雪祺电气: 中信证券股份有限公司关于合肥雪祺电气股份有限公司2025年度开展外汇套期保值业务的核查意见

              中信证券股份有限公司
            关于合肥雪祺电气股份有限公司
  中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为合肥雪
祺电气股份有限公司（以下简称“雪祺电气”或“公司”）首次公开发行股票并
在主板上市及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上
市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证
券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
主板上市公司规范运作》等有关规定，对雪祺电气关于开展外汇套期保值业务事
项进行了审慎核查，具体情况如下：
  一、交易情况概述
  （一）交易目的
  因公司出口海外销售业务主要采用美元、欧元等外币进行结算，因此当汇率
出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为防范汇率出现
较大波动时对公司经营业绩造成的影响，降低汇率风险，增强公司财务稳健性，
经审慎考虑，公司及控股子公司 2025 年度拟开展外汇套期保值业务。
  （二）交易品种
  公司及控股子公司的外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使用
的主要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元、欧元等。外汇套期保值业务
品种包括但不限于远期结售汇、结构性远期、外汇掉期、外汇互换、外汇期货、
外汇期权等业务。
  （三）交易金额及期限
  根据资产规模及业务需求情况，公司及控股子公司 2025 年度外汇套期保值
业务预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预
计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 3,000 万美
元或其他等值外币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 12,000 万美元
或其他等值外币。
  上述额度的期限为自公司股东大会审议通过之日起一年内有效，额度可循环
滚动使用，任一时点的交易余额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不
超过上述额度。
  （四）资金来源
  公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的资金来源为自有资金，不涉及使
用募集资金。
  （五）授权事宜
  公司董事会提请股东大会授权公司董事长及董事长授权人士审批日常外汇
套期保值业务具体方案及签署相关合同，并由公司财务部门负责具体事项的实施。
  二、审议程序
  （一）董事会审议情况
  公司于 2024 年 12 月 24 日召开第一届董事会第十八次会议，审议通过《关
于 2025 年度开展外汇套期保值业务的议案》，董事会同意公司及控股子公司 2025
年度外汇套期保值业务预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供
的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）
不超过 3,000 万美元或其他等值外币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超
过 12,000 万美元或其他等值外币。外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结
售汇、结构性远期、外汇掉期、外汇互换、外汇期货、外汇期权等业务。上述额
度的期限为自公司股东大会审议通过之日起一年内有效，额度可循环滚动使用，
任一时点的交易余额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述额
度，同时，审议通过了公司编制的《关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报
告》。本事项尚需提交公司股东大会审议。
     （二）监事会审议情况
  公司于 2024 年 12 月 24 日召开第一届监事会第十五次会议，审议通过《关
于 2025 年度开展外汇套期保值业务的议案》，监事会同意公司及控股子公司开
展总额不超过 12,000 万美元或其他等值外币的外汇套期保值业务，有利于规避
和防范汇率波动对公司经营造成的不利影响，有利于控制汇率风险，符合公司实
际情况，相关决策程序符合有关法律、法规的规定，不存在损害公司及股东特别
是中小股东利益的情形。
     三、交易风险分析及风控措施
     （一）开展外汇套期保值业务的风险分析
  公司及控股子公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不以投机为目的进
行衍生品交易，所有交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
以规避和防范汇率、利率风险为目的。但是进行该业务也存在一定的风险，主要
风险如下：
无法与预测的回款期及金额一致，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇套期
保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。
能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。
可控风险情形，金融机构出现违约，导致交易、交割、结算等无法正常进行的风
险。
由于内部控制机制不完善而造成风险。
合约无法正常执行而给公司带来损失。
     （二）开展外汇套期保值业务的风险管控措施
  为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险管控措施如下：
管理制度》，对公司外汇套期保值业务的管理机构、审批权限、审议额度及期限、
操作流程、风险控制、部门及人员职责、信息隔离、风险处理等进行明确规定，
公司将严格按照制定的制度进行操作，保证制度有效执行，严格控制业务风险，
避免交叉或越权行使职责的情况。
关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务，保证公司外汇交易管
理工作开展的合法性。
时监控账户风险度变化情况，在外汇套期保值额度内进行操作并实时关注国际市
场环境变化、加强对汇率的研究分析、预判未来交易的资金规模，根据需求提前
做好资金安排，防范资金风险。
应地专业化知识与素养，后续公司也将持续加强外汇套期保值业务相关人员的专
业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养及职业道德水平，进一步全
面提升人才队伍的综合素质。
独立董事定期或不定期对外汇套期保值业务额度预计的合理性与必要性、实际业
务操作情况、资金使用情况及盈亏情况等进行检查，不断强化内部监督与审查。
  四、交易相关会计处理
  公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企
业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会
计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》、《企业会计准则第 39 号—
—公允价值计量》相关规定及其指南，对公司开展的外汇套期保值业务进行相应
的会计处理。
  五、保荐人核查意见
  经核查，保荐人认为：
  公司开展外汇套期保值业务的事项已经公司董事会、监事会审议通过，公司
履行了必要的决策程序，符合有关法律法规和《公司章程》的规定。公司外汇收
入规模较大，开展外汇套期保值业务有助于公司在一定程度上降低外汇市场的风
险。保荐人提示公司关注套期保值相关业务开展的风险，注意套期保值的有效性。
  综上，保荐人同意雪祺电气开展外汇套期保值业务事项。
  （以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于合肥雪祺电气股份有限公司 2025
年度开展外汇套期保值的核查意见》之签字盖章页）
  保荐代表人：