ESG策略周度报告：本周ESG筛选策略超额收益为0.68%

（以下内容从中国银河《ESG策略周度报告：本周ESG筛选策略超额收益为0.68%》研报附件原文摘录）
截止5月23日，ESG评分变动结果大多数公司ESG评分上升，本周评级上升的公司有2227家，评级下降的公司有719家，评分不变的公司有2463家。按照评分升降情况将全部A股分为3类，其中评分上升的组合平均涨跌幅为-0.30%，ESG平均得分为5.73，平均变动比例为0.77%，评分下降的组合平均涨跌幅为-0.27%，ESG平均得分为5.67，平均变动比例为-1.34%。
ESG评分比例上升前十行业中银行、非银金融、石油石化、家用电器、公用事业、钢铁、国防军工、煤炭、交通运输ESG评分上升比例高于50%。其次是建筑装饰。综合、食品饮料、建筑材料、基础化工评分上升比例最小。
ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止5月23日，ESG筛选策略（沪深300）上涨0.50%，相对于沪深300（-0.18%），超额收益为0.68%。最新一个月总回报为3%，相对总回报为0%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-1%，夏普比例为4.84，与基准收益率的相关系数为0.33，信息比率为0.31。
ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止5月23日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌0.61%，相对于基准沪深300（-0.18%），超额收益为-0.44%。最新一个月总回报为1%，相对总回报为-2%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-3%，夏普比例为0.84，与基准收益率的相关系数为0.18，信息比率为-1.55。
风险提示：市场情绪不稳定的风险：历史数据推演规律改变的风险