网达软件: 华泰联合证券有限责任公司关于上海证券交易所《关于上海网达软件股份有限公司有关募投项目延期事项的监管工作函》回复之核查意见

           华泰联合证券有限责任公司
关于上海证券交易所《关于上海网达软件股份有限公司有
 关募投项目延期事项的监管工作函》回复之核查意见
上海证券交易所：
  华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”“华泰联合证券”）作
为上海网达软件股份有限公司（以下简称“网达软件”“公司”）2020 年度向特
定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公
司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易
所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运
作》等相关规定，履行持续督导职责，现就贵方下发的《关于上海网达软件股
份有限公司有关募投项目延期事项的监管工作函》（上证公函【2024】0349 号）
（以下简称“《监管工作函》”）中所列事项发表意见如下：
问题 1
     公告显示，募投项目延期主要原因为防止所购研发楼减值风险，且相关项
目所需的服务器设备市场购买难度大。请公司：（1）结合募投项目建设以来，
历年公司拟购楼地区周边交易价格变动趋势及拟购服务器设备的供需变化情况，
进一步说明募投项目延期原因的合理性；（2）影响相关项目进展缓慢的因素前
期是否可预见，相比立项时是否发生重大变化，前期确定募投项目是否审慎；
（3）结合前述情况和历次募投项目相关信息披露，说明相关环境变化的具体时
点，前期是否存在风险提示不充分、信息披露不及时等情形。
     回复：
     一、结合募投项目建设以来，历年公司拟购楼地区周边交易价格变动趋势
及拟购服务器设备的供需变化情况，进一步说明募投项目延期原因的合理性；
     （一）历年公司拟购楼地区周边交易价格变动趋势
年，受外部情况影响，购置房屋调研工作暂时中断。2022 年下半年以来，公司
陆续考察了浦东新区、黄浦区、杨浦区等上海交通便利板块的办公物业，相关
物业购置总价较高，公司与相关业主磋商、比价时间较长，尚未能作出购置决
策。公司考察的具体情况如下表所示：
                  项目                                 商谈时间
         项目1（浦东新区陆家嘴）                               2022年7月
        项目2（浦东新区内中环东郊）                              2022年10月
           项目3（杨浦区东外滩）                              2023年4月
           项目4（杨浦区东外滩）                              2023年4月
         项目5（浦东新区陆家嘴）                               2023年12月
     同时，公司查阅了中指云平台（系中国知名房地产指数系统供应商）上海
地区办公楼成交信息，数据显示 2021 年至 2023 年成交均价出现一定程度的下
行。
时间      成交套数(套)         成交面积(㎡)         成交均价(元/㎡)        成交金额(万元)
时间      成交套数(套)        成交面积(㎡)         成交均价(元/㎡)        成交金额(万元)
   数据来源：中指云平台
   此外，公司还查阅了上述商谈地点附近楼盘（住宅）在链家 APP 上的价格
走势，楼盘价格近一两年出现了不同程度的下行。
   基于上述情况，公司难以确定既能满足公司使用需求又兼具保值的办公物
业，基于谨慎使用募集资金的考虑，尚未实施物业购置计划。
   （二）AI 视频领域技术快速发展及引起的服务器设备的供需变化情况
人工智能由传统的识别型 AI 向生成式 AI 进行演进，随后 Sora 等基于 AI 技术
的大模型产品向市场展示了 AI 视频的新兴技术路线及产品效果，高新视频也由
对清晰的追求，向生成式、虚拟人、克隆声音、虚拟视频等的人工智能化视频
发展，对 AI 算力服务器的需求大增。基于最新技术发展趋势，公司的高新视频
项目将从传统的识别型 AI 向立足于生成式 AI 的路线方向继续研发，提升高新
视频业务的效率，打通生成式 AI 与高新视频业务应用结合的业务路径，在视频
编码、修复、剪辑、生成和识别等环节方面开展协同应用创新；优化超高清视
频编码关键模块，实现更精细化的编码控制，在提升编码质量的同时提高编码
效率，降低视频数据的传输和存储成本，为客户带来更好的产品体验。
   公司持续将积累的视频 AI 能力与行业应用有机结合，重点拓展智慧园区、
智慧港口等领域，通过边缘计算能力的建设配合中心算力支撑工业场景商业化
落地。公司 AI 视频大数据平台项目的研发工作推动正在稳步进行，业务场景已
经应用于智慧海洋、智慧工厂、智慧码头等多类场景。同时，结合行业最新的
生成式 AI 技术方向，公司拟充分利用大模型技术进行技术创新与应用，全面提
升边缘计算的检索与分析能力。
   针对前述项目最新发展情况，公司除部分智能分析的硬件平台外，还需要
采购专用于视频智能分析和处理的加速服务器。目前行业一般使用 GPU 产品，
例如 A100 芯片、4090 显卡分别于 2022 年 10 月及 2023 年 10 月受到一定程度
的禁售影响，此类产品购买存在一定渠道难度和较大幅度价格波动，出于谨慎
考虑，公司尚未大规模采购相关设备，但目前公司已有明确采购计划及路径。
未来公司将基于生成式 AI 视频技术研发进展，逐步扩大用于 AI 视频的服务器
采购。
   （三）进一步说明募投项目延期原因的合理性
   公司募投项目投入进展缓慢、项目投入需要延期主要因为房屋尚未购置和
装修，以及软硬件设备尚未规模化采购与部署，合理性基于：1）前期受外部情
况影响物业考察和购置推进较难；2022 年下半年以来，公司开始调研购置办公
物业，陆续考察了浦东新区、黄浦区、杨浦区等交通便利板块的办公物业，相
关物业购置总价较高，公司与物业业主磋商、比价时间较长，未能在短时间内
作出购置决策。与此同时，公司处于国内一线城市上海核心区域，客观上办公
楼价格在全国处于较高水平且 2022 年下半年以来地产市场出现一定波动，因而
公司一直未找到既能满足公司使用需求又兼顾保值的办公物业，基于谨慎使用
募 集 资 金 的 考 虑 ， 办 公 物 业 购 置 计 划 尚 未 最 终 实 施 ；2）2022 年 以 来 ，
ChatGPT 等 AI 大模型产品持续推动人工智能由传统的识别型 AI 向生成式 AI 演
进，随后 Sora 等基于 AI 技术的大模型视频产品向市场展示了 AI 视频的技术路
线及产品效果。在此期间，公司持续保持对相关技术方向的研判和跟进，逐渐
进一步明晰将生成式 AI 作为公司高新视频的重要技术方向，并将围绕生成式
AI 能力构建软硬件设备。公司人工智能项目涉及到智能视频分析网关、多模态
视频检索产品、安全生产、智慧园区、智慧码头等研发内容，高清视频项目涉
及到 4K/8K 超高清视频的画质增强、画质修复、智能编辑等研发内容，XR 项
目涉及到云渲染、元宇宙视频会议、数字人等研发内容，均建立在人工智能和
高性能计算的加速服务器训练基础之上，相关投入在募集资金的硬软件购置中
占比为 60%，其余为配套部署设备和软件。由于目前行业采用的 GPU 产品购买
存在一定渠道难度和较大幅度价格波动，采购进展相对缓慢。下一阶段，公司
将基于生成式 AI 视频技术研发进展，逐步扩大用于上述项目的设备采购。
   二、影响相关项目进展缓慢的因素前期是否可预见，相比立项时是否发生
重大变化，前期确定募投项目是否审慎；
   （一）相关项目前期立项情况
  随着互联网和移动互联网技术的快速进步，包括网络视频、移动视频、互
联网电视等在内的视听平台得到了快速的发展，网络视频（含短视频）用户规
模不断扩展，随着 5G 技术的普及，市场对于高新视频的需求持续保持旺盛。
高新视频服务平台项目系当时结合高新视频行业需求和技术发展趋势，融合
建设高新视频生产的综合服务平台，面向影视文娱、在线教育、企业直播、电
商直播等领域构建基础技术平台和应用支撑平台。该项目是公司响应市场技术
发展的重要举措，也是公司进一步完善公司业务架构与产品体系的重要手段。
在立项时具有合理性、必要性及可行性。
  随着人工智能与金融、安防、医疗、教育等领域的融合发展成为大众的重
点关注领域，人工智能与视频结合应用的场景越来越多。AI 视频大数据平台项
目基于公司视频领域的技术能力，将人脸识别、人体识别、人像处理、图像处
理、物体识别等算法和视频监控资源进行整合，在安全可靠的软硬件支撑平台
基础上，研发形成人工智能基础支撑平台和应用支撑平台，为智慧商业网点、
智能生产监管、智能社会安全等领域提供解决方案，推进视觉人工智能在视频
领域的产业化。AI 视频拥有巨大的应用市场空间，能够为公司在未来人工智能
视频领域提供更强的竞争力，项目在立项时具有合理性、必要性及可行性。
  因此，前期募投项目系紧密围绕公司核心业务开展立项，所属下游高新视
频、AI 视频等领域发展迅速、前景广阔，同时公司具备实施相关项目的技术能
力与储备，前述募投项目具备合理性、必要性及可行性。
  （二）影响相关项目进展缓慢的因素前期是否可预见，相比立项时是否发
生重大变化，前期确定募投项目是否审慎
  公司募投项目投入进展缓慢、项目投入需要延期主要因为房屋尚未购置和
装修，以及软硬件设备尚未规模化采购与部署，导致进展缓慢的具体因素在立
项时属于难以提前预见的因素。
  相关因素对公司募投项目的影响是短期性、阶段性的影响。目前，地产行
业波动正在降低、AI 视频领域技术路线清晰明确，同时，募投项目的下游高新
视频、AI 视频等领域发展迅速、前景广阔，因此，募投项目的可行性和必要性
相比项目立项时并未发生重大变化。
  前期募投项目系基于当时的行业情况审慎确定，除因难以提前预见的因素
有所延后外，募投项目的可行性、必要性及主要实施内容没有发生重大变化。
同时，基于目前对行业景气度和客户需求的研判，公司将稳步推进募集资金投
入，力争在本次募投项目延期内完成项目建设与实施。
  三、结合前述情况和历次募投项目相关信息披露，说明相关环境变化的具
体时点，前期是否存在风险提示不充分、信息披露不及时等情形。
  （一）向特定对象发行股票预案的风险披露情况
  公司在2020年5月披露的《2020年度非公开发行A股股票预案》中对本次向
特定对象发行股票的风险进行了提示，包括募集资金投资项目风险、宏观经济
变化导致的风险等。上述风险提示已涵盖募集资金投资项目无法按计划顺利实
施的情形。
  （二）定期报告的风险披露情况
  公司在2023年4月披露的《2022年年度报告》、2023年8月披露的《2023年
半年度报告》、2024年4月披露的《2023年年度报告》中针对技术发展带来的技
术革新风险、市场竞争加剧和项目投资进行了风险提示，上述风险提示已涵盖
市场环境、产业政策、项目投资等方面可能会对募投项目产生的影响。
  （三）关于募投项目延期的信息披露情况
报告》中披露受宏观环境等因素影响，导致募投实施进度较已披露的投资计划
有所滞后。
议审议通过了《关于增加募投项目实施主体及延长募投项目实施期限的议案》，
该项目延期系结合公司实际经营发展需求进行调整，已经过公司审慎研究论证，
项目进度变化是为了更好地实施募投项目，不会对公司经营、财务状况产生不
利影响。
     综上所述，募投项目进展缓慢的具体因素在立项时属于难以提前预见的因
素。除有所延后外，募投项目其他要素没有发生重大变化，公司在以往的相关
披露文件中进行了充分的风险提示，按照相关法律法规、规范性文件的规定和
要求使用募集资金，对募投项目不存在风险揭示不充分及信息披露不及时等情
形。
     问题 2
        公司前期公告显示，上述募投项目的投资主要用于房屋购置及装修、设备
     及软件购置、人员投入等。请公司：（1）按项目投资的主要构成补充披露已投
     入募集资金的具体用途,说明各项投入进度缓慢的原因及合理性，项目可行性是
     否发生重大变化；（2）明确项目后续投入的具体安排，并就其存在的不确定性
     充分提示风险。
        回复：
        一、按项目投资的主要构成补充披露已投入募集资金的具体用途,说明各项
     投入进度缓慢的原因及合理性，项目可行性是否发生重大变化
        （一）按项目投资的主要构成补充披露已投入募集资金的具体用途
        公司募投项目已投入的募集资金的主要构成情况及进度如下：
                                                                         单位：万元
                           实际累计       累计投入      尚未投       2021 年   2022 年 2023 年
项目     投资分类      总额
                            投入         比例       入比例        投入       投入     投入
       房屋购置    13,271.49          -         -   100.00%        -          -        -
高新     装修及工程    1,467.76          -         -   100.00%        -          -        -
视频
服务     硬软件购置    9,392.43    101.78     1.08%    98.92%     63.16          -    38.62
平台
项目     研发投入     6,896.51   3,051.15   44.24%    55.76%    450.85   2,105.78   494.52
        总计     31,028.19   3,152.93   10.16%    89.84%    514.01   2,105.78   533.14
       房屋购置     8,736.71          -         -   100.00%        -          -        -
AI 视   装修及工程     966.24           -         -   100.00%        -          -        -
频大
数据     硬软件购置    6,183.09      2.42     0.04%    99.96%         -          -     2.42
平台
项目     研发投入     4,540.02   1,000.00   22.03%    77.97%         -    592.78    407.22
        总计     20,426.06   1,002.42    4.91%    95.09%         -    592.78    409.64
     方向持续投入研发，提升高新视频业务的效率，打通生成式 AI 与高新视频业务
     应用结合的业务路径，在视频编码、修复、剪辑、生成和识别等环节方面开展
协同应用创新；优化超高清视频编码关键模块，实现更精细化的编码控制，在
提升编码质量的同时提高编码效率，降低视频数据的传输和存储成本，为客户
带来更好的产品体验。
     其中，2023 年申请并公布的该项目形成的专利包括：
序号             标题                  公开类型    申请日              申请号
     一种实现 8K 120FPSSDI 信号传输的
     方法及系统
     一种用于 Web 播放器多种倍速播放的
     方法、设备及存储介质
     支持 HEVC 解码的 web 播放方法及
     web 播放器
     一种基于 NeRF 的园区三维渲染方法
     及系统
     一种提高分布式视频转码效率的方法
     及系统
     基于 AI 实时剪辑足球赛事中特定场
     景短视频的方法及系统
     优化 HDR Vivid 画面亮度闪烁和暗区
     细节丢失的方法及装置
     一种用于实现 8K 120fps 实时编码优
     化的方法及系统
     一种高效实时光流法深度学习视频插
     帧方法
     一种用于 4K HDR Vivid 实时编码的
     方法及系统
     一种实时切流直播转码方法、系统、
     设备及存储介质
     一种基于高码率的 CBR 模式 UDP 发
     送控制方法及系统
用有机结合，持续研发，重点拓展了智慧园区、智慧港口等应用场景，通过边
缘计算能力的建设配合中心算力支撑工业场景商业化落地。目前，公司 AI 视频
大数据平台项目的研发工作推动正在稳步进行，业务场景已经应用于智慧海洋、
智慧工厂、智慧码头等多类场景，初步实现音视频通讯、数据传输、AI 赋能以
及多要素分析处理及展现。
     其中，2023 年申请并公布该项目形成的的专利包括：
序号          标题            公开类型    申请日              申请号
     基于改进 YOLOv8 的人体图片关
     键点检测方法、设备和存储介质
     一种端侧监控设备串流智能检测
     方法
     一种基于 YOLOv5 的安全帽检测
     方法
     一种基于图像切割策略提高烟火
     检测精度的方法
     一种监控场景下支持 GB28181
     国标的超级压缩方法
     非结构化的图书文本信息检索和
     汇总方法
     一种适用于边缘 AI 视频大数据
     质
     一种用于提升 AI 视频大数据目
     标检测准确度和性能的优化方案
     提升 AI 视频大数据大语言模型
     检索性能的重排序方法和装置
     一种 AI 视频大数据应用中多视
     频流多模型聚合处理的实现方法
     一种用于智能视频平台的视频流
     抽帧方法
     在数字人领域驱动中文语音精准
     生成唇形视频的方法
     一种用于对视频监控点播文件倍
     速播放的控制方法及系统
     多摄像头下使用人脸融合智能生
     成人体轨迹的方法
     一种测试直播编转码时延的方法
     及系统
     提升知识库长文本问答准确率的
     方法
     用于 AI 视频大数据边缘智能设
     介质
     一种在边缘 AI 视频大数据设备
     式
     一种用于边缘 AI 视频大数据设
     备火焰检测告警方法
     一种用于边缘 AI 视频大数据设
     备软件分配调度方法
     一种用于边缘 AI 视频大数据设
     设备
     视频火焰前景分割预处理方法、
     装置、设备及存储介质
     用于边缘 AI 视频大数据设备的
     图片去重方法、装置及设备
     （二）说明各项投入进度缓慢的原因及合理性，项目可行性是否发生重大
变化
     公司2021年非公开发行募投项目“高新视频服务平台项目”原计划于2024
年9月底达到预定可使用状态，截止2023年12月31日，共投入金额3,152.93万元，
占承诺投资金额10.16%。公司2021年非公开发行募投项目“AI视频大数据平台
项目”原计划于2024年9月底达到预定可使用状态，截止2023年12月31日，共计
投入金额1,002.42万元，占承诺投资金额4.91%。
     上述项目预计投资主要用于房屋购置及装修、软硬件设备、研发投入等。
项目投入进展缓慢的原因主要包括房屋尚未购置和装修，软硬件设备尚未规模
化部署。前期募投项目系基于当时的行业情况审慎确定，除有所延后外，募投
项目其他要素没有发生重大变化。
     项目具体延期原因及合理性参见问题一之“一、结合募投项目建设以来，
历年公司拟购楼地区周边交易价格变动趋势及拟购服务器设备的供需变化情况，
进一步说明募投项目延期原因的合理性”的回复。
     在募投项目投资用途和投资规模不变的情况下，2024年4月13日公司第四届
董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过募投项目延期相关议
案。公司已结合政策环境、行业变化、市场竞争以及公司自身情况对募投项目
延期后的可行性进行了审慎分析论证，上述募投项目不存在影响项目可行性的
可预见的实质性障碍。
     二、明确项目后续投入的具体安排，并就其存在的不确定性充分提示风险
     （一）项目后续投入的具体安排
  基于目前对行业景气度和客户需求的研判，项目仍具备经济上的可行性，
公司将稳步推进募集资金投入，力争在本次募投项目延期后期限内完成项目建
设与实施，具体安排如下：
                                                        单位：万元
                                              计划投入       分项投入
投入类别     计划总额        截至 2023 年末累计投入
房屋购置及装
  修
硬软件购置    15,575.52              104.20    6,500.00    8,500.00   96.97%
研发投入     11,436.52             4,051.15    800.00     1,200.00   52.91%
补充流动资金   21,561.11            21,561.11          -           -   100.00%
 总计      73,015.36            25,716.46   7,300.00   30,700.00         -
累计投入进
                 -              35.22%     45.22%      87.26%          -
  度
  （二）风险提示
  尽管公司已经对募投项目进行了充分论证，但该论证是基于目前的技术发
展水平、国家产业政策、国内外市场环境、客户需求情况等条件所作出的，由
于募投项目所属行业与市场仍存在不确定性，如果发生项目延期实施、市场环
境突变或行业竞争加剧等情况，募投项目的实际运营情况可能无法达到预期状
态，可能对项目的预期效益带来较大影响，进而影响公司的经营业绩。
  尽管公司已经对募投项目进行了充分论证，但该论证是基于目前的技术发
展水平、国家产业政策、国内外市场环境、客户需求情况等条件所作出的，由
于虚拟现实、人工智能技术、AIGC的快速发展，带来用户需求的快速变化，大
视频行业是典型的技术密集型行业，行业更新换代极为迅速。若公司不能紧跟
行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，
则仍将面临因无法保持持续创新能力导致市场竞争力下降的风险。
  自2021年募投项目实施以来，公司募集资金的投入未达到前期所预期的目
标，截至2023年12月末，募集资金投入占比仅为35.22%，进展缓慢，若出现地
产行业周期大幅度波动、AI视频领域设备采购困难等因素，公司募投项目存在
继续延期的风险。
问题 3
     请公司说明暂未使用的募集资金的实际存放情况和具体流向，核查相关募
集资金是否存在潜在安排或限制性用途，募集资金的管理和使用是否合规。
     回复：
     （一）暂未使用的募集资金的实际存放情况
     经中国证券监督管理委员会《关于核准上海网达软件股份有限公司非公开
发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2267号文）文件核准，公司以非公开方
式向10名特定对象发行人民币普通股（A股）48,748,349股，每股发行价格为
闲置募集资金购买理财产品期末余额为270,000,000.00元，七天通知存款账户余
额115,000,000.00元，募集资金专用账户余额为107,197.056.95元，其中：本金为
元。
     截至2023年12月31日，募集资金具体存储情况如下：
                                                                      单位：元
           开户银行                  银行账号             账户类别                余额
中国民生银行股份有限公司上海分行                633328918       募集资金专户           83,993,460.72
平安银行股份有限公司上海分行               15000107357621     募集资金专户           23,203,596.23
中国民生银行股份有限公司上海分行                720511153       七天通知存款            5,000,000.00
中国民生银行股份有限公司上海分行                720511203       七天通知存款           50,000,000.00
中国民生银行股份有限公司上海分行                720511211       七天通知存款           60,000,000.00
                        合计                                      222,197,056.95
     截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理，投资相关产
品尚未到期的金额为270,000,000.00元，情况详见下表：
                                                                      单位：元
金融机构名称         产品名称            金额           起始日期         到期日期         产品类型
平安银行股份      平安银行对公结        270,000,000.00   2023-11-10   2024-05-10   保本理财
金融机构名称     产品名称      金额   起始日期   到期日期   产品类型
 有限公司    构性存款（100%
         保本挂钩黄金）
            产品
     （二）相关募集资金是否存在潜在安排或限制性用途，募集资金的管理和
使用是否合规
     为规范公司募集资金的使用和管理，进一步提高资金使用效率和公司效益，
切实保护广大股东的利益及募集资金的安全，依照《上海证券交易所股票上市
规则》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等相关规定，并结
合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用及
监督管理等方面均作出了具体明确的规定。根据公司《募集资金管理制度》的
规定，公司对募集资金实行专户存储，对募集资金的使用实行严格的审批程序，
以保证专款专用。
     根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金采用专户存储制度，在银行
设立募集资金专户，公司和华泰联合证券分别与平安银行股份有限公司上海分
行、中国民生银行股份有限公司上海分行签订了《募集资金专户存储三方监管
协议》。截止本回复出具日，《募集资金专户存储三方监管协议》履行状况良
好。
     公司已自查募集资金支出明细、募集资金专户银行对账单和函证、募投项
目相关合同、使用部分闲置募集资金进行现金管理的相关公告、历次募集资金
存放与实际使用情况的专项报告和鉴证报告、会计师事务所历年出具的非经营
性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明，公司存在大额募集资金
暂时闲置的情况，在确保不影响募投项目建设和募集资金使用的情况下，公司
多次使用部分暂时闲置募集资金投资安全性高、流动性好、有保本约定、一年
以内的短期保本型理财产品，并履行了必要的审批程序和信息披露义务，有效
提高了募集资金的使用效率，增加公司收益。
     综上所述，公司的募集资金不存在潜在安排或限制性用途，募集资金的管
理和使用合规。
问题 4
  请保荐机构就上述问题逐项发表明确意见，并结合在公司上述募投项目的
实施、推进等过程中所做的工作，说明是否根据相关规定履行了募集资金使用
和管理的保荐职责和持续督导义务。
  回复：
  一、保荐机构核查程序
报告；
募投项目的合理性和必要性；
见等相关资料；
进行访谈；
查募投项目建设内容、进度情况及募投建设缓慢的原因，核查募投项目延期相
关的情况；
集资金存放与使用情况出具专项核查报告。
  二、保荐机构核查意见
  经核查，保荐机构认为：
和装修，以及软硬件设备尚未规模化采购与部署，具有合理性。
  导致进展缓慢的具体因素在立项时属于难以提前预见的因素。相关因素对
公司募投项目的影响是短期性、阶段性的影响，目前地产行业波动正在降低、
AI 视频领域技术路线清晰明确，同时，募投项目的下游高新视频、AI 视频等领
域发展迅速、前景广阔，因此，相关因素相比项目立项时并未发生重大变化；
前期募投项目系基于当时的行业情况审慎确定，除因难以提前预见的因素有所
延后外，募投项目的可行性、必要性及主要实施内容没有发生重大变化。
     除有所延后外，募投项目其他要素没有发生重大变化，公司在以往的相关
披露文件中进行了充分的风险提示，按照相关法律法规、规范性文件的规定和
要求使用募集资金，对募投项目不存在风险揭示不充分及信息披露不及时等情
形。
化、市场竞争以及公司自身情况对募投项目延期后的可行性进行了审慎分析论
证，上述募投项目不存在影响项目可行性的可预见的实质性障碍；公司已明确
项目后续投入的具体安排，并就其存在的不确定性充分提示风险。
合规。
     综上，华泰联合证券作为网达软件非公开发行股票项目的保荐机构，在上
述募投项目的实施、推进等过程中已按照《证券发行上市保荐业务管理办法》
的规定，对上市公司募集资金的管理和使用履行保荐职责和持续督导义务，后
续保荐机构将积极、全面地落实上海证券交易所对网达软件本次募投项目延期
的监管要求，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2
号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规
则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、
法规和规范性文件的规定，勤勉尽责地履行保荐机构持续督导职责，督促上市
公司规范、合理使用募集资金，提高募集资金使用效益。
问题 5
  请公司及全体董事、监事、高级管理人员及保荐机构本着对投资者负责的
态度，认真落实本工作函的要求，在五个工作日内书面回复本工作函并按规定
履行信息披露义务。
  回复：
  公司全体董事、监事、高级管理人员将积极、全面地落实上海证券交易所
对网达软件本次募投项目延期事项的监管要求，按照《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号—规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，积极配合保荐
机构开展持续督导工作，勤勉尽责，督促上市公司规范、合理使用募集资金，
提高募集资金使用效益，自觉维护上市公司资金安全。
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于上海证券交易所《关于上
海网达软件股份有限公司有关募投项目延期事项的监管工作函》回复之核查意
见》之签章页）
 保荐代表人(签字)：
              刘   骏    张   信
                       华泰联合证券有限责任公司
                               年   月   日