海通国际：首次覆盖高伟达给予增持评级，目标价30.69元

海通国际证券集团有限公司Liang Song,Lin Yang近期对高伟达进行研究并发布了研究报告《高伟达首次覆盖：AI Agent和智能金融大数据服务打造新成长曲线》，首次覆盖高伟达给予增持评级，目标价30.69元。

　　高伟达(300465)

　　本报告导读：

　　公司是深耕20余年的老牌银行IT服务商，有望通过AI Agent和智能金融大数据服务打造新成长曲线。

　　投资要点：

　　首次覆盖，给予“优于大市”评级。公司积极推进与蚂蚁合作，聚焦银行信贷场景，探索金融AI Agent落地，我们预测公司2025-2027年EPS分别为0.10、0.25、0.52元。我们结合PE和PS估值方法，参考可比公司，考虑公司创新业务的成长空间，最终给予公司2026年目标价30.69元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。

　　公司是深耕20余年的老牌银行IT服务商。公司成立于1998年，作为我国最早一批专业从事金融业软件开发及IT服务的企业，经过多年经营和沉淀，公司积累了一批以银行业为主，涉及保险、证券基金、信托、融资租赁等行业的优质客户，信贷及风控管理系统、核心业务系统、CRM及ECIF等解决方案均具有较强市场竞争力和较高市场占有率。

　　绑定蚂蚁，探索银行AI应用落地。2025年9月1日，公司受邀参加蚂蚁数科生态伙伴AI智能业务交流闭门会，就银行AI应用市场新的合作方向与蚂蚁数科达成初步共识，公司将吸纳蚂蚁数科在AI技术研发与场景落地的前沿先进经验，结合公司深耕银行领域二十余年的业务理解与客户资源，加速形成“技术-场景-落地”的闭环能力。此外，公司已成立人工智能与金融大数据事业部，将通过自主开发与合作共建相结合的方式，构建领先的金融AI Agent智能体应用服务平台，并有望实现商业模式的创新，以分润型的运营模式代替项目交付型模式。

　　战略投资DACS，迈向Web3.0技术服务。公司全资子公司高伟达信息科技(香港)有限公司已签约参股数字资产清算服务有限公司（DACS），在业务和客户层面进行深度合作。公司有望成为帮助传统金融体系接入Web3.0和数字人民币世界的重要“桥梁”。

　　风险提示。AI技术发展不及预期，市场需求不及预期，行业竞争加剧风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券吴源恒研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为12.8%，其预测2025年度归属净利润为盈利3.86亿，根据现价换算的预测PE为27.07。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为41.1。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。