新股消息 | 智汇矿业(02546)招股结束 孖展认购额达2211亿港元 超购4019倍

智通财经APP获悉，矿业公司智汇矿业(02546)12月11日至12月16日招股，最新已结束招股。截至12月16日中午，综合市场资料，智汇矿业已获券商借出2211亿港元孖展，以公开发售集资额5500万港元计，超购4019倍。

智汇矿业计划发行1.2亿股H股，其中香港公开发售占10%，每股发售价介于4.1至4.51港元，每手1000股，一手入场费4555.5元，募资总额最多5.5亿港元。公司预期将于12月19日挂牌买卖，国金证券、迈时资本为其联席保荐人。

本次上市智汇矿业引入招金矿业(01818)全资拥有的斯派柯、大湾区共同家园投资的GIGA Industries及Poly Platinum为基石投资者，分别认购约1.44亿港元及8000万港元，合计获配约4973.7万股，占全球发售的40.78%。

招股书显示，智汇矿业成立于2013年，是一家矿业公司，专注在中国西藏的锌、铅及铜的探矿、采矿、精矿生产及销售业务。根据上海有色网的资料，以2024年西藏锌精矿、铅精矿及铜精矿的平均年产量计，公司分别排名第五位、第四位及第五位。

于2024年，公司于西藏分别占锌精矿总产量的11.1%、铅精矿总产量的4.2%及铜精矿总产量的0.1%。西藏的铅精矿及铜精矿生产由龙头公司主导。于2024年，位于西藏的两大公司分别占铅精矿生产总市场份额的36.1%及31.6%；均设于西藏当地的两大公司亦于西藏分别占铜精矿生产总市场份额的44.2%及42.3%。

智汇矿业拥有一个业务运营链，涵盖探矿、采矿、精矿生产及销售。公司的主要产品包括锌精矿、铅精矿和铜精矿。公司的收入来自向中国客户销售该等精矿。公司的客户包括有色金属贸易商及精炼厂，前者一般向精矿终端用户进行精矿后续销售；后者会按其客户需求对公司的精矿作进一步选矿。

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-7月，公司分别录得收入4.82亿元(人民币，下同)、5.46亿元、3.01亿元以及2.57亿元；同期，录得公司拥有人应占年内利润及全面收益总额1.18亿元、1.55亿元、5585.4万元以及5173.7万元。

根据招股书，智汇矿业拟将全球发售所得款项净额的约29.2%用于于全面提升采矿能力；约23.4%用于增加公司在西藏采矿权范围内的探矿投资；约18.7%用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力，以支持公司的可持续增长；约14.0%用于投资及收购具有增长潜力的资产；约7.7%将于2030年之前用作营运资金及其他一般企业用途；约7.0%将于2026年之前用作偿还银行贷款。