大摩：药明康德(02359)有望超越全年收入增长指引 予“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，药明康德(02359,603259.SH)第三季收入同比升15.3%至121亿元人民币(下同)，净利润升53.3%至35.15亿元，经调整非国际财务报告准则净利润升42%至42.2亿元，胜该行预期。其中，化学、测试及生物业务收入分别同比增长23%、2%及6%。该行又认为目前是购入药明康德股份的合适时机，因现时该股2026财年预测市盈率约20倍，低于行业中位数的26倍;予其“增持”评级，A股目标价105元人民币。

公司上调持续经营业务的全年收入增长指引，由13%-17%调整至17%-18%。该行认为，这次调整指引与今年上半年的做法类似，上限的上调幅度较为保守，而下限则较大幅地提升4个百分点。公司首九个月收入已累计同比增长22.5%，该行认为其全年表现有望达到甚至超越指引。