【行业深度】洞察2025：中国售电公司行业竞争格局及市场份额（附市场集中度、企业竞争力等）

行业主要上市公司：华能国际(600011.SH)、国电电力(600795.SH)、广州发展(600098.SH)、粤电力A(000539.SZ)、广西能源(600310.SH)等

本文核心数据：区域竞争格局;企业竞争格局

1、中国售电公司行业区域竞争格局

根据各省份电力交易中心公布的售电企业注册数量分布区域来看，大部分集中在广东、山西、四川三地，售电企业注册数量最多。其次是重庆、贵州、广西、云南、安徽、湖南、河南、新疆、陕西等地。

2、中国售电公司行业企业竞争格局

从售电行业市场份额来看，2024年国家电网市场化交易电量约占全社会市场化交易电量的70%，南方电网占16%。2022-2024年，国家电网、南方电网、国电电力、华能国际、粤电力等企业市场占比均有所提升。

3、中国售电公司行业企业竞争态势

根据2024年企业营收及增速情况进行分析售电市场参与者的业绩情况，市场上的领导者是国家电网、南方电网。其次是挑战者西昌电力、广州发展、内蒙华电和国电电力。追随者是粤电力，利基者是华能国际。

4、中国售电公司行业企业竞争梯队

按照年市场化交易电量进行售电公司的梯队划分，可以按照万亿千瓦时、千亿千瓦时和百亿千瓦时及以下划分。其中处于第一梯队的是国家电网，国家电网2024年市场化交易电量为5.02万亿千瓦时，南方电网市场化交易电量1.14万亿千瓦时，两家公司在目前售电市场上处于霸主地位。

第二梯队是千亿千瓦时的华能国际、国电电力和广东电力，市场化交易电量分别是3956.43亿千瓦时、4003.47亿千瓦时及1193.51亿千瓦时。

第三梯队是百亿千瓦时售电量，依次为内蒙华能、广州发展，而广西能源、科陆电子、西昌电力市场化交易电量为百亿级别。

5、中国售电公司行业市场集中度

我国售电公司市场集中度整体较高，2022至2024年CR3从82.67%上升至91.33%，CR5从88.84%上升至98.26%。

6、中国售电市场分时段交易结构

2024年，全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为46535.9亿千瓦时，同比增长5.1%，其中，省内电力直接交易(含绿电、电网代购)电量合计为45483.5亿千瓦时，省间电力直接交易(外受)电量合计为1052.4亿千瓦时。

7、中国售电公司行业竞争状态总结

供应商议价能力中等：上游主要涉及发电企业、电网企业等，其中大型发电集团和跨区域电网企业凭借资源垄断性和规模优势，在电力交易中具备较强议价能力;但随着新能源发电企业数量增多、电力市场化改革推进，售电公司可选择的供电渠道增加，一定程度上降低了对单一供应商的依赖，削弱了其整体议价强度。

购买者议价能力较强：下游以工业企业、工商业用户及居民用户为主，工业企业和大型工商业用户用电量大、采购集中，对电价波动和供电稳定性敏感度高，且可通过多家售电公司比价、谈判来争取更优交易条件;同时，居民用户在政策引导下也拥有更多选择权，这些都使得购买者在交易中占据一定谈判优势。

潜在进入者威胁中等：行业存在一定壁垒，包括资金门槛、资质审批、电力交易专业能力要求等，新进入者需投入大量资金用于注册资本、履约担保等，且需熟悉电力市场规则和交易机制;但随着电力市场逐步开放，政策对社会资本进入售电领域的限制放宽，部分具备资金和资源优势的企业仍有可能进入，形成一定威胁。

替代品威胁较弱：售电公司提供的电力产品是社会生产生活的基础能源，目前在能源消费结构中占据核心地位，尚无其他能源能完全替代电力在各领域的广泛应用;虽然分布式能源、储能等技术的发展对传统售电模式有一定冲击，但短期内难以形成大规模替代，威胁程度有限。

现有竞争者竞争程度激烈：市场参与者众多，包括电网企业旗下的售电公司、独立的社会资本售电公司等，各企业在用户资源、电价策略、增值服务等方面展开激烈竞争;大型售电公司凭借品牌优势和资源整合能力占据较大市场份额，中小型售电公司则通过差异化服务争夺细分市场，价格竞争和服务竞争并存，整体竞争态势激烈。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，目前我国售电公司行业五力竞争总结如下：

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国售电公司发展模式与投资战略规划分析报告》