新股消息 | 纳真科技拟港股上市 中国证监会要求补充说明搭建离岸架构及返程并购的合规性等事项

智通财经APP获悉，11月28日，中国证监会公布《境外发行上市备案补充材料要求(2025年11月24日—2025年11月28日)》。中国证监会国际司公示5家企业补充材料要求，其中，公示提到要求纳真科技补充说明搭建离岸架构及返程并购的合规性等事项。据港交所8月25日披露，纳真科技公司(Ligent Technologies, Inc.)向港交所主板递交上市申请，花旗和中信证券为其联席保荐人。

中国证监会请纳真科技补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见：

一、关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明:(1)你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见;(2)你公司收购境内运营实体的股权对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》;(3)请说明你公司历次股份回购对价、定价依据、对价支付及所得税缴纳情况。

二、请对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》，说明你公司控股股东海信集团控股的穿透情况，以及持股5%以上股东TransLight向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

三、关于境内运营实体：(1)请就境内运营实体历次股权变动是否均合法合规发表结论性意见;(2)请说明青岛海信宽带相关诉讼的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

四、关于本次发行上市：(1)请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量;(2)请对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》要求说明本次发行上市方案;(3)请说明你公司境外募投项目的最新进展，以及履行境外投资审批、核准或备案程序情况。

据招股书，纳真科技是全球领先的光通信与光连接解决方案的全栈式供应商，为AI算力网络提供最关键的光通信产品。公司亦是全球少数同时拥有光模块和光芯片研发及量产能力的企业之一。