日元多头反攻！日本央行“鹰声”响起+地缘风险发酵

汇通财经APP讯——美元兑日元周三（12月24日）亚欧交易时段延续下行态势，连续第三个交易日走低，日内跌幅约0.30%，日本央行10月货币政策会议纪要显示，政策委员会成员就继续加息的必要性展开辩论。此外，地缘政治不确定性——包括美国与委内瑞拉关系紧张加剧、俄乌冲突持续以及以色列与伊朗冲突再起的风险——增强了日元的避险吸引力。



与此同时，日本央行的鹰派立场与市场对美联储将进一步放宽政策的预期形成显著分化。后者将美元推低至10月初以来的最低水平（97.75），同时也使低收益的日元受益。

然而，市场乐观情绪对日元构成阻力，并帮助美元兑日元在155.50中段附近获得支撑。尽管如此，基本面对日元多头有利，市场需对美元/日元任何实质性反弹保持谨慎。

日元延续涨势，受日本央行加息预期与避险需求提振

日本央行于本周三稍早公布的10月货币政策会议纪要显示，政策委员会成员一致同意，若经济及物价展望符合预期，日本央行将继续加息。在随后的12月会议上，日本央行将政策利率上调至0.75%，创下30年新高。

此外，美国对委内瑞拉油轮采取行动引发的地缘紧张局势，俄乌冲突升级，以及可能爆发的新的以色列-伊朗冲突，连续第三天支撑了避险货币日元。除此之外，普遍的美元抛售倾向进一步促使美元/日元承压。

美元指数周三一度跌至10月初以来的新低（97.75），原因在于市场对美联储在2026年将进一步降息两次的预期升温。加之，美国总统唐纳德·特朗普宣称，美联储主席的候选人必须承诺即使在经济表现良好时也会降息。市场对美联储独立性的担忧也对美元信用产生动摇，进而构成下行压力。

这令周二公布的乐观美国GDP增长数据黯然失色。数据显示，第三季度美国经济年化增长率为4.3%，这一读数强于市场普遍预期，也高于上一季度3.8%的增幅，但并未能为美元多头提供喘息之机，也未能帮助缓解普遍的抛售压力。

另外，美国人口普查局报告称，10月耐用品订单环比下降2.2%，前值为增长0.7%，且降幅大于市场预期的1.5%。此外，12月消费者信心指数大幅下滑，表明家庭对未来的态度正变得更为谨慎。

交易员目前正关注将在周三晚间公布的美国上周初请失业金人数数据，该数据可能影响美元走势，进而影响美元/日元动力。然而，市场焦点仍将牢牢锁定在周五公布的东京CPI报告于日本11月失业率上，这些数据可能在短期内对日元需求产生关键影响。

美元兑日元看跌的技术形态为进一步贬值提供了支撑

美元兑日元现已逆转了日本央行决策后的大幅上涨，回撤至155.70附近位置。此外，始于157.89关口附近的周线下跌趋势构成了看跌双顶形态，并进一步确认了汇价的看跌前景。

与此同时，移动平均收敛发散指标（MACD）线略低于零轴，而负向柱状图的轻微加深暗示着看跌动能正在积聚。相对强弱指数（RSI）从近期高点回落后，目前位于50（中性）水平，强化了市场的观望立场。

这表明，美元兑日元的下行可能在155.00心理关口附近获得支撑。紧随其后的是154.55-154.50水平区域，该区域料将构成看跌形态的颈线支撑。若汇价有效跌破该区域，将被视为空头交易的关键触发点，或为进一步的深度下跌铺平道路。



（美元兑日元日线图，来源：易汇通）

北京时间14:33，美元兑日元交投于155.72/73。