。
      亚联机械股份有限公司                                                    招股说明书
   报告期期初至 2023 年末，山东佰仟成系公司关联方，自 2024 年 1 月 1 日
起，山东佰仟成不再属于公司关联方，公司与之发生的交易不再属于关联交
易。
     八、关联交易情况
     （一）关联交易简要汇总表
              关联交易性质                     关联方/交易类型                  交易内容
                       重大关联交易              山东佰仟成                   配套设备
         采购商品、接
         受劳务                            董事、监事、高级管
                       一般关联交易                                      工资薪金
                                        理人员薪酬
经常性关                   一般关联交易              山东佰仟成                生产线改造
联交易
         销售商品、提
                       一般关联交易              宁丰新材                    销售配件
         供劳务
                                                              销售生产线和生
                       重大关联交易              宁丰新材
                                                                产线改造
偶发性关
         关联担保          一般关联交易                王勇                 保证反担保
联交易
                       与重大关联交易
         应收项目                              山东佰仟成                   配套设备
                         相关
应收、应
                       与重大关联交易
付款项余     应收项目                              宁丰新材                 人造板生产线
                         相关
 额
                       与重大关联交易
         应付项目                              宁丰新材                 人造板生产线
                         相关
     （二）经常性关联交易
                                                                   单位：万元
         项目            2024年1-6月        2023年度         2022年度       2021 年度
董事（不含独立董事）、监
事、高级管理人员薪酬
   报告期内，公司支付关键管理人员的薪酬金额分别为 671.46 万元、714.87
万元、710.40 万元和 210.81 万元，占公司当期净利润的比例分别为 8.01%、
                                                                   单位：万元
   关联方          交易内容         2023 年度                2022 年度        2021 年度
    亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
  关联方        交易内容            2023 年度           2022 年度             2021 年度
山东佰仟成         设备                   2,068.68           2,442.79         133.23
        合计                         2,068.68           2,442.79         133.23
注：根据《深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》的相关规定，山东佰仟成于
易情况，下同。
  （1）关联采购占同类交易比重、趋势、持续性分析
生产线配套设备，金额分别为 133.23 万元、2,442.79 万元及 2,068.68 万元，占
当期营业成本的 0.38%、7.61%和 4.54%；占当期原材料采购总额的 0.50%、
年，山东佰仟成逐步承接了润成机械的大部分业务，并独立开展经营活动，发
行人后续采购订单也随之转移至山东佰仟成所致。
  人造板生产线配套设备品类繁多，市场上各类单机设备的供应商产品质量
参差不齐，能够提供配套设备的供应商数量较少。山东佰仟成的主要业务系由
公司长期合作的供应商润成机械拆分而来，其业务前身润成机械与公司合作良
好并且技术水平、产品质量、交货速度等均受到公司的高度认可。因此，公司
向山东佰仟成采购配套设备，系公司与润成机械长期合作关系的延续，关联采
购属于正常业务需要，交易具有合理性和必要性。
  未来，公司仍将继续秉承合作共赢的经营理念，与山东佰仟成保持良好的
业务合作关系。
  （2）关联采购的定价方式和交易价格的公允性
  报告期内，公司向山东佰仟成主要采购后处理成套设备、铺装工段配套设
备、纤维风选机和其他零配件，具体采购金额如下：
                                                                   单位：万元
  设备类别           2023 年度                2022 年度                  2021 年度
后处理成套设备               1,876.33                1,720.93                 133.23
铺装工段配套设备               121.33                  661.77                        -
纤维风选机                      48.14                  48.67                      -
其他零配件                      22.88                  11.42                      -
   亚联机械股份有限公司                              招股说明书
   合计           2,068.68        2,442.79    133.23
  ①后处理成套设备
  报告期内，公司主要向山东佰仟成采购后处理成套设备。后处理工段系板
材经过热压后，对板材半成品进行锯切、运送、冷却堆垛的工序。除向山东佰
仟成采购外，公司还向宏达机械采购了上述设备，宏达机械和山东佰仟成均为
公司成套后处理设备的供应商。公司在选择供应商时，会综合考量供应商的排
产情况、交货速度及技术专长等因素。
  人造板生产线的后处理设备具有高度定制化的特征，相关设备不存在市场
公开价格。公司与供应商在定价时，需综合考虑产品品类、适用产线尺寸、性
能要求、供应商合理的利润水平以及其他供应商的报价后协商确定。报告期
内，公司向山东佰仟成采购成套后处理设备的价格与宏达机械的类似规格型号
产品报价不存在显著异常差异，公司向山东佰仟成采购成套后处理设备的定价
公允。
  ②铺装工段配套设备
  报告期内，公司向山东佰仟成采购的铺装工段配套设备主要包括上下表层
铺装头、板坯预压辊等。该类设备原由公司自行生产，但由于公司 2021 年下半
年以来，公司在产生产线项目数量增加，公司负责生产铺装工段设备的生产基
地已经满产，因此公司将部分设备交由山东佰仟成生产。公司曾于 2020 年 8 月
向润成机械采购类似设备，而润成机械系山东佰仟成的业务前身。
  报告期内，由于铺装设备的铺装能力和适用产线的压机宽度规格的不同，
公司向山东佰仟成采购铺装工段配套设备与向润成机械采购同类设备的价格存
在一定差异，但该差异未超出合理范围，公司向山东佰仟成采购铺装工段配套
设备的定价公允。
  ③纤维风选机
万元和 48.14 万元，采购金额较小。除了向山东佰仟成采购之外，公司曾于
规格型号不同，每台设备之间价格差异较大，不同规格的设备不完全可比。
    亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
  报告期内，由于纤维风选机的风选能力保证值和风机风量等配置参数的不
同，以及原材料价格变动的影响，公司向山东佰仟成和润成机械采购的纤维风
选机价格有一定差异，该价格差异具有合理性，公司向山东佰仟成采购纤维风
选机的定价公允。
  ④其他零配件
  报告期内，公司向山东佰仟成采购的其他零配件主要包括限位环、移动车
短轴等低值耗材，公司在 2022 年和 2023 年向其采购了 11.42 万元和 22.88 万
元，采购金额较小。
  上述其他零配件的单位价值较低，品类繁杂，并且具有一定的定制化特
征，无公开市场价格。公司根据历史生产经验和供应商供货速度等情况与供应
商协商定价，采购定价公允。
  综上所述，报告期内公司重大关联采购定价公允。
                                                             单位：万元
 关联方     交易内容                     2023 年度      2022 年度       2021 年度
                     月
山东佰仟成    生产线改造                -      145.13              -       12.21
        生产线、生产
宁丰新材    线改造及配件          7.15        8,608.84             -             -
          材料
  （1）一般关联销售背景及公允性
行升级改造。为简化交易流程，经各方协商，由山东佰仟成统一向旭美尚诺报
价并与其签订合同，其中应归属于公司的铺装头电气系统改造费用，合计 12.21
万元（不含税），由公司与山东佰仟成与单独进行结算。本次销售金额占公司
且销售金额较小，公司不存在通过该笔交易对关联方进行利益输送的情形。
别委托山东佰仟成对两条刨花板生产线的中间仓储工段进行升级改造，由于山
东佰仟成不具备电气系统设计能力，向公司采购上述项目的电气系统改造服
   亚联机械股份有限公司                                招股说明书
务。此次交易合计金额为 145.13 万元，占公司本年营业收入的 0.22% ，占比较
小。交易毛利率平均值与报告期内公司向其他无关联第三方提供电气改造服务
的平均毛利率无显著差异，关联交易定价公允。
配件，合计交易金额为 7.15 万元，占本期营业收入的比例为 0.02%,占比相对较
小。销售单价与报告期内公司向其他无关联第三方销售的同类配件单价无明显
差异，关联交易价格公允。
  （2）重大关联销售占同类交易比重、趋势、持续性分析
花板生产线、该生产线的电控改造服务以及部分配件材料。该项销售金额占公
司 2023 年营业收入的 13.30%，占比相对较高，主要系公司单条生产线价值较
高所致。由于同一客户短期内再次购买生产线的概率较低，因此该笔关联销售
在短期内不具有持续性，公司对上述重大关联销售不存在依赖。
  （3）重大关联销售的定价方式和交易价格的公允性
  报告期内，发行人于 2022 年与宁丰新材签订合同销售一条超强刨花板生产
线。该项目与销售给湖北东霖超强刨花板生产线的压机宽度均为 8.5 英尺，长
度均为 48.9 米，具体情况对比如下：
                             运行速度           日产能
   客户名称     板材厚度（mm）
                             （mm/s）         （m3）
   宁丰新材                18             467      1,670
   湖北东霖                18             516      1,850
注：上表中板材厚度、板材密度、运行速度和日产能为合同约定的生产线验收要求。
  生产线的宽幅、板材厚度以及运行速度是决定生产线日产能的关键因素。
整体上，宁丰新材和湖北东霖生产线项目的配置设备范围和规格型号等情况基
本相同，因此理论产能相近。两个生产线项目的验收日产能存在差异，主要系
由于所生产的产品在内部结构上存在差异，使得二者的运行速度不同所致。
  报告期内，公司销售给宁丰新材和湖北东霖的超强刨花板生产线的规格型
号、性能相近，销售价格相同，毛利率水平差异不大且具有合理性，因此发行
人与宁丰新材的交易定价公允。
        亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
      （三）偶发性关联交易
      公司或子公司接受关联方担保的情况如下：
                                                                     担保是否
      担保                                    担保合同
担保方                 担保事项                                 担保期限        已经履行
      方式                                    签订日
                                                                      完毕
       亚联机械制造（山东）有限公司为亚                   自反担保合同生效之日
       联机械人造板生产线设备综合制造基                   起，至保险公司向被保
   保证反                           2023 年 6
王勇     地（一期）项目投保合同款支付保证                   险人承担保险责任给付                     是
   担保                            月 19 日
       保险，保险金额 1,866,010.00 元。王勇          保险金之次日起三年
       为此笔保证保险进行反担保。                      止。
       山东亚联为亚联机械人造板生产线设                   自反担保合同生效之日
       备综合制造基地（二期）项目投保合                   起，至保险公司向被保
   保证反                           2024 年 1
王勇     同款支付保证保险，保险金额                      险人承担保险责任给付                     是
   担保                            月4日
       行反担保。                              止。
      上述关联担保系山东亚联为建设项目投保合同款支付保证保险，根据保险
 公司的要求需要提供反担保，公司董事、总经理王勇由于兼任山东亚联执行董
 事和法定代表人，因此其为上述保证保险提供了反担保。此外，公司业务中心
 技术服务部经理兼山东亚联副总经理孙化义也为该笔保险提供了反担保。本次
 关联担保为无偿担保，不涉及交易对价。
      （四）报告期各期末关联方应收应付款项余额
                                                                  单位：万元
   科目       关联方      6月30日            12月31日         12月31日       12月31日
                     账面余额             账面余额           账面余额         账面余额
  预付账款      山东佰仟成             -             689.10     1,198.16     208.89
            山东佰仟成             -                  -       50.00           -
  应收票据
            宁丰新材              -                  -     1,720.00          -
  应收账款      宁丰新材              -                  -            -          -
           合计                 -             689.10     2,968.17     208.89
 注：根据《深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》的相关规定，山东佰仟成于
 的往来款项余额，下同；截至 2024 年 6 月 30 日，公司无应收宁丰新材余额。
      （1）2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司预付山东佰仟成款项的余额
    亚联机械股份有限公司                                                招股说明书
分别为 208.89 万元、1,198.16 万元和 689.10 万元，主要为预付生产线配套设备
的进度款。
   （2）2022 年末，公司对宁丰新材的应收票据余额为 1,720.00 万元，主要
系宁丰新材通过银行承兑汇票预付的生产线进度款；2022 年末，公司对山东佰
仟成的应收票据余额为 50.00 万元，主要系山东佰仟成通过银行承兑汇票预付
的生产线配件款。
                                                             单位：万元
 项目名称         关联方
应付票据     山东佰仟成                  -           -       130.00           -
         山东佰仟成                  -           -       145.13           -
合同负债
         宁丰新材                   -           -     6,155.63           -
         山东佰仟成                  -           -        18.87           -
其他流动负债
         宁丰新材                   -           -        20.29           -
        合 计                     -           -     6,469.92           -
注：截至 2024 年 6 月 30 日，公司无应付宁丰新材余额。
   （1）2022 年末, 公司与宁丰新材合同负债余额为 6,155.63 万元，其他流动
负债 20.29 万元；上述款项余额系宁丰新材向公司支付的货款，根据新收入准
则的将预收货款中对价金额于合同负债中列报，将已收取尚未开票的增值税金
额于其他流动负债中列报。
   （2）2022 年末，公司与山东佰仟成的合同负债余额为 145.13 万元，应付
票据余额为 130.00 万元，其他流动负债为 18.87 万元；其中，合同负债和其他
流动负债余额系山东佰仟成向公司支付的货款，根据新收入准则的将预收货款
中对价金额于合同负债中列报，将已收取尚未开票的增值税金额于其他流动负
债中列报；应付票据余额系公司使用银行承兑汇票向山东佰仟成支付的货款，
而承兑汇票于上述各期期末尚未到期。
   上述应付项目于 2023 年内已全部结清或到期。
   （五）关联交易决策程序的履行情况
    亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
上市申请。为补充确认报告期内的关联交易，发行人分别于 2022 年 4 月 30 日
和 2022 年 5 月 20 日召开第二届董事会第五次会议和 2021 年年度股东大会，审
议通过《关于审核确认公司最近三年关联交易的议案》，对发行人 2019 年 1 月
   同时，为进一步规范关联交易的决策程序，发行人第二届董事会第五次会
议和 2021 年年度股东大会还审议通过了《关于审核确认 2022 年 1-4 月关联交
易暨未来 12 个月内关联交易预计的议案》，对发行人 2022 年 1 月 1 日至 2022
年 4 月 30 日期间的关联交易予以补充确认，并对发行人与山东佰仟成未来 12
个月内即将发生的交易进行预计和审议。
联方，故未按照关联交易进行事前审议。但考虑到宁丰新材作为实际控制人间
接参股的公司，可能会导致公司对其利益倾斜，基于审慎性原则，公司分别于
一次临时股东大会，审核通过《关于追认公司与湖北宁丰新材科技有限公司关
联交易的议案》，将宁丰新材作为比照关联方，将公司与宁丰新材之间的交易比
照关联交易进行了补充确认。
   公司于 2023 年 3 月 27 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过《关于
未来 12 个月内关联交易预计的议案》，对公司与山东佰仟成、宁丰新材自 2023
年 5 月 1 日起的未来 12 个月内即将发生的交易进行预计和审议。上述议案经
公司于 2023 年 4 月 17 日召开的 2022 年度股东大会审议通过。
付保证保险，王勇为上述保证保险提供反担保。由于本次交易系发行人无偿接
受担保，公司单方面获益且未支付对价或承担义务，因此参照《深圳证券交易
所股票上市规则（2024 年修订）
                》相关规定，豁免对上述交易进行审议。
公司日常关联交易预计的议案》，对发行人与宁丰新材自 2024 年 5 月 1 日起的
未来 12 个月内即将发生的交易进行预计和审议。根据《公司章程》和《关联交
易决策制度》等相关规定，前述关联交易预计金额未达到股东大会审议标准，
   亚联机械股份有限公司                  招股说明书
因此无需提交股东大会进行审议。
  针对上述议案，公司关联董事及关联股东均已回避表决，公司独立董事亦
发表了独立意见，认为：“公司发生的关联交易符合公司的业务发展需求，遵循
了平等、自愿、等价、有偿的原则，交易价格公允，不存在损害公司和其他股
东合法权益的情形”。
     亚联机械股份有限公司                   招股说明书
                  第九节 投资者保护
    一、本次发行完成前滚存利润的分配方案和已经履行的决策程
序
    经公司第二届董事会第五次会议、2021 年年度股东大会审议通过，公司首
次公开发行股票前的未分配利润在公司首次公开发行股票并在主板上市后由新
老股东共同享有。
    如因国家财会政策调整而相应调整前述未分配利润数额，以调整后的数额
为准。
    二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红的
股利分配政策、决策程序及监督机制
    （一）本次发行前后股利分配政策的差异情况
    根据《公司法》和亚联机械《公司章程》的规定，本次发行前公司股利分
配政策如下：
    （1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积
金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
    公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
    公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利
润中提取任意公积金。
    公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
    股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
    公司持有的本公司股份不参与分配利润。
    亚联机械股份有限公司                   招股说明书
  （2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
  法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资
本的 25%。
  （3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  （4）公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资
者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票、现金与股
票相结合的方式分配利润。在利润分配的方式中，现金分红优先于股票股利。
公司在当年盈利且累计未分配利润为正，近期无重大投资计划或重大资金支出
安排的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配
的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。公司原则上每
年进行一次利润分配，但在条件允许情况下，公司可以进行中期利润分配。
  根据公司 2021 年年度股东大会审议通过的《公司章程（草案）》及《关于
公司上市后三年（含上市年度）股东分红回报规划》，本次发行后，公司股利分
配政策的主要内容如下：
  （1）利润分配原则
  公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
  （2）利润分配形式
  公司采取现金、股票、现金与股票相结合的方式分配利润。在利润分配的
方式中，现金分红优先于股票股利。公司在当年盈利且累计未分配利润为正，
近期无重大投资计划或重大资金支出安排的情况下，应当采用现金分红进行利
润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素。公司原则上每年进行一次利润分配，但在条件允许情况
下，公司可以进行中期利润分配。
      亚联机械股份有限公司                  招股说明书
     （3）现金分红差异化政策
 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
 ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；
 ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；
 ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十。
 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
     （4）利润分配的决策程序和监督机制
 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事
应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直
接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过
多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意
见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
 公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变
更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程
序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
     （二）有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制
 本次发行后有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制参见本节
之“二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红的股利分配政
策、决策程序及监督机制”之“（一）本次发行前后股利分配政策的差异情
      亚联机械股份有限公司                   招股说明书
况”。
  三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况及安排理由
  为完善公司利润分配政策，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制，保
持利润分配政策的连续性和稳定性，公司董事会在着眼于公司的长远和可持续
发展，综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融
资环境等因素，征求和听取股东尤其是中小股东的要求和意愿，充分考虑公司
目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、本
次发行融资、银行信贷及债权融资环境等因素，平衡股东的短期利益和长期利
益的基础上，根据公司上市后适用的《公司章程(草案)》中关于股利分配政策
的规定，制定了公司上市后三年内股东分红回报规划。
  公司第二届五次董事会审议通过了《关于公司上市后三年（含上市年度）
股东回报规划的议案》，并已提交 2021 年度股东大会审议通过。
  四、公司上市后三年内现金分红等利润分配计划
  公司将严格按照《公司章程(草案)》的相关要求履行对投资者的现金分红
等利润分配计划。根据公司董事会、股东大会审议通过的《关于公司上市后三
年（含上市年度）股东回报规划的议案》，公司在上市后三年内现金分红等利润
分配计划具体如下：
  （一）公司根据《公司法》等有关法律、法规及公司章程的规定，在满足
现金分红条件的基础上，结合公司持续经营和长期发展，上市后未来三年内，
公司原则上每年进行一次现金分红,每年以现金方式分配的利润原则上不低于当
年实现的可分配利润的 20%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少
于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
  （二）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照
《公司章程（草案）》规定的程序，提出差异化的现金分红政策，参见本节
“二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红的股利分配政
策、决策程序及监督机制”之“（一）本次发行前后股利分配政策的差异情况”
之“2、本次发行后股利分配政策”之“（3）现金分红差异化政策”。
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    （三）在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现
金流状况、发展阶段及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
     五、公司长期回报规划
    公司上市后的长期回报规划和利润分配政策将重视对投资者的合理投资回
报，每年按当年实现的可分配利润的一定比例向股东分配现金股利，建立对投
资者持续、稳定、科学的回报机制。
    公司制定各期利润分配的具体规划和计划安排，以及调整规划或计划安排
时，按照有关法律、行政法规、部门规章及公司章程的规定，并考虑以下因
素：
    （一）重视对投资者的合理投资回报，不损害投资者的合法权益；
    （二）充分听取中小股东的要求和意愿，以及独立董事、外部监事的意
见；
    （三）利润分配政策将保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远和可持
续发展，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力；
    （四）社会资金成本、外部融资环境。
     六、关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情
况
    公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。
           亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                            第十节 其他重要事项
       一、重大合同
       报告期期初至本招股说明书签署日，对公司经营活动、财务状况或未来发
     展具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的重要合同主要包括：
       （一）重大销售合同
       报告期期初至本招股说明书签署日，发行人及其子公司已签订的已履行、
     正在履行和将要履行的金额超过 8,000 万元的重大销售合同情况如下：
序     销售                                  合同签订
               采购方           销售内容                     合同编号           履行情况
号      方                                   日期
      亚联                                              LV201616
      有限                                              PO500415
      亚联
      机械
      亚联    巴中建丰新材料
      机械        有限公司
             PT.INDONESIA
      亚联
      机械    INDUSTRY TBK
      亚联      PFB PRIVATE
      机械        LIMITED
                  ZRK
      亚联
      机械      （PVT） LTD
      亚联                                             YLD2022-04-
      机械                                                119
      亚联    KRONOSPAN
      机械       PB, LLC
      亚联    湖北东霖新材料                                  YLD2022-08-
      机械       有限公司                                     145
             云景飞林（普
      亚联                                            YJFL202200042
      机械                                                  C
                  公司
              CENTURY
      唐山     PLYBOARDS
      亚联        (INDIA)
               LIMITED
      亚联    旌德佰世达新材                                  YLD2023-10-
      机械      料有限公司                                     037
      亚联    襄阳宁丰新材科                                  YLD2023-10-
      机械      技有限公司                                     040
      亚联    榆林科立科盈科
      机械      技有限公司
                亚联机械股份有限公司                                                      招股说明书
    序      销售                                         合同签订
                     采购方             销售内容                         合同编号             履行情况
    号       方                                          日期
           亚联    Uvadrev-Holding
           机械         LLC
                 ULTRADECOR
           亚联      TRADING
           机械    KAZAKHSTAN,
                      LLP
          亚联     RAYONG MDF
          机械       CO., LTD.
           注：1、CONTIPLUS AG 已被 Xylo Technologies AG 吸收合并，Xylo Technologies AG
         已更名为 Lignum Technologies AG；
            上述销售合同中，已履行销售合同金额合计 69,476.18 万元；正在履行销售
         合同金额合计 115,942.28 万元。
            报告期内，公司与客户签订了多个技术要求较高、金额较高的重大销售合
         同，为公司经营业绩的可持续增长提供了重要保障。重大销售合同对应项目的
         盈利水平对公司年度经营成果影响较大，受原材料价格、经济环境等可能会对
         公司未来业绩稳定性造成一定影响。
            （二）重大采购合同
            报告期期初至本招股说明书签署日，发行人及其子公司已签订的已履行、
         正在履行和将要履行的金额在 800 万元以上的重大采购合同情况如下（以外币
         计量的订单金额，选取 2024 年 6 月 30 日外币兑人民币中间价进行折算）：
                                             合同                            合同
序   采购
                  销售方              采购内容      签订            合同编号            金额            履行情况
号    方
                                             日期                           （万元）
    亚联       常州青山能源设备
    机械           有限公司
                 FSTONE
    亚联
    机械           CO., LTD
    亚联       安德里茨（中国）
    机械           有限公司
                 FSTONE
    亚联
    机械           CO., LTD
    亚联       朝阳宏达机械有限                                 P2284 巴基斯坦 PB
    机械             公司                                 项目输送及后处理
    亚联       朝阳宏达机械有限                                  P2291 湖北东霖
    机械             公司                                  SPB 项目后处理
    亚联                                                ZB-WG-山东佰仟成
    机械                                                   20231113-06
                亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                                         合同                            合同
序        采购
                   销售方         采购内容      签订           合同编号             金额         履行情况
号         方
                                         日期                           （万元）
                   FSTONE
         亚联
         机械        CO., LTD
         亚联    苏州苏福马机械有        砂光锯切设                ZB-WG-苏福马
         机械         限公司          备                   20240823-01
         亚联    苏州苏福马机械有        砂光锯切设                ZB-WG-苏福马
         机械         限公司          备                   20241119-02
                               热能设备、
         亚联    常州青山能源设备                            ZB-WG-常州青山
         机械      有限公司                                20240911-01
                                 备
              公司采购的主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以及气
         动、液压、润滑件，各类原材料的价格是影响公司产品成本的重要因素。其
         中，钢材、配套设备等价格较高，价格受到其各自生产成本、市场需求及市场
         短期投机因素的影响，价格可能存在波动，进而影响本公司的盈利水平。
              （三）工程、设备采购、土地使用权出让合同
              报告期期初至本招股说明书签署日，发行人及其子公司已签订的已履行、
         正在履行和将要履行的金额在 800 万元以上的工程、设备采购、土地使用权出
         让合同情况如下：
                                          合同                           合同
     序    采购                                                                      履行
                  销售方/出让方       采购内容      签订           合同编号            金额
     号    方                                                                       情况
                                          日期                          （万元）
                                工程钢结
          唐山     河北乾洪源通建设
          亚联      工程有限公司
                                安装施工
                                国有建设
          山东     济南高新技术产业                          济南高新-01-2022-
          亚联     开发区管理委员会                             033
                                使用权
          山东     山东泉城建设集团       建设工程                                              正在履
          亚联       有限公司          施工                                                行
                 山东省建设工程
          山东                    工程总承                                              正在履
          亚联                     包                                                 行
                    公司
              （四）借款合同
              报告期期初至本招股说明书签署日，发行人及其子公司已签订的已履行、
         正在履行和将要履行的金额在 800 万元以上的借款合同情况如下：
         亚联机械股份有限公司                                       招股说明书
序   借款                        借款金额                  担保  担保合同
          贷款人      合同编号                  借款期限                    履行情况
号    人                        （万元）                  方式    编号
    亚联 农行敦化 22010120200                 2020.09.25-    221006201
    机械     支行       000807              2023.09.24      80000863
    亚联 农行敦化 22010120200                 2020.09.25-    221006201
    机械     支行       000808              2023.09.24      80000863
    亚联 农行敦化 22010120230                  2023.1.5-     221006202
    机械     支行       000010               2026.1.4       30000016
       注：1、上述借款合同抵押情况参见本招股说明书第六节之“九、资产质量分析”之
    “
    （二）非流动资产情况”之“3、固定资产”和“5、无形资产”；
    资金借款合同》    ，取得 2,400.00 万元的银行借款，该笔借款已于 2024 年 4 月归还。
        二、公司对外担保情况
       报告期内，公司不存在对外担保的情形。
        三、重大诉讼或仲裁事项
       （一）发行人的诉讼与仲裁
       截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业
    务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
       （二）控股股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员的刑事
    诉讼、重大诉讼或仲裁事项
       截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人、发行人董事、
    监事及高级管理人员，不存在作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉
    讼、重大诉讼或仲裁事项。
  亚联机械股份有限公司                     招股说明书
               第十一节 声 明
      发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明
 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
 公司全体董事签名：
     郭西强            王勇         孙景伟
     孙学志           杨英臣         郭燕峤
     杨大可            张舒         黄诗铿
 公司全体监事签名：
     南明寿           郭衍斌         常志刚
 公司其他高级管理人员签名：
     路世伟
                           亚联机械股份有限公司
                                 年 月 日
  亚联机械股份有限公司                  招股说明书
           发行人控股股东、实际控制人声明
 本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
 公司控股股东、实际控制人签名：
     郭西强
                              年 月 日
  亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
               保荐人（主承销商）声明
 本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
 项目协办人：
               ——————
                周 天
 保荐代表人：
               ——————           ——————
                 盛金龙             王裕明
 法定代表人：
               ——————
                何之江
                                       平安证券股份有限公司
                                            年 月 日
  亚联机械股份有限公司                    招股说明书
       保荐机构法定代表人、董事长及总经理声明
 本人已认真阅读亚联机械股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股
说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
 保荐机构董事长、总经理、法定代表人：
                         何之江
                          平安证券股份有限公司
                               年 月 日
   亚联机械股份有限公司                              招股说明书
                  发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主
板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”），确认招股说明书与本所出具的
法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律
意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
                ——————       ——————   ——————
                 江志君           张进      张世骏
  律师事务所负责人：
                ——————
                 沈国权
                                上海市锦天城律师事务所
                                       年    月   日
  亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
          承担审计业务的会计师事务所声明
 本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
审计报告、审阅报告、盈利预测审核报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的
非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说
明书中引用的审计报告、审阅报告、盈利预测审核报告、内部控制鉴证报告及
经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
 签字注册会计师：
            ———————            ——————   ——————
               曹雪洁              安洪滨      张璐璐
 会计师事务所负责人：
               ——————
                 李尊农
                         中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年    月   日
  亚联机械股份有限公司                           招股说明书
          承担评估业务的资产评估机构声明
 本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
 签字注册资产评估师：
                ——————       ——————
                  高 强          吴高弟
 评估机构负责人：
               ———————
                 姜 波
                             北京华亚正信资产评估有限公司
                                      年 月 日
   亚联机械股份有限公司                              招股说明书
                关于资产评估机构更名的声明
  本机构曾经作为亚联机械股份有限公司的资产评估机构出具了华信众合评
报字【2017】第 1053 号《敦化市亚联机械制造有限公司拟整体变更为股份有限
公司所涉及的净资产价值项目评估报告》。
资产评估有限公司变更名称为北京华亚正信资产评估有限公司。
  评估机构负责人：
                ——————
                 姜 波
                                 北京华亚正信资产评估有限公司
                                          年 月 日
   亚联机械股份有限公司                              招股说明书
             关于签字资产评估师离职的说明
  本机构作为亚联机械股份有限公司申请首次公开发行股票并上市的资产评
估机构，出具了《敦化市亚联机械制造有限公司拟整体变更为股份有限公司所
涉及的净资产价值项目评估报告》（华信众合评报字【2017】第 1053 号），签字
资产评估师为高强、吴高弟。
  其中，签字资产评估师高强、吴高弟因工作变动已从本机构离职，故无法
在本机构出具的资产评估机构声明页中签字。
  特此说明。
  评估机构负责人：
                ——————
                 姜 波
                                 北京华亚正信资产评估有限公司
                                          年 月 日
  亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
               承担验资业务的机构声明
 本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
 签字注册会计师：
            ———————            ——————   ——————
               曹雪洁              安洪滨      张璐璐
 会计师事务所负责人：
               ——————
                 李尊农
                         中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年    月   日
  亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
               承担验资复核业务的机构声明
 本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明
书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
 签字注册会计师：
            ———————            ——————   ——————
               曹雪洁              安洪滨      张璐璐
 会计师事务所负责人：
                ——————
                  李尊农
                         中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                         年    月   日
  亚联机械股份有限公司                 招股说明书
               第十二节 附件
  一、备查文件
 （一）发行保荐书；
 （二）上市保荐书；
 （三）法律意见书；
 （四）财务报告及审计报告；
 （五）公司章程（草案）；
 （六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况；
 （七）与投资者保护相关的承诺；
 （八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；
 （九）内部控制鉴证报告；
 （十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
 （十一）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
健全及运行情况说明；
 （十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
 （十三）募集资金具体运用情况；
 （十四）子公司、参股公司简要情况；
 （十五）审阅报告及财务报表；
 （十六）盈利预测报告及审核报告；
 （十七）其他与本次发行有关的重要文件。
  亚联机械股份有限公司                                 招股说明书
  二、查阅时间、地点
  （一）查阅时间
 本次股票发行期内工作时间：上午 9:30-11:30 下午 13:00-15:00
  （二）查阅地点
 投资者于本次发行承销期间，可直接在深圳证券交易所网站查询，也可到
本公司和保荐人（主承销商）的办公地点查询。
   亚联机械股份有限公司                      招股说明书
备查文件（六）：亚联机械股份有限公司关于落实投资者关
系管理相关规定的安排、股利分配决策程序和股东投票机
                制建立情况的说明
  一、落实投资者关系管理相关规定的安排
  （一）公司关于投资者关系管理的基本原则和制度建立情况
  发行人开展投资者关系管理的基本原则如下：
开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部
规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。
者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。
议，及时回应投资者诉求。
线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。
  公司基于上述基本原则，并根据《上市公司投资者关系管理工作指引》《深
圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》等法律、法规及规范性文件以及
《亚联机械股份有限公司公司章程》，制定并修订了《亚联机械股份有限公司投
资者关系管理制度》（以下简称《投资者关系管理制度》）《亚联机械股份有限公
司信息披露管理制度》等制度文件，修订上述制度文件的议案于 2022 年 5 月由
公司 2021 年年度股东大会审议通过。
  （二）投资者沟通渠道的建立情况
  公司《投资者关系管理制度》明确了董事会秘书为投资者关系管理工作负
责人，全面负责投资者关系管理工作，投资者关系管理日常工作机构为证券
部；完善了投资者的沟通、接待和服务工作机制；制定了详细的投资者关系管
       亚联机械股份有限公司                                招股说明书
理原则、方式及内容，保证投资者与公司的顺利沟通。
  公司主要联系方式如下：
董事会秘书：                          孙学志
联系电话：                         0433-6340999
传 真：                          0433-6340999
公司网址：                  https://www.yalian.info
电子信箱：                 zhengquanbu@yalian.info
  （三）未来开展投资者关系管理的规划
  公司将通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增
进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大
化和保护投资者合法权益的重要工作。公司将通过充分的信息披露加强与投资
者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，提高公司的诚信度，树立公司在
资本市场的良好形象，树立尊重投资者、尊重投资市场的管理理念。通过建立
与投资者之间通畅的双向沟通渠道，促进公司诚信自律、规范运作，提高公司
透明度，改善公司的经营管理和治理结构。
  上市后，公司可以通过公司官方网站、证券交易所网站和投资者关系互动
平台、新媒体平台、电话、传真、邮箱、投资者教育基地等方式，采取股东大
会、投资者说明会、路演、投资者调研、证券分析师调研等形式，建立与投资
者的重大事件沟通机制。
   二、股利分配决策程序
  根据《亚联机械股份有限公司章程（草案）》（以下简称“《章程草案》”）和
《关于公司上市后三年（含上市年度）股东分红回报规划》，本次发行后，公司
股利分配政策的主要内容如下：
  （一）利润分配原则
  公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
     亚联机械股份有限公司               招股说明书
     （二）利润分配形式
 公司采取现金、股票、现金与股票相结合的方式分配利润。在利润分配的
方式中，现金分红优先于股票股利。公司在当年盈利且累计未分配利润为正，
近期无重大投资计划或重大资金支出安排的情况下，应当采用现金分红进行利
润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素。公司原则上每年进行一次利润分配，但在条件允许情况
下，公司可以进行中期利润分配。
     （三）现金分红差异化政策
 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章
程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；
 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
     （四）利润分配的决策程序和监督机制
 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事
应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直
接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过
多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意
见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
 公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
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现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变
更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程
序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
  三、股东投票机制制度建立情况及内容
 《章程草案》《亚联机械股份有限公司累积投票制度实施细则》对股东投票
机制作出了规定，包括采取累积投票制选举公司董事和监事、中小投资者单独
计票机制、法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决、征集投票
权等，具体内容如下：
  （一）累计投票制度
 股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据《章程草案》的规定或者股
东大会的决议，可以实行累积投票制。单一股东及其一致行动人拥有权益的股
份比例在百分之三十及以上时，应当采用累积投票制。
 累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事
或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向
股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。不采取累积投票方式选举董事、
监事的，每位董事、监事候选人应当以单项提案提出。
  （二）中小投资者单独计票制度
 股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，
每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，
对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
  （三）网络投票制度
 公司召开股东大会的地点为公司住所地或召集股东大会会议通知中指定的
其他地方。股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络投
票的方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，
视为出席。
  （四）征集投票权制度
 公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或者依照
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法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股
东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁
止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征
集投票权提出最低持股比例限制。
 综上，公司已针对上市后投资者管理相关事宜，建立了相关制度，保障了
中小投资者与公司沟通渠道的畅通；公司已建立并完善了利润分配相关制度和
利润分配决策程序，以更好的保障公众投资者利益，给予投资者合理、稳定的
投资回报；公司已建立和完善了股东投票机制，为股东行使投票权提供了制度
保障。
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       备查文件（七）：与投资者保护相关的承诺
   一、发行人及其控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管
理人员和主要股东做出的重要承诺
  （一）关于本次发行前股东所持股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定
期限的承诺
的承诺：
  “（1）自发行人股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委
托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程
规定的条件下，上述股份可以上市流通和转让；
  （2）发行人股票在证券交易所上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个
交易日的收盘价均低于发行价（如发行人上市后因派发现金红利、送股、转增
股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述发行价格作相应调整，下
同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）
收盘价低于发行价，本人所持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月；
  （3）上述股份锁定期届满后，在本人担任公司董事期间，每年转让的股份
不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25%；本人辞去董事职务后半年
内，不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人股份；
  （4）若本人违反上述承诺，因此所得收益将归发行人所有；若因此给发行
人或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任；
  （5）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
  若届时相关股份锁定规则调整的，本承诺内容相应调整。”
  “（1）自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月或者发行人完成增
资扩股工商变更登记手续之日（即 2020 年 12 月 9 日）起锁定 36 个月孰晚，不
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转让或者委托他人管理本公司直接持有的发行人公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和
公司章程规定的条件下，上述股份可以上市流通和转让；
 （2）若本公司违反上述承诺，因此所得收益将归发行人所有；若因此给发
行人或其他投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任；
 若届时相关股份锁定规则调整的，本承诺内容相应调整。”
 “（1）自发行人股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委
托他人管理本企业直接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发
行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定
的条件下，上述股份可以上市流通和转让；
 （2）若本企业违反上述承诺，因此所得收益将归发行人所有；若因此给发
行人或其他投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任；
 若届时相关股份锁定规则调整的，本承诺内容相应调整。”
东、郭衍鑫、李建虎、刘国圣、韩建伟、王建柱、许凤龙承诺：
 “（1）自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月，不转让或者委托
他人管理本人直接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的条
件下，上述股份可以上市流通和转让；
 （2）若本人违反上述承诺，因此所得收益将归发行人所有；若因此给发行
人或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任；
 （3）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
 若届时相关股份锁定规则调整的，本承诺内容相应调整。”
      亚联机械股份有限公司                  招股说明书
伟、王勇、孙学志、杨英臣、郭衍斌、常志刚、路世伟承诺：
  “（1）自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，本人不转让或
者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购或提议发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，在符
合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上述股份可以上市流通和转让；
  （2）发行人股票在证券交易所上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个
交易日的收盘价均低于发行价（如发行人上市后因派发现金红利、送股、转增
股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述发行价格作相应调整，下
同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）
收盘价低于发行价，本人所持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月；
  （3）上述股份锁定期届满后，在本人担任公司董事、监事、高级管理人员
期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25%；本
人辞去董事、监事、高级管理人员职务后半年内，不转让或者委托他人管理本
人通过直接或间接方式持有的发行人股份；
  （4）若本人违反上述承诺，因此所得收益将归发行人所有；若因此给发行
人或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任；
  （5）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
  若届时相关股份锁定规则调整的，本承诺内容相应调整。”
     （二）关于持股及减持意向的承诺
的承诺：
  “（1）在锁定期届满后，若本人拟减持直接或间接持有的发行人股票，将
严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，审慎制定股份减持计划，
在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时所作出的公开承
诺；
  （2）本人所持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低
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于首次公开发行股票时的价格（如发行人上市后因派发现金红利、送股、转增
股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述发行价格作相应调整）；
  （3）减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协
议转让方式等。在实施减持时，本人将按照相关法律法规的要求书面通知发行
人并进行公告，及时、准确地履行信息披露义务；
  （4）发行人上市后存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚
决定事先告知书或司法裁判做出之日起至股份公司股票终止上市前，本人承诺
不减持股份公司股票；
  （5）如本人违反上述承诺或法律规定，本人承诺违规减持股票所得归发行
人所有。如本人未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付本人现金
分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有；若因此给发行人及发行人
其他股东造成损失的，本人将依法进行赔偿；
  （6）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
  若届时相关减持规则调整的，本承诺内容相应调整。”
俊、刘昱、王传志、连国棋、朱继东、郭衍鑫、李建虎、刘国圣、韩建伟、王
建柱、许凤龙承诺：
  “（1）在锁定期届满后，若本企业/本公司/本人拟减持直接或间接持有的
发行人股票，将严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，审慎制定
股份减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时
所作出的公开承诺；
  （2）减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协
议转让方式等。在实施减持时，本企业/本公司/本人将按照相关法律法规的要求
书面通知发行人并进行公告，及时、准确地履行信息披露义务；
  （3）如本企业/本公司/本人违反上述承诺或法律规定，本企业/本公司/本人
承诺违规减持股票所得归发行人所有。如本企业/本公司/本人未将违规减持所得
上缴发行人，则发行人有权将应付本企业/本公司/本人现金分红中与违规减持所
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得相等的金额收归发行人所有；若因此给发行人及发行人其他股东造成损失
的，本企业/本公司/本人将依法进行赔偿；
  （4）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
  若届时相关减持规则调整的，本承诺内容相应调整。”
伟、王勇、孙学志、杨英臣、郭衍斌、常志刚、路世伟承诺：
  “（1）在锁定期届满后，若本人拟减持直接或间接持有的发行人股票，将
严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，审慎制定股份减持计划，
在股票锁定期满后逐步减持，且不违反发行人首次公开发行时所作出的公开承
诺；
  （2）本人所持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低
于首次公开发行股票时的价格（如发行人上市后因派发现金红利、送股、转增
股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述发行价格作相应调整）；
  （3）减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协
议转让方式等。在实施减持时，本人将按照相关法律法规的要求书面通知发行
人并进行公告，及时、准确地履行信息披露义务；
  （4）如本人违反上述承诺或法律规定，本人承诺违规减持股票所得归发行
人所有。如本人未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付本人现金
分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有；若因此给发行人及发行人
其他股东造成损失的，本人将依法进行赔偿；
  （5）发行人上市后存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚
决定事先告知书或司法裁判做出之日起至股份公司股票终止上市前，本人承诺
不减持股份公司股票；
  （6）上述承诺不因本人职务变更、离职原因而免除履行。
  若届时相关减持规则调整的，本承诺内容相应调整。”
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  （三）关于招股说明书等申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏的承诺
  “（1）本公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的招股说明
书等申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本公司对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任；
  （2）若本公司提交的招股说明书等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影
响的，在该等违法事实被证券监管部门作出认定或处罚决定之日起 15 个工作日
内，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。回购价格按发行人股票首次
公开发行价格加计同期银行存款利息（如因派发现金股利、送股、转增股本等
原因进行除权、除息的，回购价格将进行相应调整），或中国证监会认可的其他
价格；
  （3）若中国证监会或其他有权部门认定本公司提交的招股说明书等申请文
件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损
失的，本公司将依法赔偿投资者损失。赔偿金额依据本公司与投资者协商确定
的金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
  若法律法规及中国证监会、深圳证券交易所颁布的规范性文件有新规定
的，从其规定。”
理人员承诺：
  “（1）发行人首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的招股说明
书等申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本人对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任；
  （2）若发行人提交的招股说明书等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影
响的，在该等违法事实被证券监管部门作出认定或处罚决定之日起 15 个工作日
内，本人将尽最大努力促成发行人依法回购首次公开发行的全部新股，且本公
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司将依法购回已转让的原限售股份（如有）；
  （3）若中国证监会或其他有权部门认定发行人提交的招股说明书等申请文
件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损
失的，本人将依法赔偿投资者损失。赔偿金额依据发行人与投资者协商确定的
金额，或中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。
  若法律法规及中国证监会、深圳证券交易所颁布的规范性文件有新规定
的，从其规定。”
  （四）控股股东、实际控制人及其一致行动人关于避免同业竞争的承诺
  控股股东、实际控制人郭西强及其法定一致行动人郭燕峤承诺：
  “1、除已经披露的关联企业外，本人未直接或间接控股或参股其他企业。
相同或相似的业务和活动，包括但不限于：
  （1）自行或者联合他人，以任何形式直接或间接从事或参与任何与亚联机
械主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；
  （2）以任何形式支持他人从事与亚联机械主营业务构成竞争或可能构成竞
争的业务或活动；及以其他方式介入（不论直接或间接）任何与亚联机械主营
业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
人及届时控制的其他企业对此已经进行生产、经营的，本人及届时控制的其他
企业应将相关业务出售，亚联机械对相关业务在同等商业条件下有优先收购
权，本人并将尽最大努力促使有关交易的价格在公平合理的及与独立第三方进
行正常商业交易的基础上确定。
而本人及届时控制的其他企业尚未对此进行生产、经营的，本人及届时控制的
其他企业将不从事与亚联机械该等新业务相同或相似的业务和活动。
利范围内竭尽全力地首先促使该业务机会以不亚于提供给本人的条件提供给亚
      亚联机械股份有限公司                 招股说明书
联机械。
收益（如有）归亚联机械所有，并赔偿亚联机械和其他股东因此受到的损失；
同时本人不可撤销地授权亚联机械从当年及其后年度应付本人现金分红和应付
本人薪酬中扣留与上述收益和损失相等金额的款项归亚联机械所有，直至本人
承诺履行完毕并弥补完亚联机械和其他股东的损失。
人期间持续有效，本承诺在有效期内构成对本人有约束力的法律文件。如违反
本承诺，本人愿意承担法律责任。”
     （五）公司实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员关于减少和规范
关联交易的承诺
  “本人作为亚联机械股份有限公司（以下简称“亚联机械”）的控股股
东、实际控制人/控股股东，为减少和规范与亚联机械的关联交易，作出承诺如
下：
  （1）本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律、法规及《公司章
程》等有关规定行使股东权利，在董事会、股东大会对涉及本人及本人关联方
的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；
  （2）本人及本人关联方杜绝一切非法占用亚联机械资金、资产的行为；在
任何情况下，不要求亚联机械向本人及本人关联方提供任何形式的担保；在双
方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；
  （3）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、
公正、公开的原则，依法签订协议，并按照《公司章程》及相关法律、法规的
规定履行信息披露义务和办理有关审议程序，确保不通过关联交易损害亚联机
械及其他股东的合法权益。
  本人承诺，作为亚联机械的控股股东、实际控制人期间，所作出的上述声
明和承诺不可撤销。本人及本人关联方违反上述声明和承诺的，将立即停止与
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亚联机械进行的关联交易，并采取必要措施予以纠正补救；同时本人将对违反
上述声明和承诺所导致亚联机械的经济损失承担赔偿责任。”
  “本人（包括与本人关系密切的家庭成员，即配偶、年满 18 周岁的子女及
其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶
的父母，下同）及本人控制的企业将尽可能避免和减少与亚联机械及其子公司
的关联交易；就本人及本人控制的企业与亚联机械及其子公司之间将来无法避
免或有合理原因而发生的关联交易事项，本人及本人控制的企业将遵循市场交
易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据
有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序及督促相关方严格
按照该等规定履行关联董事、关联股东的回避表决义务，依法履行信息披露义
务。
  本人保证本人及本人控制的企业将不通过与亚联机械及其子公司的关联交
易取得任何不正当的利益或使亚联机械及其子公司承担任何不正当的义务、损
害亚联机械及其全体股东利益。
  本人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经本人签署，即依上述所述前
提对本人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且依上述所述前提持续有
效，不可撤销。
      ”
     （六）关于公司填补被摊薄即期回报措施及承诺
  《关于填补本次公开发行股票被摊薄即期回报的措施的议案》经公司董事
会、股东大会审议通过，发行人对公司首发填补回报措施得以切实履行均做出
了承诺，具体如下：
  “公司将采取如下措施以填补因本次发行上市被摊薄的股东回报：
     （1）进一步提升公司管理水平，提高资金使用效率
  公司将加强预算管理，控制公司的各项费用支出，提升资金使用效率，全
面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。此外，公司将
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
完善薪酬和激励机制，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖
掘公司员工的创造力和潜在动力。通过以上措施，公司将全面提升运营效率，
降低成本，提升公司的经营业绩。
  （2）强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用
  公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募
集资金管理和使用的监管要求》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规
定制定上市后适用的《募集资金管理制度》。公司针对本次发行募集资金的使用
和管理，通过了设立专项账户的相关决议，募集资金到位后将存放于公司指定
的专项账户，公司将根据相关法规和《募集资金管理办法》的要求，严格管理
募集资金使用情况，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和
监督，以保证募集资金合理规范使用，有效防范募集资金使用风险。
  （3）加快募投项目投资进度，尽早实现预期效益
  本次募集资金投资项目的实施，满足了公司扩大产能、优化产业结构、调
整产品结构的需求，并可进一步推进品牌建设，有利于巩固和提高公司的市场
份额，对公司整体业绩的提升将发挥积极作用。本次发行募集资金到位后，公
司将加快推进各募投项目的投资和推进进度。针对建设类项目，在确保工程质
量的情况下力争缩短项目建设期，争取早日竣工并达到预期效益。针对运营类
项目，将有序安排调配资源，提升资金使用效率和收益水平。
  （4）严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制
  公司已经按照相关法律法规的规定修订了《公司章程》，建立了健全有效的
股东回报机制。本次发行完成后，公司将按照法律法规的规定和《公司章程》
的约定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维
护和增加对股东的回报。”
  “（1）本人将继续保持发行人的独立性，不会越权干预发行人的经营管理
活动，不会侵占发行人的利益；
  （2）本承诺出具日后至发行人本次发行上市实施完毕前，若中国证监会作
      亚联机械股份有限公司                 招股说明书
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中
国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺。”
 “（1）本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，
也不采用其他方式损害发行人利益；
 （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
 （3）本人承诺不动用发行人资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活
动；
 （4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补
回报措施的执行情况相挂钩；
 （5）如发行人拟实施股权激励，本人承诺股权激励的行权条件与发行人填
补回报措施的执行情况相挂钩；
 （6）本承诺出具日后至发行人本次发行上市实施完毕前，若中国证监会作
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中
国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺；
 （7）本人将严格履行本承诺中的各项内容，如本人违反或拒不履行上述承
诺给发行人及股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任；若本人违反上述承
诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监
督机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关
监管措施。”
     （七）关于未能履行承诺的约束措施的承诺
 “（1）如本公司未履行相关承诺事项，本公司将在股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上及时披露未履行承诺的具体情况、原因并向股东和社
会公众投资者道歉；
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  （2）因本公司自身原因导致未能履行已作出承诺，本公司将立即停止制定
或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资
产重组等资本运作行为，直至本公司履行相关承诺或提出替代性措施；因本公
司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法
向投资者赔偿损失；
  （3）对未履行其已作出承诺、或因该等人士的自身原因导致本公司未履行
已作出承诺的本公司股东、董事、监事、高级管理人员，本公司将立即停止对
其进行现金分红，并停发其应在本公司领取的薪酬、津贴，直至该人士履行相
关承诺；
  除上述约束措施外，发行人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求
的其他约束措施。”
  “（1）若本人违反相关承诺，则将在发行人股东大会及中国证监会指定报
刊上公开就未履行承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉；
  （2）如因本人违反相关承诺，致使发行人或者投资者遭受损失的，本人将
向发行人或者投资者依法承担赔偿责任；
  （3）在确认本人违反相关承诺之日起 5 个工作日内，本人停止在发行人处
领取薪酬、津贴（如有）及股东分红（如有），同时本人持有的发行人股份（如
有）不得转让，直至本人实际履行承诺或违反承诺事项消除；
  （4）如本人未承担前述赔偿责任，发行人有权立即停发本人应在发行人领
取的薪酬、津贴，直至本人履行相关承诺，并有权扣减本人从发行人所获分配
的现金分红用于承担前述赔偿责任，如当年度现金利润分配已经完成，则从下
一年度应向本人分配现金分红中扣减；
  （5）若因非不可抗力原因致使本人未履行相关承诺，且又无法提供正当合
理之说明的，本人因此而获得的收益均归发行人所有，发行人有权要求本人于
取得收益之日起 10 个工作日内将违反承诺所得收益汇至发行人指定账户。
  除上述约束措施外，本人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的
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其他约束措施。”
俊、刘昱、王传志、连国棋、朱继东、彭宪武、郭西路、郭衍鑫、李建虎、刘
国圣、韩建伟、王建柱、许凤龙承诺：
  “（1）若本企业/本人未能履行在发行人首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书中披露的本企业/本人作出的公开承诺事项的：
券交易所指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众
投资者道歉；
股东分红（若有），同时本企业/本人直接或间接持有的公司股份（若有）不得
转让，直至履行完成相关承诺事项；
  （2）如果因本企业/本人未履行相关承诺事项而给公司或者投资者造成损
失的，本企业/本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。
  除上述约束措施外，本企业/本人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构
要求的其他约束措施。”
  “（1）若本人违反相关承诺，则将在发行人股东大会及中国证监会指定报
刊上公开就未履行承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉。
  （2）在确认本人违反相关承诺之日起 5 个工作日内，本人停止在发行人处
领取薪酬、津贴（如有）及股东分红（如有），同时本人持有的发行人股份（如
有）不得转让，直至本人实际履行承诺或违反承诺事项消除。
  （3）若因非不可抗力原因致使本人未履行上述承诺，且又无法提供正当合
理之说明的，本人因此而获得的收益均归发行人所有，发行人有权要求本人于
取得收益之日起 10 个工作日内将违反承诺所得收益汇至发行人指定账户。
  除上述约束措施外，本人愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的
其他约束措施。”
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
  （八）关于股份回购的承诺
  发行人承诺：
 “若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因本公司首
次公开发行并在主板上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等
事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 10 个工作日
内，对于本公司首次公开发行的全部新股，本公司将按照投资者所缴纳股票申
购款加算该期间内银行同期一年期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进
行退款。
  若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行并在主
板上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事
实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 10 个工作日内
召开董事会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本
公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于本公司股票发行价加算股票发
行后至回购时相关期间银行同期存款利息。如本公司上市后有利润分配或送配
股份等除权、 除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
  若本公司未履行回购股份及赔偿投资者损失承诺的约束措施则：1、本公司
将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人
员的薪酬、津贴，直至本公司履行相关承诺；2、本公司将立即停止制定或实施
重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组
等资本运作行为，直至公司履行相关承诺；5、本公司将在 5 个工作日内自动冻
结以下金额的货币资金：发行新股股份数×（股票发行价+股票发行后至回购时
相关期间银行同期存款利息），以用于本公司履行回购股份及赔偿投资者损失
的承诺。如本公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行
价为除权除息后的价格。 ”
     亚联机械股份有限公司                招股说明书
  发行人控股股东、实际控制人郭西强承诺：
 “若亚联机械在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因亚联机
械首次公开发行并在主板上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，对判断亚联机械是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在
该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于
其公开发售的股份，本人将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同
期一年期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。同时，本人将督
促亚联机械就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退
款。
  若亚联机械首次公开发行的股票上市流通后，因亚联机械首次公开发行并
在主板上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断
亚联机械是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实
被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将依法购回在
亚联机械首次公开发行股票时已公开发售的股份和已转让的原限售股份，购回
价格不低于亚联机械股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存
款利息，并根据相关法律法规规定的程序实施。如亚联机械上市后有利润分配
或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。同时，本人
将督促亚联机械依法回购亚联机械首次公开发行股票时发行的全部新股。
  若本人未履行股份购回或赔偿投资者损失承诺，本人不可撤销地授权亚联
机械将当年及其后年度公司应付本人的现金分红予以扣留，本人所持的亚联机
械的股份亦不得转让，直至本人履行相关承诺。”
     （九）关于对欺诈发行上市的股份回购的承诺
  发行人及发行人控股股东、实际控制人郭西强承诺：
  “1、本人保证本次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市不存在任何
欺诈发行的情形；
的，发行人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程
序，购回发行人本次公开发行的全部新股，回购价格将依据发行人首次公开发
      亚联机械股份有限公司                 招股说明书
行股票时的价格并加算银行同期存款利息确定（如发行人上市后因派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则回购价格和回购
数量作相应调整）；
的情形的，本人将依法赔偿投资者由此遭受的经济损失。”
  发行人董事、监事、高级管理人员承诺：
  “1、亚联机械本次公开发行股票并在主板上市不存在任何欺诈发行上市行
为；
会等有权部门确认欺诈发行后五个工作日内，督促亚联机械启动股份回购程
序，购回亚联机械本次公开发行的全部新股。”
     （十）关于稳定股价的承诺
  为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司特制定以下稳定股价
的预案，并经公司第二届董事会第五次会议、2021 年年度股东大会审议通过。
具体内容如下：
  发行人及控股股东、实际控制人、公司董事及高级管理人员，包括上市后
三年内新聘的董事及高级管理人员。
  （1）预警条件：当发行人股票连续 5 个交易日的收盘价低于每股净资产的
营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通。
  （2）启动条件及程序：当发行人股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股
净资产时，应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具
体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后的
  （3）停止条件：在上述第 2 项稳定股价具体方案的实施期间内，如发行人
   亚联机械股份有限公司                    招股说明书
股票连续 20 个交易日收盘价高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。上
述第 2 项稳定股价具体方案实施期满后，如再次发生上述第 2 项的启动条件，
则再次启动稳定股价措施。
  当触发前述股价稳定措施的启动条件时，发行人应依照法律、法规、规范
性文件、发行人章程及发行人内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序后
采取以下部分或全部措施稳定发行人股价，并保证股价稳定措施实施后，发行
人的股权分布仍符合上市条件：
  （1）发行人的稳定股价措施
  ① 在不影响发行人正常生产经营的情况下，经董事会、股东大会审议同
意，通过交易所集中竞价交易方式回购发行人股票。发行人用于回购股份的资
金总额不低于上一个会计年度经审计净利润的 10%，单一会计年度用于回购股
份的资金总量不高于上一会计年度经审计净利润的 50%。
  ② 在保证发行人经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，
通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定发行人股价。
  ③ 通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提升
发行人业绩、稳定发行人股价。
  ④ 法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
  （2）发行人控股股东、实际控制人的稳定股价措施
  ① 控股股东、实际控制人在符合股票交易相关规定的前提下，按照发行人
关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和期间，通过交易所集中竞价交易方
式增持发行人股票。控股股东、实际控制人用于增持发行人股票的资金总额不
低于其自发行人上市后累计从发行人所获得的现金分红额的 20%；单一会计年
度用于增持发行人股票的资金总额不超过自发行人上市后累计从发行人所获得
的现金分红额度的 50%。
  ② 除因继承、被强制执行或发行人重组等情形必须转让股份或触发前述股
价稳定措施的停止条件外，在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期
     亚联机械股份有限公司                  招股说明书
间，控股股东、实际控制人不转让其持有的发行人股份。除经股东大会非关联
股东同意外，不由发行人回购其持有的股份。
  （3）发行人董事及高级管理人员的稳定股价措施
  ① 发行人全体董事（独立董事除外）、高级管理人员在符合股票交易相关
规定的前提下，按照发行人关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和期间，
通过交易所集中竞价交易方式增持发行人股票。董事（独立董事除外）、高级管
理人员用于购入股份发行人股票的资金总额不低于上一年度从股份发行人获得
税后薪酬的 20%，单一会计年度用以稳定股价所动用的资金不超过上一会计年
度获得税后薪酬的 50%。
  ② 除因继承、被强制执行或上市公司重组等情形必须转让股份或触发前述
股价稳定措施的停止条件外，在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期
间，持有发行人股票的董事和高级管理人员不得转让其持有的发行人股份。除
经股东大会非关联股东同意外，不由发行人回购其持有的股份。
  发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）和高级管
理人员作出承诺：
  “在公司上市后三年内股价达到《关于公司上市后三年内稳定股价预案》
规定的启动稳定股价措施的具体条件后，遵守公司董事会及股东大会做出的稳
定股价的具体实施方案，并根据该具体实施方案采取包括但不限于回购公司股
票或董事会及股东大会作出的其他稳定股价的具体实施措施。本公司或本人保
证将严格履行上述承诺事项，并严格遵守董事会及股东大会决议采取的约束措
施。
  自本承诺出具之日起，对于未来新聘的董事、高级管理人员，本公司将要
求其履行发行上市时的董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求。
     （十一）关于申请首发上市企业股东信息披露的专项承诺
  “本公司拟申请首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市，根据中
国证监会《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》的要
求，本公司承诺公司股东不存在如下情形：
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
持有发行人股份；
  （十二）关于业绩下滑时延长股份锁定期的承诺
  发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持
股份锁定期限 6 个月；
  发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
  发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上
延长本人届时所持股份锁定期 6 个月。
  发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持
股份锁定期限 6 个月；
  发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
  发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上
延长本人届时所持股份锁定期 6 个月。
  （十三）在审期间不进行现金分红的相关承诺
  发行人承诺：自本承诺出具之日至公司首次公开发行股票并在深圳证券交
易所主板上市前，公司将不再提出新的现金分红方案。
  二、本次发行相关中介机构的承诺
  （一）保荐机构平安证券承诺：
  “发行人拟申请首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市，作为发
   亚联机械股份有限公司                   招股说明书
行人的保荐机构，本公司为维护公众投资者的利益，现承诺如下：
  本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对该等文件的真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。
  因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法先行赔偿投资者损
失。”
  （二）发行人律师锦天城律师承诺：
  “本所接受发行人的委托，担任发行人首次公开发行股票并上市事宜（以
下简称“本次发行上市”）的专项法律顾问，为维护公众投资者的利益，本所现
承诺如下：
  本所为发行人本次发行上市所制作、出具的文件，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。若因前述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，本所将依法承担赔偿责任。”
  （三）发行人审计机构、验资机构及验资复核机构中兴华会计师承诺：
  “本所作为发行人首次公开发行股票并上市的审计机构、验资机构和验资
复核机构，就发行人本次首次公开发行股票并上市相关事项承诺如下：
  本所为发行人本次上市所制作、出具的申报文件的内容不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对该等文件的真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。
  若因本所作出的上述承诺被证明存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，本所依法承担赔偿责任。”
  （四）资产评估机构华信评估承诺：
  “本公司作为发行人首次公开发行股票并上市的资产评估机构，就发行人
本次首次公开发行股票并上市相关事项承诺如下：
  本公司为发行人首次公开发行股票所制作、出具的文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对该等文件的真实性、准确性和完整性承担相应
  亚联机械股份有限公司                  招股说明书
的法律责任。
 若监管部门认定因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依照相关法
律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。”
     亚联机械股份有限公司                招股说明书
备查文件（八）：发行人及其他责任主体作出的与发行人本
          次发行上市相关的其他承诺事项；
  一、发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投
资者造成损失的，发行人控股股东、实际控制人、相关证券公司自
愿作出先行赔付投资者的承诺
  （一）发行人控股股东、实际控制人郭西强承诺：
  “发行人首次公开发行股票申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，本人对该等文件的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  因发行人首次公开发行股票申请文件有虚假记载、误导陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，本人将依法先行赔偿投资者损失。”
  （二）保荐机构平安证券承诺：
  “本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对该等文件的真实性、准确性和完整性承担相应
的法律责任。
  因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法先行赔偿投资者损
失。
 ”
  二、关于社会保险和住房公积金事项的承诺
  发行人控股股东、实际控制人郭西强承诺：
  “一、本人愿意无条件全额承担有关政府部门或司法机关认定的需由亚联
机械及其子公司补缴的全部社会保险费和住房公积金、罚款或者赔偿款项，全
额承担被任何相关方以任何方式要求的社会保险费和住房公积金或赔偿款项，
以及亚联机械及其子公司因上述事项所支付的所有相关费用。
  二、本人将通过行使股东权利、履行股东义务，保证和促使亚联机械及其
子公司依法遵守社会保险（包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和
   亚联机械股份有限公司                 招股说明书
工伤保险）及住房公积金相关法律法规规定，履行为其员工缴纳社会保险和住
房公积金的义务。”
  三、关于承担公司及子公司尚未获取生产场所产权证书可能带
来的经济损失的承诺
  发行人控股股东、实际控制人郭西强承诺：
  “若将来亚联机械或其子公司因未取得产权证书的房屋、土地受到任何行
政处罚，或因相关部门责令拆除上述房屋对亚联机械及子公司造成任何经济损
失，本人承诺对亚联机械及子公司进行等额补偿，以保证亚联机械及子公司不
因此遭受任何损失。”
   亚联机械股份有限公司                       招股说明书
备查文件（十一）
       ：股东大会、董事会、监事会、独立董
   事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明
  根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规范
性文件及《亚联机械股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）要求，亚
联机械股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“亚联机械”）已建立健
全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、包括审计委员会在内
的董事会专门委员会制度。
  公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全
及运行情况如下：
  一、股东大会制度的建立健全及运行情况
《公司章程》及《亚联机械股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称“《股
东大会议事规则》”）。股东大会是公司的最高权力机构，《公司章程》及《股东
大会议事规则》规定了股东的权利和义务，以及股东大会的职权。
  （一）股东的权利和义务
  根据《公司章程》规定，股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义
务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。
  公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形
式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股
东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质
询；（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的股份；（5）查阅《公司章程》、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记
录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清
算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出
的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政
法规、部门规章或《公司章程》规定的其他权利。
   亚联机械股份有限公司                     招股说明书
  公司股东承担以下义务：（1）遵守法律、行政法规和《公司章程》；（2）依
其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得
退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法
人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给
公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法
人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对
公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当承担的
其他义务。
  （二）股东大会的职权和议事规则
  根据《公司章程》规定，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董
事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方
案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者
减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分
立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（10）修改《公司章程》；（11）对
公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准第三十九条规定的担
保、关联交易事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近
一期经审计总资产 30%的事项；（14）审议批准变更募集资金用途事项；（15）
审议股权激励计划；（16）审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定
应当由股东大会决定的其他事项。
  股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1
次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。股东大会决议分为普通决议
和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东
代理人）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通过。
  （三）股东大会制度的运行情况
  公司股东大会制度自建立伊始，始终按照相关法律法规规范运行，切实履
   亚联机械股份有限公司                         招股说明书
行公司最高权力机构的各项职责，发挥了应有的作用。2021 年、2022 年、2023
年和 2024 年 1-6 月，公司共召开 6 次股东大会，报告期内，公司股东大会的召
集、召开及表决程序合法，决议合法有效，不存在违反相关法律、法规行使职
权的行为。
  二、董事会制度的建立健全及运行情况
《公司章程》及《亚联机械股份有限公司董事会议事规则》（以下简称“《董事
会议事规则》”）。《公司章程》及《董事会议事规则》规定了董事会的权利和义
务，以及董事会的职权。
  （一）董事会的构成
  董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 人，设董事长 1 人。董事长由董
事会以全体董事的过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换，任期三年。
董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其
职务。
  公司董事会按照股东大会的有关决议，设立战略、提名、审计、薪酬与考
核等专门委员会。专门委员会成员均由董事组成，其中审计委员会、提名委员
会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会至少应
有一名独立董事是会计专业人士。
  （二）董事会的职权和议事规则
  根据《公司章程》规定，董事会行使以下职权：（1）召集股东大会，并向
股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投
资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润
分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或
其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分
立、解散及变更公司形式的方案；（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外
投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）聘任或者解聘公司总经理；根据总
经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决
    亚联机械股份有限公司                            招股说明书
定其报酬事项和奖惩事项；（11）制订公司的基本管理制度；（12）制订《公司
章程》的修改方案；（13）管理公司信息披露事项；（14）向股东大会提请聘请
或更换为公司审计的会计师事务所；（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总
经理的工作；（16）决定向本公司的控股子公司、参股公司、合营或联营企业推
荐、委派或更换董事、监事、高级管理人员人选；（17）法律、行政法规、部门
规章或本章程授予的其他职权。
  《公司章程》规定的董事会议事规则主要有：（1）定期会议每年至少召开
两次；（2）董事会召开定期会议和临时会议的，董事会办公室应当分别于会议
召开 10 日和 2 日以前通知全体董事和监事以及总经理。非直接送达的，还应当
通过电话进行确认并做相应记录；（3）董事会会议应有过半数的董事出席方可
举行；（4）董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过；（5）董事会决议
的表决，实行一人一票；（6）由董事会审批的对外担保，必须经出席董事会的
三分之二以上董事审议同意并做出决议。
  （三）董事会制度的运行情况
  公司董事会制度自建立伊始，始终按照相关法律法规规范运行，决策科
学、严格高效，发挥了应有的作用。2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6
月，公司共召开 10 次董事会。其中，公司于 2021 年度只召开了 1 次董事会。
前述会议召开次数与《公司法》第一百一十条关于董事会每年度至少召开两次
会议相关规定不一致。公司未召开相关会议的原因主要是没有需要提交审议的
事项，不存在应当交由董事会审议而未提交的情形。上述情形未对公司治理造
成重大负面影响，也不会对本次发行上市构成实质性障碍。
  报告期内，公司董事会会议的召集、召开和决议内容合法有效，不存在违
反相关法律、法规行使职权的行为。
   三、公司监事会制度的建立健全及运行情况
《公司章程》及《亚联机械股份有限公司监事会议事规则》（以下简称“《监事
会议事规则》”）。《公司章程》及《监事会议事规则》规定了监事会的权利和义
务，以及监事会的职权。
    亚联机械股份有限公司                             招股说明书
  （一）监事会的构成
  监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 人。监事会主席由全体监事过半
数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工
代表与股东代表的比例为 1/2。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大
会民主选举产生，非职工代表由股东大会选举产生。
  （二）监事会的职权和议事规则
  《公司章程》规定监事会行使以下职权：（1）应当对董事会编制的公司定
期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级
管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者
股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理
人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议
召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职
责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照《公司法》第
一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情
况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业
机构协助其工作，费用由公司承担。
  监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议应当每六个月召开
一次，监事会办公室应当分别于会议召开 10 日和 2 日前通知全体监事和董事会
秘书。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并作相应记录。情况紧急，需
要尽快召开监事会临时会议的，可以随时通过口头或者电话等方式发出会议通
知，但召集人应当在会议上作出说明。监事会由监事会主席召集和主持监事会
会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举
一名监事召集和主持监事会会议。
  （三）监事会制度的运行情况
  公司监事会制度自建立伊始，始终按照相关法律法规规范运行，严格监
督，有效地维护了股东的利益，发挥了应有的作用。2021 年、2022 年、2023 年
和 2024 年 1-6 月，公司共召开 8 次监事会。其中，公司于 2021 年度只召开 1 次
监事会。前述会议召开时间间隔与《公司法》第一百一十九条关于监事会每六
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个月至少召开一次会议等相关规定不一致。公司未召开相关会议的原因主要是
没有需要提交审议的事项，不存在应当交由监事会审议而未提交的情形。上述
情形未对公司治理造成重大负面影响，也不会对本次发行上市构成实质性障
碍。
  报告期内，公司监事会会议的召集、召开和决议内容合法有效，不存在违
反相关法律、法规行使职权的行为。
     四、公司独立董事制度的建立健全及运行情况
法》及有关政策规定，审议通过了《亚联机械股份有限公司独立董事工作制度》
（以下简称“《独立董事工作制度》”）。
     （一）独立董事的构成
  公司董事会成员中至少包括三分之一独立董事，其中至少包括一名会计专
业人士。本条所称会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人士。
独立董事每届任期与其他董事相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间
不得超过 6 年。
     （二）独立董事的职权
  独立董事除应当具有《公司法》《公司章程》及其他有关法律、法规赋予董
事的职权外，还享有以下特别职权：（1）公司拟与关联人达成的重大关联交易
（指公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元，或高于公司最近经审计净资产
绝对值 5%的关联交易），应由独立董事认可后，提交董事会讨论。独立董事作
出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；
（2）向董事会提议聘任或解聘会计师事务所，及对公司聘用或解聘会计师事务
所的事先认可权；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；
（5）独立聘请外部审计机构或咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股
东征集投票权；（7）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及公司章程赋
予的其他职权。
  独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表
独立意见：（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高级管理人员；（3）公司董
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事、高级管理人员的薪酬；（4）公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司
现有或新发生的总额高于 300 万元或者高于公司最近经审计净资产绝对值 5%以
上的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；（5）独立董
事认为可能损害中小股东权益的事项；（6）法律、法规、规范性文件及公司章
程规定的其他事项。
  独立董事应当就前条所述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及
理由；反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
  （三）独立董事制度的运行情况
  公司独立董事制度自建立伊始，始终保持规范、有序运行，保障了董事会
决策的科学性，维护了中小股东的利益，发挥了应有的作用。独立董事制度将
对公司重大事项和关联交易事项的决策，对公司法人治理结构的完善起到积极
的作用，独立董事所具备的丰富的专业知识和勤勉尽责的职业道德将在董事会
制定公司发展战略、发展计划和生产经营决策等方面发挥良好的作用，将有力
地保障公司经营决策的科学性和公正性。
   五、董事会秘书制度的建立健全和运行情况
制定<董事会秘书工作规则>的议案》。公司设董事会秘书 1 名，董事会秘书是公
司高级管理人员，由董事会聘任或解聘，对董事会负责。公司现任董事会秘书
为孙学志。
  （一）董事会秘书制度的建立情况
联机械股份有限公司董事会秘书工作规则》（以下简称“《董事会秘书工作规
则》”）。
  董事会秘书的主要职责是：（1）按照法定程序筹备董事会会议和股东大
会，准备和提交拟审议的董事会和股东大会的文件；（2）参加董事会会议，制
作会议记录并签字；（3）负责保管公司股东名册、董事名册以及董事会、股东
大会的会议文件和会议记录等；（4）促使董事会依法行使职权；在董事会拟作
出的决议违反法律、行政法规、部门规章及《公司章程》时，应当提醒与会董
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事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董
事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录上；（5）为公司重大决
策提供咨询和建议；（6）法律、行政法规及其他规范性文件所要求履行的其他
职责。
  （二）董事会秘书制度的运行情况
  公司董事会秘书制度自建立伊始，始终保持规范、有序运行，保障了董事
会各项工作的顺利开展，发挥了应有的作用。
  综上，公司股东大会、董事会（包含董事会专门委员会）和监事会的会议
通知、召开方式、出席情况、提案审议、表决程序符合相关法律、法规和规范
性文件的规定；公司董事会秘书制度运行良好，不存在违反相关法律、法规和
规范性文件的情形。
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备查文件（十二）
       ：审计委员会及其他专门委员会的设置情
                       况说明
  根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规范
性文件及《亚联机械股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）要求，亚
联机械股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“亚联机械”）已建立健
全包括审计委员会在内的董事会专门委员会制度。
  一、董事会专门委员会制度的建立情况
选举董事会专门委员会委员的议案》和《关于制定<董事会专门委员会议事规
则>的议案》，决定在董事会设立战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会
和审计委员会。公司于 2023 年 10 月 25 召开第二届董事会第九次会议，审议重
新选举郭燕峤为第二届董事会审计委员会委员，任期自董事会审议通过之日起
至第二届董事会任期届满之日止。2023 年 12 月 13 日，鉴于第二届董事会专门
委员会成员任期届满，公司召开第三届董事会第一次会议，审议通过《关于选
举第三届董事会专门委员会成员的议案》，选举杨大可、黄诗铿、张舒为第三届
董事会专门委员会成员。
  截至本说明签署日，董事会专门委员会人员构成情况如下：
          专门委员会                  委员
                  主任委员           张舒
  审计委员会           委员             杨大可
                  委员             郭燕峤
                  主任委员           郭西强
                  委员             王勇
  战略委员会           委员             张舒
                  委员             杨大可
                  委员             黄诗铿
                  主任委员           黄诗铿
  提名委员会
                  委员             郭西强
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         专门委员会                      委员
                  委员                张舒
                 主任委员               杨大可
 薪酬与考核委员会         委员                张舒
                  委员                郭西强
  二、审计委员会的职责和委员构成
  审计委员会负责对公司的财务收支和经济活动进行内部审计监督，主要行
使下列职权：（1）监督及评估外部审计机构工作；（2）指导内部审计工作；
（3）审阅公司的财务报告并对其发表意见；（4）评估内部控制的有效性;（5）
协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的沟通；（6）公司董事
会授权的其他事宜及相关法律法规中涉及的其他事项。
  审计委员会成员由三名委员组成，其中三分之二的委员须为公司独立董
事，且独立董事中必须有符合有关规定的会计专业人士。审计委员会由公司董
事会选举产生。其成员由张舒、杨大可和郭燕峤组成，张舒任主任委员。
会共召开 7 次会议，对相关事项进行了审议。
  三、战略委员会的职责和委员构成
  战略委员会主要负责对公司长期发展战略规划、重大战略性投资进行可行
性研究，战略委员会主要行使下列职权：（1）对公司的长期发展规划、经营目
标、发展方针进行研究并提出建议；（2）对公司的经营战略包括但不限于产品
战略、市场战略、营销战略、研发战略、人才战略进行研究并提出建议；（3）
对公司重大战略性投资、融资方案进行研究并提出建议；（4）对公司重大资本
运作、资产经营项目进行研究并提出建议；（5）对其他影响公司发展战略的重
大事项进行研究并提出建议；（6）对以上事项的实施进行跟踪检查；（7）公司
董事会授权的其他事宜。
  战略委员会由五名委员组成，其中半数以上为独立董事。战略委员会委员
由公司董事会选举产生，其中董事长自动当选。其成员由郭西强、王勇、张
舒、杨大可、黄诗铿组成，郭西强任主任委员。
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会共召开 4 次会议，对相关事项进行了审议。
  四、提名委员会的职责和委员构成
  提名委员会主要行使下列职权：（1）根据公司经营活动情况、资产规模和
股权结构对董事会、经理层的规模和构成向董事会提出建议；（2）研究董事、
高级管理人员的选择标准和程序，并向董事会提出建议；（3）广泛搜寻合格的
董事、高级管理人员人选；（4）对董事、高级管理人员的工作情况进行评估，
并根据评估结果提出更换董事或高级管理人员的意见或建议；（5）在董事会换
届选举时，向本届董事会提出下一届董事会候选人的建议；（6）法律、法规、
《公司章程》规定或授权的其他事宜。
  提名委员会由三名委员组成，其中三分之二的委员须为公司独立董事。提
名委员会由公司董事会选举产生。其成员由黄诗铿、郭西强、张舒组成，黄诗
铿任主任委员。
会共召开 5 次会议，对相关事项进行了审议。
  五、薪酬与考核委员会的职责和委员构成
  薪酬与考核委员会主要行使下列职权：（1）制定公司高级管理人员的工作
岗位职责；（2）制定公司高级管理人员的业绩考核体系与业绩考核指标；（3）
制订公司高级管理人员的薪酬制度与薪酬标准；（4）依据有关法律、法规或规
范性文件的规定，制订公司董事、监事和高级管理人员的股权激励计划；（5）
负责对公司股权激励计划进行管理。
  薪酬与考核委员会由三名公司董事组成，其中必须包括二分之一的独立董
事。薪酬与考核委员会由公司董事会选举产生。其成员由杨大可、张舒和郭西
强组成，杨大可任主任委员。
核委员会共召开 5 次会议，对相关事项进行了审议。
  综上，报告期内，公司董事会各专门委员会均按照法律法规、《公司章程》
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及各专门委员会工作细则的相关内容谨慎、勤勉、尽责、独立地履行职责，在
法人治理结构的规范化运作方面发挥了积极有效的作用。
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        备查文件（十三）
               ：募集资金具体运用情况
     一、募集资金投资项目概览
     经发行人第二届董事会第五次会议及 2021 年年度股东大会批准，公司拟向
社会公开发行不超过 2,181.00 万股人民币普通股（含本数），且发行后总股本的
比例不低于 25.00%。公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于主
营业务相关的项目及发展所需的营运资金。本次募集资金将按照轻重缓急投资
于以下项目：
                                             募集资金使用金额
序号         项目名称          投资总额（万元）
                                               （万元）
      亚联机械人造板生产线设备综合
      基地项目”）
           合计                    40,065.70        40,065.70
     二、募集资金管理制度建立健全情况
     发行人 2021 年年度股东大会审议通过了《亚联机械股份有限公司募集资金
管理制度》和关于募集资金专户存储安排的议案，就募集资金的专项储存、使
用作出了制度安排。发行人募集资金应当存放于董事会决定的专户集中管理，
发行人应当在募集资金到位后一个月内与保荐人或者独立财务顾问、存放募集
资金的商业银行签订监管协议。公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的
使用与发行申请文件的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。发行人应
当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影响募集资金
投资计划正常进行的情形时，应当及时公告。
     三、募集资金投入的时间和进度
     （一）综合制造基地项目
     本项目计算期 10 年，项目施工建设期 18 个月。建成后次年（T+2）投产
    亚联机械股份有限公司                            招股说明书
新增净利润 5,188.01 万元。项目财务内部收益率 19.45%，投资回收期 5.60 年。
  本项目建设周期拟定为 18 个月，具体时间安排如下：
  （二）研发中心项目
  本项目实施后，虽不产生直接的经济效益，但研发中心将提升发行人整体
研发实力和核心竞争力，研发实力的提升可增强客户对公司的信任度，进一步
强化公司的品牌优势，扩大市场份额，实现发行人长远的战略目标。
  本项目建设周期 12 个月，具体时间安排情况如下：
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  四、本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土
地管理以及其他法律、法规和规章的规定
  （一）产业政策方面
联机械人造板生产线设备综合制造基地项目”“研发中心项目”均不属于限制
类，淘汰类产业，符合国家产业政策。发行人本次募集资金投资项目的建设与
主营业务和发展战略密切相关，有利于发行人实力的提升。
  （二）环境保护方面
  “亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目” 已于 2022 年 5 月 20 日
取得济南市生态环境局济环报告表【2022】G70 号《济南市生态环境局关于亚
联机械制造（山东）有限公司亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目环
境影响报告表的批复》。
  “研发中心项目”已于获取延边朝鲜族自治州生态环境局延州环审（表）
字2022DH016 号《关于<亚联机械股份有限公司研发中心建设项目环境影响报
告表>的批复》。
  （三）土地管理方面
  综合制造基地项目系新建设项目，截至本招股说明书签署日，发行人已取
      亚联机械股份有限公司                           招股说明书
得拟使用地块的土地使用权。研发中心项目系在发行人原有的土地及房屋建筑
物的基础上扩建、翻新，不涉及另取得土地使用权的情形。
     本次募投项目土地使用权具体情况如下：
序号      项目名称       项目坐落        拟使用地块《不动产权证书》号
               山东省济南市高新技术产业
      综合制造基地                   鲁（ 2023）济 南市不动产权 第
      项目                       0005063号
               侧、飞跃大道北侧
                               吉（ 2018）敦 化市不动产权 第
     综上所述，本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管
理以及其他法律、法规和规范性文件的相关规定。
      亚联机械股份有限公司                                       招股说明书
        备查文件（十四）
               ：子公司、参股公司简要情况
  一、发行人分公司
公司名称          亚联机械股份有限公司北京技术开发中心
成立时间          2021年11月12日
统一社会信用代码      91110112MA04H98GXR
注册地           北京市通州区光华路甲1号院5号楼五层519号
负责人           赵飞
              为所从属企业开展生产经营活动提供联络、咨询服务。（市场主体
              依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
营业范围
              相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市
              产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
与发行人主营业务的     北京技术开发中心主要依靠其区位优势，为公司吸收、储备相关技
关系            术和研发人才
  二、发行人的全资子公司
  （一）亚联机械制造（唐山）有限公司
公司名称        亚联机械制造（唐山）有限公司
成立时间        2017年3月30日
注册地         唐山市芦台经济开发区农业总公司四社区
主要生产经营地     唐山市芦台经济开发区农业总公司四社区
注册资本        5,000.00万元
实收资本        5,000.00万元
法定代表人       王勇
                    股东名称                      股权比例
股东构成
            亚联机械股份有限公司                                  100.00%
            机械销售及进出口加工事项、技术咨询、技术服务（依法须经批准的
经营范围
            项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务        木材及复合材料加工机械的生产、研发和销售
                                                      单位：万元
  项目        2024年6月30日/2024年1-6月         2023年12月31日/2023年度
 总资产                         42,527.52                  40,419.88
      亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
  项目        2024年6月30日/2024年1-6月                 2023年12月31日/2023年度
 净资产                           31,113.08                        32,015.02
 营业收入                          16,714.81                        30,282.75
 净利润                            4,042.68                         4,996.08
 注：以上财务数据经中兴华会计师审计
  （二）吉利亚联机械（北京）有限公司
公司名称        吉利亚联机械（北京）有限公司
成立时间        2007年6月15日
注册地         北京市通州区光华路甲1号院5号楼五层507号
主要生产经营地     北京市通州区光华路甲1号院5号楼五层507号
注册资本        200.00万元
实收资本        200.00万元
法定代表人       郭西强
                       股东名称                           股权比例
股东构成
            亚联机械股份有限公司                                           100.00%
            一般项目：木竹材加工机械制造；木竹材加工机械销售；货物进出
            口；专业设计服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
            术转让、技术推广；计算机系统服务；软件开发；人工智能基础软件
经营范围
            开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
            动。）
主营业务        木材及复合材料加工机械的生产、研发和销售
                                                              单位：万元
      项目        2024年6月30日/2024年1-6月               2023年12月31日/2023度
      总资产                               992.00                   1,314.13
      净资产                               579.07                    531.05
  营业收入                                  156.36                    648.21
      净利润                                48.02                        -1.83
 注：以上财务数据经中兴华会计师审计
      亚联机械股份有限公司                                          招股说明书
  （三）敦化市拜特科技有限公司
公司名称        敦化市拜特科技有限公司（以下简称“拜特科技”）
成立时间        2010年7月14日
注册地         敦化经济开发区工业园区
主要生产经营地     吉林省延边朝鲜族自治州敦化市宏大路88号
注册资本        800.00万元人民币
实收资本        800.00万元人民币
法定代表人       管玉昌
                    股东名称                         股权比例
股东构成
            亚联机械股份有限公司                                     100.00%
            高强度不锈钢生产、高精度带材加工；在国家法律、法规允许范围内
经营范围        从事进出口业务（凭对外贸易许可备案从事经营活动）（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务        高强度不锈钢钢带的生产和销售
                                                         单位：万元
      项目         2024年6月30日/2024年1-6月        2023年12月31日/2023年度
      总资产                        16,647.42                15,212.17
      净资产                        15,043.32                13,199.67
  营业收入                            4,795.76                 9,526.69
      净利润                         1,863.59                 3,707.88
 注：以上财务数据经中兴华会计师审计
  （四）亚联机械制造（山东）有限公司
公司名称        亚联机械制造（山东）有限公司
成立时间        2022年4月8日
注册地         山东省济南市高新区飞跃大道2016号创新工场F4-2-201-43
主要生产经营地     尚未开展生产经营
注册资本        5,000.00万元人民币
法定代表人       王勇
      亚联机械股份有限公司                                               招股说明书
                    股东名称                              股权比例
股东构成
             亚联机械股份有限公司                                         100.00%
             一般项目：金属加工机械制造；以自有资金从事投资活动；专用设备
             制造（不含许可类专业设备制造）；机械设备研发；木竹材加工机械
             制造；金属结构制造；金属制品销售；农林牧副渔业专业机械的制
             造；农业机械制造；液压动力机械及元件制造；模具制造；物料搬运
经营范围
             装备制造；金属切割及焊接设备制造；铸造机械制造；机械电气设备
             制造；机械设备销售；矿山机械制造；技术服务、技术开发、技术咨
             询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口。（除依法须经批
             准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
             木材及复合材料加工机械的生产、研发和销售；截至本招股说明书签
主营业务         署日，该公司尚未开展运营，拟作为本次发行募集资金投资项目“亚
             联机械人造板设备综合制造基地项目”的承建和运营单位
                                                              单位：万元
       项目          2024年6月30日/2024年1-6月            2023年12月31日/2023年度
       总资产                             11,038.18                6,977.96
       净资产                              9,873.89                6,812.20
      营业收入                                     -                        -
       净利润                               -198.32                  -55.38
  注：以上财务数据经中兴华会计师审计
  三、报告期转让的参股公司
后，拜特科技持有山东佰仟成 40%的出资额。2022 年 10 月，发行人转让了所
持山东佰仟成的出资额。
  截至本招股说明书签署日，山东佰仟成基本情况如下：
  （一）基本情况
公司名称         山东佰仟成机械制造有限公司
成立时间         2021年1月20日
注册地          山东省潍坊市潍城区经济开发区殷大路与卧龙西街交叉口西100米路北
主要生产经营地      山东省潍坊市潍城区经济开发区殷大路与卧龙西街交叉口西100米路北
注册资本         5,000.00万元人民币
实收资本         890.00万元人民币
法定代表人        叶世成
   亚联机械股份有限公司                                           招股说明书
                  股东名称                        股权比例
股东构成        叶世成                                          90.00%
            李开香                                          10.00%
            一般项目：专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；塑料加工专
            用设备制造；机械零件、零部件加工；通用零部件制造；塑料加工专
            用设备销售；机械零件、零部件销售；机械设备销售；技术服务、技
            术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租
经营范围
            赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动）许可项目：技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，
            经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
            文件或许可证件为准）
主营业务        人造板及复合材料机械设备的制造和销售
  （二）转让前一年的主要财务数据
                                                        单位：万元
       项目                          2022年12月31日/2022年度
       总资产                                               7,920.50
       净资产                                                824.93
       营业收入                                              1,126.42
       净利润                                               -337.87
  注：以上财务数据未经审计
  （三）转让参股公司股权的原因和基本情况
营理念、管理方式等方面，公司与山东佰仟成的控股方存在一定分歧，导致双
方无法充分发挥各自的优势，也无法形成整合及协同效应。为了避免这种情况
对双方合作的长远发展造成损害，公司主动选择退出山东佰仟成。未来，公司
仍将继续秉承合作共赢的经营理念，与山东佰仟成保持良好的合作关系。
技将所持全部山东佰仟成出资额转让给叶世成。2022 年 11 月，山东佰仟成完成
此次转让的工商变更。