上海发力智能终端产业，计算机ETF（159998）、电子ETF（159997）涨0.19%飘红，机构：市场震荡带来计算机板块加仓窗口

10月15日，三大指数集体上涨，中证计算机主题指数(930651.CSI)上涨0.56%，该指数成分股中，深科技上涨超3%，指南针与中科软上涨超2%，财富趋势上涨近2%。中证电子指数(930652.CSI)上涨0.43%，该指数成分股中，扬杰科技上涨近9%，信维通信上涨超5%，长盈精密与捷捷微电上涨超4%。

相关ETF方面，计算机ETF（159998）涨0.47%。截至10月14日，该ETF最新流通份额为29.07亿份，最新流通规模为30.74亿元。

相关ETF方面，电子ETF（159997）涨0.19%，资金流向方面，该ETF上个交易日(10月14日)净流入额为664.09万元。截至10月14日，该ETF最新流通份额为8.38亿份，最新流通规模为13.43亿元。

消息面上，上海市经济和信息化委员会日前印发 《上海市智能终端产业高质量发展行动方案 （2026-2027年）》，加强端侧人工智能芯片布局。围绕手机、计算机、眼镜等各类终端产品需求，加快SoC、CPU等核心芯片布局，覆盖X86、ARM、RISC—V等三大技术路线。依托服务器算力芯片能力，积极布局端侧GPU芯片发展。支持3D异构集成关键技术突破，探索新型存储技术路线，支持近存、存内计算技术发展，支撑芯片平台算力和功耗水平提升。

计算机ETF（159998）跟踪中证计算机主题指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股。计算机ETF（159998）配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630）。

电子ETF（159997）跟踪中证电子指数，该指数以中证全指为样本空间，选取涉及半导体产品与设备生产、电脑存储与外围设备生产、电脑与电子产品零售、电子设备制造、电子制造服务和消费电子生产等业务的上市公司股票作为成分股，以反映电子类相关上市公司整体表现。值得注意的是，电子ETF（159997）是全市场唯一一只跟踪中证电子指数的ETF。

中信证券研报指出，10月以来，OpenAI、Xai、Google等陆续更新大模型能力，产业创新持续推进，持续利好AI应用落地，国产AI应用有望迎来拐点机遇。与此同时，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI化支持力度或将更加显著。相较国内市场，海外市场在技术进展、付费环境、商业模式和市场空间等维度均领先于国内，看好国内公司凭借产品与工程化能力、创新与迭代速度等优势在AI应用出海的投资机遇。

兴业证券表示，中长期维度，维持超配的板块投资建议。目前，从基本面来看，计算机板块具有业绩改善确定性强、产业和政策红利释放持续性好的特点；从资金面来看，板块的机构持仓水平尚处于低位。综合来看，具有较强的超配价值。中短期维度，可在市场震荡中坚定加仓。因为宏观层面扰动因素，板块出现一定的调整。展望10月及11月，国际和国内政策因子存在较大的改善可能性，三季报有望延续上半年趋势，影响股价的主要因素偏正面，市场震荡带来加仓窗口。