监管盯紧信贷资金流向

　　为确保资金流入实体经济，支持普惠金融等重点领域发展，业内人士强调，需加强资金流向监控工作，防止信贷资金违规进入楼市股市等领域。

　　央行数据显示，一季度住户部门贷款增加1.81万亿元，其中，短期贷款增加4292亿元，中长期贷款增加1.38万亿元。在杨柳看来，居民短期贷款创新高，可能有部分资金违规流入股市和房市；以房贷为主的居民中长期贷款增加则体现了楼市“小阳春”的影响。

　　专家提示，短贷的用途值得关注。有些金融机构发放对居民的短贷，在用途上或没有很好地加以把握，部分居民或将这笔钱拿去投资或买股票等。尤其是1月以来股市趋于好转，可能吸引一些投资者。

　　今年以来，已有多家银行由于信贷资金违规流入股市楼市领罚。例如，青岛银保监局近日公布的行政处罚决定显示，平安银行青岛分行由于信贷资金违规流入资本市场和房地产市场等案由被罚90万元。另外，中国邮政储蓄银行青岛分行因信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、青岛农村商业银行并购贷款严重违反审慎经营规则，分别被罚30万元，两银行均有相关责任人因参与违法违规发放贷款被警告。

　　严监管之下，信贷资金违规进入股市和楼市为何仍屡禁不止？郭晓蓓分析，住房类贷款具有风险低、利润高的特点，尽管监管部门明确禁止银行信贷资金违规进入楼市，但银行很难对资金用途进行实质性的审查，只要借款人具备相关手续证件，监管部门很难对资金流向真正监控。

　　恒丰银行战略部研究员杨芮认为，与股市和楼市相关的金融产品及其监管仍存在一些漏洞，比如一些地产公司或中介公司推出的首付贷、租房贷等给信贷资金违规入市提供了可能。另外，贷款者仍然对股市和楼市“暴涨”存有幻想，一味加大杠杆，提高了违规贷款的可能。此外，自零售业务成为近年来银行转型发力重点以来，个人贷款成为不少银行零售业务增长引擎，各家银行对零售贷款的考核力度、资源倾斜都有所加大，为招揽和留住客户可能将放贷标准降低，导致一些贷款发放不符合规定。

　　“信贷资金流向监控难点在于信贷真实性审查的问题，即如何辨别出贷款人的真实贷款用途。”杨芮表示，此前规定了受托支付的起点金额，在一定程度上提高了对信贷资金流向的监控，但贷前的审核力度和贷款用途辨识度还有待提高。监管方面可以考虑运用金融科技力量完善征信平台的信息，避免“信息孤岛”，让银行能对客户画像进行精准描绘，辅助以辨别客户贷款用途的真实性，同时在制度上强化贷中环节对资金流向的实时监控。