中信证券：6月27日接受机构调研，Morgan Stanley、参加公司2024年度股东大会的股东等多家机构参与

来源：证星公司调研

2025-07-02 11:33:22

证券之星消息，2025年7月1日中信证券（600030）发布公告称公司于2025年6月27日接受机构调研，Morgan Stanley、参加公司2024年度股东大会的股东、Principal Asset Mgt参与。

具体内容如下：
问：二十届三中全会对资本市场和金融机构提出了一系列具体要求，中信证券作为国内领先的金融机构，如何通过落实金融"五篇大文章"助力金融强国建设?
答：党的二十届三中全会明确提出，要通过推动资本市场和金融机构的高质量发展，加快金融强国建设步伐。今年2月，中国证监会发布《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》。这份意见聚焦于支持新质生产力的发展，推动要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生这些重大战略、重点领域和薄弱环节集聚，同时着重提升金融机构服务金融"五篇大文章"的能力。这五大领域不仅是金融服务实体经济的重要抓手，还是资本市场分担创新风险、促进创新资本的独特优势，更是证券公司高质量发展的关键方向。2024年，中信证券围绕既定战略，积极践行金融报国、金融为民的发展理念，充分发挥资本市场金融服务功能，助力实体经济高质量发展，形成了综合金融服务的新格局。科技金融方面，中信证券持续发挥中介机构的价值发现功能，推动"科创板十六条""科创板八条"等指导意见落实落地。公司聚焦新质生产力领域，充分发挥"投行+投资+研究"的综合优势，以更大力度支持新产业、新业态、新技术的发展，助力取得关键核心技术突破的科技型企业顺利上市，进一步提升对科技型企业全链条、全周期的金融服务能力，形成"科技-产业-金融"的良性循环。2024年，中信证券科创板、创业板及北交所股权承销规模127亿元，科技创新债券承销规模1.467亿元，均保持行业领先。公司依托自有资金和私募股权创投基金平台，聚焦"投早、投小、投长期、投硬科技"，成功完成对一批领先科技企业的投资，投资规模达92亿元。通过精准投资，公司有效促进了创新链与产业链的深度融合，助力新质生产力企业实现高质量发展。绿色全融方面，中信证券持续丰富绿色金融产品，引导更多社会资本加大在可持续发展领域的配置力度。2024年，中信证券持续提供绿色全融解决方案，累计承销绿色债券517亿元；完善责任投资理念， ESG主题产品规模稳步增长； ESG领域融资规模领先，完成全球首单蓝色可交换债券、国内首单科技创新低碳转型"一带一路"公司债券；积极支持新能源转型，提供碳金融综合服务，完善碳资产回购交易模式等。公司致力于打造绿色金融品牌，有效推动实体经济的降碳转型。普惠全融方面，中信证券持续发挥社会财富"管理者"功能，稳步提升专业化财富管理和资产配置服务水平，促进社会居民财富增长。2024年，中信证券资产管理规模超4万亿元，推出普惠型产品，更好地满足居民多元化投资需求。同时，公司支持中小企业融资规模超百亿，提高民营企业融资可得性和便利性。中信证券丰富涉农主体服务方式，优化"保险+期货"服务模式，项目承保金额超20亿元，精准滴灌助力乡村振兴。养老金融方面，中信证券全面参与国家多层次、多支柱养老保障体系建设，提供多元化优质养老金融产品，服务中长期资金入市，壮大耐心资本规模，助力资本市场形成"长钱长投"的投资环境。2024年，中信证券继续加大对养老产业的投资力度，服务养老三大支柱管理规模约8500亿元。公司充分发挥研究和投行等领域的资源禀赋，持续提升养老金融投资能力，依托科技赋能满足各类客户的养老需求，助力银发经济发展。数字金融方面，中信证券积极拥抱人工智能领域的新变化，推进数字化转型、强化数据治理、推动信创改造，提高数据要素相关技术应用能力，提升金融服务的便利性和竞争力。2024年，中信证券加快产品服务与模式创新，自主研发"人工智能+"平台，丰富和完善公司数字金融产品和服务体系，提升交易和管理效率，增强风险管理能力，加快做好数据治理工作，业务发展的数智化底座更加坚实。中信证券的使命是助力资本市场功能提升、服务经济高质量发展。做好金融"五篇大文章"，既是服务实体经济的职责所在，也是资本市场自身高质量发展的内在要求。公司将持续完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融的立体化实践路径，以系统思路、扎实举措，为服务经济社会高质量发展贡献中信力量。

问：证监会提出加快建设一流投资银行和投资机构已经一年有余。请问中信证券在过去一年中是如何理解"一流投行"核心内涵的?在具体实践中，又采取了哪些关键举措来推动这一目标的实现?
答：中信证券的愿景是"成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行"。公司认为，一流投行的内涵应该包括八个方面：一是能够在服务国家战略中发挥主力军的作用；二是坚持以人民为中心的价值取向；三是业务体系完善、牌照齐全、结构均衡，能够提供多样化、专业性的金融产品和服务；四是具有遍布全球的强大客户网络和较强的国际竞争力：五是具有自主可控安全高效的金融基础设施；六是具有较强的资源配置和风险对冲能力，抵御全球金融风险的能力较强；七是盈利能力强，能够有效应对周期波动；八是具有优秀的企业文化，品牌影响力突出，拥有卓越的人才队伍。2024年，"建设一流投资银行和投资机构"已经成为公司的工作方针。以此为指引，中信证券持续优化全球业务布局，提升服务实体经济质效，各项业务继续保持行业领先。具体来看，一是积极融入国家大局，服务实体经济更加有力有效。公司境内股权融资规模继续保持行业第一，债券承销规模首次突破两万亿元，充分发挥股权投资对科技企业的支持作用。二是提升经营质效、抗周期能力进一步增强。公司主要财务指标稳中向好，境内外收入结构更为均衡，全球资产基础进一步夯实。三是加强战略引领，国际化发展加速推进。公司坚持香港、亚太、欧美"三步走"战略，继续完善全球重要金融市场业务布局，国际业务收入创历史新高。四是巩固领先地位，客户市场竞争力不断增强。公司积极拓展区域市场，多措并举进一步提升市场影响力和竞争力。五是完善组织架构，人才队伍结构进一步优化。公司持续推进全球一体化管理，加强重点业务和职能的统筹。同时，聚焦专业能力提升，完善公司治理，提升管理效能。未来，中信证券将恪守金融报国、金融为民的发展理念，强化直接融资"服务商"、资本市场"看门人"、社会财富"管理者"三大核心功能，从全球化发展的角度，提升"业务能力、客户市场和运营管理"这三大核心竞争力。在建设一流投资银行和投资机构的过程中，在推动经济社会高质量发展、满足人民美好生活需要、维护经济金融稳定大局中发挥"主力军"和"排头兵"作用。

问：近年来，公司海外业务占比逐年提升，国际化战略成效不断显现，请介绍一下公司获得的阶段性成果以及海外业务布局的目标和规划?
答：2024年，中信证券国际取得了亮眼的经营业绩，营业收入和净利润创历史最好水平。这一成绩的取得得益于多方面因素。一方面，开放包容的政策环境为中信证券提供了有力支持，我国金融开放的持续深化以及跨境投融资便利化水平的显著提升，为中信证券创造了良好的外部条件。另一方面，中信证券自身也在不断发力，通过增强国际竞争力，充分发挥广泛的境内外客户基础、专业化的人才队伍以及多元完善的业务体系等独特优势，持续为境内外客户提供一流的跨境金融服务。在此基础上，中信证券的国际业务经营质效不断提升，境外业务盈利能力也显著提高。不过，跟国际一流投行相比，公司在海外业务规模、牌照、客户市场、人力储备等方面仍有广阔的成长空间。如何更好地完善业务布局、提升服务水平，是推进中信证券国际化战略的关键。下一步，中信证券将重点聚焦以下三个方面的工作：一是全力服务资本市场高水平双向开放。一方面，紧跟跨境资本流动趋势，积极满足中资企业、机构和个人客户日益增长的对外投资需求；另一方面，把握"投资中国"的长周期机遇，充分发挥自身业务优势，持续提升产品和业务创新能力，努力成为中国客户"走出去"和外资客户"引进来"的首选中国投资银行。二是加速完善全球重要金融市场的业务布局。继续坚持"三步走"战略，全面提升香港业务的竞争力，推动全产品金融服务落地与发展。同时，因地制宜发展全球业务，提高香港以外其他地区的收入占比，加大对中国客户本地业务和本地客户中国业务的开拓力度，进一步拓展全球业务。三是全面提升跨境综合金融服务水平，健全跨境协同机制。构建多元化的业务组合，巩固传统业务优势，强化交易类业务能力，持续优化跨境协同机制，为客户提供一站式、综合化的金融解决方案。展望未来，我国资本市场的对外开放程度还将不断提高，境内外客户跨境投融资的需求还将进一步释放，公司的国际化发展面临广阔机遇。中信证券将携手广大客户与投资者，在资本市场高水平双向对外开放进程中积极作为，为我国经济高质量发展注入更多活力。

问：近期，我国对推动民营经济发展做出了一系列重要部署，请问中信证券在这方面做了哪些努力?下一步将如何布局?
答：今年2月，中国人民银行、全国工商联、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合召开金融支持民营企业高质量发展座谈会，对金融支持民营经济作出了具体部署。按照党中央的重要部署，中信证券进一步加强了对民营经济的支持力度，通过充分发挥综合金融和全球布局优势，不断健全民营企业服务机制，助力民营企业发展。一具构建多元融资体系，解决民营企业融资难融资贵问题。公司积极助力优质民营企业拓宽境内外融资渠道，2024年服务民营企业完成27单境内股权融资项目、389只境内债券项目，合计承销规模超过900亿元。公司服务科德数控等多家新质生产力龙头企业实现股权融资，完成全国首单民企科创数字经济公司债、首单高新技术产业租赁ABS等多个创新型债券类项目。在境外市场，公司助力梦金园、晶泰控股等多家优质民企在香港上市，服务美团、安踏等企业在国际市场实现债券融资，完成多单重要的跨境并购项目。二是发挥长期资本、耐心资本功能，助力民营企业实现高质量发展。中信证券战略投资宇树科技等30多家民营科技企业，为被投企业提供从战略谋划到产业链优化的全方位深度赋能。在战略层面，公司协助企业优化战略布局，明确发展路径，提升运营管理效率：在产业链层面，公司充分发挥"产业投行"功能，助力民营企业优化上游供应链，开拓下游客户市场；在技术层面，公司积极推动被投企业在关键技术领域加大研发投入，加速科技成果转化为产业级应用，助力民营企业实现高质量发展。三是打造产研赋能平台，服务民营企业借助资本市场产业升级。中信证券构建了以"产业智库"与"资本桥梁"为核心的研究服务体系，深入剖析行业趋势、技术前沿与市场需求，形成具有前瞻性的产业洞察，在此基础上，为民营企业提供从早期战略规划、中期融资支持，到后期上市辅导与市值管理的全链条金融服务模式，贯通了民营企业产业认知与资本运作桥梁，为民营企业发展保驾护航。下一步，公司将继续坚决落实金融支持民营企业高质量发展座谈会精神，进一步畅通民营企业多元化融资渠道，切实提高民营企业融资可得性和便利性，为促进民营经济健康、高质量发展贡献中信力量。

问：2024年公司率先提出并完成了中期分红，可否请您介绍一下公司未来的分红政策?
答：中信证券始终坚持为股东创造价值的经营理念，通过稳健的业绩、稳定的分红，实实在在增强投资者的获得感。自2003年A股上市以来，公司已连续22年开展现金分红，累计实施分红总额超845亿元，近3年来现金分红比例始终保持在30%以上，在行业内处于较高水平。同时，为进一步响应新"国九条"和证监会"一年多次分红"的政策要求，2024年公司首次开展中期分红，合计派发现金红利35.57亿元，占当期合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的34.89%，相关举措得到了投资者高度关注和广泛认可。2024年全年，含中期分红金额，公司拟派发现金红利总额77.07亿元，占2024年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的36.88%，同比增加0.21个百分点。未来，公司将坚持助力资本市场功能提升、服务经济高质量发展的使命任务，积极响应监管要求，增强分红稳定性、持续性和可预期性，统筹考虑公司未来发展及股东利益等因素，稳妥有序推进相关工作，适时开展现金分红，努力为投资者提供长期、稳定回报，更好地履行社会责任。

问：2024年公司发布了提质增效工作方案，并于2025年2月制定了市值管理制度，还请公司就相关制度与执行情况做介绍?
答：2024年以来，国务院新"国九条"和证监会《市值管理指引》等对上市公司市值管理提出明确要求。公司积极响应，扎实开展各项市值管理工作，持续优化市值管理体系，制定完成《市值管理制度》，不断推动公司实现稳健、健康、可持续的发展，全年市值管理工作取得良好成效。一是始终坚持为股东创造价值的经营理念。2024年公司积极落实"提质增效"行动方案，优化分红政策，首次开展中期分红合计派发现金红利35.57亿元，相关举措得到了投资者高度关注和广泛认可。二是持续强化市值管理体系与制度建设。明确公司市值管理组织架构及职能，加强市值管理团队配置，提升精细化管理水平，制定市值管理制度，完善市值监测预警体系，使市值管理框架更加科学健全。三是不断提高全球投资者关系管理质效。2024年，在中小投资者方面，公司通过上证"e互动"平台回复问题160余条，接听股东热线3500余次，积极倾听投资者诉求，及时回应投资者关切。同时，综合运用"线上+线下"等多种形式，主动开展境内、境外投资者交流活动30余场，触达超200名机构投资者及分析师，与全球投资者展开良性互动。四是探索创新市值管理最佳实践。公司以"现场会议+全网直播"形式的年度业绩说明会连续三年荣获中国上市公司协会最佳实践。公司2024年投资者开放日，以中信集团"要出国，找中信"来中国，找中信"服务品牌为主题，获得广大机构投资者、分析师、境内外主流媒体的高度关注和广泛报道。展望未来，中信证券将持续提升公司投资价值，进一步强化股东回报机制。中信证券将以稳健务实的态度，扎实推进市值管理各项工作，努力实现公司内在价值与市场认可度的有机统一，为股东创造更大的价值。