来源:证星财报简析
2024-07-24 06:02:40
据证券之星公开数据整理,近期蔚蓝锂芯(002245)发布2024年中报。根据财报显示,本报告期中蔚蓝锂芯营收净利润同比双双增长,盈利能力上升。截至本报告期末,公司营业总收入30.65亿元,同比上升36.19%,归母净利润1.67亿元,同比上升301.74%。按单季度数据看,第二季度营业总收入16.36亿元,同比上升28.11%,第二季度归母净利润9665.9万元,同比上升78.34%。
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率15.03%,同比增13.84%,净利率6.39%,同比增134.29%,销售费用、管理费用、财务费用总计9942.2万元,三费占营收比3.24%,同比减24.38%,每股净资产5.73元,同比增3.26%,每股经营性现金流0.35元,同比增476.24%,每股收益0.15元,同比增301.11%。具体财务指标见下表:
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
证券之星价投圈财报分析工具显示:
资产质量方面,公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息,其一是计提,对于大概率收不回的款,公司一般会做坏账准备,可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄,就是这笔帐欠了多少长时间了,一般大部分都是一年以内的,如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润,小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目,在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法,需要在年报中搜索存货查看具体数据。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。
负债状况方面,注意公司报告期内应付账款的构成。
营收分析方面,公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流比利润高太多,通常是好事,建议确认原因。
经营开支方面,公司资本开支相较营业成本较大,建议重点关注资本开支项目是否合理,以及资本利润的流动性问题。公司近三年资本开支不低,风险与机遇并存,需研究一下投入项目可行性及进展情况。公司研发费用相较利润规模较大,可能比较依赖研发,重点关注公司产品和服务研发周期。公司经营中用在研发上的成本不少。
从公司近一年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位较低,勉强维持周转经营,营销竞争环境好。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力较弱。业务体量近5年来有过慢速增长。利润近5年来有过萎缩迹象。其最新盈利预测显示,利润增速会有所增长。
财报体检工具显示:
分析师工具显示:证券研究员普遍预期2024年业绩在4.26亿元,每股收益均值在0.37元。
重仓蔚蓝锂芯的前十大基金见下表:
持有蔚蓝锂芯最多的基金为汇添富稳健添盈一年持有混合,目前规模为13.53亿元,最新净值0.9385(7月23日),较上一交易日下跌0.65%,近一年下跌6.67%。该基金现任基金经理为徐一恒 李超。
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:上半年,尤其是二季度锂电池出货量情况如何?后面产能利用情况如何?稼动率的升对单颗利润的展望如何?
答:上半年锂电池销量约 1.75 亿颗,其中二季度近 1 亿颗,整个上半年出货情况略超公司原先目标。
公司 6月的排产约 5000万颗左右,预计在八九月的时候,有可能达到 7000万颗的排产,基本实现满产。锂电池行业的资产比较重,稼动率对于单颗成本的影响很大,根据简单测算,假设材料价格、产品售价等变量因素维持不变的情况下,产量从 3亿颗增加到 4亿颗,单颗的固定成本可以下降约 3毛钱左右;从 4亿颗到 6亿颗,单颗成本还可以下降约 3毛钱左右。以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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